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Radiografía de la economía y la industria mexicana
Marzo de 2015
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Contenido
 Editorial
 Desempeño del sector industrial en el arranque
de 2015
 Comportamiento
histórico de la producción
industrial entre 2006 y 2014
 Indicadores de la Banca Mexicana tras la
Reforma Financiera
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La producción industrial volvió a desacelerarse. De acuerdo con
cifras del INEGI en el mes de enero la actividad fabril creció
0.3% (cifras originales sin desestacionalizar) respecto al nivel
reportado en el primer mes de 2014.
Estamos frente al avance más modesto en los últimos nueve
meses y ante una muestra de los desafíos que enfrentaremos a
lo largo del 2015, cuyo arranque ha estado marcado, entre otros
factores, por el comportamiento zigzagueante de los mercados
financieros, el encarecimiento del dólar, el retroceso de los
petroprecios y el registro de niveles históricos en la producción y
exportaciones del sector automotriz, que sigue siendo uno de
los principales impulsores del crecimiento industrial.
Tal y como CONCAMIN lo ha señalado, el crecimiento
incluyente de nuestra economía sigue siendo nuestro principal
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desafío.
¿Qué debemos hacer para afrontarlo? Impulsar un estilo de
crecimiento que se articule a partir de la incorporación de más
empresas, especialidades y regiones a los beneficios del
desarrollo. Esto supone, necesariamente, asegurar cuatro
condiciones indispensables para el progreso:
• Un ambiente para los negocios estable y razonablemente
predecible que estimule el crecimiento del sector formal de la
economía.
• La participación activa del sector bancario para fondear
las necesidades de modernización presentes en buena parte
de la actividad económica nacional, ofreciendo más y mejor
financiamiento a la actividad empresarial.
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• Abatir las prácticas desleales que inhiben la operación de
las empresas, frenan la inversión y la generación de
riqueza.
• Y sobre todo establecer una auténtica alianza a favor de
una política industrial de nueva generación
Autoridades, bancos, trabajadores y empresarios, tenemos
mucho que aportar para mantener el blindaje de la economía,
restablecer la normalidad en el mercado cambiario, ensanchar el
financiamiento a las actividades económicas, impulsar la
modernización tecnológica, la innovación en las empresas,
elevar la productividad, frenar y combatir la informalidad y todas
aquellas prácticas que afectan el desempeño de sectores
sensibles a la importación de productos al amparo de prácticas
desleales de comercio, entre otras tareas.
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En efecto, 2015 será un año complicado para la economía y los
mercados financieros. Sin embargo, también representa una
oportunidad para trazar los planes que nos permitan hacer
frente a un entorno internacional difícil a partir del fortalecimiento
de nuestras capacidades productivas.
Articular agendas regionales de competitividad alineadas con los
programas sectoriales en vigor, soportadas con los instrumentos
de promoción existentes a nivel federal y comprometidas con
auténticos esfuerzos a favor de la desregulación, el combate a
la informalidad, la eficiencia y la transparencia en el manejo del
gasto público, todo ello acompañado por un compromiso serio a
favor del desarrollo de las vocaciones productivas locales y el
impulso al desarrollo tecnológico y la productividad, es una labor
que no podemos ni debemos posponer.
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Desempeño del sector industrial en el arranque de 2015
7
A diferencia de lo sucedido en los tres años previos, la
producción fabril se desaceleró en el primer mes de 2015
Fuente: INEGI
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Tras tres años a la baja, en 2014 la producción industrial
recuperó su trayectoria ascendente
Fuente: INEGI
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El retroceso en la producción de petróleo y minerales, provocó
la décima caída consecutiva en el sector minero
Fuente: INEGI
10
En el primer mes del año, este componente del sector
industrial aceleró el paso
Fuente: INEGI
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Por octavo mes consecutivo creció la actividad de las
empresas de la construcción, sólo que a un ritmo menor.
Fuente: INEGI
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El principal motor del sector fabril inició 2015 con una sensible
pérdida del dinamismo mostrado en los meses previos.
Fuente: INEGI
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Comportamiento histórico de la producción industrial
2006- 2014
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Comportamiento de la producción industrial y sus
componentes en 2014
Industria Nacional: 1.9%
Industria
Minera: -2.3%
Industria
Manufacturera: 3.7%
Industria Eléctrica,
Gas y Agua: 1.8%
Industria de la
Construcción: 1.9%
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Tras tres años a la baja, en 2014 la producción industrial
recuperó su trayectoria ascendente
Fuente: INEGI
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La industria minera sigue a la baja, debido fundamentalmente
al retroceso en la producción de petróleo
Fuente: INEGI
17
Este sector dio muestras de acelerar moderadamente el paso
Fuente: INEGI
18
Tras la profunda caída registrada en 2013 por el sector de la
construcción, en 2014 comenzó su reactivación
Fuente: INEGI
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Impulsada por las exportaciones y particularmente por el sector
automotriz, en 2014 la producción manufacturera aceleró el paso
Fuente: INEGI
20
Var % anualizada
Indicadores de la Banca
Mexicana, tras la Reforma
Financiera
21
En el mes de enero de 2015 el saldo de la cartera total de
financiamiento dirigido a las Micro, Pequeñas y Medianas
Var % anualizada
Hace 14 meses se promulgó la Reforma Financiera
Al cierre de 2014 las 47 instituciones bancarias tenían
una cartera crediticia de 3.3 billones de pesos
Su índice de morosidad era de: 3.14%
Y su índice de Capitalización: 15.5%
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Var % anualizada
29.2
Fuente: SHCP
23
Var % anualizada
Índices de Cartera
Vencida en Diciembre
2014 (%)
5.21
3.87
3.18
3.14
Total
Crédito
Hipotecario
Crédito
Empresarial
Crédito al
Consumo
Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores, CNBV
24
Signos Vitales de la Banca en 2014
(billones de pesos)
6.6
3.3
Total de activos
Fuente: CNBV
Cartera crediticia
25
Signos Vitales de la Banca, 2014 vs 2013
13%
10.3%
6.3%
Crecimiento de
activos
Fuente: CNBV
Crecimento cartera Rendimiento/capital
contable
26
VarCapitalización
% anualizada de la Banca
Índice de
Mexicana vs Basilea III
15.8
10.5
México Dic. 2014
Fuente: CNBV
Basilea III
27
Índice de Morosidad (%)
3.4
3.1
Diciembre 2013
Fuente: CNBV
Enero 2015
28
En el mes de enero de 2015 el saldo de la cartera total de
anualizada
financiamiento dirigidoVara% las
Micro, Pequeñas y Medianas
Empresas, MIPyMES, sumó 362,659 millones de pesos con un
crecimiento anual real de 9.5%. respecto al mismo mes del
año anterior.
Fuente: CNBV
29
Varque
% anualizada
MIPyMES
obtuvieron crédito
404,906
389,235
2013
Fuente: CNBV
2014
30
Personas que recibieron créditos
hipotecarios
126,964
106,317
2013
2014
Fuente: CNBV
31
Reducción en el costo del financiamiento
Var % anualizada
Fuente: Banxico y CNBV
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Crédito de la Banca de Desarrollo
33.5 1.3
Miles de millones de pesos
57.6
BANOBRAS
NAFIN
96.4
340.1
SHF
BANCOMEXT
144.2
FIRA
FND
BANSEFI
OTROS
244.5
Fuente: SHCP
283.8
33
En el último trimestre de 2014, disminuyó el porcentaje de
empresas que obtuvo financiamiento bancario al pasar de 47.5%
en diciembre de 2013 a 43.9% en el mismo mes de 2014, de
acuerdo con la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural
del Mercado Crediticio, correspondiente al último trimestre de
2014, aplicada por el Banco de México
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Las dos fuentes de financiamiento más utilizadas por las
empresas son los proveedores y la banca comercial con 81
por ciento y 34 por ciento, respectivamente.
Fuente: Banxico
35
Var % anualizada
Fuente: Banxico, Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado
Crediticio, correspondiente periodo octubre-diciembre de 2014
36
Confederación de Cámaras Industriales de los Estados Unidos Mexicanos
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