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Propuestas del FNG para apoyar las pymes
colombianas en un entorno de crisis
XIV Foro Iberoamericano de Garantías
Septiembre 11 de 2009
Santiago Lozano
• Gerente de Riesgo del FNG
– Ingeniero Industrial – Universidad de los Andes, Bogotá Colombia
– MSc Ciencias Actuarial y Financiera – ISFA ,Lyon Francia
– Miembro de la asociación colombiana de actuarios
– Actuario Cardif Colombia- BNP Paribas Assurance
– Actuario Consultor Finac
– Actuario Grupo Skandia Colombia
Agenda
• Impacto de la crisis en Colombia
• Efectos de la crisis en la financiación de Mipymes
• Efectos de la crisis sobre el FNG
• Estrategias adoptadas por el FNG
• Conclusiones
Impacto de la crisis en Colombia
Colombia ha sufrido la
crisis, sin embargo su
impacto no ha sido, hasta
ahora, tan profundo como
en otras economías
Aún así, su efecto sobre
las Mipymes, como
veremos a continuación,
ha sido importante
Efectos de la crisis en la financiación de
Mipymes
• Endurecimiento de las políticas de otorgamiento y poco apetito por
riesgo de Mipymes, esto ha limitado el acceso al crédito
Efectos de la crisis en la financiación de
Mipymes
• Reducción de plazos: de la mano del endurecimiento de las políticas
de otorgamiento los bancos han reducido los plazos de los créditos
a la Mipyme, el resultado de esto es que el servicio de la deuda
ejerce una presión adicional sobre los flujos de caja de las
empresas justamente cuando los ingresos están cayendo
Efectos de la crisis sobre el FNG
• Aumento en la siniestralidad
Efectos de la crisis sobre el FNG
• Aumento de la morosidad de la cartera vigente
Porcentaje de cartera en mora mayor a 90 días
8.00%
6.30%
6.45%
5.45%
6.00%
4.76%
4,27%
4.00%
3.52%
3.15%
2.00%
0.00%
Jul-07
Sep-07
Nov-07
Jan-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
FNG - Empresarial
Nov-08
Jan-09
Mar-09
May-09
Jul-09
Efectos de la crisis sobre el FNG
• Disminución del volumen de nuevos créditos garantizados
Efectos de la crisis sobre el FNG
•
•
El endurecimiento de las políticas de crédito aún no se refleja en un mejor
comportamiento, en las nuevas cosechas la probabilidad de permanecer al
día es mayor pero la probabilidad de recuperación una vez se entra en
mora es menor
Esto se puede explicar porque a pesar de la mejor originación, las
empresas se enfrentan a un escenario más difícil
Estrategias adoptadas por el FNG
• Ante el aumento en la siniestralidad el FNG incrementó sus
comisiones: esto tuvo un efecto de desestimulo en el uso de la
garantía pero fue necesario pues las comisiones estaban diseñadas
para un entorno económico favorable
• Capitalización: el abrupto aumento de la siniestralidad tuvo un
efecto importante sobre los resultados del FNG. Ante esto, el
gobierno nacional realizó capitalizaciones que permitieron:
– Mantener la solidez patrimonial del FNG afianzando su imagen de solvencia
frente al sector financiero
– Desarrollar programas especiales con subsidio de comisiones
• Adicionalmente se crearon otros mecanismos para desarrollar
productos especiales
Estrategias adoptadas por el FNG
Programas Especiales
Como se vio anteriormente, ante la crisis los bancos buscaron acortar el plazo de
los créditos creando presiones sobre los empresarios. Para promover el
desembolso de créditos con plazos mayores se creó la línea de reactivación
económica que ofrecía, para los créditos con plazos superiores a 24 meses, una
cobertura del 70% con la misma comisión que se pagaría por una cobertura del
50%
Esta estrategia logró una estabilización en la composición de los plazos, el cupo
de crédito asignado de USD 35 MM fue utilizado en 4 meses. Se espera obtener
más recursos para ampliar el programa
Estrategias adoptadas por el FNG
Programas Especiales
•
Con el objeto de generar empleo rápidamente se creó una garantía para
remodelación de vivienda (con un subsidio de cerca del 80% del costo) con
coberturas que oscilan entre el 70% y el 50% dependiendo de la forma de
pago (atada al pago de nómina o no)
•
La combinación de estas estrategias junto con la reactivación del crédito
empresarial han permitido retomar el crecimiento en el uso de la garantía
Estrategias adoptadas por el FNG
Programas Especiales
• Buscando reducir la siniestralidad y que la disponibilidad de la
garantía no estimule a los bancos a ejecutar rápidamente los
créditos en mora, se ha adelantado una campaña con los bancos
con el fin de promover la reestructuración de créditos en mora
• Se está implementando un modelo de seguimiento de la cartera
enfocado en el desempeño de las sucursales bancarias y el
acompañamiento a los grandes deudores
Conclusiones
• Los esquemas de garantías pueden ser un elemento fundamental
para atenuar las restricciones de crédito en momentos de crisis
• La experiencia mostró que, aunque la crisis en Colombia no ha sido
tan profunda, la vulnerabilidad del segmento mipyme sumado al
hecho que todas las empresas comparten un entorno económico
común hace que los deterioros en la calidad de la cartera puedan
ser muy rápidos. Por esto, las entidades deben contar con un fuerte
respaldo patrimonial
• Es importante desarrollar un entendimiento de mediano plazo del
negocio. Se debe buscar un esquema de comisiones que sea
relativamente estable en el tiempo y permita generar colchones
importantes durante los buenos momentos para soportar con
solvencia los malos