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02 / 2015
Grecia: Un país en “Stand by”
Septiembre 2015
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23/09/2015
GRECIA: UN PAÍS EN “STAND BY”
Índice:
Pág.
1. INTRODUCCIÓN...................................................................................................... 2
2. SITUACIÓN POLÍTICA Y ECONÓMICA ACTUAL ............................................ 3
3. SOCIOS COMERCIALES………………………………………………………………………5
4. RELACIONES BILATERALES R.DE MURCIA - GRECIA ................................. 6
5. OPORTUNIDADES DE NEGOCIO EN EL PAÍS ................................................ 8
6. BALANCE GENERAL Y CONCLUSiONES ……………………………………………. 10
El presente documento no habría sido posible sin la colaboración de Héctor Daniel
Puyosa Rodríguez, estudiante en prácticas en el Departamento de Economía de
CROEM en el verano de 2015.
1
1. INTRODUCCIÓN. Datos básicos del país.
Grecia, con un PIB que alcanza en 2014 los 237,6 mil millones (US$ a
precios actuales)- según el Banco Mundial- no
relevante
peso
económico
o
demográfico
destaca por su
situándose
en
la
economía número 44 del mundo. Miembro de la Unión Europea y de
la Zona Euro, está situada en el extremo meridional de la península
de los Balcanes, con una población de 10.957.740 habitantes y una
extensión
de
131.957
km2.
Esta
población
se
concentra
principalmente en la red urbana de Atenas, y en menor medida en el
área metropolitana de Salónica, mientras el resto de habitantes se
distribuyen en pequeños núcleos. Se trata del tercer país de su área,
en la que destaca Turquía, país referente de la zona tanto
económicamente como por población y tamaño. Tanto Grecia como
Turquía, son los principales inversores y líderes de la zona,
compitiendo entre ellos principalmente en turismo, uno de sus
sectores más importantes.
Principales Indicadores Macroeconómicos
2012
2013
2014
2015(e)
-6.6
-3.9
0.8
0,5
1,5
-0,9
-1,4
-1,5
Tasa de desempleo
(%)
24,2
27,3
26.5%
25,6
Deuda pública (%
PIB)
163,6
175,0
177,1
180,2
Crecimiento del PIB
(%)
Inflación, precios al
consumidor (% anual)
Fuente: Banco Mundial; Comisión Europea
2
2. SITUACIÓN POLÍTICA Y ECONÓMICA ACTUAL.
Durante los últimos meses, Grecia ha sido foco de todas las miradas
en Europa, motivada por la profunda crisis que vive el país desde
hace más de un lustro.
Así pues, el escenario económico se ha agravado bastante desde las
elecciones de enero de 2015, alcanzando una situación prácticamente
insostenible el pasado mes de junio. De este modo, desde que se
inició la crisis en 2008, se han llegado a registrar varias tasas de
crecimiento negativas en su producto interior bruto, perdiendo con
ello hasta una cuarta parte de su volumen de producción, y llegando
a ser intervenido su sistema financiero hasta en tres ocasiones. A su
vez, la tasa de paro es acorde a esta situación de crisis, resultando
muy elevada (27% de la población activa), mientras la inflación
negativa alimenta los temores deflacionistas.
Evolución PIB Grecia 2000-2014 (miles de US$):
400.000.000,00
300.000.000,00
200.000.000,00
100.000.000,00
0,00
Fuente: Banco Mundial
3
La expiración –el pasado 30 de junio- de los distintos programas de
ayuda solicitados por el país heleno aumentaron
la incertidumbre,
debido a las tensas negociaciones entre el gobierno griego y los
principales acreedores, que incluyeron incluso la convocatoria de un
referéndum y la hipotética salida de Grecia de la Unión Monetaria. No
obstante, y a pesar de los vaivenes bursátiles, el impacto en el resto
de Europa ha sido reducido, en gran medida gracias a los cortafuegos
aplicados
por
el
Banco
Central
Europeo.
Tras
semanas
de
negociaciones se concedió un nuevo programa de rescate -el tercerocifrado en 86.000 millones el cual
incluyó diversas reformas de
carácter estructural como las del sistema de pensiones y la subida de
impuestos.
El pasado 27 de agosto, Tsipras abandonó la jefatura de gobierno y
la presidenta de la Corte Suprema griega, Vasiliki Thanou, fue
nombrada ese día primera ministra interina hasta las celebración de
las recientes elecciones celebradas el 20 de septiembre. Aun así, los
meses de verano se mostraron con relativa calma en los mercados
europeos y helenos,
a pesar de la incertidumbre política desatada.
De este modo, Alexis Tsipras y su formación lograron de nuevo una
clara victoria en las nuevas elecciones, después de la firma del tercer
rescate con los acreedores europeos y la ruptura del partido. La
formación izquierdista, reeditará su coalición de Gobierno con la
derecha nacionalista de Griegos Independientes, como lo hizo ya con
anterioridad.
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3. PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES.
En cuanto al comercio exterior, Grecia sumó una cifra total en 2014
de 27.157 millones de euros en exportaciones y de 47.773 en
importaciones, generando por ello un saldo negativo en su balanza
comercial – hecho que resulta relativamente normal
estructura de islas y archipiélagos-
dada su
. Sus principales clientes se
localizan dentro de la Unión Europea, suponiendo esta área el
45,93% de sus exportaciones y un 48,58% de sus importaciones.
Respecto a España, a pesar de representar un pequeño porcentaje el
de las exportaciones (2,35%) y de las importaciones (3,41%) , se
encuentra entre los 10 principales socios comerciales del país.
Principales países socios de Grecia en Exportaciones e Importaciones en el año 2014:
PAÍS
Exportaciones
(miles de €)
Turquía
3.272.231,38
Italia
2.491.129,31
Alemania
1.789.254,85
Bulgaria
1.407.127,70
Chipre
1.329.178,37
España
641.464,48
PAÍS
Importaciones
(miles de €)
Rusia
4.831.783,80
Alemania
4.815.543,35
Irak
3.903.564,16
Italia
3.828.913,17
China
2.492.057,01
España
1.632.152,02
Fuente: datacomex
Los principales sectores en los que comercia Grecia son, para el caso
de las exportaciones, los productos farmacéuticos, las máquinas y
aparatos mecánicos así como eléctricos, los combustibles y los
vehículos automóviles y tractores. En el lado de las importaciones,
destaca el intercambio de combustibles - con un amplio porcentaje- ,
seguido de aluminio y sus manufacturas, productos farmacéuticos,
materias plásticas y frutas y conservas.
5
4. RELACIONES BILATERALES R. DE MURCIA-GRECIA.
Grecia no es uno de los principales socios comerciales de España, lo
que a su vez condiciona que las relaciones comerciales con Murcia
sean muy reducidas, pues solo algo más de 170 empresas murcianas
operan allí. En la última década, las cantidades exportadas han sido
en promedio de 43 millones al año, esto es, el 0,72% de las ventas
exteriores de la región. Cifras que, en todo caso, presentan algunos
altibajos, sin mejoría tendencial apreciable, pero (lo que quizás es
más importante) sin caídas significativas desde el inicio de la crisis
del país. Es el caso, por ejemplo, de 2014, cuando se superaron los
60 millones (66,98 millones) debido a las partidas energéticas de
Escombreras.
En efecto, las principales rubricas exportadas desde Murcia hasta este
país fueron para estos meses, combustibles (con 44 millones de
euros y crecimiento del 542%), suponiendo el 66% del total
exportado; el segundo producto es el calzado (3 millones de euros y
un crecimiento del 20%), y el tercer producto estrella son las
conservas (3 millones de euros y un crecimiento del 5%). Las
materias plásticas también presentan una evolución positiva llegando
al alcanzar los 2,7 millones de euros y un crecimiento del 70%. El
cobre es otra partida en expansión llegando a los 2,1 millones de
euros.
Las importaciones son todavía menores: menos de 5 millones (4,8)
en 2014, y 6 de media en la última década. Por lo tanto, el saldo de
la balanza comercial de Murcia respecto a Grecia es normalmente
favorable para la Región (62 millones en 2014).
6
Evol uci ón Exportaci ones - Importaci ones ; Regi ón de Murci a - Greci a (Mi l es de €)
80000
70000
60000
50000
40000
Exportaciones
Importaciones
30000
20000
10000
0
Fuente: elaboración propia con datos de Ministerio de Economía y Competitividad (DataComex)
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5. OPORTUNIDADES DE NEGOCIO.
Según diferentes informes como el Económico y Comercial de Grecia
del ICEX, así como de la Guía País Grecia y el Informe País Grecia del
INFO, las oportunidades comerciales con el país actualmente serían
principalmente en el sector infraestructuras, especialmente en el
ferroviario, de puertos y de residuos y aguas. Además, tendrán
especial importancia el sector agroalimentario y el turismo. Siguiendo
esta línea, explican que los principales campos en los que podría ser
apetecible la inversión española serian turismo, sector energético,
transporte y gestión de residuos. Sin embargo, apuntan que dada la
actual situación de crisis tanto económica como política del país, con
los recientes cambios de gobierno y las diferentes medidas exigidas
por la Eurozona, existe una cierta incertidumbre en varios aspectos,
como por ejemplo las privatizaciones que ya habían comenzado a
producirse.
Además, para estudiar la facilidad y los riesgos de hacer negocios en
el país, basándonos en el informe de COFACE (Estudio Económico
COFACE), en este momento Grecia se encuentraría en el nivel de
riesgo C y en un clima de negocios A3, debido a la inestabilidad de
los últimos meses. Sin embargo, destaca alguna de sus fortalezas
como el apoyo financiero de la comunidad financiera internacional.
Por otra parte, el Foro Económico Mundial (a través de “The Global
Competitiveness Report”) remarca que los principales problemas para
hacer negocio en Grecia son el acceso a la financiación, la ineficiencia
de la burocracia gubernamental y la regulación fiscal. Por último,
según los datos del Banco Mundial en 2015 para hacer negocios en
Grecia (Doing Business Grecia), se puede ver que el país está
mejorando en diferentes aspecto. Este año se encuentra en el puesto
número 61, mostrando mejores resultados que en
anualidades
8
pasadas (puesto nº65 para el 2014). En los principales campos como
empezar un negocio o registrar la propiedad, ha conseguido una gran
mejora respecto a años anteriores. A pesar del aumento de los
impuestos
(puesto
59)
y
su
principal
problema
que
en
el
cumplimiento de contratos, donde se encuentra en el puesto (155),
contemplamos esta línea de mejoría con esperanza de mayor
progreso en un futuro próximo con los diversos cambios en el país.
Facilidad para hacer negocios en Grecia:
DB 2015 Clasificación
DB 2014 Clasificación
Apertura de un negocio
Temas
52
57
Manejo de permisos de
construcción
Obtención de Electricidad
88
90
80
73
Registro de propiedades
116
170
Obtención de crédito
71
67
62
61
59
41
Comercio transfronterizo
48
50
Cumplimiento de contratos
Resolución de la insolvencia
155
52
155
51
Cambio
5
2
-7
54
-4
Protección de los inversionistas
minoritarios
Pago de impuestos
-1
-18
2
No cambio
-1
Fuente: “Doing Business 2015”, Banco Mundial
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6. BALANCE GENERAL Y CONCLUSIONES.
La situación de Grecia se encuentra en un momento complicado, la
crisis financiera que sufre está llevando a tomar muchas medidas
tanto impopulares como duras para sus habitantes, sus problemas de
liquidez tienen el país en alerta, aunque se espera alguna mejoría con
la aprobación del tercer rescate, y la hoja de ruta marcada por la
Eurozona. Su relación comercial con España y la Región de Murcia
nunca ha sido demasiado relevante aunque hubo una tendencia
creciente durante la pasada década, pero que, tras la crisis
económica, empezó a caer a partir del año 2009. En la región, las
importaciones han ido reduciéndose hasta niveles mínimos, mientras
las exportaciones se han mantenido principalmente gracias a la venta
de combustibles y aceites minerales. El país heleno está atravesando
una serie de transformaciones tanto políticas como en su estructura
económica, que pueden ser la clave para una futura inversión o
relación comercial con la Región de Murcia. A pesar de la dificultad
para hacer negocios en Grecia, debido principalmente a su excesiva
burocracia, se espera que haya una convergencia hacia los niveles
europeos en este aspecto. Sin embargo, en esta situación especial y
con la gran cantidad de cambios que está atravesando Grecia, existe
una cierta incertidumbre, que quizás pueda favorecer las relaciones
en un futuro.
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