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Globalización y Problemas del Desarrollo
PORTADA | Mapa del S
Estados Unidos desata "crack" financiero global
Por René Báez-ALAI
[15.04.2008]- Actualización 3:30 pm de Cuba
Apoteosis y hundimiento de la Nueva Economía
Las emblemáticas quiebras de las gigantes Enron y WorldCom y los aparatosos desplomes de la B
el año 2000, resucitaron el fantasma de la Gran Depresión de los años 30. De su lado, los descala
financieros en el MERCOSUR a comienzos de esta década -mal atemperados por los blindajes del
corroborar la presunción de que el capitalismo global había devenido un caso clínico. Los presagio
multiplicaron incluso entre los apologistas del establishment. ¿Qué estuvo detrás de esos nuevos
capitalismo que le afectaban tanto en sus núcleos centrales como en la periferia?
Abordemos la cuestión desde la óptica de la Economía Política.
Caracteriza al régimen de producción capitalista su desigual desenvolvimiento en el espacio (paíse
países que se estancan e incluso retroceden) y en el tiempo (ciclos con sus fases de auge, crisis, r
reanimación). Las crisis constituyen el momento crucial para ese sistema económico-social, puest
prueba su capacidad de reproducción. E incluso, desde una perspectiva temporal más amplia, inte
validez del multisecular paradigma de la Modernidad y el Progreso. ¿Por qué sobreviene una crisis
capitalistas -independientemente de sus circunstancias particulares y aleatorias- obedecen siempr
contradicción esencial, es decir, al desajuste entre el valor de las mercancías producidas y el volu
de las mismas. Expuesto en otros términos, traslucen el desequilibrio entre el carácter social de la
forma privada de apropiación de los frutos de la actividad económica. Este punto de vista, antes q
anacrónica visión teórica, refleja la realidad más cruda de este tornasiglo. ¿A qué aludimos?
Catapultado por sus grandes triunfos políticos (caída del "socialismo real", cooptación del movimie
metrópolis y debilitamiento transitorio del nacionalismo tercermundista) y por los espectaculares a
tecnológicos especialmente en los campos de la informática y las comunicaciones -constitutivos de
Nueva Economía-, el capitalismo central vivió una nueva apoteosis en la década de los noventa a
impetuoso proceso de concentración y centralización de capital exacerbado por el crecimiento exp
financiero especulativo. Dialécticamente, esa euforia del sistema habría incubado la crisis de comi
decenio. Expliquémonos.
A consecuencia del referido proceso de concentración, la economía mundial se encuentra actualm
dominio de unas 200 corporaciones globales - encabezadas por firmas como la ExxonMobil, Gener
Motor, DaimlerCrysler- que controlan el 25 por ciento del PIB mundial y conforman el "complejo t
refiere F. Clairmot. Este núcleo duro del capitalismo global se había robustecido en los 90 blandien
económico de una sola vía; es decir, avasallando países y continentes, desregularizando a las eco
"anfitrionas", privatizando empresas estatales y paraestatales, desmantelando sistemas de protec
arruinando a competidores locales, impulsando bloques de integración asimétrica (tipo TLCAN y A
supuesto -conforme se apuntó- mediante operaciones especulativas adelantadas a escala planetar
¿Por qué la bonanza de la economía estadounidense -la locomotora del capitalismo global- comen
desde el 2000 diseminando las turbulencias financieras, la caída libre del dólar, la recesión, la relo
inversiones, el desempleo y el escepticismo tanto en el centro como en la periferia? ¿Qué factores
agotar la fase expansiva de los Estados Unidos sustentada en la famosa Nueva Economía?
Aparte del debilitamiento de la demanda solvente, la inflexión del crecimiento a comienzos de la d
explicarse por la progresiva pérdida de la competitividad norteamericana frente a Europa, Japón y
que, en los últimos años, se ha traducido en déficit comerciales del rango de los 400-600 mil millo
una espiral del endeudamiento de Washington provocando devastadores efectos en la ocupación y
metrópoli. Asimismo, un factor contractivo de la economía de la potencia mundial se tiene que loc
orientación capital intensiva de las tecnologías de punta, orientación que ha retroalimentado la ca
y generado un desempleo de características estructurales y no solo coyuntural. La extrapolación d
a la economía internacional estaría en la base de la brecha de dimensiones siderales entre la opul
escala mundial. Según las Naciones Unidas, tres hombres-corporación detentan una riqueza que s
de los 48 países más pobres (600 millones de habitantes). ¿Cómo podría reproducirse normalmen
que miniaturiza de tal modo el mercado?
El colapso de la financierización
El aspecto más perceptible de la crisis financiera comentada fueron los "cracks" bursátiles, popula
denominación de "explosiones" de la burbuja financiera. Además del referido proceso de contracci
efectiva ¿qué factores determinaron las debacles financieras? ¿Por qué se desinfló el capital financ
Para comenzar, la financierización alude a un proceso de crecimiento exponencial del capital fictic
premio Nobel de Economía, ha calculado que los movimientos internacionales de capital especulat
veces a las liquidaciones originadas en la compraventa de bienes y servicios. De su lado, José Man
coautor del libro Pensamiento crítico vs. pensamiento único (Debate, l998), anota que el volumen
monetarias en el poder de los gobiernos apenas corresponde al que se intercambia diariamente en
divisas, aproximadamente unos l.800 millones de millones de dólares. ¿Cómo pudo edificarse esa
de papel"?
La creación de capital ficticio es una tendencia innata del régimen capitalista. Un innombrable eco
siglo XIX la explicó asociada a la alienación que provoca ese régimen productivo y que se traduce
dejan de reconocerse en los objetos que producen, dando pábulo a que el intercambio asuma form
fantasmagóricas. En la actualidad, ese "fetichismo de la mercancía" ha llegado a niveles surrealist
de las corporaciones globales y los bancos de inversión, y cabalgando en el descomunal crecimien
cambiarios, íntimamente relacionados con el mercado de los intereses. Como era de esperarse, la
mercados, fuente de ingresos extraordinarios para el Gran Capital, ha dado origen a una variedad
financieros, también conocidos como "derivados" -futuros, swaps, opciones- y a la consiguiente ex
famosa burbuja de capital ficticio. ¿Por qué se rompió la pompa financiera en la coyuntura del 200
Al menos por las dos razones siguientes:
° En primer lugar porque la financierización ocultaba la abismal disociación entre capital financiero
productivo, lo cual determinó que, en cualquier momento, los títulos fiduciarios puedan perder su
convertirse en papeles para el basurero. Es precisamente lo que constataron amargamente a com
millones de inversionistas estadounidenses (y de otros países). ¿Cómo explicar ese espectacular d
valores bursátiles? Respuesta: debido al sinceramiento que tarde o temprano se produce entre ec
economía real. "La pretensión de burlar las causas estructurales de la crisis -se lee en un docume
despegue de las bolsas de valores promovido en la década de los 90 en EEUU llegó a su límite. En
esa década el valor de las acciones creció en un l.000 %, pero la economía real lo hizo solo en un
del Comité Ecuatoriano contra el ALCA, 2002).
° Una segunda causa se relaciona con el hecho de que la hipertrofia del sector financiero coloca la
importantes de la vida económica de continentes y naciones en manos de un grupo numéricamen
personas, cuyos criterios se definen al margen de los intereses de los grandes contingentes huma
equilibrios ecológicos, es decir, de los componentes de la economía real.
La "falla" ética del sistema
El "crack" financiero en los Estados Unidos incubado por la Nueva Economía puede explicarse por
la estrategia de la Administración Clinton encaminada a disfrazar las presiones recesivas estructur
través del expediente de "cebar" la burbuja bursátil. Esta respuesta, sin embargo, no es suficiente
la complejidad de la crisis del capitalismo abstracto y cibernético y vislumbrar sus implicaciones. ¿
íntima de los desastres financieros?
R. Garaudy anticipó una explicación del fenómeno en su ensayo aparecido en el libro colectivo El N
Mundial (l996), donde plantea la tesis según la cual nuestro tiempo describe una pugna entre el m
del mercado y los hombres que creen que la vida tiene un sentido. Más recientemente, el citado F
ensayado una teoría similar. "La religión del mercado -dice- sigue siendo la libre circulación de cap
empieza a materializar un nuevo mensaje cada vez más concreto y peligroso: hay que hacerlo tod
mayor valor para el accionista’, por el crecimiento del valor de las acciones". Traducido a lenguaje
significa otra cosa que, en la lógica de este tornasiglo del capitalismo y la modernidad, no son los
pérdidas y ganancias los que determinan el valor de los títulos. Actualmente, las cotizaciones burs
establecerse a partir de estimaciones (especulaciones) sobre la situación futura de empresas reale
¿Cuál es el talón de Aquiles moral de este Mundo Feliz?
Samir Amin ha visualizado a la pompa fiduciaria como a una patología equiparable al cáncer, enfe
conforme se conoce- multiplica descontroladamente las células en un proceso que conduce a la m
¿Cuál es el cáncer del capitalismo contemporáneo? Max Weber discurrió sobre la superioridad del
de sus supuestos atributos éticos como la frugalidad, el ascetismo, el sosiego. Semejante capitalis
alguna vez, resulta evidente que no existe más. Actualmente, "la fría astucia rige las relaciones co
incluso se ha convertido en un comportamiento normal. El ceder de alguna manera ante un oposit
se considera un error imperdonable para la parte que tiene una ventaja en cuanto a posición, pod
Solzhenitsyn, Fin de Siglo, l996). Las elites económicas y políticas mundiales -incluso sus congéne
abrazado frecuentemente sin saberlo el fundamentalismo de la modernidad cifrado en la sentencia
quien "todo valor es un valor mercantil".
El horizonte de ese apotegma utilitarista es temible y no únicamente por los efectos derivados de
financieras. Si las acciones humanas van a tener como brújula exclusiva el éxito económico, habrá
todo está permitido. Seguramente este habrá sido el argumento exhibido por los sacerdotes de la
creativa", cuyos logros terminaron por poner al descubierto los pies de barro de la Nueva Econom
En los días que corren, y luego de una débil y errática recuperación de la economía estadounidens
keynesianismo de guerra -ocupación de Afganistán e Irak, Plan Colombia, etc.- y el fabricado "boo
tozudamente instrumentados por el gobierno de George W. Bush, la caída del Bear Stearns y las d
CitiGroup -el banco más grande del mundo- preludian graves tempestades no solo para la potenci
el planeta entero.
"La peste ya está aquí, ¿qué hacer cuando llega la peste?", acotaría el poeta Homero.
René Báez, economista ecuatoriano, es catedrático universitario, Premio Nacional de Economía y m
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