Download Finanzas - Posgrados ITAM

Objetivos
A quién está dirigida
La Maestría en Finanzas ofrece una mezcla única de conocimientos
teóricos y empíricos que pocos programas a nivel mundial pueden
ofrecer.
A personas involucradas en el proceso de inversión: analistas
de casa de bolsa y de la banca comercial, administradores de
sociedades y fondos de inversión, administradores de riesgos y
miembros de organismos reguladores.
Por un lado, se imparten conocimientos teóricos y formativos que
cubrirán la base de las finanzas como nueva ciencia. Se añaden a la
teoría financiera herramientas referentes a economía, econometría,
contabilidad, entre otras. Estas materias serán impartidas por
profesores con doctorado en las mejores universidades del mundo,
y sus clases tendrán todo el rigor que esas teorías demandan.
Misión
Presentación
Contribuir al desarrollo de una sociedad más próspera, mediante la formación integral de
profesionales de nivel internacional en los campos de los negocios, que tengan conocimientos
de vanguardia y habilidades analíticas y empresariales, así como a través de contribuciones
intelectuales relevantes para la práctica profesional y el estudio de las organizaciones y los
mercados en los que éstos participen.
Año con año, los mercados laboral y financiero se vuelven más competitivos. En ellos existen
profesionales cada vez mejor capacitados y que cuentan con herramientas sofisticadas con las
que buscan conseguir ganancias por arriba del promedio. Por otro lado, los administradores
financieros buscan minimizar sus costos y tratan de ofrecer nuevos instrumentos para el
manejo óptimo de los recursos de una firma. Para lograr estos objetivos, ambos perfiles
requieren conocimientos financieros cada vez más profundos y aplicados. Por ello, la Maestría
en Finanzas formará a los estudiantes para que sobresalgan en un mercado competitivo y les
brindará las herramientas para que sean los primeros profesionales en finanzas, y estén listos
para aplicar el conocimiento.
Gracias a lo aprendido en el programa, nuestros egresados se encuentran en posiciones
claves dentro del sistema financiero mexicano, como analistas en jefe, administradores de
portafolios de inversión, CFO, administradores de riesgo o Asset-Liabilities managers. En
parte, su éxito profesional fue apuntalado por los conocimientos adquiridos. La Maestría en
Finanzas brinda una formación sólida en teoría financiera que, junto con su experiencia laboral,
les permitirá convertirse en profesionales de punta, líderes en sus instituciones.
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El conocimiento empírico que se necesita para aterrizar la teoría
será impartido mediante materias prácticas, en las que el alumno
aprenderá a transformar modelos empleados en otras economías
para adaptarlos a la realidad mexicana. Estas materias estarán a
cargo de profesionales que se encuentran en posiciones clave
del sistema financiero mexicano; quién mejor que ellos para saber
lo que un futuro profesional necesita saber. Ellos cuentan con
excelentes programas de maestría o son egresados nuestros
cuyo compromiso social los lleva a compartir sus conocimientos y
experiencia con los alumnos.
El equilibrio entre lo teórico y lo práctico nos permite establecer
cuatro objetivos:
1. Formar a los mejores analistas financieros de México con
los conceptos más recientes de la relación entre riesgo y
rendimiento.
2. Enseñar los criterios adecuados para analizar y valorar
instrumentos del mercado de dinero y capitales, tales como
derivados financieros, proyectos de inversión, colocaciones
de deuda y emisiones de las empresas privadas, tanto en el
mercado mexicano como en el estadounidense.
3. Instruir la práctica financiera en las empresas y preparar a los
alumnos para el análisis y la toma de decisiones en ámbitos
como la colocación de instrumentos, las estrategias fiscales y
la valuación de proyectos de inversión.
4. Promover la práctica ética de los conceptos impartidos
tomando en consideración la problemática económica del país,
al igual que la importancia de la asignación eficiente de capital
como estímulo para el aumento del bienestar social.
A personas pertenecientes al área de finanzas de empresas públicas y privadas: tesoreros, contralores, contadores y responsables
de área.
A personas que desean realizar estudios posteriores en finanzas a
nivel de doctorado.
Perfil del egresado
Los egresados de la Maestría en Finanzas pueden trabajar prácticamente en cualquier área relacionada con finanzas, ya sea en una
empresa o en el sistema financiero. Posiciones como administrador
de riesgo, director de análisis, trader, administrador de portafolio,
director general de fianzas, tesorero, contralor, entre otras. Finalmente, la sólida preparación también le permitirá al egresado continuar con estudios a nivel de doctorado.
Acreditaciones
La Maestría en Finanzas se encuentra acreditada por tres
organismos internacionales:
CFA Institute. In August 25, 2008, the CFA Institute
announced that the Master in Finance are CFA
Program Partner and will offer degree program
that cover at least 20 percent of the CFA Program
Candidate Body of Knowledge, The CFA Institute
ethical and professional standards, and other
requirements.
AACSB (The Association to Advance Collegiate
Schools of Business). The mission of AACSB
international is to advance quality management
education worldwide through accreditation and
thought of leadership.
EQUIS (European Quality Improvement System).
Leading international system of quality assessment,
improvement, and accreditation of higher
education institutions in management and business
administration.
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Planes de titulación
Existen dos planes de titulación para la Maestría en Finanzas:
• Presentar una tesis de investigación teórica o empírica.
• Participar en los Casos de Finanzas, que consisten en resolver un
problema actual del entorno financiero mexicano o internacional.
Programas de intercambio
El ITAM ha establecido convenios con algunas de las mejores universidades del mundo, con el fin de que los alumnos que estén
interesados puedan tener la experiencia de estudiar en una universidad extranjera de excelencia. El intercambio académico consiste
en cursar uno o dos trimestres en el extranjero. Recíprocamente,
el ITAM puede recibir cada trimestre a alumnos sobresalientes de
programas similares en el extranjero, con el fin de contribuir a la
diversidad en los grupos. El programa también ofrece una estancia
de una semana en varias universidades con las cuales tenemos
convenio. En este caso, el alumno podrá cursar una materia y se
le proveerá de hospedaje, dos alimentos diarios y el material del
curso. Al final, se le acreditará la materia equivalente en el plan de
estudios.
Centros de Negocios de la
División Académica de
Administración y Contaduría
Los Centros de Negocios investigan los problemas que enfrentan
las empresas mexicanas. La investigación que realizan contribuye
tanto al avance del conocimiento académico, como a la solución
práctica de problemas reales. Existen seis centros de investigación
especializados en diferentes áreas de conocimiento:
CENTRO DE DESARROLLO DE LA EMPRESA FAMILIAR
Parte de la premisa de que las empresas familiares y las demás
son significativamente diferentes y, por ello, deben manejarse de
manera particular. Las prácticas tradicionales no son suficientes
para dirigirlas adecuadamente por lo que el CEDEF se enfoca a la
generación y difusión de conocimientos sobre este tema.
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CENTRO DE DESARROLLO PROFESIONAL
Es el vínculo entre los alumnos y egresados de las Maestrías en
Negocios del ITAM y las empresas más destacadas del país. El
CEDEPAL provee las mejores ofertas laborales del mercado, así
como los cursos más actualizados, talleres y conferencias, para que
los alumnos egresados de las maestrías desarrollen, instrumenten y
enriquezcan sus planes de carrera.
CENTRO DE INTELIGENCIA DE NEGOCIOS
Está dedicado a la consultoría en las áreas de estrategia y
mercadotecnia y apoya la realización de seminarios, foros y
congresos en dichos campos. Asimismo, la Dirección Estratégica
edita trimestralmente una publicación de negocios enfocada a
fortalecer el desarrollo del pensamiento estratégico en el ejecutivo
moderno. De igual forma, edita Segmento, una revista dedicada a
difundir las principales tendencias de la mercadotecnia.
CENTRO DE SISTEMAS
EMPRESARIAL
DE
INFORMACIÓN
Plan de Estudios de
Tiempo Completo
La modalidad de tiempo completo está diseñada de manera que
el alumno dedique el cien por ciento de su tiempo a los estudios;
de esta forma, se podrá completar el total de los créditos en un
año. Se requiere de gran dedicación en esta modalidad, ya que
se tendrán 15 horas de clases a la semana, y el alumno necesitará
Jul.-Sep.
Propedéuticos
Oct.-Dic.
Ene.-Mar.
Estadística
Matemática
(44 h)
Economía
Financiera
(44 h)
Mercados e
Instituciones
Financieras
Internacionales
Herramientas
Matemáticas
(44 h)
Métodos
Cuantitativos
p. Finanzas
(33 h)
Inversiones
(33 h)
Microeconomía
(44 h)
Métodos
Estadísticos
en Finanzas
(33 h)
Finanzas
Empíricas
(33 h)
Administración
Contabilidad
(33 h)
Contabilidad
Financiera
(44 h)
Finanzas
Corporativas
(44 h)
Programación
para Finanzas
(33 h)
Derecho
Financiero
(33 h)
Optativa 2
CONTABLE
Desarrolla y difunde investigación académica que promueve el
avance teórico y la investigación aplicada para solucionar problemas de los negocios en las áreas de contabilidad y sistemas gerenciales.
CENTRO DE FINANZAS
La investigación mediante la tecnología representa un componente
integral en los programas educativos en el ITAM, y a través de
ésta es posible el entendimiento de conceptos fundamentales que
enriquecen la calidad de nuestra enseñanza.
CENTRO DE ANÁLISIS E INVESTIGACIÓN ECONÓMICA (CAIE)
Fundado en 1983,este centro está dedicado al estudio y
seguimiento de la economía mexicana. Entre sus actividades se
encuentran el análisis de políticas gubernamentales en materia
económica, el de las principales tendencias económicas y el de la
coyuntura, así como la difusión de información económica. El CAIE
está integrado por investigadores adscritos a él y recibe, además,
el apoyo de especialistas de los diversos departamentos del ITAM.
dedicar, aproximadamente, treinta horas más para el análisis del
material, resolución de prácticas y tareas. Las clases y seminarios
podrían ser programados a cualquier hora del día, incluyendo los
sábados en la mañana, por lo que el alumno necesita de una total
disponibilidad de horario.
Abr.-Jun.
Jul.-Sep.
Optativa 1
Optativa 3
(33 h)
Instrumentos
Derivados
(33 h)
de Riesgos
(33 h)
Seminario en
Ingeniería
Financiera
(33 h)
Administración
de Portafolios
(33 h)
Valores
de Renta Fija
(33 h)
Optativa 4
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Plan de Estudios de
Tiempo Parcial
La modalidad tiempo parcial está diseñada de manera que el
alumno deberá asistir a clases dos o tres veces por semana, a
sesiones de tres horas cada una. El tiempo demandado para el
estudio y la resolución de tareas es alto (de aproximadamente 15
horas semanales), por lo que el alumno necesita gran dedicación
para completar exitosamente el cien por ciento de los créditos.
Jul.-Sep.
Propedéuticos
Oct.-Dic.
Ene.-Mar.
Abr.-Jun.
Economía
Financiera
(44 h)
Herramientas
Matemáticas
(44 h)
Métodos
Cuantitativos
p. Finanzas
(33 h)
Métodos
Estadísticos
en Finanzas
(33 h)
Mercados e
Instituciones
Financieras
Internacionales
(33 h)
Inversiones
(33 h)
Finanzas
Empíricas
(33 h)
Administración
El plan de doble grado de la Maestría en Contaduría y la Maestría en
Finanzas está integrado por 28 materias e incluye las 19 materias
Primer año
Segundo año
Jul.-Sep.
de Riesgos
Optativa 1
Instrumentos
Derivados
Valores de
Renta Fija
(33 h)
Programación
para Finanzas
propias del primer programa, más nueve materias del segundo, es
decir, el cincuenta por ciento del segundo programa.
Es importante mencionar que, en realidad, se cubre el cien por
ciento de la Maestría en Contaduría, tomando en cuenta las
materias de tronco común (conjuntas) y las materias optativas.
Los egresados del programa conjunto tendrán excelentes
credenciales en finanzas y las herramientas contables necesarias
para ser verdaderos CFO.
Oct.-Dic.
Estadística
Matemática
(44 h)
Microeconomía
(44 h)
Las clases serán programadas en horarios accesibles, normalmente
de lunes a viernes, de 19.00 a 22.00 h. Sin embargo, podría darse
el caso de que el alumno deba asistir a alguna materia dos días a la
semana, de 7.00 a 8.30 h., de 19.00 a 21.00 h, o los sábados por
la mañana, de 9.00 a 12.00 h.
Doble Grado Maestría en
Contaduría y Maestría
en Finanzas
Ene.-Mar.
Abr.-Jun.
Jul.-Sep.
Oct.-Dic.
Ene.-Mar.
Abr.-Jun.
Jul.-Sep.
Métodos
Cuantitativos
para Finanzas
Inversiones
Instrumentos
Derivados
Derecho
Corporativo
Americano
Métodos
Estadísticos en
Finanzas
Finanzas
Empíricas
Administración
de Riesgos
Financieros
Valores
de Renta Fija
Economía
Financiera
(44 hrs)
Finanzas Públicas
Contabilidad
Financiera
Internacional
Contabilidad Social
y Gubernamental
Impuestos
Corporativos I
Finanzas
Corporativas
(44 hrs)
Programación
en Finanzas
Seminario de
Prácticas
Contables
Contabilidad
Financiera y
Auditoría I
Contabilidad
Financiera y
Auditoría II
Impuestos
Corporativos II
Tercer año
Contabilidad
(33 h)
Oct.-Dic.
Ene.-Mar.
Abr.-Jun.
Jul.-Sep.
Contabilidad
Financiera
(44 h)
Finanzas
Corporativas
(33 h)
Optativa 3
Seminario
en Ingeniería
Financiera
(33 h)
Optativa 2
Derecho
Financiero
(33 h)
Optativa 4
Administración
de Portafolios
(33 h)
Oct.-Dic.
Ene.-Mar.
Abr.-Jun.
Administración
Estratégica de
Costos
Derecho
Financiero
Instrumentos
Financieros
Seminario
de Ingeniería
Financiera
Sistemas de
Contabilidad
Avanzados
Mercados e
Instituciones
Financieras
Internacionales
Evaluación
de Reportes
Financieros
Administración de
Portafolios
Detección
de Fraudes
Jul.-Sep.
14 Materias de la M.F
14 Materias de la M.C.
R.V.O.E. Reconocimiento de Validez Oficial mediante Decreto Presidencial publicado en el Diario Oficial de la Nación el 19 de enero de 1963.
Clave 2013
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Descripción de materias
CURSOS PROPEDÉUTICOS
Microeconomía: análisis del comportamiento del consumidor y del
productor, las preferencias, el ingreso, la función de la demanda,
la función de producción y de costos, las funciones de oferta y
demanda del mercado, elección bajo incertidumbre, métodos
deoptimización, estimación de la demanda, pronósticos.
Textos recomendados: Managerial Economics, McGuigan y Moyer (7aed.).
Estadística Matemática: teoría de probabilidad, espacios
muestrales, probabilidad condicional e independencia, variables
aleatorias, funciones de distribución conjunta y condicional,
funciones de densidad, momentos, principios de inferencia,
pruebas de hipótesis.
Textos recomendados: Mathematical Statistics with Applications,
de Wackerly, Mendenhall y Scheaffer (5a ed., caps. 1-10), y The
Statistics Problem Solver (2a ed.).
Herramientas Matemáticas: repaso del cálculo diferencial e
integral, álgebra de matrices, programación lineal, y métodos de
optimización.
Textos recomendados: Matemáticas Aplicadas a la Administración
y a la Economía, de Arya y Lardner (3a ed., caps. 6-18).
Contabilidad: el alumno analizará el ciclo de generación de
información financiera y manejará las técnicas y principios aplicados
al registro contable de las operaciones básicas que realiza una
empresa.
Textos recomendados: Needles, Powers, de Mills y Anderson;
Financial Accounting, de Romero, y Principios de Contabilidad.
MATERIAS CURRICULARES
MATERIAS DEL DEPARTAMENTO DE ECONOMÍA
Economía Financiera: el objetivo de esta materia es estudiar el
funcionamiento de los mercados financieros en un modelo de
equilibrio general. Temas como Decisión Bajo Incertidumbre,
Mercados Bajo Incertidumbre y Equilibrio Bajo Incertidumbre serán
revisados. Bibliografía: Microfoundations of Financial Economics:
An Introduction to General Equilibrium Asset Pricing, de Lengwiler
e Yvan, Princeton University Press, 2004; y Financial Economics,
Eichberger, Jurgen, y Ian R. Harper, Oxford University Press, 1997.
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MATERIAS DEL DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA.
MATERIAS DEL DEPARTAMENTO DE DERECHO
Métodos Estadísticos en Finanzas: en esta materia se busca que
el alumno aprenda modelos lineales, en los cuales pueda utilizar
variables macroeconómicas paraestimación; así como el uso de
bases de datos. Se basa en mínimos cuadrados ordinarios, casos
especiales y violación de supuestos. Bibliografía: Econometría,
de Gujarati, D. (1997), tercera edición y Econometrics Analysis,
Greene, Mc. Graw Hill Greene (2000), cuarta edición, Prentice Hall.
Derecho Financiero: comprender la estructura general de las
normas aplicables a las instituciones financieras mexicanas y
sus operaciones. Temas como Panorama del Sistema Financiero
Mexicano, Regulación del Sistema Financiero Mexicano,
Principales Instituciones Financieras Mexicanas, Instrumentos y
Operaciones Financieras, Solución de Controversias en Materia
Financiera y Delitos financieros serán abordados. Bibliografía:
Financial Regulation—Changing the Rules of the Game. 1a
ed., Estados Unidos de América. The International Bank for
Reconstruction and Development, The World Bank, publicación al
cuidado de Dimitri Vittas, 1992, pp. 449. CARMICHAEL, Jeffrey,
POMERLEANO, Michael.The Development and Regulation of NonBank Financial Institutions.1a ed., E.E. U.U. The International Bank
for Reconstruction and Development, The World Bank, 2002, pp.
230. (Capítulo 2 “The Principles of Regulation”). RAMÍREZ Solano,
Ernesto y Moneda, Banca y Mercados Financieros. 1a ed., México,
Prentice Hall, 2001, pp. 474.
MATERIAS DEL DEPARTAMENTO DE MATEMÁTICAS.
Métodos Cuantitativos en Finanzas: introducir al estudiante al
proceso de modelación desituaciones financiera reales, mediante
el uso del lenguaje matemático. Se estudiarán los modelos lineales
y la linealización de los modelos no lineales, para tal propósito,
utilizarán los alumnos las técnicas del cálculo y del álgebra lineal.
Conocerán los conceptos básicos de análisis real, cruciales para la
formación de un gran número de modelos económicos utilizando
los fundamentos de programación no lineal mediante el estudio
de problemas de optimización libres y con restricciones. Analizar
los sistemas de evolución con el uso de herramientas básicas
de ecuaciones diferenciales revisando los elementos de teoría de
control y programación dinámica para aplicarlos a problemas de
optimización dinámica. Bibliografía: Nonlinear optimization with
financial applications, Michael Bartholomew-Biggs, Boston, Mass.,
Kluwer Academic Publishers, Lomelí Ortega, Héctor Hernesto/
Beatriz Rumbos, c2005 y “Métodos dinámicos en economía: otra
búsqueda del tiempo perdido”, México, D.F., International Thomson
Editores, c2003, 2002.
MATERIAS DEL DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD.
Contabilidad Financiera: el alumno deberá comprender e interpretar
la información financiera contable como herramienta para la toma
de decisiones; conocer la elaboración del estado de resultados, el
balance general, el estado de variaciones en el capital contable y
el estado de flujos de efectivo; interpretar y analizar la información
financiera contable consolidada; comprender la contabilidad
fiscal y de instrumentos financieros y finalmente entender el
marco regulatorio de la contabilidad internacional y el proceso de
adopción de las IFRS (International Financial Reporting Standards).
Bibliografía: Financial Accounting Concepts, Stice, Stice y Albrecht,
Onceava edición, South-Western CENGAGE Learning, 2011;
Financial Reporting, Financial Statement Analysis, and Valuation:
A Strategic Perspective, Clyde P. Stickney, Paul Brown, James M.
Wahle, South-Western CENGAGE Learning, 6th Edition. 2007; y El
Proceso de Consolidación de los Estados Financieros, Guiza de
Potapczynski y Minaburo, Mc Graw Hill, Primera Edición, 1998.
MATERIAS DE DEPARTAMENTO DE COMPUTACIÓN
Programación para Finanzas: el estudiante será capaz de desarrollar
modelos financieros automatizados. Será capaz de utilizar R como
herramienta de cálculo y como lenguaje deprogramación. Utilizará
y desarrollará bibliotecas de cálculo financiero y automatizará
tareas que involucren cálculo numérico en R. Programará la
calendarización de las tareas de cálculo a nivel de sistema operativo
y creará bitácoras con el estado de los resultados de la ejecución.
Bibliografía: R in Action, Robert I. Kabacoff Manning Publications
Co. Paul Teetor y R Cookbook, O’Reilly Media Inc., 2011.
MATERIAS DE DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN
Mercados e Instituciones Financieras Internacionales: el alumno debe
de ser capaz deentender el origen y evolución del dinero, el sistema
monetario internacional y los efectos de la política monetaria en la
economía de un país. Conocer los orígenes y las causas delas crisis
financieras y bancarias. Entender la naturaleza de la supervisión y
regulación bancaria. Finalmente, entender el funcionamiento de los
mercados internacionales financieros. Bibliografía: The Economics
of Money Banking and Financial Markets, Frederic S. Mishkin y
Financial Markets and Institutions, Addison Wesley, Frederic S.
Mishkin, Stanley G. Eakins.
Inversiones: esta materia busca que los alumnos entiendan los
elementos que integran a los mercados financieros, conozcan
los elementos de ética relacionados con lasinversiones. Formar y
optimizar portafolios de inversión así como evaluar su desempeño;
así como el análisis del proceso de valuación de instrumentos de
renta variable utilizando modelos de equilibrio general. Finalmente,
conocer los principales elementos de los instrumentos de deuda y
de los instrumentos derivados. Bibliografía: Intermediate Financial
Theory. Danthine & Donaldson (2005). Second Edition, Elsevier
Academic Press; Economía Financiera, Marín & Rubio (2001); Modern
Investment Theory, Antoni Bosch Editor; Haugen A.,Robert (2001),
USA, Prentice Hall; Investment Science, Luenberger, David (1998),
USA, Oxford University Press y Ethical and Profesional Standards
and Quantitative Methods, CFA Program Curriculum, Vol.1.
Finanzas Empíricas: incrementar el conocimiento y la habilidad de
los estudiantes a entender y aplicar metodología empírica basadas
en modelos estadísticos, probabilísticos y econométricos en las
finanzas. La estructura del curso permite conocer los modelos
teóricos más importantes utilizados en las finanzas acompañados
de las posibles soluciones para probar las hipótesis relevantes
en el estudio de activos. De esta forma, el curso introduce
primero los métodos de estimación y posteriormente se revisan
las propiedades de las series de tiempo de datos financieros.
Bibliografía: The Econometrics of Financial MarketsCampbell, J.,
A. W.Lo, y A. Mackinlay. 1997; Time Series for Macroeconomics
and Finance, Princeton University Press. Cochrane, J. 1997; Time
Series Analysis. Lecture Notes (University of Chicago), Hamilton,
J., 1994; y Analysis of Financial Time Series, Princeton University
Press. Tsay, R. 2005, (2nd Edition). Wiley Press.
Finanzas Corporativas: esta materia es el curso básico de Teoría de
las Finanzas. Entre los objetivos del curso se encuentran entender
y relacionar las distintas teorías clásicas referentes a estructura de
capital, así como aplicar conceptos de valuación de empresas y
tópicos especiales, imprescindibles en Finanzas Corporativas así
como entender y aplicar tópicos selectos en Finanzas Corporativas;
interrelacionándolos con conceptos de señalización, costos de
agencia, estructura de capital, etc. Bibliografía: Financial Theory and
Corporate Policy, Copeland, Weston, Shastri, 4a. edición, Addison
Wesley; Theoretical Foundations of Corporate Finance, Amaro de
Matos (2001) Princeton Press; The New Corporate Finance Where
Theory Meets Practice, Chew Donald, 2ª. Edición, McGraw-Hill,
y Valuation: Measuring and Managing the Values of Companies,
Copeland, Koller, Murrin (2005), Wiley Press.
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Instrumentos Derivados: la meta de la clase Instrumentos Derivados
es de dar una introducción rigurosa al campo de la teoría financiera
de los mercados. En particular, el enfoque del curso es sobre
decisión bajo incertidumbre y valoración de activos financieros en
tiempo discreto. Deben combinarse tres áreas de análisis; primero
nociones fundamentales de procesos estocásticos en tiempo
discreto requeridos para entender la teoría moderna de valuación
de activos. Segundo, introducir los conceptos de arbitraje,
mercados completos y método de valuación por martingala usados
actualmente en la valuación de derivados. Finalmente, numerosas
aplicaciones como opciones europeas, americanas y exóticas,
forwards y futuros que ilustrarán los conceptos teóricos aprendidos.
Bibliografía: Financial Institutions Management, Anthony Saunders,
4ta Edición, McGraw Hill-Irwin; Commercial Bank Financial
Management, Joseph F. Sinkey, 6ta Edición, Prentice-Hall, y
Options, Futures, and Other Derivatives, Hull (2003), 5ª Edición.
Prentice Hall.
Administración de Riesgos: el alumno debe de ser capaz de entender
el objetivo y lafunción de la Administración de Riesgos como
nueva disciplina en las finanzas. Asimismo,entender el Acuerdo de
Basilea II. Calcular el Valor en Riesgo en instrumentosindividuales
y en portafolios de tipo de cambio, capitales, mercado de dinero y
productosderivados. Medir el riesgo de crédito (pérdida esperada y
Credit VaR) de acuerdo con metodologías de vanguardia. Entender
los conceptos básicos para identificar y medir el riesgo operativo
y legal. Bibliografía: Medición y Control de Riesgos Financieros,
Alfonso de Lara. Ed. Limusa. 2001. Tercera edición. Productos
Derivados Financieros, Alfonso de Lara. Ed. Limusa. 2005.
Documentos técnicos de Riskmetrics y Creditmetrics. Artículos del
BIS (www.bis.com) relacionados con el Acuerdo de Basilea II.
Valores de Renta Fija: este curso introduce al alumno en la estructura
temporal de lastasas de interés, el modelaje de las tasas de interés,
la valoración, duración y convexidadde los instrumentos de renta
fija. La valoración en tiempo discreto de productos derivadosen
renta fija y la gestión de carteras en renta fija. Bibliografía: Bond
Markets: Analysis and Strategies, Fabozzi, Frank (1996), 3ª. Edic.,
Prentice-Hall. Fixed Income Analysis, Fabozzi, Frank (2007).
(CFA Institute Investment Series) Wiley. Jarrow, Robert A. (1996).
Modeling Fixed Income Securities and Interest Rate Options, 1ª
Edic, The McGraw-Hill Companies.
Administración de Portafolios: el objetivo del curso es familiarizar
al estudiante con la valuación de instrumentos financieros y
la administración de portafolios de inversión en la práctica. A lo
largo del curso se verán ejemplos reales con los que el alumno
podrá implementar estrategias de inversión, analizar la relación
riesgo rendimiento, conocer laoperación del mercado de capitales,
determinar el perfil del inversionista y suspreferencias de riesgo,
familiarizarse con la teoría moderna de portafolios de inversión
ycon la administración de portafolios. Bibliografía: Investments,
Bodie, Kane & Marcus 6ta edición, McGraw-Hill; Financial Modeling
Simon Benninga, 2da edición, The MIT Press, y Investment Analysis
and Portfolio Management, Frank K. Reilly, Keith C. Brown SouthWestern College Pub 7 edition.
Seminario en Ingeniería Financiera: esta materia es el Capstone del
programa. Está diseñada para esta material es el Capstone del
programa. Está diseñada para que cuatro profesores de la facultad
expongan conocimiento en la frontera, usando datos propios o
mexicanos, para que el alumno pueda replicar el modelaje necesario
para implementar conceptos de punta como Microestructura de
Mercado, Estudios de Eventos, Cálculo de Medidas estadísticas
en Alta Frecuencia como Realized Volatility o momentos de orden
superior, estudios de gobierno corporativo, etc.
MATERIAS OPTATIVAS
Banca de Inversión: proveer a los estudiantes de los aspectos
fundamentales de la Bancade Inversión. El curso da una visión
general de los temas más importantes y frecuentes a los cuales
el banquero de inversión debe enfrentarse cotidianamente.
Emisiones primarias, fusiones y adquisiciones, emisión de deuda
tanto local como en el extranjero, análisis accionario, compras
apalancadas, administración de activos y bursatilización serán los
temas analizados. Bibliografía: Investment Valuation: Tools and
Techniques for Determining the Value of Any Asset, de Damodaran
y The Business of Investment Banking: A Comprehensive Overview
de Liaw.
Econometría Financiera: el alumno aprenderá modelos alternativos
a la regresión múltiple o el análisis de series de tiempo, siempre
utilizando como ejemplos datos mexicanos. Bibliografía: The
Econometrics of Financial Markets, Campbell, Lo. & MacKinlay,
(1997), EE.UU., Prentice University Press; Econometric Analysis,
Greene, William, (1999), EE.UU. 4ª.Edic., Prentice Hall, y
Econometric Models and Economic Forecasts, Pindyck R.S. and
Rubinfeld, D. L. (1998), EE.UU., 4ª Edic., Mc. Graw Hill.
Opciones Reales: que el alumno aprenda y aplique las técnicas de
valuación tradicionales, como la valuación por múltiplos; tanto en
un contexto nacional como internacional, en mercados completos
como incompletos. Se dará gran importancia a la valuación usando
el modelo binomial y uso de simulación Montecarlo para opciones
estratégicas; así como el uso del Crystal Ball para implementaciones
correlacionadas. Bibliografía: Real Options. Managerial Flexibility
and Strategy in Resource Allocation, Trigeorgis, Lenos, 1a Edición,
The MIT Press; Investment under Uncertainty, Dixit, Avinash &
Pindyck, Robert, 1a Edición, Princeton University Press, y Real
Options Analysis: Tools and Techniques for Valuing Strategic
Investments and Decisions, Mun, Johnathan, 1a.Edición, Wiley.
Finanzas Emprendedoras: el alumno debe de ser capaz de:
entender el proceso del Venture Capital, así como los puntos críticos
existentes. Aprender los principios de las Finanzas Emprendedoras
y comprender su lugar dentro del proceso en general. Aplicar
técnicas de valuación que ayuden en la toma de decisiones para
el emprendedor, así como robustecer la información financiera.
Bibliografía: Entrepreneurial Finance, J. Chris Leach, Ronald W.
Melicher., 4ª Edición, South-Western College.
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Finanzas en Tiempo Continuo: al terminar el curso el alumno
será capaz de comprender los procesos estocásticos usados en
finanzas. Aplicar los diferentes modelos para valuar productos
derivados sobre diversos subyacentes. Implementar simulaciones
de los modelos estocásticos en la computadora para llevar a cabo
valuaciones de productos derivados. Bibliografía: Financial Calculus
Baxter, M., Rennie, A., Cambirdge University Press, Cambriedge,
UK., 1996 (9th. Ed., 2003); An introduction to Financial Option
Valuation, Mathematics, Stochastics and Computation, Higham,
D., Cambridge University Press, UK, 2004, y Securities Valuation:
Applications in Financial Modeling, Ho, T.S.Y, Lee, S.B., Oxford
University Press, New York, 2005.
Inversiones Alternativas: el alumno debe de ser capaz de describir
puntos en común de las inversiones alternativas y sus mercados,
como se agrupan y su papel en un portafolio de inversión.
Distinguir entre las principales clases de inversiones alternativas,
incluyendo inversiones inmobiliarias, capital privado, inversiones
en commodities, fondos de inversión, fondos de infraestructura e
instrumentos derivados. Evaluar los efectos de la diversificación
al añadir inversiones alternativas en portafolios de inversión.
Bibliografía: Investments, Bodie Zvi., Kane, Alex. y Marcus J. Alan,
(2005), USA; Irwin. Elton J. Edwin y Gruber J. Martin.(1995). Modern
Portafolio Theory and Investment Analysis. EE.UU., y Derivatives
and alternative investments, John Wiley and Sons, Inc. Chartered
Financial Analyst Institute (2010).
Tesorería: el alumno debe comprender, interpretar y tomar decisiones
respecto al manejo óptimo del ciclo del circulante o efectivo de una
empresa. Que el alumno conozca y tome decisiones en relación a la
inversión de los excedentes de efectivo de la empresa. Que el alumno
conozca las teorías de administración del capital privado de la empresa
así como su aplicación. Bibliografía: Essential of treasury management,
2th edition, 2008; Corporate Treasury and Cash Management (Finance
and Capital Markets), Cooper. Palgrave Macmillan, 2004, y Foundation
and Endowment Investing: Philosophies and Strategies of Top Investors
and Institutions, Kochard, Wiley Finance.
Notas Estructuradas: Proporcionar al participante las nociones básicas
de diseño, cobertura y aplicación de Notas Estructuradas, tomando
en cuenta el punto de vista de los emisores y de los inversionistas con
necesidades específicas. Se pondrá énfasis en su aplicación como
herramientas de cobertura, especulación y riesgos implícitos, su
funcionamiento básico en una mesa de operación así como la base
para derivados más complejos. Bibliografía: Quantitative Finance,
Paul Wilmotton, 2006; Structured Products, Das, y Wilmott, The
mathematics of financial derivatives : a student introduction, 2005.
Facultad
FRANCISCO PÉREZ GONZÁLEZ
Director General de la División Académica de Administración y
Contaduría, ITAM Licenciado en Economía, ITAM
Maestro en Economía, Harvard University, EE.UU.
Doctorado en Economía, Harvard University, EE.UU.
Áreas de interés: Economía de las Organizaciones, Gobierno
Corporativo y Empresas Familiares.
PÓLUX E. DÍAZ RUÍZ.
Director de la Maestría en Finanzas.
Licenciado en Administración, ITAM
Maestro en Finanzas, ITAM
Maestro en Administración, Tulane University, EE.UU.
Candidato a Doctor en Finanzas, Tulane University, EE.UU.
Áreas de interés: eficiencia de mercado y estructura de capital para
mercados emergentes.
MERCEDES ADAMUZ PEÑA
Licenciatura en Economía, Universidad Autónoma de Barcelona, España.
Maestría en Economía, Universidad Autónoma de Barcelona, España.
Doctorado en Economía, Universidad Autónoma de Barcelona, España.
Áreas de interés: finanzas corporativas y teoría de juegos aplicada
a finanzas.
ALFONSO DE LARA HARO
Profesor Visitante de Finanzas. Ingeniero Industrial, UNAM.
Director Ejecutivo de la Dirección de Riesgos en Scotiabank Inverlat
Maestro en Administración, ITAM.
Maestro en Finanzas, ITAM.
Áreas de interés: finanzas corporativas y administración de riesgos.
JUAN JOSÉ FERNÁNDEZ DURÁN
Licenciado en Actuaría, ITAM.
Doctor en Estadística e Investigación de Operaciones, Universidad
de Essex, Reino Unido.
Áreas de interés: Estadística Bayesiana, Simulación, Aplicaciones
Estadísticas en Finanzas.
PABLO GALVÁN TELLEZ.
Contador Público, ITAM.
Licenciado en Economía, ITAM.
Maestro en Métodos Cuantitativos en Finanzas, Columbia
University, EE.UU.
Áreas de interés: instrumentos derivados y métodos cuantitativos.
12
VÍCTOR MANUEL GUERRERO GUZMÁN
Licenciado en Actuaría, UNAM.
Maestro en Estadística en la Universidad de Wisconsin, EE.UU
Doctor en Estadística en la Universidad de Wisconsin, EE.UU.
Áreas de interés: Análisis de Series de Tiempo, Pronóstico
Estadístico, Econométría y Modelación Estadística en General.
JULIETA IRMA GUIZA PÉREZ.
Coordinadora del Programa Conjunto de Administración y
Contaduría Pública. Contador Público, ITAM.
Maestra en Contaduría, The American University, Washington, D.C.; EE.UU.
Maestría en Finanzas, ITAM.
Áreas de interés: Contabilidad Financiera y Finanzas Corporativas.
JANKO HERNANDEZ CORTÉS
Licenciado en Matemáticas, Universidad de la Habana, Cuba.
Licenciado en Estadísticas, Universidad de la Habana, Cuba.
Doctor en Matemáticas Financieras, Universidad de Toronto, Canadá.
Áreas de Interés: Matemáticas Financieras y Teoría de Probabilidad.
RENATA HERRERÍAS FRANCO
Ingeniera Química, UNAM.
Maestra en Administración, ITAM.
Maestra en Economía Financiera, University of Exeter, Reino Unido.
Doctora en Economía, University of Exeter, Reino Unido.
Áreas de interés: Sistema Financiero Mexicano, Modelos de Banca
y Finanzas Corporativas.
ALFREDO IBAÑEZ RODRÍGUEZ
Doctor en Economía, Universidad Carlos III de Barcelona, España.
Áreas de interés: Economía Financiera, Inversiones, Derivados y
Riesgo de Crédito.
SEON TAE KIN
Licenciado en Economía, Seoul National University, Corea.
Maestro en Economía, Arizona State University, EE.UU.
Doctor en Economía, Arizona State University, EE.UU.
Áreas de interés: Finanzas Corporativas y la Economía Financiera.
DAVID RUELAS
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad
Autónoma de Barcelona, España.
Doctor en Economía, Northwestern University, EE.UU.
Áreas de interés: Teoría de Juegos, Organización Industrial y
Economía Matemática.
AURELIO VÁSQUEZ
Ingeniero Industrial, UNIANDES, Colombia.
Maestro en Matemática Financiera, Toronto University, Canadá.
Doctor en Finanzas, McGill University, Canadá.
Áreas de interés: Derivados, Inversiones, Administración de riesgos
y Renta Fija.
13
Idiomas
Procedimiento de admisión
Con objeto de cumplir con el requisito acreditación del idioma inglés
que requiere el ITAM, los alumnos podrán presentar un examen de
clasificación o los siguientes diplomas o certificados:
Pasos que deben seguirse en el procedimiento de admisión.
• Examen de Inglés ITAM 26/40 en cada sección.
• TOEFL (Test of English as a Foreign Language)*
• IELTS (International English Language Testing System)*
• TOEIC “ITAM” (Test of English for International Communication)*
SÓLO EXAMEN PRESENTADO EN ALPES 120, LOMAS DE
CHAPULTEPEC, D.F.
• FIRST CERTIFICATE (Cambridge) A.
• CAE (Certificate of Advanced English), Cambridge, A, B.
• PROFICIENCY (Cambridge), con calificación aprobatoria.
A partir de su inscripción, el alumno dispone de tres trimestres para
cumplir con ese requisito. Revisar puntaje en:
http://lenguas.itam.mx/examenes/requisitos_ingles.html
Requisitos y procedimiento
de admisión
REQUISITOS
Para poder ser considerado como candidato a ingresar al programa
de la Maestría en Finanzas es necesario cumplir con los siguientes
requisitos:
• Haber cursado un semestre, o dos trimestres, de cálculo
diferencial e integral a nivel licenciatura, con calificación mínima
de 7.0 (siete).
• Ser titulado de cualquier carrera.
• Tener promedio mínimo de 8.0 (ocho) en la licenciatura.
• Presentar y aprobar el examen de admisión, o entregar resultados
del GMAT o del GRE.
• Realizar íntegramente el procedimiento de admisión.
NOTA: en caso de aspirantes extranjeros o residentes fuera del
país, se podrá presentar el examen GMAT o el GRE, enviando
los resultados de los mismos junto con la documentación y giro
correspondiente (procedimiento de admisión, Pasos uno y dos).
La admisión dependerá del fallo del Comité de Admisiones. La
Dirección de la Maestría no dará resultados del examen ni del
proceso de admisión.
14
PASO UNO
Lugar: banco o caja del ITAM, campus Santa Teresa
(lunes a viernes de 10.00 a 20.00 h.)
• Pagar por el derecho a realizar el examen de admisión (ver anexo
Tabla de Cuotas Maestrías).
• Si presenta resultados del GMAT o GRE, pagar por el derecho
a realizar el proceso de admisión (ver anexo Tabla de Cuotas
Maestrías).
• En la caja del ITAM campus Santa Teresa se puede pagar
únicamente con tarjeta de crédito (excepto Diners Club) o de
débito.
Si el pago se va a realizar en efectivo o con cheque, se deberá
hacer directamente en cualquier sucursal de BANAMEX. Si el pago
se realiza con cheque, éste tiene que emitirse a nombre del Instituto
Tecnológico Autónomo de México, y al reverso debe anotarse el
nombre completo y teléfono del aspirante. La ficha de depósito
en cuenta de cheques BANAMEX debe llenarse con la siguiente
información:
Suc. 870 Número de referencia: Concepto del depósito: Nombre y firma del depositante:
A nombre del:
Cuenta No. 412-1
3-1111
Examen de admisión o Pase directo
Nombre(s) y apellidos completos del aspirante
Instituto Tecnológico Autónomo de México
NOTA: los aspirantes extranjeros o residentes fuera del país pueden
realizar el pago correspondiente al examen GMAT o GRE mediante
giro bancario a México D.F.:
A:
BANAMEX
SUCURSAL:
0650
No. DE CUENTA: 721599-6
CLABE:
002180065072159965
SWIFT CODE:
BnmxMxmm
TITULAR:
Instituto Tecnológico Autónomo de México
CANTIDAD:
Preguntar por el costo actual en el Departamento
de Asistencia Posgrados o en la Caja del ITAM
PASO DOS
Lugar: Admisiones
(lunes a viernes de 10.00 a 20.00 h).
ese momento recibirá otra identificación especial, con fotografía y
clave única, la cual será indispensable presentar el día del examen.
En ella se indicará la fecha, hora y aula del examen de admisión.
a) Entregar:
• Solicitud de admisión debidamente llenada: la puede encontrar
en la esquina superior derecha en la página de: www.posgrados.
itam.mx
• Ficha de pago original, sellada por el banco y con nombre
completo del aspirante al reverso.
• Dos fotografías tamaño infantil, a color.
• Tres fotos pasaporte a color.
• Acta de nacimiento con fecha de expedición no mayor a un año
(copia fotostática, blanco y negro, tamaño carta, legible).
• CURP,* Clave Única de Registro de Población emitida por la
Secretaría de Gobernación (copia fotostática, blanco y negro,
tamaño carta en una sola hoja, legible).
• Título Profesional (copia fotostática por ambos lados, blanco y
negro, tamaño carta en una sola hoja, legible).
En caso de encontrarse en trámite, proporcionar copia del acta
de examen profesional y carta en la que se indique el tiempo
estimado de entrega.
• Cédula Profesional* (copia fotostática por ambos lados, blanco
y negro, tamaño carta en una sola hoja, legible). En caso de
encontrarse en trámite, proporcionar copia del acta de examen
profesional y carta en la que se indique el tiempo estimado de
entrega.
• Certificado Oficial de Estudios de Licenciatura, legalizado por
la Secretaría de Educación Pública (SEP) (copia fotostática por
ambos lados, blanco y negro, tamaño carta en una sola hoja,
legible). No se debe proporcionar una simple relación de materias
sin validez oficial.
En caso de que el certificado se encuentre en trámite, proporcionar
constancia de terminación de estudios con promedio.
• En caso de contar con diplomas, maestrías y doctorados,
se presentará copia del o de los certificados que incluyan el
promedio obtenido.
• Los aspirantes que presenten resultados de GMAT (Graduate
Management Admission Test) o GRE (Graduate Record
Examination) deberán mostrar el original del documento oficial, y
entregar una copia fotostática del mismo, en la que se indique el
resultado del examen.
• Resumen de una hoja del Currículum Vitae.
c) Para los aspirantes extranjeros, los documentos adicionales que
se deberán entregar son los siguientes:
• copia fotostática del acta de nacimiento, apostillada o autenticada
por el cónsul mexicano en el país de origen. Si es necesario,
deberá ser traducida por un perito autorizado.
• copia fotostática del título profesional (diploma), apostillado o
autenticado por el cónsul mexicano en el país de origen. Si es
necesario, deberá ser traducido por un perito autorizado.
• copia fotostática del Certificado Oficial de Estudios de Licenciatura
(transcript), apostillado o autenticado por el cónsul mexicano en
el país de origen. Si es necesario, deberá ser traducido por un
perito autorizado.
• copia fotostática del Dictamen Técnico. Este se puede tramitar
en la Dirección General de Educación Superior de la Secretaría de
Educación Pública, ubicada en Av. San Fernando No. 1, Tlalpan.
*Sólo para aspirantes nacionales.
NOTA: la función de los exámenes de clasificación es evaluar si el
candidato cuenta con los conocimientos en las áreas a las que se
refieren, con la finalidad de poder homogeneizar entre los asistentes
el nivel de información requerido para el programa.
b) Al entregar la documentación completa, el candidato deberá
presentar una identificación oficial vigente, con fotografía y firma. En
NOTA: los aspirantes extranjeros o residentes fuera del país tienen
que enviar la documentación y el original del giro al Departamento
de: Admisiones Posgrados, Av. Camino a Santa Teresa No. 930,
Col. Héroes de Padierna, C.P. 10700, Del. Magdalena Contreras
México D.F.
PASO TRES
Lugar: Admisiones
(lunes a viernes de 10.00 a 20.00 h).
Consultar la lista de los aspirantes que pasan a la siguiente fase
del proceso de admisión. En ella se les notificará los cursos
propedéuticos que deben cursar, y tendrán dos opciones para
acreditarlos: con exámenes de clasificación o cursándolos.
En el calendario se establecerá la fecha en que se publica esta lista.
Los propedéuticos son los siguientes: Microeconomía, Estadística
Matemática, Herramientas Matemáticas y Contabilidad.
Si el alumno va a presentar uno o varios exámenes de clasificación,
tiene que solicitar su inscripción, y se le indicará la fecha, la hora y el
salón en que serán impartidos. En caso de no presentar exámenes
de clasificación, debe seguir con el paso seis.
15
Los exámenes que se aprueban liberan al estudiante de llevar los
cursos propedéuticos correspondientes.
PASO OCHO
Lugar: Control Escolar (en el horario que se le asignó).
Loss egresados del ITAM que hayan cursado las materias
equivalentes en el Instituto, y tengan un promedio mínimo de 8.0
(ocho), pueden revalidar los cursos propedéuticos sin examen.
Al mostrar el pago se darán de alta los cursos propedéuticos. En el
calendario se especifica la fecha.
PASO CUATRO
Lugar: aula asignada.
El aspirante deberá presentarse a los exámenes de clasificación
(a los que se inscribió previamente) con la identificación que se le
expidió para realizar el examen de admisión.
PASO CINCO
Lugar: Admisiones
(lunes a viernes de 10.00 a 20.00 h).
Consultar el día especificado en el calendario para conocer los
resultados de los exámenes de clasificación. Si no va a llevar ningún
curso propedéutico, seguir con el paso nueve.
PASO SEIS
Lugar: caja del ITAM, campus Santa Teresa
(lunes a viernes de 10.00 a 20.00 h).
Solicitar el costo de los cursos propedéuticos.
PASO SIETE
Lugar: banco o caja del ITAM, campus Santa Teresa
(lunes a viernes 10.00 a 20.00 h).
Pagar los cursos propedéuticos. En la caja del ITAM se puede
pagar con tarjeta de crédito (excepto Diners Club) o de débito. Si
el pago se va a realizar en efectivo, o con cheque, se deberá hacer
directamente en cualquier sucursal de BANAMEX. Si el pago se
realiza con cheque, éste tendrá que emitirse a nombre del Instituto
Tecnológico Autónomo de México, y anotar, al reverso, el nombre
completo y teléfono del aspirante.
La ficha de depósito a cuenta de cheques BANAMEX debe llenarse
con la siguiente información:
16
Suc. 870 Cuenta No. 412-1.
Número de referencia: Clave única.
Concepto del depósito: Propedéuticos.
Nombre y firma del depositante: Nombre(s) y apellidos completos del aspirante.
A nombre del: Instituto Tecnológico Autónomo de México.
PASO NUEVE
Lugar: Admisiones
(lunes a viernes de 10.00 a 20.00 h).
Consultar la lista de admitidos. En el calendario se indica la fecha.
PASO DIEZ
Lugar: caja del ITAM, campus Santa Teresa
(lunes a viernes 10.00 a 20.00 h).
Recoger la tabla de cuotas para realizar el pago correspondiente a
la inscripción y al primer periodo.
PASO ONCE
Lugar: banco o caja del ITAM, campus Santa Teresa
(lunes a viernes 10.00 a 20.00 h).
Pagar la inscripción y el primer periodo. En la caja del ITAM se
puede pagar con tarjeta de crédito (excepto Diners Club). Si el
pago se va a realizar en efectivo o con cheque, se deberá hacer
directamente en cualquier sucursal de BANAMEX. Si el pago se
realiza con cheque, éste tendrá que emitirse a nombre del Instituto
Tecnológico Autónomo de México, y anotar al reverso el nombre
completo y teléfono del aspirante.
La ficha de depósito a cuenta de cheques BANAMEX debe llenarse
con la siguiente información:
Suc. 870 Cuenta No. 412-1.
Número de referencia: Clave única.
Concepto del depósito:
Inscripción y primer pago.
Nombre y firma del depositante: Nombre(s) y apellidos completos del aspirante.
A nombre del:
Instituto Tecnológico Autónomo de México.
PASO DOCE
Lugar: Control Escolar
(lunes a viernes de 10.00 a 20.00 h).
Al mostrar el pago se darán de alta las materias que cursará. En el
calendario se indica el día asignado para este trámite. Es necesario
entregar los documentos solicitados (ver sección Documentación).
www.posgrados.itam.mx
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