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 Julián Montoya [email protected] d. +54 11 43 23 69 07 f.+54 11 43 23 69 18 Lucas Raimundez [email protected] d. +54 11 5222 8970 f.+54 11 5222 6570
Mariana Tálamo [email protected] d. +54 11 43 90 75 71 f.+54 11 43 28 50 62 ProgramaGlobaldeemisióndeValoresFiduciarios
“SECUVAL"
FideicomisoFinancieroMegabono165‐VN$472.231.404.‐
Fiduciante:ElectrónicaMegatoneS.A.
Fiduciario:BancodeValoresS.A.
BienesFideicomitidos:CréditosdeconsumootorgadosenpesosporelFiduciante.
AgentesColocadores:BancodeValoresS.A.,INTLCIBSAS.A.yMacroSecuritiesS.A.
AgentedeCobroyAdministrador:ElectrónicaMegatoneS.A.
LICITACIÓN:13DEFEBRERODE2017
ValorNominal$
VDFA
VDFB
VDFC
CP
$306.950.413
$25.972.727
$23.611.570
$115.696.694
%delVN
65,0%
5,5%
5,0%
Cupón BadlarBP+300bps BadlarBP+400bps BadlarBP+500bps
Floor
21,00%
22,00%
23,00%
Cap
30,00%
31,00%
32,00%
Duration(meses)
5,72
11,89
13,00
Maturity(días)
343
374
402
Calificación
AAA
AAA
AA
CalificaciónFiduciario
TQ1.ar(Moodys)
24,5%
CCC
EL PRESENTE DOCUMENTO HA SIDO PUESTO A DISPOSICIÓN DEL DESTINATARIO DEL PRESENTE EN SU CARÁCTER DE INTERESADO Y POTENCIAL INVERSOR SOLAMENTE A MODO ILUSTRATIVO. EL INTERESADO DEBERÁ, A LOS EFECTOS DE LA SUSCRIPCIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS, BASARSE EN EL SUPLEMENTO DE PROSPECTO CUYA VERSIÓN RESUMIDA SE HA PUBLICADO EN EL BOLETÍN DIARIO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES POR CUENTA Y ORDEN DEL MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S.A. CON FECHA 07 DE FEBRERO DE 2017. Definiciones
BasedeCálculo
FechadePagodeServicios
FechadeCorte
Fondodeliquidezalinicio
(Art2.7delContratodeFideicomiso)
TasaBADLAR
TasaBADLARaplicable
PeríododeDevengamiento
30/360
24 decadamesysiestefuerainhábil, eldíahábilsiguiente.
01demarzo de2017
$12.500.404
EslatasapromedioenpesospublicadaporelBCRA,yquesurgedel
promedio de tasas de interés pagadas por el total de bancos
privadosdelaRepúblicaArgentinaparadepósitosenpesosporun
monto mayor a un millón de pesos por períodos de entre treinta
(30)ytreintaycinco(35)días.
El Fiduciario a los efectos del cálculo de los intereses tomará en
cuentalaTasaBADLARcorrespondientealpromediosimpledelas3
(tres) últimas tasas del mes anterior a cada Período de
DevengamientoinformadasporelBCRA.
Es elperíodotranscurridodesdelaFechadeCorte(inclusive)hasta
el14demarzode2017‐paraelprimerServicio‐odesdeeldía15
(inclusive) de cada mes –para los restantes‐, hasta el día 14
(inclusive)delmescalendarioinmediatosiguienteparacadaFecha
dePagodeServicios.
DistribucióndelosingresosalFideicomiso(Art2.8delContratodeFideicomiso)
Hastaquenoesténtotalmente
canceladoslosVDFA
1. AlFondodeGastos,decorresponder,
2. AlFondodeImpuestoalasGanancias, segúnloestablecidoen
elart.2.15,decorresponder,
3. AlFondodeLiquidez,decorresponder,
4. AlpagodelinteréscorrespondientedelosVDFA,
5. AlpagodelaamortizaciónpagaderadelosVDFA.
UnavezcanceladoslosVDFA
1.
2.
3.
4.
5.
UnavezcanceladoslosVDFB
UnavezcanceladoslosVDFC
AlFondodeGastos,decorresponder,
AlFondodeImpuestoalasGanancias,segúnloestablecidoen
elart.2.15,decorresponder,
AlFondodeLiquidez,decorresponder,
AlpagodelinteréscorrespondientedelosVDFB,
AlpagodelaamortizaciónpagaderadelosVDFB.
1. AlFondodeGastos,decorresponder.
2. AlFondodeImpuestoalasGanancias,segúnloestablecidoen
elart.2.15,decorresponder.
3. AlFondodeLiquidez,decorresponder,
4. AlpagodelinteréscorrespondientesdelosVDFC.
5. AlpagodelaamortizaciónpagaderadelosVDFC.
1. AlFondodeGastos,decorresponder,
2. AlFondodeImpuestoalasGanancias,segúnloestablecidoen
elart.2.15,decorresponder,
3. AlpagodeamortizacióndelosCP,hastaquesuvalornominal
quedereducidoacienpesos($100), saldoquesecancelará
conelúltimopagodeServicios.Elremanente,deexistir,será
consideradoutilidad.
EL PRESENTE DOCUMENTO HA SIDO PUESTO A DISPOSICIÓN DEL DESTINATARIO DEL PRESENTE EN SU CARÁCTER DE INTERESADO Y POTENCIAL INVERSOR SOLAMENTE A MODO ILUSTRATIVO. EL INTERESADO DEBERÁ, A LOS EFECTOS DE LA SUSCRIPCIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS, BASARSE EN EL SUPLEMENTO DE PROSPECTO CUYA VERSIÓN RESUMIDA SE HA PUBLICADO EN EL BOLETÍN DIARIO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES POR CUENTA Y ORDEN DEL MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S.A. CON FECHA 07 DE FEBRERO DE 2017. ColocaciónyNegociacióndelosValoresFiduciarios
UnidadMínimadeNegociación
Ofertadesuscripciónmínima
Tramonocompetitivo
Tramocompetitivo
SistemadeColocación
Sistemainformático
PeríododeDifusión
PeríododeLicitación
FechadeEmisiónyLiquidación
ListadoyNegociación
VN$1
VN$ 1.000paralosVDF
VN$20.000paralosCP
OfertasigualesoinferioresaVN$50.000
OfertasmayoresaVN$50.000
SubastaHolandesaModificada
SICOLPdelMercadodeValoresdeBuenosAires
Desdeel08 defebrero de2017al10defebrerode2017
13 defebrero de2017 de10hsa16hs
15 defebrero de2017 (alas48hs delPeríododeLicitación)
LosValoresFiduciariospodránlistarseenelMercadodeValores
deBuenosAiresS.A.,ynegociarseenelMercadoAbierto
ElectrónicoS.A.(“MAE”),comoasítambién,enotrosmercados
autorizados.
DescripcióndelaCarteraFideicomitidaporelVN
Cantidaddecréditos
CantidaddeCréditosconSeguro
Cantidaddedeudores ValorOriginaldelosCréditosconSeguro
RelacióndeCréditosconDeudores
Capitaloriginal
Capitaltransferido(A)
Interéstransferido(B)
ValorNominal(A+B)
ValorDescontado
ParticipaciónElectrónicaMegatoneS.A.
PorcentajedeCréditossinatrasodepago
TasaInternadeRetornoPromedio
TasadeDescuento
68.848
64.172
57.281
$445.300.506
1,20
$458.604.025.‐
$385.183.173.‐
$212.512.672.‐
$597.695.845.‐
$472.231.404.‐
100%
100%
61,51%
40,00%
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EsquemadeAmortizacióndelVDFA
Período Amortización Acumulado
6,92%
6,92%
1
10,71%
17,62%
2
10,73%
28,35%
3
10,43%
38,79%
4
10,30%
49,09%
5
9,88%
58,97%
6
9,37%
68,34%
7
9,26%
77,61%
8
9,35%
86,96%
9
8,70%
95,66%
10
4,34%
100,00%
11
EsquemadeAmortizacióndelVDFB
Período
11
12
Amortización
28,46%
71,54%
Acumulado
28,46%
100,00%
EsquemadeAmortizacióndelVDFC
Período
12
13
Amortización
6,60%
93,40%
Acumulado
6,60%
100,00%
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