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Perspec'vas de la Banca Estatal para el año 2015 Mario Rivera Turcios Octubre 2014 Escenario Económico Aspectos fiscales Proyectos LegislaBvos Regulación y Supervisión Imagen bancaria Nuevos Modelos de Negocio Escenario Económico Aspectos fiscales Proyectos LegislaBvos Regulación y Supervisión Imagen bancaria Nuevos Modelos de Negocio Banco Mundial y FMI: Indicadores de la economía mundial Fuente: Banco Mundial y FMI •  Tanto el Banco Mundial como FMI prevén un crecimiento en la economía de los EEUU. •  El pronós'co es posi'vo para la zona del Euro, aunque eventos recientes lo hacen reservado (riesgo de deflación). •  El crecimiento saludable de los EEUU mejora las posibilidades para los exportadores nacionales, pero probablemente presionará un alza en las tasas de interés. •  En el caso de Europa, al tener un crecimiento menor, la demanda de productos costarricenses podría reducirse. Fuente: Economistas varios. •  La economía regional crece a un ritmo de 3,5% con diferencias entre países. •  Para Costa Rica las oportunidades comerciales se man'enen similares al 2013. •  Un mayor dinamismo en la economía de EEUU potenciará las exportaciones de Costa Rica, pero también implicará salida de capitales hacia ese país. •  También podría impulsar al alza las tasas de interés de referencia (Prime Rate). •  Posible reducción de RMI y aumento del costo del fondeo. •  En el caso de Europa, dada su problemá'ca tendrá poco impacto en el comercio del país. •  Centroamérica a diversas velocidades. Costa Rica se beneficiará comercialmente de aquellos países con mayor dinamismo. Principales variables macroeconómicas BCCR BCR 2015 COSTA RICA: PRODUCTO INTERNO
BRUTO
(Var. % anual real)
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3.5% 5.0
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Fuente: Economistas varios, Set. 2014 9.6% COSTA RICA: CRÉDITO AL SECTOR
PRIVADO
(Var. % anual)
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Fuente: EsBmaciones Ministerio de Hacienda y Programa Macroeconómico BCCR Julio 2014 14.0
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•  Para el año 2015 con un pronós'co de crecimiento del PIB de entre 2.5 – 3.4, la demanda de crédito no será tan alta como en años anteriores. 4.0
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Fuente: Economistas varios, Set. 2014 2014 (p)
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COSTA RICA: TASA DE INFLACIÓN
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•  Inflación cerca del límite superior del BCCR. 3.0
•  Esta variable tendría bajo impacto en la liquidez del Sistema Financiero. 2.0
•  BCR es'ma 5% -­‐ 6%. 1.0
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Fuente: Economistas varios, Set. 2014 COSTA RICA: TIPO DE CAMBIO
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580,0
560,0
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•  Se proyecta una devaluación de alrededor del 5%. 540,0
520,0
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507,9
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•  BCR es'ma 577.5 por $1. (4% -­‐ 5%) 500,0
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Fuente: Economistas varios, Set. 2014 2013
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•  Economía de CR crecerá al ritmo más bajo en úl'mos 4 años. •  De igual manera, el crédito al Sector Privado crecerá apenas alrededor de 10%. •  La inflación se man'ene alta respecto a niveles recién pasados. •  Devaluación mejorará compe''vidad de exportadores pero encarecerá bienes importados (combus'bles). •  Déficit se man'ene como el problema principal. •  Presión sobre las tasas en colones. •  Se van empresas (Intel, BofA, Ci'), se fortalecen otras Amazon, HP. •  Consumidores más op'mistas, vs. empresarios más pesimistas. Escenario Económico Aspectos fiscales Proyectos LegislaBvos Regulación y Supervisión Imagen bancaria Nuevos Modelos de Negocio •  Déficit Fiscal à principal problema económico del país. Sus implicaciones se notan cada vez más. Ingresos y Gastos del Gobierno Central; Porcentaje sobre el PIB •  Efecto Moody´s (Baa3 à ba1) afecta confianza de inversores. •  Falta por emi'r $1,000 mm. •  En el sector financiero es posible que sea necesario pagar una tasa más alta para lograr nuevas captaciones. Fuente: Ecoanálisis con datos del Ministerio de Hacienda Déficit Financiero del Gobierno Central (Porcentaje del PIB) •  Las posibles reformas de Gobierno para ges'onar el problema del déficit les hace falta camino por recorrer, no se considera generen impacto importante para el 2015. •  El ajuste en la calificación afecta a la Banca Estatal encareciendo los recursos obtenidos en el exterior, afectándose a su vez los créditos otorgados a sus clientes, y con posibles limitaciones en el acceso de fondos en el exterior. Fuente: Ecoanálisis con datos del Ministerio de Hacienda Fuente: Ecoanálisis con datos del Ministerio de Hacienda •  Mayor presión interna por recursos y aumento de tasas de interés; afectación del crédito y morosidad. •  Efecto Moody’s aumentará el costo de la deuda. •  Crecimiento es'mado del Déficit (6.3% del PIB en 2015), mayor que en los dos años anteriores. •  Tendencia del déficit preocupante. •  Posibilidad de emisión de $1,000 millones, por tanto mayor endeudamiento a mayor costo. •  Ges'ón de la situación fiscal es compleja. Grados de libertad disminuidos. •  Afectación cuasi fiscal en los bancos del Estado (INFOCOOP, CONAPE, CNE, RIVM, Impuesto Renta, Patentes, etc.) Escenario Económico Aspectos fiscales Proyectos LegislaBvos Regulación y Supervisión Imagen bancaria Nuevos Modelos de Negocio Ley Fid. Obra Pública, ruta nacional 32. alta SETIEMBRE JULIO Banca para el Desarrollo Ley Reguladora del Defensa del consumidor Mercado de pVara alores
Promoción la ante la usura (tarjetas) competencia y Defensa del consumidor Fortalecimiento gesBón cobro de la CCSS Incorporación del Art. 106 Quarter al Código Proc Tribut. Fomento compeBBvidad PYME-­‐Consorcios Probabilidad aprobación Impacto muy alto Ley de Fideicomiso de Obra Pública, ruta 32 •  Se establece una aportación solidaria de los bancos comerciales del Estado y del Ins'tuto Nacional de Seguros, del 10% de sus u'lidades. Ley para el fomento de la compeBBvidad de Pymes mediante desarrollo de Consorcios •  Se establece que los bancos públicos otorguen facilidades credi'cias en condiciones preferenciales de plazo y tasa de interés a los consorcios empresariales que se encuentren bajo el amparo de esta ley. En mociones 137. Ley Reguladora del Mercado de Valores •  Regular los mercados de valores e instrumentos financieros, las personas isicas o jurídicas que intervengan directa o indirectamente en ellos, los actos o contratos relacionados y el establecimiento del régimen de supervisión, inspección y sanción. Defensa del Consumidor usuarios tarjetas •  Límites a las tasas de interés, en protección de los intereses de los consumidores. Promoción para la competencia • Aspira realizar una reforma integral a la Ley de Promoción de la Competencia y Defensa Efec'va del Consumidor. Exp. 17.502. Fortalecimiento del Sistema de Banca para el Desarrollo •  Arjculo 21 -­‐ Fiduciario del Finade: El fiduciario será un banco estatal, seleccionado discrecionalmente por el Consejo Rector, siguiendo criterios de oportunidad, conveniencia, razonabilidad y racionalidad. Incorporación de art.106 quater CPT Las en'dades financieras deberán suministrar a la Administración Tributaria la información de sus clientes y usuarios requerida en la ejecución de instrumentos para el intercambio automá'co de información en materia tributaria. •  Se man'enen proyectos que con'núan repar'endo parte de las u'lidades de los bancos del Estado con consecuente impacto nega'vo en las posibilidades de fortalecer su patrimonio y su crecimiento y sostenibilidad futura. Escenario Económico Aspectos fiscales Proyectos LegislaBvos Regulación y Supervisión Imagen bancaria Nuevos Modelos de Negocio Supervisión con enfoque en cumplimiento Regulación y Supervisión para 2015 Supervisión basada en riesgos Acciones • 
Declaración clara del ape'to al riesgo, con polí'cas y metas bien definidas y divulgadas. • 
Instancias Gobierno Corpora'vo bien ar'culadas (funciones claramente definidas). •  Más 'empo dedicado por los altos mandos a la Ges'ón de Riesgo y Gobierno Corpora'vo. • 
Inversiones adecuadas en tecnologías de información. •  Mayor inversión en tecnologías que permitan una mejor ges'ón de la información y del riesgo. • 
Procesos de administración de riesgos; formal, integral, con'nuo y proporcional al modelo de negocio de la en'dad. •  Profundización en el conocimiento y técnicas de la ges'ón integral de riesgo. • 
Reformas para uniformar los plazos y el proceso de descargos, apelaciones y recursos de informes de supervisión. • 
Reforma al Reglamento 13-­‐10 sobre Ges'ón de fideicomisos y Titularizaciones. • 
Reformas al Reglamento 7-­‐06 sobre el CIC (Mejora en eficiencia). •  Ajustes en norma'va vigente que afecta procesos, tecnologías e información. 1 •  Autodefinición en las reglas y polí'cas de crédito. Riesgo de Crédito •  Cambios en Gobierno Corpora'vo que involucra más a las Juntas Direc'vas en funciones relacionadas con los riesgos de las en'dades. •  Obligación a buscar el equilibrio entre las reglas de crédito y el negocio. •  Aumentos en los costos de los bancos, que podrían trasladarse a los clientes. 2 •  Mayores limitaciones del crédito para clientes del grupo 2 por capacidad de pago. EsBmaciones y •  Aumento en las es'maciones de las en'dades por cartera de crédito, aplicando el Suf. Patrimonial proceso de gradualidad. •  La Suficiencia Patrimonial se impacta por aumento en la ponderación de los créditos de los No generadores. 3 Riesgo de liquidez •  Se requieren mejoras en las herramientas de ges'ón de riesgo de liquidez de las organizaciones. •  Se requieren mejoras en las pruebas de estrés de liquidez y en los planes de con'ngencia. •  Estudios del impacto del indicador ICL. •  Cambio significa'vo en el enfoque de supervisión: del Cumplimiento a la Ges'ón Basada en Riesgos. •  Este cambio en el enfoque requerirá un ajuste fuerte en los supervisados. •  Mayor detalle en los modelos y parámetros de riesgo creados por cada en'dad. •  Amplio enfoque hacia el Gobierno Corpora'vo. •  Regulación para los Fideicomisos y Titularizaciones, posible oportunidad para obras de Infraestructura. •  Se promueve un mayor uso de tecnologías de información. •  Incremento en los costos de operación, restricciones de liquidez, etc. que se van a reflejar en los precios finales al cliente bancario. Escenario Económico Aspectos fiscales Proyectos LegislaBvos Regulación y Supervisión Imagen bancaria Nuevos Modelos de Negocio nca a
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Fuente: crhoy.com, noviembre 2012. e
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Fuente: crhoy.com, agosto 2014. Fuente: Diario Extra, se'embre 2014. Motor de la economía nacional Recibe, procesa y traslada Economía Regulación y Supervisión Legislación La Banca Competencia La banca debe reinventarse… Escenario Económico Aspectos fiscales Proyectos LegislaBvos Regulación y Supervisión Imagen bancaria Nuevos Modelos de Negocio Potencial alto de crecimiento para banca costarricense dado su nivel de desarrollo y crecimiento esperado Espacio para el crecimiento: Transición hacia una
competitividad basada en innovación
Revista Mercado y Tendencias, Oct. 2014)
Fuente: BCR y BCG Millones de dólares Fuente: BCR y BCG ROE mitad de camino entre enBdades regionales y globales Y en la medida del mercado local ROE antes de impuestos 2012 (%) ROE antes de impuestos 2012 (%) 30 30 20 20 10 10 0 A B C D E F G 0 ROE umbral para creación de valor Banco A Banco B Banco C Banco D Banco E Importante entender el ROE de los segmentos de clientes (1): Periódico Centroamericano Moneda Sept. 2014 Fuente: BCR y BCG BNCR y BCR, 1ero y 3ero En ranking por Ac6vos en Centroamérica (1) Administrar proacBvamente Riesgos, Regulaciones y Capital •  Desarrollar un Modelo de Negocio Orientado al Cliente. Los bancos deben diferenciar la experiencia del cliente a través de ac'vidades digitales, tales como online, móvil y medios sociales. Desarrollar un Modelo de Negocio Orientado al Cliente •  Simplificar el modelo operaBvo y de negocio. Sistemas bancarios complejos son la barrera No. 1. Simplificar el modelo operaBvo y de negocio Fomentar la agilidad y la innovación OpBmizar la distribución Obtener una ventaja compeBBva de la Información •  OpBmizar la distribución. Ofrecer a los clientes una verdadera experiencia omni-­‐canal. Facilitar a los clientes la interacción con su banco cuando y como ellos quieran. •  Obtener una ventaja compeBBva de la Información. Los bancos reúnen grandes can'dades de datos y aquellos que usen esta información hábilmente podrán compe'r en el ambiente digital. •  Fomentar la agilidad y la innovación. Los líderes innovadores toman un enfoque con'nuo, no una solución rápida. Ellos apuestan por el uso de sus plataformas digitales para co-­‐crear productos y servicios con el cliente como una fuente de innovación viable. •  Administrar proacBvamente riesgos, regulaciones y capital. Asegurar información sensible y cumplir con regulaciones es crucial para el riesgo opera'vo y reputacional. 2008 2012 2020 Intensidad de transacciones 1980s Ventas e intensidad del servicio ATM Sucursal Directo (contact center, internet, celular) Importancia relaBva para clientes Baja Fuente: BCR y BCG Alta Para los bancos se hace necesario enfocarse en la
multicanalidad
Fuente: BCR y BCG Conclusiones •  Economía mundial y Centroamérica con comportamiento favorable. Tanto USA como Centroamérica man'enen buenos ritmos de crecimiento en 2015. Europa no logra despegar. •  Condiciones económicas hacia la baja respecto a 2014. Proyecciones del BCCR y otros señalan crecimientos del 2.5% del PIB para 2015, manteniendo una notable tendencia hacia la baja. •  Reforma fiscal como punto críBco. Esta situación acrecienta la posibilidad de problemas más serios posteriormente. •  Presión sobre la liquidez, tasas de interés en ambas monedas, 'po de cambio y los niveles de inflación. •  Planificado camino de ajustes en la regulación del sistema financiero. El sector financiero irá recibiendo ajustes a lo largo del 2015 y años subsecuentes; de manera sostenida. •  Se manBene un marco de potenciales ajustes en leyes. Adicional a lo anterior los proyectos de ley man'enen su impulso y terminarán afectando el accionar del sistema financiero creando oportunidades y amenazas. •  Nuevos modelos de hacer banca llegan a la plaza. Aún hay gran espacio para hacer más eficiente la operación. Modelos más claros para hacer banca se han asentado en el país, incrementándose la compe''vidad y la rivalidad entre bancos, coopera'vas y hasta en'dades que jpicamente no intermedian. Muchas gracias. Mario Rivera Turcios Octubre 2014