Download un acercamiento a los mercados emergentes

ACERCAMIENTO A LOS
MERCADOS EMERGENTES
ANDRES MUÑOZ
ACERCAMIENTO A LOS
MERCADOS EMERGENTES
ANDRES MUÑOZ
ORIGEN
DE LOS MERCADOS
EMERGENTES
 Factor principal: a comienzo de los años 90,
las bajas tasas de interés en los países
avanzados por recomendación de la Reserva
Federal de los Estados Unidos, impulsó que
muchos inversionistas salieran al exterior en
busca de mayor rentabilidad.
 Los fondos de inversión acuñaron un nombre
nuevo para lo que antes se llamaba Tercer
Mundo, o países en desarrollo: ahora serían
“mercados emergentes”, la nueva frontera
de la oportunidad financiera y de inversión.
ORIGEN
DE LOS MERCADOS
EMERGENTES
 Nace el término“mercados emergentes”
que refleja la oportunidad que el capital
financiero internacional (IED y golondrina)
tiene de invertir en los países en vías de
desarrollo, debido a que éstos no cuentan
con capacidad y recursos disponibles
propios.
ORIGEN
DE LOS MERCADOS
EMERGENTES
 “Mercados emergentes” era la nueva
categoría o conjunto de países que
vendían su deuda y los distintos tipos de
bonos en los mercados financieros
siempre que aplicaran las reformas
exigidas por los inversores (Polonia, Rusia,
Turquía, Brasil, Indonesia, Tailandia,
Venezuela, Colombia, México, Filipinas,
Malasia, Ecuador, Perú, Chile y Argentina)
ORIGEN
DE LOS MERCADOS
EMERGENTES
Dificultades:
 En los 90’s, mayoría de dichas economías no tenian
mayores desequilibrios macroeconómicos, y
mostraban años de alto crecimiento en su PIB. Pero la
volatilidad de los capitales financieros, la inestabilidad
política y rumores sobre la capacidad de pago de los
compromisos contraídos,desencadenaron una crisis de
confianza que produjo la salida masiva de capitales
ocasionando crisis económicas financieras.
 Esta situación provocó el colapso de algunas
economías y originó que el FMI y varios países
desarrollados, tuvieran que implementar paquetes
financieros de “rescate” a fin de evitar males
mayores para el sistema económico internacional.
ORIGEN
DE LOS MERCADOS
EMERGENTES
Dificultades:

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


1994 Crisis Asiatica
Crisis Mexicana (Efecto Tequila)
Crisis Brasilera (Efecto Samba)
Dolarizacion en Ecuador
Hiperdevaluacion en Argentina
Rescate FMI y Paises en Desarrollo.
QUÉ SON LOS
MERCADOS EMERGENTES
Son
mercados
en
donde
los
inversionistas institucionales de los
países industrializados (desarrollados) y
las compañías multinacionales ven
oportunidades
rentables
para
la
inversión o la especulación. Estos
mercados son los que están situados en
países en vía de desarrollo o del tercer
mundo.
QUÉ SON LOS
MERCADOS EMERGENTES
Conformed by countries, whose
markets of values offer very high
potential gains for the investors.
Those countries with the per-cápita of
U$8.000 enter this qualification
according to the World Bank.
QUÉ SON LOS
MERCADOS EMERGENTES
 Los denominados mercados emergentes
son los mercados y las plazas bursátiles de
los países en desarrollo o fase de
“maduración” macroeconómica.
 Su comportamiento económico es muy
variable , sólo apto para inversores
dispuestos a asumir altos niveles de riesgo,
aunque son considerados por los expertos
bursátiles una buena alternativa que los
inversores diversifiquen su dinero,
especialmente si la composición de sus
carteras les permite hacer frente a algún
que otro sobresalto.
¿Cuales son los
Mercados Emergentes?
MERCADOS
EMERGENTES
REGIONES DE MERCADOS
EMERGENTES
-
Latinoamérica
Magreb
África subsahariana
Oriente Medio
Asia
Europa del Este
CEI (Comunidad de Estados
Independientes)
PAISES COMO MERCADOS
EMERGENTES
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

Mexico, Brasil, Chile.
Marruecos, Egipto.
Arabia Saudita, Kuwait, Qatar, E.A.U.
Indonesia, Malasia, Vietnam, Tailandia.
China e India.
Pakistán e Irán .
Polonia, Republica Checa, Eslovaquia
Rusia.
Nigeria y Sudáfrica.
LOS MAS IMPORTANTES:
 BIRC
 Brasil, India, Rusia y China.
 IBSA
 India, Brasil y Sudáfrica .
¿Aspectos para invertir en
Mercados Emergentes?
1.
2.
3.
4.
Tamaño de la Economía
Perspectivas de Crecimiento
Perspectivas de Solvencia
Perspectivas de estabilidad
Política
5. Importancia Política y Economica
para Empresas
 Índice global de valoración de los
mercados emergentes
Motores de los Mercados
Emergentes
Factores de Sostentabilidad
1. Gobierno & gestión publica.
2. Inclusión de las partes interesadas
publicas y privadas.
3. Mejoras ambientales en los
procesos productivos y de negocios.
4. Productos y servicios ambientales.
5. Crecimiento económico local.
6. Desarrollo de las comunidades.
7. Gestión de los recursos humanos.
Motores de los Mercados
Emergentes
Factores de Negocio
1. Crecimiento de los ingresos & acceso a
los mercados.
2. Reducción de costos & mas
productividad.
3. Acceso a capitales.
4. Gestión de riesgos & aceptación social.
5. Capital humano.
6. Valor de marca & reputación.
Estratégicas que las empresas deben
desarrollar para crecer de forma
rentable en los mercados emergentes
1. Desarrollar ofertas de productos
adaptadas al mercado local, con
estructuras de costos, umbrales de
precios y modelos de negocio que
encajen con la economía del PIB per
cápita.
2. Desarrollar capacidades de investigación
y desarrollo (I+D) locales en mercados
emergentes y relacionarse con los
directivos comerciales locales.
Estratégicas que las empresas deben
desarrollar para crecer de forma
rentable en los mercados emergentes
3. Impulsar las competencias de la cadena
de valor global para mantener los
márgenes y gestionar los costos de
forma efectiva.
4. Adquirir conocimientos más profundos
sobre los clientes y localizar estrategias
de marketing para alcanzar a los
clientes y captar cuota de mercado.
5. Ganar la guerra por los talentos
diseñando estrategias que aprovechen,
formen y comuniquen a las personas
entre sí de forma efectiva
GRACIAS!!