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CAOS, ORDEN Y DESORDEN
EN EL SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL
Jorge Enrique Bueno O.*
José Jesús Borjón
2002
*
El movimiento aparentemente caótico
que registra cualquier partícula pequeña en el agua o en el gas, debido
a una fuerza desconocida, llamó en
1827 la atención del científico británico
Robert Brown. Cuarenta años después
se postuló que tal movimiento podía
ser originado por colisiones casuales
de partículas invisibles más pequeñas
llamadas átomos. Lo anterior pasó a
conocerse como el movimiento browniano, considerado al lado de los trabajos del matemático francés Jules Henri
Poincaré sobre ecuaciones diferenciales y en diferencia, especialmente en
lo relativo a las condiciones iniciales
y los efectos de las perturbaciones
posteriores, como los orígenes de la
teoría del caos.
El concepto de caos es definido de
muchas formas, pero existe consenso
en que tiene por lo menos las siguientes características: comportamiento
determinista pero no lineal, impredecible, aperiódico y dinámico, ajeno a las
Economista, Universidad del Valle.
Especialista en Finanzas, Universidad ICESI.
Magíster en Administración Universidad ICESI.
Docente de planta Universidad Autónoma de Occidente.
Correo-e: [email protected]
REVISTA DE ECONOMÍA & ADMINISTRACIÓN, VOL. 3 NO. 1. ENERO - JUNIO DE 2006
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JORGE ENRIQUE BUENO O.
tradicionales relaciones causa-efecto,
con un mecanismo endógeno de
retroalimentación que puede generar
resultados aparentemente aleatorios,
pero donde los conceptos de orden,
desorden y reordenación son complementarios y con muchas aplicaciones
en diferentes campos de la ciencia, la
industria y la técnica. En los aspectos
económico, monetario y financiero,
la teoría del caos se ha aplicado en
estudios para determinar el tipo de
cambio y en ejercicios de prospectiva para eplicar los auges y las crisis
financieras.
El texto del profesor José Jesús Borjón
Nieto es una valiosa contribución al
ejercicio académico de aplicación de
la teoría del caos y la de los sistemas
dinámicos complejos y sus postulados
al caso concreto de la crisis financiera que experimentó México en los
primeros años de la década de los
noventa.
En el primer capítulo se hace una introducción teórica y metodológica del
tema, con una amplia revisión bibliográfica de autores que han abordado
tópicos financieros desde la óptica de
la teoría del caos, y se aclaran algunos
conceptos inherentes a tal teoría como
la dimensión fractal (figuras complejas,
detalladas, autosemejantes e irregulares, pero replicables) que influye en la
irregularidad y asimetría de los mercados; el atractor o elemento de equilibrio
en el sistema no lineal (por ejemplo,
un prestamista de última instancia en
una crisis financiera); la bifurcación, es
decir, cuando ocurre la transición de
un sistema ordenado a uno caótico, y
las rutas hacia este último se duplican
o cuadruplican (un símil podría ser
el efecto contagio de los mercados).
Igualmente el autor presenta su tesis
central, en donde frente a la idea de
que el universo responde a leyes de
causalidad predeterminables emerge
la importancia de la complejidad, la no
linealidad y los procesos de orden a
través de la fluctuación endógena.
El segundo capítulo recrea al lector
en un viaje histórico acerca de los
diversos matices que ha tenido el
concepto de caos en la cultura de los
pueblos a partir de los conceptos de
cosmología y cosmogonía, para concluir que en casi todos los tiempos se
asoció el caos con un desorden que se
convierte en orden cuando se dispone
de habilidad, destreza y voluntad para
realizar la transición.
El capítulo tercero hace una caracterización de la teoría del caos y sus
elementos esenciales, el determinismo
y la impredecibilidad, junto con sus
propiedades de ubicuidad, universalidad y estructura fractal, para concluir
que la teoría del caos tiene todas las
características para ser catalogada
como ciencia.
En el capítulo cuarto el autor analiza
los conceptos de orden y desorden
complementándolos con el de reordenación y contrastándolos con sus
equivalentes en las ciencias sociales,
a saber: equilibrio, desequilibrio y
estabilización o recesión, crisis y recuperación, con la afirmación de que
así como hay un orden oculto en el
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CAOS, ORDEN Y DESORDEN EN EL SISTEMA MONETARIO INTERNACIONAL
caos, también hay un caos oculto en
el orden. Destaca que en esta transición juegan papel importante no solo
la racionalidad del ser humano (homo
economicus) sino también su intuición
y creatividad.
El capítulo quinto lo dedica el autor a la
relación entre caos y mercado de capitales, apoyándose en los trabajos de
caólogos como Edgar Peters, Dimitris
N. Chorafas y Richard J. Bauer, quienes rechazan dos postulados sobre los
cuales la economía por muchos años
ha soportado sus análisis, a saber: la
hipótesis de la eficiencia del mercado
y el equilibrio natural, por su naturaleza
lineal y determinista. En contraste, la
teoría del caos ofrece a los analistas
elementos conceptuales para innovar,
renovar y revolucionar el mercado de
capitales. También en este capítulo
se ilustra la contribución de Joel Kurtzman en lo referente a la economía
electrónica y su contribución a la desestabilización de los mercados.
El capítulo sexto se dedica a explicar
cómo se aplica la teoría del caos y
los sistemas dinámicos complejos no
lineales al estudio del sistema monetario internacional, a través de una comparación entre la economía tradicional
y tales paradigmas alternativos.
El capítulo séptimo versa sobre la relación entre caos y sistema financiero
internacional, partiendo de la diferen-
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ciación de éste con el sistema monetario internacional, por considerar que
tienen características estructurales
diversas ya que aquél se refiere a la
intervención de la función financiera en
la economía en las últimas décadas. El
autor plantea su punto de vista de que
los mercados financieros, por ser no
lineales, son aptos para ser analizados
desde la teoría del caos, a través de un
proceso inter y transdisciplinario que
involucre materias afines como la teoría de la complejidad, las matemáticas
fractales, los algoritmos genéticos, la
simulación estocástica, la inteligencia
artificial, etc. para encontrar posibles
explicaciones a las alzas y bajas de los
precios de las acciones, bonos, opciones, tasas de interés y de cambio.
Finalmente, el capítulo octavo está
dedicado a aplicar los conceptos de la
teoría del caos a la situación de México
y sus crisis monetarias desde sus orígenes, a principios de los años setenta
del siglo pasado, su agudización en
1982 y su estallido en 1994, para culminar con el apoyo financiero por más
de $US 50.000 millones concedido por
el gobierno de los Estados Unidos, el
Fondo Monetario Internacional y el
Banco Mundial, y destaca el concepto
de caos-orden al cual se llega a través
de diferentes bifurcaciones que llevan
los procesos monetarios y financieros
a situaciones caóticas.
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