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La economía de la
República Popular China y su relación
comercial con Argentina
Lic. Gustavo Alejandro Girado
2005
Comparación de procesos de integración
Emergencia china y su impacto en la economía global
•
Experiencias previas de integración internacional
•
Base de comparación: crecimiento del 10% de sus
exportaciones a precios constantes, promedios
móviles de 3 años.
1.
2.
3.
4.
China 1979
Japón 1955
NIEs (HK, Corea, Singapur y Taiwan) 1967
ASEAN-4 (Indonesia, Malasia, Filipinas y
Tailandia) 1973
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Comparación de procesos de integración
Tasa de crecimiento del Producto
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Comparación de procesos de integración
Participación del producto en el total mundial
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Comparación de procesos de integración
Volumen de comercio -como % del comercio mundial-
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Importancia relativa de la R. P. China
Emergencia china y su impacto en la economía global
•Nuevo rol global
•Gran crecimiento y mayor participación total (X, M,
PIB)
•Sostén regional. Integración comercial, productiva y
financiera
•Ganadores y perdedores
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Importancia relativa de la R. P. China
Lo que CHINA es:
•
Con 9,6 millones de kms2 es la tercer nación en tamaño del mundo, pero
sólo un poco más del 10% de su tierra es arable (EEUU, el 19%).
•
Con 1,3 mil millones de habitantes, es el país más poblado, pero no el de
mayor densidad: tiene 133 habitantes por km2 (5.771 tiene Singapur, 308
la India y 30 los EEUU.)
•
Ya se encuentra entre las 5 economías más grandes del planeta con un
PIB superior a los us$ 1,2 billón y es la cuarta potencia comercial.
•
Durante la mayor parte de los noventa, la economía china fue la que más
rápido creció en todo el mundo, promediando el 11%. Hoy tiene una
media de un dígito, que sigue estando muy por encima del promedio
mundial.
•
En China se gradúan hoy más ingenieros que en EE.UU. y la UE juntas,
cuyos salarios pueden ser hasta un 90% inferiores que sus homólogos
occidentales.
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Importancia relativa de la R. P. China
Lo que se supone que CHINA será:
•
En 2020 China contará con una PEA de 1.000 millones, mientras que
en la UE serán 280 millones.
•
Ese año China tendrá 1.400 millones de habitantes, la mitad de los
cuales vivirá en ciudades.
•
En 2002 el PIB alcanzó el billón de dólares, en 2010 será como el de
Alemania y en 2020 será solamente superado por los EE.UU.
•
Con el actual ritmo del PIB per capita, en 2010 160 millones de chinos
tendrán alto poder adquisitivo.
•
En 2010 la costa de Shanghai tendrá un PIB equivalente a Portugal y
en 2020 esa zona concentrará el 30% del PIB chino y el 10% de su
población
•
En 2020 China explicará el 10% del comercio mundial.
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Importancia relativa: como socio comercial global
Balanza comercial de la R. P. China
-en miles de millones de us$700,0
600,0
500,0
400,0
300,0
200,0
100,0
0,0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
-100,0
Exportaciones
Importaciones
Saldo
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Importancia relativa: como socio comercial global
•
Superavit comercial global desde hace años, pero decreciente y
“normal” respecto de su PIB.
•
Ultimos 4 años: tasa media de incremento de las importaciones =
20,4% y de las exportaciones = 15,5%, ambos procesos
fuertemente impulsado por filiales extranjeras radicadas en
China.
•
Como el comercio mundial, en ese período, creció al 4,2%, China
aumenta su porción del mercado mundial a razón de 0,5% anual.
•
Tiene un superavit comercial creciente con EE.UU. Los
resultados del comercio bilateral con el resto del mundo son
heterogéneos.
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Estructura y evolución de la economía de China
Composición de las exportaciones
31,1
Otras manufacturas
36,7
12,7
39,0
Maquinaria y equipo de
transporte
21,1
2,8
2002
16,3
Manufacturas básicas
21,7
1995
16,4
1985
2,6
Combustibles
minerales
3,6
26,1
4,5
Alimentos y animales
vivos
6,7
13,9
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
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Estructura y evolución del comercio de China
Participación de China en el comercio mundial de una serie de
productos I
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Estructura y evolución de la economía de China
Composición de las importaciones
6,7
Otras manufacturas
6,3
4,5
46,4
Maquinaria y equipo
de transporte
39,9
38,4
16,4
Manufacturas básicas
21,8
28,2
13,2
Químicos
13,1
10,6
Combustibles
minerales
6,5
2002
3,9
0,4
1995
7,7
Materias primas (excl.
combustibles)
7,7
1985
7,7
1,8
Alimentos y animales
vivos
4,6
3,7
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
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Estructura y evolución del comercio de China
Participación de China en el comercio mundial de una serie de
productos II
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Estructura y evolución del comercio de China
Evolución de la estructura de las tarifas de importación de China
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Estructura y evolución del comercio de China
Participación de China en sus mayores mercados de exportación
-importaciones desde China como % del total de sus importaciones-
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Importancia relativa: velocidad de su crecimiento
Tasa de crecimiento del PIB (en %) y PIB per capita (en us$)
16,0
1400
14,2
14,0
1200
13,5
1097,6
1150
12,6
12,0
1000
992
924
10,5
10,0
853
9,6
9,2
8,8
731
8,0
762
7,1
584
6,0
8,0
7,8
672
9,4
791
7,5
8,0
800
9,1
600
507
465
4,0
400
398
313
346
3,8
200
2,0
0,0
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Tasa de crecimiento del PBI real
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
PIB per capita
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Estructura y evolución de la economía de China
Tasa de inflación y tipo de cambio
30,0
24,1
25,0
Inflación
Tipo de cambio
20,0
17,1
14,7
%
15,0
10,0
8,4
5,2
5,0
3,1
5,4
3,4
8,3
8,3 8,3
8,3
6,4
5,8
3,9
5,8
2,8
2,0
0,4
0,7
0,0
-0,8
-1,4
-0,8
-5,0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
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Importancia relativa: como receptor de Inversión Extranjera
Directa
Ingreso de IED en los años noventa en la R. P. China
-en miles de millones de us$70,0
60,6
60,0
52,7
50,0
44,2
40,0
40,2
43,8
40,7
53,5
46,9
40,3
37,5
33,8
30,0
27,5
20,0
11,0
10,0
3,5
4,4
0,0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
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Importancia relativa: como receptor de Inversión
Extranjera Directa
• Esas inversiones masivamente constituyen nuevos proyectos.
De las 500 empresas más grandes del mundo, 400 ya tienen su
filial en este país.
• El vínculo IED-comercio es muy estrecho. En 2000, el 48% del
las exportaciones chinas se explicaba por la actividad de las
empresas extranjeras radicadas en su territorio (era el 2% en
1986), y el 52% de las importaciones (el 5,5% en 1986).
• En 1999 cerca del 70% del comercio que realizaron las
empresas extranjeras en China pertenecía a la categoría de
procesado y ensamblado
• Banco Mundial estima us$ 66 mil millones de IED en 2005.
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Evolución de la economía de China
DEFICIENCIAS ESTRUCTURALES
• Debilidad en los mecanismos de protección social
• Falta de racionalidad económica en la toma de decisiones
(sobreinversión)
• Disparidades regionales (productividad e ingreso), desempleo y
pobreza, crecientes
• Problemas medioambientales
• Reforma de las empresas estatales, y dentro de ellas …
• … reforma del sistema bancacio y financiero
• Estrangulamientos sectoriales: energía, alimentos y transportes
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Evolución de la economía de China
Sistema bancario y financiero: MONEDA Y FINANZAS
• Reflejo de vulnerabilidades
• Dificultades para canalizar los ahorros. NPLs
• En 2003 y 2004, crecen: M2, liquidez, inflación, por mayores
inversiones e IED
• Medidas:
• Esterilización, mayores reglamentaciones, reservas
• Recapitalización de los 4 grandes bancos públicos
• Entonces … desregulación de la tasa de interés (oct. 2004)
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Año 2003
•
•
Aumento PIB
Aumento de las exportaciones
•
Aumento ventas inmobiliarias
•
•
•
Inflación
Superávit comercial
China explicó consumo mundial del:
40% cemento
31% carbón
30% hierro
27% acero
25% aluminio
7% petróleo
9,1%
31% (el 5,9% del total
mundial)
25% del PIB Pekín
20% del PIB Shanghai
1,2%
us$ 25,5 mil millones
… por lo tanto aumento de precios locales e internacionales en materias
primas que se usan en la construcción
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Año 2004
•
Sobrecalentamiento “de China” o de algunos sectores? -acero, cemento,
automóvil e inmobiliario-
Primer paquete de medidas “de enfriamiento”:
•
•
•
•
•
Control directo de los préstamos bancarios a sectores con exceso de
capacidad
Aumento del coeficiente de reserva de los bancos comerciales
Incremento de la tasa de redescuento del banco central
Reducción de las emisiones de bonos especiales
Opciones más radicales:
– aumento de la tasa de interés (se produjo en octubre 2004)
– modificar la paridad del yuan
– mayor control de capitales
Segundo paquete de medidas:
•
•
Monetarias: lento resultado
CBRC: estrecho control sobre el sistema bancario/financiero
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Evolución de la economía de China
Algunos Indicadores, 2004 - 2005*
2004
PIB
IPC
M2
Balance fiscal/PIB
Exportaciones
Importaciones
Cuenta corriente/PIB
2005*
9,5
3,9
14,6
-1,5
35,4
36
3,3
8,5
3,6
14,1
-0,9
20,4
22,1
1,2
(*) estimado por el ADB
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Impacto I
SOBRE MATERIA PRIMA INDUSTRIAL Y ENERGETICA
• La dinámica china y su demanda de energía
• Prioridades políticas: estabilidad y crecimiento controlado
• Petróleo, cobre, níquel y acero, entre otros, y su impacto
en precios
• Perú, Bolivia, Chile, Ecuador, Colombia, Venezuela, …
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Impacto I
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Impacto II
SOBRE MATERIA PRIMA AGRICOLA
•
Menor producción interna
•
Trigo, arroz y maíz
•
Cosechas y demanda insatisfecha
•
Reducción de las áreas disponibles para sembrar
•
Problemas con el agua
•
Desierto + construcción industrial + automóviles
•
Mano de obra y la doble cosecha
•
EE.UU.
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Impacto III
Fuente: Business Week, 17/08/05
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Perspectivas políticas
Objetivos
. Para alcanzar un PBI per cápita a us$ 3.000 para el 2020 (desde us$
840 en 2000), …
… en 2005 hay que incrementar el PIB el 8%, crear 9 millones de
nuevos empleos (desempleo urbano 4,6%) y mantener la
inflación en el 4% o menos.
Cómo?
•
Prioridades de gasto: de construcción a agricultura, educación y
salud
•
Deducciones impositivas al sector agropecuario
•
Política monetaria más estricta
•
Tipo de cambio controlado
•
Mejorar la administración de las empresas estatales
•
Cumplir con los compromisos de accesión a la OMC
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Y la revaluación del yuan?
•
MOTIVOS
•
CONSECUENCIAS INMEDIATAS
•
CONSECUENCIAS MEDIATAS Y
DE LARGO PLAZO
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Intercambio comercial Argentina – China
Balance Comercial Argentina - China (en millones us$)
3.000,0
2.500,0
Exportaciones
2.000,0
Importaciones
Saldo
1.500,0
1.000,0
500,0
ne
/
m
ay
)
04
20
03
20
02
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
94
19
93
19
92
19
91
19
90
19
89
19
88
19
19
87
0,0
20
05
(e
500,0
1.000,0
Fuente: INDEC
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Intercambio con China
Tasa de crecimiento anual del comercio exterior argentino
1981-1990
1991-2000
mundo
China
mundo
China
exportaciones
3,1
10,1
8,2
12,4
importaciones
-8,0
4,0
11,8
19,9
Fuente: elaboración propia en base a INDEC
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Intercambio con China
Participación de China en las Exportaciones e Importaciones Argentinas
9
8,5
8,3
8
7,7
Exportaciones
7
Importaciones
6,3
6
5,2
5
6,1
5,2
4,6
4,2
4
3,7
3,9
4,3
3,7
3,3
3,0
3
2,6
2,2
2
1
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005 (5 m.)
Fuente: elaboración propia en base a datos del INDEC
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Características del Intercambio
Composición de las Exportaciones Argentinas hacia China, 2004
Pieles y cueros
6%
Minerales
metalíferos
2%
Combustibles
minerales
8%
Resto
8%
Semillas y frutos
oleaginosos
43%
Grasas y aceites
33%
Fuente: elaboración propia en base a datos del INDEC
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Principales productos argentinos exportados a China
PRODUCTO
•Soja y derivados del complejo oleaginoso
•Curtido y adobo de cueros
•Tubos sin costura y otros productos siderúrgicos
•Lana (peinada y sucia)
•Pescado y productos de pescado
•Partes y piezas de maquinaria hidráulica
•Carne aviar
•Desperdicios y desechos de cobre
•Plásticos en formas primarias y caucho sintético
•Chatarra y fundición de hierro o acero
•Petróleo crudo y gas natural
•Aceites y grasas de origen vegetal y animal
Fuente: INDEC
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Grado de concentración de nuestras exportaciones I
Principales partidas de exportación argentina a China
promedio 1990-1992
partida
miles de U$S
Trigo
Aceite de soja
Tubos sin costura de acero
Tornillos de acero
Lana cardada
Aceite de lino
Primeras 20
part. %
50.156
49.227
47.936
10.551
6.026
5.725
24
24
23
5
3
3
195.223
95
exp. a China /
exp. a Mundo
(%)
7
7
22
11
20
16
Fuente: elaboración propia en base a INDEC
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Grado de concentración de nuestras exportaciones II
Principales partidas de exportación argentina a China
promedio 2000-2002
partida
miles de U$S
part. %
Porotos de soja
Cueros de bovino curtidos
Aceite de soja
Tubos sin costura de acero
Lana cardada
Harina de soja
621.459
88.393
84.766
40.713
27.752
18.144
62
9
8
4
3
2
Primeras 20
962.862
96
exp. a China /
exp. a Mundo
(%)
59
13
8
11
35
1
Fuente: elaboración propia en base a INDEC
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Intercambio con China: nuestras exportaciones
•
China es un cliente clave para una parte de estos productos, como porotos de
soja, lana cardada, desechos de cobre, carne de aves y productos
intermedios de acero.
•
Varios de los productos exportados son utilizados como insumo para diversas
industrias: aceitera (soja), marroquinería (cueros), textil (lana) y productos
eléctricos y electrónicos (desechos de cobre).
•
Estos productos han mostrado un gran dinamismo, en especial porotos de
soja, cueros bovinos y laminados planos de acero.
•
También el mercado chino explica una parte importante de las exportaciones
totales de estos productos. En el caso de los porotos de soja, las ventas a
China crecieron más que las totales.
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Intercambio con China: nuestras importaciones
•
En varios de los principales productos, China es un proveedor muy
importante, y en algunos casos su papel relativo se incrementó (por
ejemplo: juguetes, radios, valijas).
•
El grado de concentración es bastante menor que en las exportaciones:
50% frente a 95%.
•
Creció el papel de computadoras y compuestos químicos orgánicosinorgánicos, de la mano de cambios tecnológicos, sea la informática, en el
primer caso, o el cultivo de soja transgénica tolerante al glifosato, vinculado
con el segundo.
•
Al igual que en las exportaciones, los principales productos de importación
muestran un gran dinamismo.
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Características del intercambio: nuestras importaciones
Composición sectorial de las importaciones argentinas desde China
prom 1990-1992
máquinas y
transpo rte
32%
prom. 2000-2002
ó ptica
4%
ó ptica
3%
o tro s
19%
agro alimento s
0,4%
o tro s
13%
máquinas y
transpo rte
43%
agro alimento s
1%
minerales
1%
metales
4%
textiles y
calzado
28%
químico s
10%
cuero s
2%
madera y
papel
1%
minerales
0,8%
químico s
18%
metales
5%
textiles y
calzado
11%
cuero s
3%
madera y papel
1%
Fuente: elaboración propia en base a INDEC
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Las empresas exportadoras a China
Evolución del número de empresas argentinas
con exportaciones a China
400
300
240
347
333
2002
2003
248
220
213
1999
2000
200
100
0
1998
2001
Fuente: CEP en base a INDEC
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Características del Intercambio
Empresas exportadoras a China por tamaño
34%
35%
12%
19%
Grandes
Medianas
Micro y Pequeñas
Resto
* Se consideran micro y pequeños exportadores a las empresas con ventas externas de entre us$ 10.000 y us$ 100.000 para el año
2003, medianos a los exportan entre us$ 100.000 y us$ 3.000.000, grandes a los que superaron ese monto y Resto a las que exportaron
menos de us$10.000.
Fuente: CEP en base a INDEC
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Oportunidades comerciales
Capítulos
Semillas y frutos oleaginosos
Grasas y aceites
Pieles y cueros
Fundicion de hierro y acero
Manufacturas de hierro y acero
Lana
Plástico
Pasta de madera
Manufacturas de la madera
Pescados
Comb y aceites minerales
Prod químicos orgánicos
Prod fotográficos
"Pellets" de soja
% de
Participación
exportación
en las
con destino importaciones
a China
de China
61,7%
18,2%
29,3%
14,3%
16,7%
3,5%
11,8%
0,5%
7,5%
1,6%
17,4%
1,6%
3,0%
0,1%
16,5%
0,3%
8,2%
0,2%
1,5%
1,5%
0,2%
0,0%
2,3%
0,0%
16,2%
1,2%
0,1%
0,5%
Maq y artefactos mecánicos
0,6%
0,0%
Total
8,3%
0,4%
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Políticas ofensivas: ingreso de China a la OMC (I)
Concesiones arancelarias del acuerdo bilateral Argentina - China
productos seleccionados
producto
carne vacuna
naranjas y limones
manzanas y peras
maíz y trigo
aceite de soja
preparaciones de carne bovina
alambre de acero
tubos de acero sin costura
Fuente: elaboración propia
arancel inicial (%)
45
40
30
80
85
25
12
10
arancel final (%)
12
11
10
65
9
12
5
4
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Políticas ofensivas: ingreso de China a la OMC (II)
•
Derecho de negociador inicial:
– Exigir compensaciones si China modifica su arancel
consolidado en la OMC. Se recibió en: carne bovina, naranjas,
limones, yerba mate, aceite de soja, preparaciones de carne
bovina, maíz.
•
Cuotas arancelarias:
– Trigo, maíz, aceite de soja, lana. Aranceles intra-cuota entre 1%
y 10%, mientras que el extra-cuota va de 38% (lanas) a 85%
(aceite de soja).
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Políticas ofensivas: negociaciones agrícolas en la OMC
• Participación común en el G-20, surgido en agosto de
2003 para enfrentar las posiciones de EE.UU. y la Unión
Europea.
• Para su primera participación en negociaciones OMC,
China se suma a un grupo gestado por Brasil, India y la
Argentina.
• Esta participación en el G-20 facilita el diálogo y muestra
la existencia de intereses comunes en el terreno
agrícola.
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Políticas ofensivas: misiones diplomáticas y comerciales
•
Con la reducción de barreras no alcanza para aumentar las
exportaciones. Son necesarias acciones para lograr la inserción
comercial.
•
Desde mayo de 2002 se han realizado 5 misiones diplomáticas y
comerciales a China.
•
Principales resultados:
– Inauguración del Consulado General y Centro de Promoción
Argentino en Shanghai
– Acuerdo entre las agencias de promoción de exportaciones
– Seminarios sobre cooperación, comercio e inversiones
– Alta participación de empresas de diversos sectores
– Establecimiento de la Consejería Agrícola argentina
– Negociación de temas sanitarios
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Políticas ofensivas: negociaciones en temas sanitarios
•
Las medidas sanitarias constituyen trabas importantes para el ingreso
de alimentos.
•
En el acuerdo para el ingreso a la OMC se acordó:
– que China envíe expertos para inspeccionar frigoríficos de carne
bovina y ovina
– permitir el ingreso de producto lácteos y de aves
– concluir un protocolo para carne de cerdo
– evaluar el riesgo de plagas en manzanas, peras y cítricos
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Se han cumplido las firmas de protocolos para lácteos y carne aviar en
2002, dos años después de lo acordado, pero se reactivaron desde 2004
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Cambio en la voluntad negociadora de parte de China
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Políticas ofensivas: inserción de empresas en el mercado
chino
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Las empresas argentinas que lograron inserción en el mercado chino
siguieron algunas de las siguientes acciones:
– Joint ventures con empresas chinas o de otros países que poseen
oficinas y vínculos comerciales en China.
– Instalación de filiales.
– Presentación de productos en ferias y reuniones similares.
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En general han planteado problemas respecto a la falta
transparencia en trámites burocráticos, sanitarios y fitosanitarios.
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