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Perspectivas de la Demanda Energética
Mundial y posibilidades de América del Sur
y la Argentina
Congreso de Producción del Bicentenario
Salta, 19 de mayo de 2009
Dr. Jorge Castro
Instituto de Planeamiento Estratégico (IPE)
Recuperación de la economía mundial
2010
Recuperación de la economía mundial
Desde el segundo semestre de 2009 comenzó la recuperación de la economía mundial, potenciada por tres
factores fundamentales:
•Aumento de la demanda china/asiática,
•Aceleración de la economía norteamericana y boom de productividad,
•Desaceleración de la recesión en la Unión Europea y Japón, pero con características de depresión estructural en
el mediano y largo plazo.
Recuperación de la economía mundial
•La OCDE señaló el carácter "sincronizado" de la caída de la economía mundial en el último trimestre de 2008; y
también subrayó la dimensión "sincronizada" de su recuperación, que tuvo lugar en los últimos seis meses de 2009.
•Esta sincronización fue la causa principal de la profundidad de la caída (-3% en la economía mundial; -6.3% en
EE. UU.; -6% en la UE; -15% en Japón), con un hundimiento del comercio internacional (-6%); y también implicó
similar rapidez en la recuperación.
•La recesión en EE.UU, que comenzó en diciembre de 2007, finalizó en junio de 2009. La economía
norteamericana creció a una tasa 5.7% en el último trimestre del año pasado, el mayor crecimiento desde 2003; y
aumentó 3.6% en el primer trimestre de 2010.
Recuperación de la economía mundial
•La sincronización de la crisis revela su carácter global, y su condición de cambio histórico. Es el fin de una época y
el comienzo de una etapa histórica distinta.
•Los cambios históricos en el capitalismo tienen una dimensión cualitativa, que abarca lo económico y se extiende a
lo social, cultural y político. Se crea un nuevo vínculo entre la sociedad, la estructura económica y los sistemas
políticos.
•Nada vuelve a ser igual, ante todo, en la estructura del poder mundial. Se puede afirmar, en este sentido, que
con la crisis y posterior recuperación ha terminado la fase de hegemonía unipolar de EE.UU., que duró 17 años
(1991-2008); y que ahora ha sido sucedida por una plataforma permanente de gobernabilidad, a través del G-20,
que EE.UU. comparte con un grupo de países emergentes: China, India y Brasil.
Aumento de la demanda en China y la región asiática
Aumento de la demanda en China y la región asiática
•China ha salido de la crisis a través del aumento de la demanda interna y del consumo individual. En los tres
primeros trimestres de 2009, el comercio internacional chino (exportaciones + importaciones) cayó en promedio
25%.
•Esto fija una nueva tendencia histórica, en que la mitad de la población mundial (3.350 millones de personas que
habitan la región Asia/Pacífico), y que han sido hasta ahora productores y exportadores de bienes industriales
trabajo-intensivos dirigidos a los países del G-7, y que se transforman en consumidores -con un creciente nivel de
ingresos-, incluso de bienes y servicios de alta tecnología.
•El resultado de este nuevo mecanismo de acumulación es que la economía mundial se duplica en 20 años
(pasa de 64 billones de dólares a 120 billones de dólares) y emerge una sociedad global, con eje en Asia,
guiada por una plataforma permanente de gobernabilidad: G-2 (EE.UU./China).
Aumento de la demanda en China y la región asiática
• La economía china creció 10.7% anual en el 4to. trimestre de 2009, con un auge en noviembre de 17% a/a, y de
19.2% del PBI industrial. En el primer trimestre de 2010, el PBI aumentó 11.9% anual.
•Este crecimiento excepcional es obra del mercado interno y no del comercio exterior. La demanda doméstica
contribuyó con 12 puntos porcentuales al aumento del PBI, mientras que las exportaciones netas le restaron 4
puntos. Las ventas externas cayeron 14% en los últimos 12 meses.
•La tasa de inversión creció 35%, las ventas de automotores 78% y la construcción 80% en 2009.
Aumento de la demanda en China y la región asiática
•China superó en el último trimestre del año el PBI de Japón (en dólares constantes): U$S 4.6 billones vs. U$S 4.2
billones, y es ahora la segunda economía del mundo.
•Pero si se mide su producto según su capacidad de compra doméstica (PPP), asciende a U$S 7.2 billones, la
mitad del norteamericano, y el doble que el japonés.
•El PBI per cápita trepó en China a U$S 7.000 anuales (PPP); y los precios de los productos, sobre todo
industriales, cuestan la mitad; en China un automóvil vale U$S 17.000, y en EE.UU. U$S 30.000.
Aceleración de la economía norteamericana y boom de
productividad
Aceleración de la economía norteamericana y boom de productividad
•La economía estadounidense es la frontera del sistema y su punta de lanza es un boom de productividad,
sobre todo en la industria de alta tecnología.
•Finalizada la crisis internacional en junio del año pasado, en EE.UU. el producto bruto industrial creció 6.1% en el
cuarto trimestre, y el PBI aumentó 5.7%. Es un recuperación en forma de “V”.
•La industria se expandió en septiembre al mayor nivel en tres años: 55.7 (ISM). El fundamento de la recuperación
es amplio: la construcción de viviendas creció 23.4%; el gasto en bienes durables 22%; y el consumo individual
3.4%.
Aceleración de la economía norteamericana y boom de productividad
•La recuperación de la economía norteamericana es guiada por el incremento de la productividad, que creció en
forma inversa a la profundización de la crisis, y como respuesta a ella.
•Por eso es una recuperación a tasas altas, pero sin creación de empleo.
•La productividad de la industria aumentó en Estados Unidos 13.4% en el tercer trimestre y 7.8% en el cuarto
trimestre; es el mayor nivel de incremento de la serie histórica desde que comenzó en 1987.
•Es un aumento de la P. de 6.2% en un año (2009), dos veces el incremento promedio (2.7% anual) a partir de
1995.
Aceleración de la economía norteamericana y boom de productividad
•Esta situación es históricamente novedosa, ya que el comportamiento de la productividad en anteriores cíclos
recesivos fue negativa. En la recesión de 1980/81, la productividad cayó -4.4%; y en la depresión del ´30
(1929-32) se hundió -5.5%.
•Hoy crece en forma notable (7.8% anual en el cuarto trimestre del año), y la respuesta a la crisis es una
reestructuración generalizada y una intensificación sin precedentes de la producción y la distribución.
Aceleración de la economía norteamericana y boom de productividad
Revolución de la Productividad
Fuente: US Department of Labor 2009
Matriz energética global y tendencias de la
demanda mundial
Matriz energética global y tendencias de la demanda mundial
•El mundo consume 15 terawatts de energía por año. Cada terawatt/TW es igual a un trillón de watts (109 watts) y
también a mil gigawatts. Un gigawatts representa la capacidad de generación de una usina eléctrica basada en el
carbón, o tres veces el poder de generación de la más grande usina nuclear del mundo.
•El consumo energético mundial tiene un valor de 6 trillones de dólares (precios 2007); a grandes trazos, es 10%
del PBI global (65.8 trillones de dólares/2007).
•En los cinco años previos a 2008, los precios del petróleo subieron 370%, los del carbón 460%, y los del gas
natural 120%. Los precios de otras materias primas, como metales y alimentos, lo hicieron en la misma proporción.
La única vez desde la Segunda Guerra Mundial en que los precios de los commodities aumentaron con semejante
magnitud, fue a principios de la década del 70.
Matriz energética global y tendencias de la demanda mundial
•En las próximas tres décadas (2005/2030), 5/6 partes de la población mundial (en desarrollo + emergentes)
adquirirán un nivel de intensidad energética similar al estándar actual de los países del G-7. La intensificación
energética es sinónimo de industrialización. Así, en términos históricos, 2030 sería la fecha en que culmina en el
mundo la revolución industrial que comenzó en 1780 en Gran Bretaña.
•Al mismo tiempo, la intensidad energética por unidad de producto del PBI mundial cae un promedio de 1.8% anual.
Esta disminución incesante de la producción energético-intensiva, tiene lugar en más de 60% sólo en EE.UU.
•En 2030, los países avanzados, encabezados por Estados Unidos, habrán concluido su completa conversión en
“economías de la información”, fundadas en el conocimiento y en la innovación, más livianas y flexibles que
cualquier otra de la etapa industrial; y cualitativamente menos energético-intensivas.
•El despliegue de la Revolución Industrial hasta abarcar la totalidad del planeta, que es el proceso histórico que
revela el crecimiento de la demanda mundial de energía hasta 2030, es lo que está detrás de los altos precios del
petróleo, por toda una etapa histórica.
Matriz energética global y tendencias de la demanda mundial
•China/Asia es actualmente 30% de la demanda mundial energética y será 43% en 2030. Los 32 países de la
OCDE (encabezados por EE. UU., la Unión Europea y Japón) pasarán del 58% al 47%.
•Global Trends 2015 sostiene que Asia reemplazará a Norteamérica (EE. UU. y Canadá) como la principal región
consumidora de petróleo en los próximos 10 años.
•Estima que la demanda mundial de energía crecerá 50% en los próximos 30 años, y que en 2015 se consumirán
100 millones de barriles diarios (frente a 86.5 millones este año).
•La crisis mundial hundió la demanda de petróleo, que cayó 1.300 millones de barriles/día en 2009 y 300.000
barriles/día en 2008. Ahora crece 1.8% y alcanza 86.5 millones de barriles diarios; la totalidad del incremento
proviene de los países emergentes, en primer lugar Asia, y allí, China.
Matriz energética global y tendencias de la demanda mundial
•China se convierte en la principal consumidora mundial de energía en los próximos 5/10 años. Según World
Energy Outlook 2007 su demanda energética crecerá un promedio de 3.2% anual hasta 2030, casi el doble que la
mundial (1.8%), y más de tres veces por encima de la norteamericana (1%). Pero entre 2005 y 2015, la demanda
de la República Popular se ha acelerado, y ahora crece 5.2% por año.
•Atrás queda Estados Unidos como primer consumidor de energía en el mundo. La demanda energética
estadounidense era 1/3 superior a la china en 2005; serán iguales en 2010; pero, a partir de allí, la segunda
superará a la primera aceleradamente.
•Si la demanda de petróleo china se duplica hasta 2030, la demanda de combustible para su transporte automotor
se cuadriplica. Para entonces, su parque automotor llegaría a 270 millones de unidades, una cifra comparable a la
norteamericana.
Matriz energética global y tendencias de la demanda mundial
•La demanda mundial de petróleo crece 1.5% por año entre 2007 y 2030; y pasa de un equivalente a 12.000
millones de toneladas de petróleo en 2007 a 16.000 millones en 2030: un incremento de 40%.
•Se estima que en los próximos cinco años el auge de la demanda se acelera, y pasa a crecer 2.5% por año. El
80% de la demanda energética es provista por combustibles fósiles (petróleo, gas, carbón).
•La crisis hundió la demanda, y también la inversión petrolera, que cayó 19% en 2009, casi 90.000 millones de
dólares. Dos tercios del recorte se realizó en inversión exploratoria. Ahora se necesita invertir 26 billones de dólares
acumulados hasta 2030 (1.1 billones por año).
•Si el eje de la demanda mundial es Asia/China, la clave del aumento de la oferta es Irak. Hoy Irak produce 2.4
millones de barriles por día y en 10 años aumentaría a 12 millones de barriles diarios, un nivel semejante al de
Arabia Saudita, primer productor mundial.
Matriz energética global y tendencias de la demanda mundial
•El gobierno iraquí ha abierto sus campos petrolíferos a la inversión transnacional en diciembre de 2009; y este es
un acontecimiento de envergadura mundial. Participan todas las grandes empresas transnacionales: Shell (angloholandesa), Exxon Mobile (EE. UU), China National Petroleum/CNP, Lukoil y Gazprom (Rusia), Total (Francia), ENI
(Italia) y Korea Gas, entre otras.
•Las reservas comprobadas de Irak ascienden a 115.000 millones de barriles (cifras de la década del 70). Pero con
el nivel de exploración actual podrían alcanzar el doble en cinco años, con lo que se aproximaría a las de Arabia
Saudita (266.000 millones de barriles comprobados).
•Por eso las grandes empresas petroleras transnacionales han multiplicado por tres o por cuatro sus inversiones en
exploración en Irak, con un promedio de entre 25.000 y 30.000 millones de dólares, cada una, en los próximos
cinco años.
Matriz energética global y tendencias de la demanda mundial
•La inversión china de energía en el exterior, realizada por empresas estatales, tiene un carácter tanto estratégico
como económico. Por eso invierten en Irak y también en Afganistán.
•China tiene la mayor inversión extranjera directa (IED) en Afganistán. China Metallurgical Group Corporation/MCC
invirtió 3.400 millones de dólares, más otros 800 millones en obras de infraestructura, en lo que se cree que es la
mayor mina de cobre del mundo, situada a 40km. de Kabul, al sur de la zona donde las tropas norteamericanas
combaten al talibán.
•La empresa china le paga al gobierno de Kabul un canon (royalty) de 1.000 millones de dólares anuales.
•La presunción de China, y también de la Agencia Internacional de Energía (AIE), es que el mundo -esto es, el
sistema capitalista global- ha ingresado en una etapa histórica de crecimiento sostenido de largo plazo. Sería
una nueva Onda Larga, la cuarta en la historia del capitalismo, cada una de las cuales ha mostrado una duración
de entre 40 y 60 años.
Brasil: Diversificación energética y pre-sal
•La característica de la matriz energética brasileña es su diversidad. El petróleo asciende al 37.7% de la matriz, en
tanto 34.6% corresponde a energías renovables, especialmente hidroelectricidad. El etanol representa 14.6%
(cifras de 2006), con una participación del gas natural, que pasó de 0.4% en 1971 a 9.6% en 2006.
•La suma de las fuentes fósiles representa 53% de la matriz, muy por debajo del promedio mundial del 80%.
•Etanol: Los agrocombustibles, en términos mundiales, apenas llegan al 1% del consumo de combustibles para el
transporte; en cambio en Brasil es el 50%. En EE.UU., actualmente el primer productor mundial de etanol, la
sustitución no sobrepasa el 3%.
Brasil: Diversificación energética y pre-sal
•Pre-sal: Tras el descubrimiento de los yacimientos de la costa Atlántica, se estima, en la más pesimista de las
hipótesis, que las reservas brasileñas tendrían un agregado de 8.000 millones de barriles, distribuidos en el
Campo de Lara (3 a 4 mil millones) y Tupi (5 a 8 mil millones de barriles).
•Ese crecimiento representa un aumento de 57% de las actuales reservas de 14.000 millones de barriles, pero
podrían llegar a 86%, si se adoptan las previsiones más elevadas. Sólo 2 de los 10 campos identificados hasta
ahora, si se cumplen las expectativas, llevarían las reservas a 22.000/26.000 millones de barriles.
•El plan estratégico presentado por Petrobras (2009/2013) incluye los activos del “pre-sal” y considera un fuerte
aumento de la inversión, hasta llevarla en ese período a 174.400 millones de dólares.
•Para explotar el “pre-sal”, Petrobras ya ha proyectado la construcción de 8 nuevas plataformas submarinas, 42
buques petroleros, 146 embarcaciones de apoyo y 28 navíos sonda.
Argentina: Los frenos a su potencial
•Se ha descubierto petróleo y gas en el Mar Continental brasileño (pre-sal), y también en las aguas circundantes a
las Islas Malvinas, en un yacimiento que se considera de importancia y calidad. El gobierno británico presume
que el descubrimiento de petróleo de “alta calidad” realizado por Rockhopper Exploration a 220 km al Norte de las
Islas Malvinas representa reservas por no menos de 200 millones de barriles, que valen 25.000 millones de dólares.
•El gobierno de las Islas ha pactado recibir 26% de las ganancias de las compañías petroleras y 9% del precio de
cada barril vendido; y se apresta a construir nuevas instalaciones portuarias en Puerto Argentino (Puerto Stanley),
además de la edificación de 350 viviendas. También comenzó a revisar su política inmigratoria, en previsión del
ingreso de nuevos pobladores no británicos.
•La población de Malvinas (3.000 personas) ya tiene un alto nivel de vida –35.000 dólares anuales–, superior al
británico, con un PBI de 105.1 millones de dólares (75 millones de libras esterlinas).
Argentina: Los frenos a su potencial
•Lo que es válido para la costa Atlántica brasileña y las aguas que rodean a las Malvinas, también es válido, como
presunción analítica, para el Mar Continental Argentino.
•Lo que limita el potencial de la Argentina en materia energética y petrolera es la falta de inversión en exploración
petrolera y gasífera en su territorio y en las aguas continentales.
•La Argentina no tiene menores recursos ni carece de empresas y fuerzas de trabajo calificadas. Lo que limita su
potencial es exclusivamente una política errada.