Download Diapositiva 1 - Plataforma energética

Crisis Sistémica:
alcances y efectos sobre
Latinoamérica
Pedro Páez Pérez
Presidente de la Comisión Técnica Presidencial para la creación de los componentes de la Nueva Arquitectura Financiera Regional
Seminario
Crisis Económica y Políticas Energéticas
Plataforma Energética, La Paz, Enero 27 y 28, 2010
*Opiniones personales
No es posible salir de la crisis del capitalismo
sin salir del capitalismo en crisis
• Crisis exógenas (depurar los excesos)
• Crisis cíclicas endógenas (Kitchin, Juglar, Kuznetz:
depurar para auspiciar crecimiento)
• Crisis del modo de regulación (regulación financiera,
fin del neoliberalismo y “todos somos keynesianos”)
• Crisis del régimen de acumulación (ondas de
Kondratief ? Distribución, relación con formas no
capitalistas, división del trabajo)
• Crisis del modo de producción (lógica del capital)
• Crisis del modo de vida (noosfera y sociedades
complejas, democracia, sustentabilidad y conflictos)
Crisis sistémica, alternativas
sistémicas!
• Entrampamiento y salidas multidimensionales
• Modo de producción capitalista (criterio de totalidad,
no como forma productiva) esta en una etapa senil y
reformas que podían ser sistémicamente absorbidas
antes tienen hoy otro horizonte
• Debido a la crisis sistémica, concentrar energía social y
política en ciertos puntos neurálgicos provocaría
cambios significativos (polo dominante vs polo
determinante)
• Bifurcación histórica: Táctica y estrategia (Modo de
regulación + Régimen de acumulación + Modo de
producción + Modo de vida)
El núcleo sistémico: ganancia, modo de regulación y
régimen de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Desproporcionalida
d
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Leyes de
la
ganancia
Desproporcionalida
d
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Acumulación
“originante”
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Leyes de
la
ganancia
Desproporcionalida
d
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Acumulación
“originante”
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Leyes de
la
ganancia
Desproporcionalida
d
Acumulación
“ordinaria”
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Acumulación
“originante”
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Leyes de
la
ganancia
Desproporcionalida
d
Relación Capital –
Economía Popular
Acumulación
“ordinaria”
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Acumulación
“originante”
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Leyes de
la
ganancia
Desproporcionalida
d
Acumulación
“ordinaria”
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Contratendencias
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Contratendencias
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Contratendencias
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Contratendencias
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Modo de
Regulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Contratendencias
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Modo de
Regulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Contratendencias
Régimen de
Acumulación
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Modo de
Regulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Contratendencias
Régimen de
Acumulación
Leyes de la ganancia, modo de regulación y régimen
de acumulación
Modo de
Regulación
Subconsumo /
sobreproducción
Caída tendencial
de la tasa de
ganancia
Desproporcionalida
d
Contratendencias
Régimen de
Acumulación
La matriz histórica de dependencia y
las especificidades del
neoliberalismo en Latinoamérica
Los efectos del neoliberalismo en el
Sur
REGIMEN DE ACUMULACION
NEOLIBERAL
RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO EN LA INDUSTRIALIZACIÓN
SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES
2008ª= Proyectada
Fuente: CEPAL (2008)
Los efectos sociales del
neoliberalismo en el Sur
2008b/= Proyectadas
Fuente: CEPAL (2008)
…un aumento de 15% en el total de
indigentes…
2008b/= Proyectadas
Fuente: CEPAL (2008)
…y de 34% en el total de pobres…
2008b/= Proyectadas
Fuente: CEPAL (2008)
Las mejoras proporcionales vienen con los
cambios políticos progresistas y la mejora en
los términos de intercambio
2008b/= Proyectadas
Fuente: CEPAL (2008)
Washington Consensus empeoró la situación
en términos absolutos y relativos
2008b/= Proyectadas
Fuente: CEPAL (2008)
No solo mayor polarización social
sino...
RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN DE
ORIENTACIÓN NEOLIBERAL
RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO EN LA
INDUSTRIALIZACIÓN SUSTITUTIVA DE
IMPORTACIONES
Fuente: CEPAL (2008)
...pobre desempeño en sus propios
términos
RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN DE
ORIENTACIÓN NEOLIBERAL
RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO EN LA
INDUSTRIALIZACIÓN SUSTITUTIVA DE
IMPORTACIONES
Fuente: CEPAL (2007)
...pobre desempeño en sus propios
términos
RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN DE
ORIENTACIÓN NEOLIBERAL
RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO EN LA
INDUSTRIALIZACIÓN SUSTITUTIVA DE
IMPORTACIONES
Fuente: CEPAL (2007)
Menor vulnerabilidad relativa
Fuente: CEPAL (2008)
...basada en una inserción
internacional problemática
Fuente: CEPAL (2007)
El auge del mercado de los productos básicos llegó a su
fin. El reciente auge de los productos básicos fue el más
importante y prolongado desde 1900.
RÉGIMEN DE
ACUMULACIÓN
“NEOLIBERAL”
RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN
FORDISTA-KEYNESIANO
Fuente: BANCO MUNDIAL (2009)
La matriz histórica de dependencia
• El papel de AL en la división del trabajo desde la independencia de
las metrópolis europeas creo una estructura del comercio que aun
marca mucho de la economía actual
• La dependencia macroeconómica y financiera estructuro un
“bloque dólar” virtual durante todo el siglo XX, exacerbado por:
–
–
–
–
Bretton Woods (1944): ISI y las instituciones “keynesianas”
Flotación del dolar (1968-1973): mano invisible o militar?
Crisis de la deuda externa (desde 1982): chantaje de la ortodoxia
”Washington Consensus” (1990): reformas estructurales
• Erosión de las funciones monetarias, transnacionalización financiera
y reducción del espacio para ejercer la política económica
Potenciales vectores de la crisis en
América Latina
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Efecto sifón matriz
sucursal
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Efecto sifón matriz
sucursal
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Expectativas
negativas de
recuperación de
crédito
(oferta/demanda de
crédito)
Efecto sifón matriz
sucursal
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Efecto sifón matriz
sucursal
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Expectativas
negativas de
recuperación de
crédito
(oferta/demanda de
crédito)
Animal spirits down
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Efecto sifón matriz
sucursal
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Mal negocio
bancario, mal
ambiente para la
inversión productiva
privada
Expectativas
negativas de
recuperación de
crédito
(oferta/demanda de
crédito)
Animal spirits down
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Efecto sifón matriz
sucursal
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Mal negocio
bancario, mal
ambiente para la
inversión productiva
privada
Expectativas
negativas de
recuperación de
crédito
(oferta/demanda de
crédito)
Animal spirits down
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Efecto sifón matriz
sucursal
Corto placismo y
especulación
predatoria se
generaliza en el
sistema financiero
Mal negocio
bancario, mal
ambiente para la
inversión productiva
privada
Expectativas
negativas de
recuperación de
crédito
(oferta/demanda de
crédito)
Animal spirits down
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Efecto sifón matriz
sucursal
Corto placismo y
especulación
predatoria se
generaliza en el
sistema financiero
Mal negocio
bancario, mal
ambiente para la
inversión productiva
privada
Expectativas
negativas de
recuperación de
crédito
(oferta/demanda de
crédito)
Animal spirits down
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Efecto sifón matriz
sucursal
Corto placismo y
especulación
predatoria se
generaliza en el
sistema financiero
Mal negocio
bancario, mal
ambiente para la
inversión productiva
privada
Expectativas
negativas de
recuperación de
crédito
(oferta/demanda de
crédito)
Animal spirits down
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Baja de salarios
reales y recortes
presupuestarios
Efecto sifón matriz
sucursal
Corto placismo y
especulación
predatoria se
generaliza en el
sistema financiero
Mal negocio
bancario, mal
ambiente para la
inversión productiva
privada
Expectativas
negativas de
recuperación de
crédito
(oferta/demanda de
crédito)
Animal spirits down
Peligros de la crisis sobre América Latina
Contracción de
mercados de
exportación en
precios y en
cantidades
Contracción del
crédito
Burbujas
especulativas e
incertidumbre en los
mercados de
materias primas
Ataques
especulativos y
permanentes
presiones
devaluatorias
Crisis de balanza de
pagos y efectos
recurrentes de
“angustia” por
divisas
Baja de salarios
reales y recortes
presupuestarios
Efecto sifón matriz
sucursal
Corto placismo y
especulación
predatoria se
generaliza en el
sistema financiero
Mal negocio
bancario, mal
ambiente para la
inversión productiva
privada
Expectativas
negativas de
recuperación de
crédito
(oferta/demanda de
crédito)
Animal spirits down
Crisis
financiera y
económica
La Nueva Arquitectura Financiera es
parte de una propuesta integral desde
el Sur
Una agenda planetaria urgente
• Donación de los derechos especiales de giro del Norte para
atacar las tareas mas urgentes de hambruna, extrema
pobreza y crisis ambiental, así como el fortalecimiento de
arreglos monetarios bloque regionales (responsabilidad
proporcional en el financiamiento de los bienes públicos
globales, romper el monopolio de EEUU sobre la liquidez
internacional)
• Moratoria y auditoria de la deuda externa
• Bloquear la restauración del poder de chantaje del FMI
• Prohibir el short selling y limitar las posiciones
especulativas en futuros en los mercados de energía y
alimentación
• Tobin tax en todas las transacciones financieras
Prioridades ulteriores
• Asegurar el derecho universal al trabajo y a un
ambiente saludable y las capacidades reales de cada
país de emprender en políticas contra cíclicas
• Nuevas dimensiones de cooperación Sur Sur
• Convergencia hacia un sistema cambiario no
especulativo de tipos de cambio estables:
– Arreglos monetarios bloque regionales (DEG regionales) +
DEG global como prestamista de ultima instancia
– Control de capital y regulación financiera
– Liberar excedentes de reservas internacionales para el
desarrollo
La construcción del sujeto histórico
• Revertir la concentración del poder y empoderar
a los individuos, las comunidades y las naciones
• Propiciar una acumulación política desde los
territorios y las comunidades con una
coordinación planetaria en torno a un horizonte
pos capitalista
• Construir una dirección moral del proceso desde
la toma de iniciativas en el corto mediano y largo
plazo que permitan empoderar a las fuerzas
progresistas para bloquear la agenda oligárquica
y avanzar en futuras conquistas populares
La Propuesta Ecuatoriana para una
Nueva Arquitectura Financiera
Regional
Nueva Arquitectura Financiera Regional
Banca de Desarrollo
de nuevo tipo
Nueva Arquitectura Financiera Regional
Banca de Desarrollo
de nuevo tipo
Sistema de
Compensación de
Pagos
Nueva Arquitectura Financiera Regional
Banca de Desarrollo
de nuevo tipo
Red de Banca
Central
Sistema de
Compensación de
Pagos
Nueva Arquitectura Financiera Regional
Banca de Desarrollo
de nuevo tipo
Banco del
Sur
Sistema de
Compensación de
Pagos
Red de Banca
Central
Nueva Arquitectura Financiera Regional
Banca de Desarrollo
de nuevo tipo
Banco del
Sur
Fondo del
Sur
Sistema de
Compensación de
Pagos
Red de Banca
Central
Nueva Arquitectura Financiera Regional
Banca de Desarrollo
de nuevo tipo
Banco del
Sur
Fondo del
Sur
Moneda
Fiduciaria
Regional
Sistema de
Compensación de
Pagos
Red de Banca
Central
Una Banca de Desarrollo de nuevo
tipo
Nuevas Prioridades
• soberanía alimentaria y energética
• instrumentos verdes post-Kioto viables
• investigación y desarrollo (software libre, energía,
salud, etc.)
• producción programada y complementaria de
medicamentos genéricos
• investigación para la recuperación del conocimiento
medicinal, ecológico y agronómico de nuestros
pueblos;
• inversiones en remediación y desarrollo ambiental;
• infraestructura desde otras lógicas de organización
del espacio
Posibles líneas de conducta de nuevo
tipo
a) Establecer con un código de ética para las
empresas contratistas y filtros omnipresentes para el
respeto de estándares sociales, laborales,
ambientales, etc.
b) Definir una serie de mecanismos de transparencia
para la contratación y para la definición de costos
financieros.
c) Establecer sistemas de inversión pública que
permitan tener contraloría social, y entre otras cosas,
evitar sobreprecios durante la ejecución del
proyecto.
Hacia la construcción de un espacio
monetario regional
Entidades y agentes participantes
Interrelaciones
CCC
Entidades y agentes participantes
Interrelaciones
LIQUIDACIONES EN
MONEDAS LOCALES
CCC
Entidades y agentes participantes
Interrelaciones
LIQUIDACIONES EN
MONEDAS LOCALES
CCC
LIQUIDACIONES EN SUCRES
Liquidación bruta en tiempo real en sucres
Liquidaciones semestrales de saldos netos en divisas
Entidades y agentes participantes
Interrelaciones
LIQUIDACIONES EN
MONEDAS LOCALES
LIQUIDACIONES EN
DOLARES (EVENTUAL)
CCC
LIQUIDACIONES EN SUCRES
Liquidación bruta en tiempo real en sucres
Liquidaciones semestrales de saldos netos en divisas
El Fondo del Sur: la banca central
alternativa en AL
Responsabilidades de Banca Central
• Conexión directa de los Bancos Centrales Latinoamericanos
• Configuración de un mercado de valores desmaterializado
continental para títulos de banco central y tesorería
• Matriz de créditos recíprocos entre bancos centrales
ligados a mecanismos de compensación de pagos,
comerciales o no
• Facilidades de seguro de emergencia de caja fiscal y
balanza de pagos
• Gestión comun de reservas
• Fondo Comun de Reservas
Simultaneidad de los tres
componentes
Capital, apalancamiento y estabilidad
monetaria
• Por ejemplo, en la estructura de capital del Banco del
Sur debe haber espacio para las monedas nacionales y
la moneda regional.
• Estas monedas deberían incluirse también en las
operaciones de colocación y por tanto deben tener
demandas cruzadas en otros países miembros
• Para hacerlo sustentable, es necesario fortalecer
funciones de banca central regional, que garanticen
que la moneda regional funcione y que las monedas
nacionales puedan relacionarse en otros términos
Integración comercial, financiera y
monetaria
• No es posible separar la dinámica de los flujos
comerciales y financieros del aparato productivo, del
funcionamiento de la economía.
• Para que sea sostenible el horizonte de una moneda
común, o de una unidad de cuenta regional, tiene
que haber un esquema que permita profundizar
estos lazos.
• No se trata de forzar relaciones comerciales ahí
donde no son convenientes; tenemos que hacer
cambios en las estructuras productivas para que sean
complementarios entre sí.
NAF y transformación productiva
• Muy difícil avanzar en una nueva arquitectura financiera
internacional, sino se trabaja simultáneamente una
nueva arquitectura financiera nacional y un nuevo
aparato productivo en nuestros respectivos países.
• La economía no es plana: el aparato productivo es
jerárquico, y si se van a ir ganando sectores estratégicos
de la economía puede construirse un sistema nuevo de
poderosos intereses comprometidos con la integración.
• Hoy la dependencia comercial con el Norte es altísima,
al cambiar el aparato productivo se van a generar una
serie de réditos.
Iniciativas ulteriores integrables en el
marco de la Nueva Arquitectura
Financiera Regional
Una alternativa al CIADI sobre la base de un
sistema latinoamericano de solución de
controversias, no solo de inversiones
Desarrollo de una gama de instrumentos
financieros verdes que vayan más allá del
horizonte del protocolo de Kioto, sobre la base del
despliegue de la iniciativa Daly – Correa
Opciones continentales para la constitución
de mercados de valores y seguros
Gracias