Download ¿Qué es eso de la globalización financiera?

Escola lliure d’ATTAC
ACORDEM
27-1-2016
Harry Dexter White y John Maynard
Keynes. Fueron los dos protagonistas
principales de la conferència de Bretton
Woods.






Bretton Woods: Se diseña el nuevo marco monetario y
financiero, reconociendo la crucial importancia del dólar.
(Pieza clave del Plan Global) con que EE.UU quiere
reconstruir el capitalismo global a su imagen y semejanza.
Otro aspecto que es esencial en esta conferencia es la
reconstrucción de las economías de Alemania y Japón.
Sistema BW: Sistema de cambios fijo y paridad dólar-oro.
FMI, y BIRF ( BM) 1945
Keynes, propuesta UMI y bancor.( facilitación y ventajas
comerciales, estabilidad de precios, previsibilidad del
comercio internacional)
Para él el capitalismo requería de un sistema cooperativo y
no imperialista de reciclaje de los excedentes, un
mecanismo global de reciclaje de excedentes ( MGRE)

Pero Los EE.UU querían la hegemonía mundial, poner su gobierno
al timón del Mundo y sus transnacionales como agentes del
Estado . No le interesaba retraerse en cuanto a su capacidad de
generar excedentes. El Plan global sirve para poner en marcha el
comercio internacional y crear mercado a las exportaciones de
EE.UU y dirigir la escasez de inversiones mediante empresas de
EE.UU.

Alemania y Japón máximos pilares del Plan global en Europa.
Tercer mundo, suministradores materias primas.

Primera fase del PG para Europa: Plan Marshall para salvar el
capitalismo global de una crisis ( 1947-1951) Dolarizar Europa y
rehabilitar Alemania. 12.500 millones $ y ascenso de la
producción industrial europea. También supone instituciones
vitales: OECE (OCDE en 1961) para canalizar los fondos.

La segunda fase, a partir 1951 será la integración de sus
mercados y su industria pesada mediante la CECA.

La realidad es que la integración europea fue una idea Americana
ejecutada por sus diplomáticos. No fue un bastión de Europa
(mito fundacional)

El Plan global fracasa por un defecto en su arquitectura original:
no haber previsto un adecuado MGRE global que mantuviera bajo
control los desequilibrios comerciales. No prevee ser deficitario.





Caída de la tasa de ganancia
Doble déficit presupuestario y comercial en EE.UU
Crisis del sistema monetario
¿Crisis del petróleo? Desde luego no para EE.UU. Mientras
el precio del petróleo siguiera establecido en dólares,
EE.UU no tendría problemas con la subida del precio.
Además los petrodólares encuentran el camino de W.S La
política de tipos de interés ayudó. Volcker subió al 20% y al
21’5 en 1981.
Empoderamiento trabajadores.

El Plan Global había muerto. El minotauro global supone una
salida estratégica de EE.UU ante su doble déficit (presupuestario
y comercial) que comienza a final de los 60.

EE.UU decide incrementar los déficits se convierte en una gran
aspiradora que consume los excedentes europeos y japoneses,
que producen bienes en masa que la población de USA devora.

¿Quién paga la factura? Muy sencillo fue la industria financiera de
Wall Street quien absorbía el 70% de los beneficios de los países
excedentarios. W.S se convirtió en un recaudador de tributos
desde la periferia del Imperio.

Lo que pone en cuestión en 2008 al minotauro es una crisis con C
( mayúscula) que es análoga a la que se experimentó después de
1929, crisis no cíclicas y que no tienen elementos redentores.
Una crisis generada en el centro del sistema, el sistema bancario
de WS ¿Cuál ha de ser la solución a esta crisis? Actuar sobre el
sistema financiero.

Cuando se da a las finanzas un papel central se han producido
estas crisis, dada la capacidad de estas para inflar el riesgo.






El dólar como moneda de reserva da soporte a déficits
desmesurados. Atracción de ganancias a W.S
Las dinámicas del minotauro eran parejas de asimetrías
globales. Estrategas como Volker y Kissinger gobernaban
mediante el desequilibrio se crecían ante la
desestabilización, se imponían mediante la confusión.
Los salarios se estancan al mismo tiempo que la
productividad se acelera. Y las ganancias de las
corporaciones suben, atrayendo capital de todas partes.
Atracción de los petrodólares a N.Y donde se cambiaban
por acciones o bonos de EE.UU.
El lideraje geoestratégico de EE.UU.
Los tipos de interés obligaron a los países comunistas a
acelerar el pago de su deuda. Ello supuso un descontento
generalizado y desde Polonia hasta ahora el proceso se
conoce.



Muchos supusieron que podrían alcanzar el éxito de EE.UU
copiando su modelo. Se autoengañaron creyendo que era
posible que todos los centros financieros del Mundo
atrajeran un volumen neto de capital masivo.
Mientras que el minotauro estaba vaciando la economía
americana al tiempo que aumentaba su cuenta de
resultados a través de W. S, o corporaciones como
Waltmart ( maquilas y Tercer mundo). Tambien a través del
dinero prestado a la clase media americana.
La atracción de capitales unida a la rentabilidad
corporativa provocó fusiones y adquisiciones que aún
provocaron un mayor retorno para los operadores de W.S.
Y la exuberancia psicológica producida por la atracción de
capitales a W.S hizo el resto. Las valoraciones no eran más
que burbujas a punto de reventar y acabaron reventando.
En W.S y paralelamente en la City de Londres.

Paul Volcker: “Tras el Crash de 2008, los jefazos de W.S se
apresuraron a contener la demanda popular de una estricta
regulación de sus instituciones, diciendo que ello sofocaría la
innovación financiera con consecuencias nefastas para el
crecimiento económico. ( como si la mafia nos previniese contra
las consecuencias deflacionarias de los cuerpos antimafia)”.

La combinación de compra de derivados, acciones y
apalancamiento constituyen bombas de relojería, no obstante
nada hubiera sido posible sin el Minotauro Global.

Idea de los bancos: Aprovechar los flujos externos para extender
el crédito a familias: Hipotecas, tarjetas de crédito… La deuda
privada aumentó con más rapidez que la rentabilidad de las
corporaciones, aun así se creía en que los precios no tocarían
techo. Ejemplo(CDO). Papel de bancos, autoridades financieras,
agencias de calificación.

Corporaciones como G. Motors se meten negocio de derivados,
las inversiones son la parte más lucrativa de la empresa.

El minotauro está herido de gravedad y nadie cumple el papel de
mantener los déficits de EE.UU en marcha y absorbiendo los
excedentes mundiales. Esto ya no es una crisis financiera o
económica, se ha convertido en una crisis política. La zona dólar
y la europea se han convertido en ingobernables para sus élites
en conflicto.

En USA el peso ha recaído sobre la reserva federal que aumenta
la cantidad de dinero que circula asumiendo la compra de miles
de activos en papel( bonos del gobierno estadounidense y de
empresas privadas). La tragedia es que la RF no consigue acuñar
moneda.

Roosevelt pudo lidiar con la crisis del 29 por medios políticos, en
2016 las autoridades políticas han decaído porque se gastaron
todo su dinero en salvar al sector financiero, que posteriormente
se ha vuelto en su contra.

El socialismo murió en la edad de oro del MG, el capitalismo dejó
de gobernar la economía mundial en su lugar la quiebrocracia, el
gobierno de los bancos en quiebra.
 Neoliberalismo:
Doctrina económica
 Globalización:
Proceso de re-estructuración
del capitalismo a nivel global. ( Coincide con
el plan del Minotauro global)
 Financiarización
de la economía

Globalidad: Constatación de que vivimos en una sociedad global.
Es irreversible.

Globalismo (Neoliberalismo): Ideología del dominio del mercado
mundial, basado en el imperialismo de los actores económicos
por encima del mercado y de la sociedad.

Globalización: Ampliación y profundización de los flujos
internacionales de comercio, capital, tecnología e información,
dentro de un único mercado global y bajo el paradigma del
Globalismo.

Económicamente,proceso por el que las empresas globales
escapan al poder de los estados y recuperan el poder que habían
perdido.

Deslocalización; uso tic’s; uso de estados; distinción entre lugares
de producción, inversión, fiscalidad y residencia.

Nuevo orden se presenta como inevitable e irrefutable.

¿Resultado de la estructura o proyecto oligarquía imperial?
 Sociedad
de Monte Pelerín. Escuela
económica de Chicago.
 Rechazo del Keynesianismo.
 Estado como responsable de la crisis 70
 Aplica teoría monetarista.
 Someter a la competencia: Desregulación,
liberalización, privatización.
 Valores sociales: Competitividad,
individualismo posesivo, consumo individual.
El endeudamiento financiero. La trampa de la
deuda. Apalancamiento bancario.
 Depósitos y operaciones desde Paraísos Fiscales
 En 2007 flujo capitales =74 veces PIB mundial
 Flujos económicos: menos del 2% total economía
productiva. 98% especulativa.
 Dinero: De ser mediación de valor pasa a ser
depósito de valor.
 Predominio de la economía especulativa sobre la
productiva, que es rehén de ella.
 El casino financiero se impone. Apuestas en el
ciberespacio. 11 billones diarios actualmente.

 Los
neocons llegan al poder.
 Combaten el empoderamiento fuerzas
obreras.
 Ataque frontal al estado social
 Trasvase de rentas del trabajo al capital.
 Adoptan las políticas neoliberales de la
escuela de Chicago.
 1973 Chile, 1979 Gran Bretaña, 1981 EE.UU





Cuando Ronald Reagan llega a la Casa Blanca en 1981, el
Minotauro Global ya residía en ella. Lo que presidió fue un
ecosistema político, económico y militar que alimentó al
monstruo. Las ideas de Reagan eran coherentes con la idea
de Volcker de que los intereses estadounidenses
necesitaban la desintegración de la economía mundial.
Incremento masivo de presupuestos militares
Eliminación de restricciones a W.S que sobrevivían del Plan
Global.
Fiscalidad favorecía a los ricos porque luego destilarían al
resto por goteo.
Thatcher acaba con el poder de los sindicatos y con el
estado de bienestar. Destruye puestos de trabajo de la
industria. Incentiva a que los obreros cualificados jueguen
en bolsa.Sus políticas resultan + para el Minotauro.
 Eliminación
barreras proteccionistas
 Supresión controles de capital y cambio
EE.UU (1974)
 OCDE presiona para suprimir control capital,
afluencia capitales a wall street.
 FED liberaliza tipos interés (1979)
 Desregulación bancaria. Fin de tributación en
origen (Reagan 1982)
 Reformas en las bolsas y sobre el mercado de
valores.
 Integración global mercados capital, 80s
 Desintermediación
bancaria, evolución de los
bancos comerciales.
 Creación de dinero bancario a través
depósitos a la vista
 Grandes bancos orientan sus actividades a la
banca privada
 Promueve independencia de bancos centrales
 Gramm-leach-Bliley Act ( Clinton 1999)
 Abuso de titulización y apalancamiento.
 Bancos sistémicos, lleva a riesgos sistémicos.
El capitalismo financiero se
impone al productivo,
provoca crisis sistémicas.
Crisis subprime (crash 2008)
Medidas cosméticas del G-20
Regimen competencia como valor supremo
 Liberalización circulación de capitales (63 TFUE,
antiguo 56 TCE)
 Servicios financieros de interés económico
general sometidos competencia (107 TFUE).
Objetos comerciales, marco OMC.
 Armonización fiscal: Solo IVA para favorecer
competencia y con unanimidad (206 TFUE)
 Independencia BCE, institución UE (282 TFUE)
 Estabilidad y crecimiento ( 121 y 126 TFUE)

 Solo
podremos promover una economía para
las personas si democratizamos las finanzas y
acabamos con la especulación.
 Consideramos la sanidad o la educación
pública como algo nuestro, en cambio nadie
se moviliza por unas finanzas públicas.
 Las finanzas son la sangre que nutre la
economía. Para que esté al servicio de la
ciudadanía y no de los poderes económicos
es preciso sean públicas, éticas y con control
social.
 Medidas
de regulación bancaria y en los
mercados de valores y de capitales.
 Establecimiento control de capitales
 Fiscalidad justa y redistributiva
 Impuesto a las transacciones financieras.
 Acabar con la opacidad de los Paraísos
fiscales.
 Auditar la deuda pública e impagar la
ilegítima y odiosa.
 Nacionalización de cajas y bancos rescatados
 Una constitución democrática en Europa