Download PORTAFOLIO DE INVERSION

INTRODUCCION
Las inversiones, bien sea a corto o largo plazo,
representan colocaciones que la empresa realiza
para obtener un rendimiento de ellos o bien
recibir dividendos que ayuden a aumentar el
capital de la empresa.
Es Imprescindible planear bien los proyectos de
inversión, con la vista puesta no tan solo en el
corto plazo si no también en el mediano y largo
plazo.
Concepto :
Es el conjunto de altervativas u opciones
acuciosamente analizadas, especialmente en
activos financieros considerando la mejor
alternativa a invertir a una fecha determinada
acorde a las políticas e intereses de la empresa
inversionista.
¿EN QUE TIPOS DE VALORES SE PUEDE
INVERTIR?
VALORES DE RENTA VARIABLE
VALORES DE RENTA FIJA
Son aquellos cuya rentabilidad
es medida por los cambios de
precio o cotización en la Bolsa
Son aquellos cuya rentabilidad
se mide en términos de una
tasa de interés fija
VALORES DE RENTAVARIABLE
• Acciones Comunes
• Acciones de Inversión
VALORES DE RENTA FIJA
• Bonos
•Letras
•Pagares
•Bienes raíces
•Depósitos a plazo
•Fondos Mutuos
RENTABILIDAD: El dinero se invierte día a día en
un portafolio financiero.
DIVERSIFICACION : De acuerdo al tipo y
objetivo del fondo, bajo diferentes criterios.
INFORMACION Y TRANSPARENCIA : Detalle de
las transacciones efectuadas y el desempeño del
fondo.
DESVENTAJAS DE UN PORTAFOLIO DE
INVERSION
RIESGO ASISTEMATICO: Afecta las
condiciones de la empresa o del sector
económico al que pertenece
RIESGO SISTEMATICO: Afecta a todo el
mercado, debido a factores políticos,
macroeconómico y sociales.
PASOS PARA CONSTRUIR UNA CARTERA DE
INVERSION

Identificar los objetivos de la inversión.

Determinar el tiempo o plazo necesario.


Calcular la cantidad a invertir para satisfacer los
objetivos de la inversión.

Determinar el nivel de riesgo que sea aceptable.

Seleccionar el tipo de inversión para cada asignación.
ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR EL RIESGO
DE UN PORTAFOLIO DE INVERSION
 Disminuir la participación en valores de renta
variable
Efectuar periódicamente adecuaciones al portafolio
Realizar permanentes evaluaciones de los
instrumentos de inversión
REQUERIMIENTOS PARA ACCEDER A UN
FINANCIAMIENTO DE FONDOS DE INVERSION
POTENCIAL DE
CRECIMIENTO
TRANSPAR
ENCIA EN
SUS
CUENTAS
EEFF
AUDITADOS
PLAN DE
NEGOCIOS
ESTABLECIDO
GERENTES
HABILES Y
EMPRENDEDORES
CASO PRACTICO
¿Cómo se calcula la rentabilidad total de las acciones en un portafolio de
Inversión?
Rentabilidad Total = Ingreso de dividendo de capital + Ganancia (o pérdida) bursátil
También se puede expresar en porcentaje la rentabilidad total de las acciones utilizando la
siguiente fórmula:
Donde:
Ra = Po -----------------------100 %
Por lo tanto:
Rentabilidad bursátil X
10,000---------100 %
50 %
Ra = Rendimiento de la acción en un periodo determinado
5,000--------- X
Div = Dividendo decretado
P0 = Precio que se adquirió en la acción
P1 = Precio al que se encuentra la acción al momento de la valuación
Por ejemplo:
Considérese
Acción: BIMBO
Precio al comprar (P0): S/.10,000
Precio al vender (P1): S/. 15,000
Dividendos: 0
Apreciación.- La rentabilidad en acciones en bolsa de una inversión en II FF por la empresa
Minsur SAA asciende en un 50 % del precio adquirido o de apertura.
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1- La conveniencia de llevar a cabo una inversión se debe estudiar
desde distintos puntos de vista o criterios.
2- En determinados tipos de inversión, la liquidez es la facilidad con
que se puede cambiar por dinero el objeto de la inversión.
3- El gasto de inversión trae como consecuencia un aumento de la
capacidad productiva futura de la economía.
4- La inversión es de gran importancia al explicar el desarrollo
económico de un país.
5- La decisión de invertir debe tomarse con precaución y prudencia.
•www.joseacontreras.net/finan/invpregclav.
•www.summa.com.pe
•Informativo Vera Paredes - Año X Nº 09 - Segunda
Quincena Abril 2009
•Informativo Vera Paredes - Año X Nº 09 - Segunda
Quincena Julio 2009
•Actualidad Empresarial - Segunda Quincena Agosto
2009