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TEORIA Y POLITICA FISCAL
CODIGO ECON 3403-1
PROFESOR: Christian Jaramillo H.
[email protected]
PERIODO 2008-II
Horariodeatenciónaestudiantes:
Lunesymiércolesde10:00ama12:00m.FacultaddeEconomía,Of.AͲ307.
PáginaWeb:http://economia.uniandes.edu.co/cjaramillo_fiscal
1. Objetivosdelamateria
Al final de este curso, los estudiantes deberán estar familiarizados con los argumentos para el rol activo del
Estado en la economía de mercado y las herramientas necesarias para su análisis. Asimismo, se estudiarán
modelos de las distintas maneras en que el Estado interactúa con los mercados y los mecanismos de decisión
social.Finalmente,elestudiantedeberáconocerlaorganizacióndelsectorpúblicocolombiano,susmecanismos
detomadedecisionesysusprincipalesproblemáticasactuales.
2. Contenidoycronogramadeactividades
El curso se divide en cinco partes: (i) una introducción general, (ii) el fisco en Colombia, (iii) teoría del gasto
público,(iv)teoríadelingresopúblico,y(v)aspectosmacroeconómicosydeeconomíapolítica.Enlaintroducción
sediscutirádemaneraconceptuallaformaenqueelEstadointeractúaconlosmercadosysujustificación,yse
haráunbreverecuentodelaevolucióndeladoctrinafiscal.
LasegundapartetratasobreelsectorpúbliconofinancieroenColombiaysuevoluciónreciente.Alolargodel
cursoseprofundizaránalgunosdelostemasdeestaparte.
Laterceraycuartapartestrataránelgastoyelingresorespectivamenteyserándecaráctermástécnico.Sedará
especialatenciónalosprogramasdegastomáscomunes.
La quinta parte del curso tratará de temas macroeconómicos (deuda, FMI) y de economía política (toma de
decisionessociales,comportamientodelEstado,ciclospolíticos).
Lasiguienteesunalistadetópicosquesetratanenelcurso,conreferenciasalaliteraturaadicionalaltextoguía.
Laslecturasobligatorias,precedidaspor(*),sonmaterialparaelparcialaunquenosediscutanexplícitamenteen
clase.Lasreferenciasprecedidaspor(F)sóloestánencopiaduraenlafotocopiadora.Lasprecedidaspor(T)son
bastantetécnicas.LaslecturassombreadasseocupanespecíficamentedeColombia.
A manera de guía para el estudiante interesado en profundizar los temas, en paréntesis aparecen textos de
referenciaestándarenquesetrataenmásdetallecadauno,peroquenosondelecturaobligatoria.Porejemplo,
(M.1)significaHindricksyMyles(2006,capítulo1);(S.3)esStiglitz(1988,cap.3)y(R.12)esRosen(2002,cap.12).
1
Introducción.
Funcióndelsectorpúblicoenlaeconomía(M.1y4;S.3).
Historiadeladoctrinafiscal.
Eficiencia Pareto (M.2). Funciones de Bienestar. Teoremas Fundamentales del Bienestar. Fallas de Mercado.
Costosdeadministración.Separaciónentregastoeingreso(S.3).Gobiernocomoagenteegoísta.(R.1).Problemas
empíricos.
(F)Krugman,P.(1994).TheAgeofDiminishedExpectations.TheMITPress,Prólogo.
(*)(F)Musgrave,R.(1985).ABriefHistoryofFiscalDoctrine.HandbookofPublicEconomics,Vol.1,Cap.1.
NorthHolland:ElsevierSciencePublishersB.V.
(*)Triest, R.K. (1998). Econometric Issues in Estimating the Behavioral Response to Taxation: A
NontechnicalIntroduction.51NationalTaxJournal761Ͳ72(December)
FinanzaspúblicasenColombia
Estructuradelsectorpúblico(MEFP,cap2y3.NotametodológicadelBanRepública).Cajavs.causación,rezago
presupuestalydeudaflotante(BoletinesydocumentosConfis).Proyeccionesfiscales(PF,cap.1,3y6).
(*)Banco de LaRepública (2004). Finanzas Públicas Territoriales: Nota Metodológica. Documentos sobre
finanzaspúblicasterritoriales.
(*)Confis: Documento Asesores (2002). Evolución de los gastos del Gobierno Nacional Central: caja vs.
causación.
(*)Confis(2000).Rezagopresupuestalydeudaflotante.PanoramafiscaldeColombia.
(*)Junguito,R.yH.Rincón(2004)LaPolíticaFiscalenelSigloXXenColombia.Documentopreparadopara
elseminario"Investigacionesrecientessobrehistoriaeconómicacolombiana".Caps.XaXIV.
www.banrep.gov.co/docum/ftp/borra318.pdf
(*)Lozano,I.(2000).Colombia’sPúblicFinanceinthe1990s.DocumentopreparadoparaelPOEStructure
MeetingsonFiscalPolicyissues2000.
www.banrep.gov.co/docum/ftp/borra318.pdf
2
QUIZ1
Elgasto.
Programas de gasto público. (S.8 y R.6). Bienes públicos (M.5; S.5 y R.5). Definición y clases. Condición de
eficiencia(SamuelsonyLindahl).FreeͲriding:eficienciaenteoríadejuegos.
Externalidades: soluciones privadas y públicas (M.7). Privatización y regulación: monopolios, información
asimétricayotrasfallasdemercado(M.8y9).
Educaciónpública.Elestadocomoasegurador:seguridadsocial.
Acosta,O.yU.Ayala(2001)ReformaspensionalesycostosfiscalesenColombia.SerieFiscalN°116dela
CEPAL.Ver:www.eclac.org
(*)Barrera, F, y C. Domínguez (2006). Educación básica en Colombia: opciones futuras de política. DNPͲ
MERPD.http://www.dnp.gov.co/archivos/documentos/MP_En_Que_Vamos/EDUCACION_BASICA.pdf
Borjas,G.yO.Acosta(2005).EducationalReforminColombia.In"InstitutionalReforms"(A.Alesina,ed.).
MITPress.
(*)Bustamante, J. (2006). Factores que influyen en la cobertura del sistema pensional en Colombia.
ArchivosdeEconomía312.DNP.(págs.1Ͳ14)
(F)Gaviria,A.(2002).GastoPúblicoyCalidaddelosPlantelesPúblicos.En"Losquesubenylosquebajan"
(Cap.4,pp.67Ͳ74).FedesarrolloyAlfaomegaGrupoEditor.
Hardin, G. (1968). The Tragedy of the Commons .Science, New Series, Vol. 162, No. 3859 (Dec. 13), pp.
1243Ͳ1248.
(*)Iregui,A,L.MeloyJ.Ramos(2006).LaeducaciónenColombia:análisisdelmarconormativoydelos
indicadoressectoriales.RevistadeEconomíadelRosario9(2):175Ͳ238(Diciembre).Bogotá.
(*)Jousten,A.(2007).Publicpensionreform:APrimer.IMFWorkingPaperWP/07/28.FondoMonetario
Internacional.SoninteresanteslaspartesI.Introducción,III.Pensions:TheBasics;yV.FurtherDesign
Issues.Leantambiénlaconclusion.
Marcelo, D, y N. Ariza (2005). Evolución de los resultados de la educación en Colombia. Archivos de
Economía286.DNP.
3
(*)Lozano,I,J.RamosyH.Rincón(2007).ImplicacionesfiscalesysectorialesdelaReformaalas
TransferenciasTerritorialesenColombia.BorradoresdeEconomía437.BancodelaRepública,Bogotá.
(*)Merchán,C.(2002).Pensiones:ConceptosyEsquemasdeFinanciación
ArchivosdeEconomía,No.177.DepartamentoNacionaldePlaneación.
(*)Mesa,C,yJ.Isaza(2005).Crecimientoeconómico,empleoformalyaccesoalserviciodesalud:algunos
escenariosdecortoylargoplazodelacoberturaensaludparaColombia.ArchivosdeEconomía288.DNP.
(págs1Ͳ22solamente)
Normann,G.yD.Mitchell(2000).PensionReforminSweden:LessonsforAmericanPolicymakers.
Backgrounder,No.1381(June29).TheHeritageFoundation.
Sundén,A.(2000).HowWillSweden´sNewPensionSystemWork?(ExecutiveSummary)AnIssueinBrief,
No.3(March).CenterforRetirementResearchatBostonCollege.
QUIZ2
Elingreso.
Paralapartedetributación,ellibroTaxPolicyHandbookesunaexcelentereferenciageneral.
Impuestos: generalidades. Equidad vertical y horizontal (S.16). Capacidad de pagar vs. realización. Suerte vs.
esfuerzo.
Eficiencia:impuestosdesumafija.Costoeneficiencia(excessburden:R.14,S.18).Incidenciadelosimpuestos
(equilibrioparcial).Capitalización.(R.13yS.17).
Tributación óptima al consumo (M.14). Imposibilidad de un impuesto al ocio (R. 15, S. 20). Eficiencia en
producción,impuestossóloabienesfinales.RegladeRamsey.
Tributaciónóptimaalingreso(M.15;S.19).TradeͲoffentreeficienciayredistribución(M.2,4y15;S.3y4).
Evasión y elusión (M.16; R. 15). Costos administrativos. Impuestos presuntivos (Tax Policy Handbook, p.258).
Teoríadelsegundomejor.(S.20)
(*)AlmJ.yH.López(2002)PayrolltaxesinColombia.Fedesarrollo,www.fedesarrollo.org
4
(T)Atkinson,A.yJ.Stiglitz.(1976).Thedesignoftaxstructure:Directversusindirecttaxation.Journalof
PublicEconomics6,Issues1Ͳ2(JulyͲAugust).
Páginas55Ͳ59solamente.
(*)(F)Bird,R.M.TheAdministrativeDimensionofTaxReforminDevelopingCountries,in"TaxReformin
DevelopingCountries".DukeUniversityPress,1989,pp.315Ͳ346.Referalsotothefinaldraft,April1988.
(F)Bird,RichardM.IncomeTaxReformandAdministration.In"TaxPolicyandEconomicDevelopment".
JohnsHopkinsUniversityPress,1992
Burgess,R.yN.Stern.(1993).TaxationandDevelopment.JournalofEconomicLiterature,Vol.31,No.2.
pp.762Ͳ830(June)
DNP:LasRegalíasenColombia.(cartilla)
(F)FitzgeraldDue,John.1988.Theroleofindirecttaxation.In"IndirectTaxationinDeveloping
Economies".JohnsHopkinsUniversityPress.
(F)González,F,yCalderónV.(2002).LasReformasTributariasenColombiaDuranteelSigloXX(I)y(II).
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Kaplow,L.(2006).Taxation.NBERWorkingPaperNo.12061.http://papers.nber.org/papers/w12061
(Jueves,16deMarzode2006).
(*)Metcalf,G.(1995).ValueͲAddedTaxation:ATaxWhoseTimeHasCome?TheJournalofEconomic
Perspectives9(1)(Winter).pp.121Ͳ140.
Núñez,J.(2005).Diagnósticobásicodelasituacióndelosingresosporimpuestosdelordenmunicipalen
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(*)(F)Owens,J.(2006),FundamentalTaxReform:AnInternationalPerspective.59NationalTaxJournal
No.1(March)(HayunaversióndigitalenelCD,obtenidaenhttp://www.taxfoundation.org/,enero18de
2008).
(*) Sánchez, F. y Espinosa, S. (2005). Impuestos y reformas Tributarias en Colombia, 1980Ͳ2003.
DocumentoCEDE2005Ͳ11.
(T)Sandmo,A.(1976).Optimaltaxation:Anintroductiontotheliterature.JournalofPublicEconomics6,
Issues1Ͳ2(July–August).
Shome,P.(2004).TaxAdministrationandtheSmallTaxpayer.IMFPolicyDiscussionPaperPDP/04/2
5
Shome,P.(1999).TaxationinLatinAmerica:StructuralTrendsandImpactonAdministration.IMFPolicy
DiscussionPaperPDP/99/19.
(*)Slemrod,J.yS.Yitzhaki(2000).TaxAvoidance,Evasion,andAdministration.
NBERWebsite.http://papers.nber.org/papers/w7473.Martes,10deAgostode2004.
(*)(F)Slemrod,J.yS.Yitzhaki.(1996).TheCostofTaxationandtheMarginalEfficiencyCostofFunds.IMF
StaffPapers,Vol.43No.1
(*)Tanzi,V.yZee,Howell.(June2000).TaxPolicyforEmergingMarkets:DevelopingCountries.National
TaxJournal,Vol.53No.2,pp.299Ͳ322
(F)Tanzi,V.,yP.Shome(1993)APrimeronTaxEvasion.IMFStaffPapersVol.40No.4
TaxPolicyHandbook,caps.1y2.
VazquezͲCaroJ,yJSlemrod(2002).IssuesinColombianTaxAdministration,Fedesarrollo,
www.fedesarrollo.org
(*) Zee, H. (2005). Personal Income Tax Reform: Concepts, Issues, and Comparative Country
Developments.IMFWorkingPaperWP/05/87.
QUIZ3
Deudaydéficit
Para la parte de deuda y déficit, los libros “Fiscal Sustainability in Theory and in Practice” (FSTP) y “How to
MeasuretheBudgetDeficit”sonreferenciasútiles.
¿Deuda o impuestos? Incidencia de la deuda y equidad intergeneracional (M.19). OLG. Equivalencia Ricardiana
(M20;R.19,RomerCap.2).Denuevo:estabilizacióneconómica.Tributación,ahorroycrecimiento(M.21;S.28).
(R.19)Comparacióndeimpuestos.(R.20)
Deudapúblicaenmercadosemergentes.Sostenibilidadfiscal(FSTPcap.4;PDEM,cap.3).Cómomedireldéficit
estructural(FSTPcap.5).Impactodelapolíticafiscalsobreelcrecimiento(GersonIMFWP1998).
ArbelaezM,U.Ayala,yJ.Poterba(2002).“Debtanddeficits:Colombia´sunsustainablefiscalmix”,
Fedesarrollo,Ver:www.fedesarrollo.org
6
Blejer,M.yA.Cheasty(eds.)(1993).HowtoMeasuretheFiscalDeficit.InternationalMonetaryFund.
Caps.1,2y3.
(*)Broda,C.yD.E.Weinstein(2004).HappyNewsfromtheDismalScience:ReassessingJapaneseFiscal
PolicyandSustainability.NBERWorkingPaperNo.10988.http://papers.nber.org/papers/W10988
(págs.1Ͳ11)
Clavijo,S(2002),DeudaPúblicaCiertayContingente:elCasodeColombia.BorradoresdeEconomíaN°
205,BancodelaRepública,www.banrep.gov.co(Págs.1Ͳ9)
IMF(1997).ConfrontingBudgetDeficits.IMFEconomicIssues3(1997)
http://www.imf.org/external/pubs/ft/issues3/index.htm
IMF(1995).GuidelinesforFiscalAdjustment.IMFPamphletSeriesNo.49(1995)
http://www.imf.org/external/pubs/ft/pam/pam49/pam49con.htm
HernándezA,Lozano,I,yM.Misas(2000).Ladisyuntivadeladeudapública:pagarosisar.EnEconomía
Institucional,UniversidadExternadodeColombia,N°3,IISemestre
(F)Krugman,Paul.TheAgeofDiminishedExpectations.TheMITPress(1994),Caps.4y7.
Elprocesopolítico.Tomadedecisiones
EconomíaPolítica(Drazen,Cap1).Decisiónsocial:modelosdevotación(Preferenciasdeunpico,Imposibilidadde
Arrow),revelacióndepreferencias,EquilibriodeLindahl(S.6yR.7;DrazenCap.3).Diseñodemecanismos.
Ayala,U.&Perotti,R.“BudgetInstitutioninColombia”,OccasionalWorkingPaper,Fedesarrollo,Bogotá,
www.fedesarrollo.org
(*)Cárdenas,M,C.MejíayM.Olivera(2006).LaeconomíapolíticadelprocesopresupuestalenColombia.
Fedesarrollo.
(*)Echeverry,J.C,L.FergussonyP.Querubín(2004).LabatallapolíticaporelpresupuestodelaNación:
inflexibilidadesosupervivenciafiscal.DocumentoCEDE2004Ͳ01.
http://economia.uniandes.edu.co/documentocede2004Ͳ01.htm
(*)Eslava,M(2006).ThePoliticalEconomyofFiscalPolicy:Survey.InterͲAmericanDevelopmentBank
WorkingPaper#583.
7
(*)(F)Fedesarrollo.Debate:ReformaalEstatutoOrgánicodePresupuesto.Revista"Coyuntura
Económica"No55(juniode2004).(CapítulodeCarolinaRentería)
Kopits, G. (2001). Fiscal Rules: Useful Policy Framework or Unnecesary Ornament? IMF Working Paper
WP/01/145.
MHCP (2006). Manual de Programación Presupuestal. Dirección General del Presupuesto Nacional,
Bogotá.(págs.1Ͳ7)
(*)Tanzi,V.(2006).FiscalPolicy:WhenTheoryCollideswithReality.
CEPSWorkingDocument246(June).(pp.1Ͳ11solamente)
(F)PoliticalEconomyinMacroeconomics,cap.3
QUIZ4
Otrostópicos
Bienes públicos locales y descentralización. Equilibrio de Tiebout. Clubes. Bienes públicos impuros (S.5). Acción
colectiva.
Alesina,A,A.Carrasquilla,yJ.J.Echavarria(2000)DecentralizationinColombia.Working PapersSeries,
Fedesarrollowww.fedesarrollo.org
Bird, R, y O.L. Acosta (2002) The dilemma of decentralization in Colombia, Fedesarrollo,
www.fedesarrollo.org
Sánchez,F,M.SmartyJ.Zapata(2002).IntergovernmentaltransfersandmunicipalfinanceinColombia,
Fedesarrollo,www.fedesarrollo.org
Tiebout,C.M.(1956).APureTheoryofLocalExpenditures.TheJournalofPoliticalEconomy,Vol.64,No.5.
(Oct.),pp.416Ͳ424.
3. Metodología
Elformatodelcursoserámagistral,perodependiendodeltematomaráunadinámicainteractiva.Loslibrosguía
serán la referencia primaria de consulta, pero la clase no se estructura siguiéndolos al pié. Habrá lecturas
adicionales. Los estudiantes deberán preparar por adelantado el tema de cada clase y haber leído los textos
obligatoriosantesdecadaevaluación.
8
Parte de la nota resultará de un proyecto de clase por grupos, que los estudiantes desarrollarán de manera
autónoma. El proyecto implica labores especializadas por grupos, que después deberán coordinar un reporte
globalentretodos.Eltrabajosediscutiráyasignaráenlasprimerasclases.
4. Competencias
Adicionalmente a sus objetivos específicos de política fiscal, el curso busca fortalecer un número de
competenciasdelosestudiantes.Algunassonbásicasycomunesalamayoríadecursosdelacarrera,como:
1.Capacidadretórica
2.Capacidaddeparticiparendebates
3.Aceptardebateycrítica
Otrassonmásespecíficasycorrespondenalénfasisdeuncursodepolítica:
4.Separaranálisisnormativoypositivo
5.Relaciónentreelanálisisde
racionalidad,elmarcoinstitucionalyde
incentivos
6.Reconocerelreferentedelestado
5. Sistemadeevaluación(Porcentajesdecadaevaluación)
Promediodequices 75%
Trabajodeclase
20%
Participación 5%
TOTAL
100%
Serealizaráncuatro(4)quices,deloscualestodoestudiantetienederechoaeliminaruno.Encasodefaltara
algúnquiz,nohabrásupletorio:setomaráesequizcomolanotaaeliminar.Alternativamente,piensequelanota
dequicescorrespondeatresevaluaciones,yquetodoelmundotienederechoatomarunoadicionalopcional,
sinnecesidaddetenerjustificación.Elpuntoesquenohabráquicesfueradelasfechascomunesalcurso.
9
Elestudiantequefalteamásdeunquiztendrálaopcióndeentregarunareseñacrítica,previapresentaciónde
unaexcusaválidaalaSecretaríadelaFacultadparatodaslasausencias.Lareseñadeberáhaceruso,almenosen
parte,delasherramientasycriteriosdiscutidosenclase(condiciónnecesariaperonosuficienteparaunabuena
nota). Máximo 15 páginas a doble espacio, fuente Times New Roman tamaño 12. Ceteris Paribus, conciso y
originalesmejor1.
Lanotadeparticipaciónseráinicialmente5.0paratodos,ydisminuiráen0.4paratodoscadavezquesueneun
celularenclase,independientementedeldueñodelcelular.
RECLAMOS
Siustedconsideraquehayunerrorenlacorreccióndecualquieradesuspruebas,puedesolicitarsureclamopor
escritodurantelasemanasiguientealdíaenquelanotafuepuestaadisposicióndelosestudiantes,talcomolo
estipula el Reglamento General de Estudiantes de Pregrado (art. 49). La revisión puede generar aumento,
disminuciónoratificacióndelanotaasignada.
6. Sistemautilizadoparaaproximarlanotadefinitiva
Los profesores tienen autonomía para la realización de las aproximaciones de la nota final. En este curso, las
aproximacionesseránautomáticasdeacuerdoconlossiguientescasos:inferiora0.30,bajaa0.0;superioroigual
a 0.30, sube a 0.5; inferior a 0.80, baja a 0.5; superior o igual a 0.80, sube a 1.0. Por ejemplo, 3.79999999 se
aproximaráa3.5,y3.80a4.0.
1
Ver página web del curso para una muestra de formato.
10
7. Bibliografía
Librosguía:
LIBROGUIA:
Hindricks, J. y G.D. Myles (2006). Intermediate Public Economics. Cambridge: MIT Press. (Denotado M en el
programa.Eselmásmatemáticodelostreslibrosguía.)
Rosen, H. (2002). Public Finance 4th edition, McGraw Hill. (Denotado R. en el programa, se enfoca en aspectos
institucionalesyporlotantoesmuycentradoenlosEstadosUnidos.)
Stiglitz, J. (1988). Economics of the Public Sector, segunda edición, www Norton&Co. (Denotado S. en el
programa,eselmásconceptualdelostreslibrosguía.)
Textosadicionales:
LIBROSDEAPOYO(nivelytemassimilaresalosdeloslibrosguía):
x
AtkinsonA,&StiglitzJ,(1980).LecturesonPublicEconomics,McGrawͲHillBookCompany,NY
x
MusgraveR,yMusgraveP,(1992).Haciendapúblicateóricayaplicada,quintaedición,McGrawHill.
x
Rosen,H.(2002)HaciendaPública5thedition,McGrawHill.
x
Shome,P.(Editor)(1995).TaxPolicyHandbook.IMFFiscalAffairsDepartment.
x
Stiglitz, J (1988). Economics of the Public Sector, segunda edición, www Norton&Co. (Denotado S. en el
programa)
ESCRIBABIEN(todosnecesitamosesto–loquepasaesquealgunosnolosaben):
x
McCloskey,D.,(1999).EconomicalWriting.WavelandPressInc.(2daed.).
LIBROSDECONSULTA:
x Blejer,M.yA.Cheasty(eds.)(1993).HowtoMeasuretheFiscalDeficit.InternationalMonetaryFund.
x Burnside,C.(ed.)(2005).FiscalSustainabilityinTheoryandinPractice(FSTP).WashingtonDC:TheWorld
Bank.
x Clavijo,S.(1998)PolíticaFiscalyEstadoenColombia.EdicionesUniandes.
x Croce,E,M.DaCostayV.H.JuanͲRamón(2002).ProgramaciónFinanciera:MétodosyAplicaciónalCaso
deColombia,FondoMonetarioInternacional.(PFenelprograma)
x Drazen,A.(2000)PoliticalEconomyinMacroeconomics.PrincetonUniversityPress.
x FMI:ManualdeEstadísticasyFinanzasPúblicas(2001)(MEFPenelprograma)
x FMI:WorldEconomicOutlook2003.PublicDebtinEmergingMarkets(PDEMenelprograma)
x MHCP:MarcoFiscaldeMedianoPlazo2006(MFMPenelprograma)
11
x
x
x
x
x
x
Myles,G.D.(1995).PublicEconomics,CambridgeUniversityPress.
Nicholson, W. (2002) Microeconomic Theory: Basic Principles and Extensions. SouthͲWestern, Thomson
Learning.USA.Novenaedición.
Romer,D.(1996).AdvancedMacroeconomics.McGrawͲHill.
Simon,C.yL.Blume.(1994)MathematicsforEconomists.Norton.NewYork.
Slemrod,J.yJ.Bakija.(2000)TaxingOurselves:ACitizen'sGuideto theGreatDebateoverTax Reform.
MITPress.2aEd.
Varian,H.(1999)MicroeconomíaIntermedia.AntoniBoschEditor–Barcelona
12