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INFORME ECONÓMICO Y COMERCIAL Uruguay Elaborado por la Oficina Económica y Comercial de España en Montevideo Actualizado a agosto 2015 1 1 SITUACIÓN POLÍTICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS INSTITUCIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS . . . . . . . . . 2 MARCO ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1 2.2 4 4 5 6 6 6 6 9 9 13 13 13 13 ESTRUCTURA DE LA ECONOMÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.1 SECTOR PRIMARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.2 SECTOR SECUNDARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.3 SECTOR TERCIARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3 EL SECTOR EXTERIOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.1 COMERCIO DE BIENES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.2 COMERCIO DE SERVICIOS. TURISMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.3 BALANZA DE PAGOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4 INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONES Y ENERGÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 3 SITUACIÓN ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS . . . . . . . . . 3.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES DEL GASTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.2 PRECIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO . . . . . 3.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.4.1 APERTURA COMERCIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES CLIENTES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES PROVEEDORES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CUADRO 6: IMPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.4.4 PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.5 TURISMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6 INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES . . . . . . . . . . . . CUADRO 7: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . . 3.6.4 FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES EXTRANJERAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES . . . 3.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS . CUADRO 8: BALANZA DE PAGOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.9 RESERVAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS . . . 16 16 18 19 20 21 22 23 23 24 25 26 26 26 27 27 27 28 28 28 29 29 29 30 30 31 32 32 32 33 33 33 34 34 2 3.12 3.13 4 CALIFICACIÓN DE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . 35 RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1 35 35 35 36 36 37 37 38 38 39 39 40 40 40 40 40 41 41 41 41 42 43 43 MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . . . . . . 4.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CUADRO 9: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . . . CUADRO 10: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . . CUADRO 11: BALANZA COMERCIAL BILATERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.4 FLUJOS DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CUADRO 12: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . . CUADRO 13: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . . CUADRO 14: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . . . CUADRO 15: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . . 4.5 DEUDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA . . . . . . . 4.6.1 EL MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN . . . . . . . . . . . . 4.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 5 RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1 CON LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1.1 MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CUADRO 16: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . . 5.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . . . . . . 5.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . . 5.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES . . . . . . . . . . . 5.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 44 44 44 45 45 45 47 47 48 48 3 1 SITUACIÓN POLÍTICA 1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS INSTITUCIONES A comienzos del siglo XX se consolida la modernización de los partidos tradicionales nacidos en el siglo XIX: Partido Colorado y Partido Nacional o Blanco. El Frente Amplio, coalición de partidos de izquierda, comienza a actuar como tal en 1971. En Octubre de 2004 ganó las elecciones por primera vez en la historia del país el Frente Amplio, con mayoría parlamentaria en ambas Cámaras. Elecciones generales (2014). El 26 de Octubre de 2014 se realizaron elecciones generales y presidenciales en las que el Frente Amplio, con el 47,8% de los votos, obtuvo la mayoría parlamentaria, al igual que en 2004 y 2009. El segundo lugar fue para el Partido Nacional (30,9%), seguido por el Partido Colorado (12,9%), el Partido Independiente (3,1%) y la Unidad Popular (1,1%). Al no superar el FA el 50% de los votos, la Presidencia y Vice Presidencia debieron dirimirse en una segunda vuelta. Ésta se llevó a cabo el 30 de Noviembre de 2014, resultando electa la fórmula del Frente Amplio, integrada por el ex Presidente Tabaré Vázquez (2004-2009) y Raúl Sendic con el 53,6% de los votos, sobre la fórmula del Partido Nacional, integrada por Luis Lacalle Pou y el Senador Jorge Larrañaga, que obtuvo el 41,1%. El nuevo mandato comenzó el 1º de Marzo de 2015 y se extenderá por cinco años. Con estos resultados el Parlamento quedó conformado de la siguiente forma (mayoría parlamentaria del Frente Amplio en las Cámaras): PARLAMENTO URUGUAYO PARTIDO POLÍTICO SENADORES DIPUTADOS FRENTE AMPLIO PARTIDO NACIONAL PARTIDO COLORADO PARTIDO INDEPENDIENTE ASAMBLEA POPULAR 16 10 4 1 0 50 32 13 3 1 Fuente: Elaboración propia Elecciones Municipales (2015). El 10 de Mayo de 2015 se celebraron elecciones departamentales en los 19 Departamentos del país, en los que se eligió Intendente (primera figura del Ejecutivo departamental) y 31 Ediles (miembros del Legislativo departamental). También hubo elecciones municipales, en las que se eligieron Alcaldes y 4 Concejales en 112 Municipios (localidades de más de 2.000 habitantes). Aunque el Partido Nacional fue el que más Intendencias obtuvo (12, mismo número que en la elecciones de 2010), el conjunto de las mismas tan solo supone un 30% del total de la población del país, según el Censo de 2011. Por su parte, el Frente Amplio obtuvo 6 Intendencias (una más que en 2010), pero que incluyen a Montevideo y Canelones y que suponen en su conjunto casi un 67% de la población del país (solo Montevideo es algo más del 40%). Por fin, el Partido Colorado obtuvo solo 1 Intendencia (una menos que en 2010) que supone poco más del 3% de la población. Los Intendentes y Alcaldes elegidos, que tomaron posesión de sus cargos el día 9 de julio de 2015, ejercerán su mandato hasta el año 2020. En cuanto a las principales fuerzas sociales del país, la Central sindical PIT-CNT (Plenario 4 Intersindical de Trabajadores - Convención Nacional Trabajadores) agrupa a los sindicatos sectoriales, entre los que destacan como los de mayor peso la Asociación de Empleados Bancarios de Uruguay (AEBU), el Sindicato Uruguayo de la Construcción (SUNCA), la Confederación de Organizaciones de Funcionarios del Estado (COFE), la Asociación de Empleados y Obreros Municipales (ADEOM) y los vinculados a las empresas públicas. Se ha producido un fuerte aumento de trabajadores sindicados, situándose actualmente en torno al 25% de la fuerza laboral. Con respecto a las empresas, existen aproximadamente 24 Cámaras importantes. Si bien existe un organismo “paraguas” (Consejo Superior Empresarial), no tiene representatividad, por lo que la organización empresarial está fuertemente desarticulada frente a los sindicatos. Durante 2014 se produjeron conflictos laborales en los siguientes sectores: rural, construcción, de combustibles, Intendencia Municipal de Montevideo, justicia, salud y educación especialmente. 1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS Los principales organismos que tienen que ver con la política económica uruguaya son: Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), que define la política monetaria y fiscal; engloba todas las unidades ejecutoras vinculadas con imposición e ingresos y gestión macroeconómica. Banco Central de Uruguay (BCU), que ejecuta la política monetaria y supervisa el sistema financiero. Oficina de Planeamiento y Presupuesto (OPP), encargada de la formulación de la estrategia económica y social; y especialmente de la elaboración de presupuestos y coordinación de la política de descentralización. Podría incluirse asimismo al Banco de la República Oriental de Uruguay (BROU), como banco público de inversiones, apoyo a la PYME, actividad de apoyo a la exportación, etc. También es importante la Corporación Nacional del Desarrollo (CND), y sobre todo lo será durante el gobierno del Presidente Vázquez, pues se piensa dar un impulso a las operaciones PPP, que son coordinadas desde este organismo. Actualmente, lo que se conoce estrictamente como Gabinete económico está integrado por los siguientes miembros: Ministro de Economía y Finanzas: Danilo Astori (ex Vicepresidente de la República en el anterior gobierno); Vice-Ministro de Economía: Pablo Ferreri (ex titular de la Dirección General Impositiva – DG – en el anterior gobierno); Presidente del Banco Central: Mario Bergara (último Ministro de Economía del anterior gobierno); Director de la OPP: Álvaro García (fue Ministro de Economía en el primer gobierno de Vázquez) Presidente de la CND: Fernando Calloia (fue Presidente del BROU en el anterior gobierno) Presidente del BROU: Julio César Porteiro (ya lo era en la última etapa del anterior gobierno); Debería añadirse a la Ministra de Industria, Energía y Minería, Carolina Cosse (ex presidenta de la estatal de comunicaciones, ANTEL), importante en dos aspectos fundamentales: aumento de la inversión en suministro de energía e incremento de valor añadido de la producción uruguaya en general. La línea del actual Ministro de Economía, Danilo Astori, está marcada por la ortodoxia macroeconómica y planteamientos poco distorsionadores desde el punto de vista micro, con una visión pro mercado y favorable a la inversión privada, tanto nacional como extranjera. Del Ministerio de Relaciones Exteriores (cuyo titular es Rodolfo Nin Novoa) depende la Dirección de Programación Comercial (coordina la promoción comercial) así como las Políticas de Integración y MERCOSUR. Hay una Dirección General para Asuntos Económicos 5 Internacionales. También depende de este Ministerio Uruguay XXI, organismo homólogo al ICEX y encargado de la promoción de las exportaciones, de la imagen de Uruguay y de la captación de inversiones extranjeras. 2 MARCO ECONÓMICO 2.1 ESTRUCTURA DE LA ECONOMÍA 2.2 PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA 2.2.1 SECTOR PRIMARIO Uruguay ha sido y es todavía un país eminentemente agrícola y ganadero, por lo que su economía depende en buena medida de las condiciones internacionales para estos productos. Puede considerarse al sector agropecuario como uno de los principales impulsores de la recuperación económica tras la grave crisis del año 2002. La contribución de cada subsector a la producción agropecuaria que venía siendo muy similar todos los años, ha experimentado en los últimos periodos de los que se tienen datos, un vuelco hacia la agricultura en detrimento del sector pecuario. Así, en 2013, la agricultura mostraba ya un liderazgo claro con un 53,7% del total, mientras que la actividad pecuaria descendía a un 41% y la silvicultura quedaba en un 5,3%. En 2014 se estima que el PIB del sector creció un 2,3%; dado que el PIB del conjunto de la economía creció un 3,5%, la participación del sector en el total disminuyó, y lo hizo desde un 7,8% en 2013 hasta un 7% en 2014. a) Agricultura La tendencia de los últimos años demuestra que el área agrícola se ha extendido y también la producción agrícola, especialmente la de secano. Ha sido de tal magnitud el crecimiento de la agricultura que se ha transformado en el principal sector de exportación, desbancando a la carne, que ocupaba tradicionalmente el primer puesto. La superficie agropecuaria ocupa 16,4 millones de hectáreas, en las que existen más de 45.000 explotaciones. Sin embargo, las producciones de todos los productos de mayor importancia, excepto el maíz, experimentaron caídas en la temporada 201/2013. Así, la producción de arroz cayó un 4,5% para situarse en 1.395.500 toneladas. La de trigo lo hizo en un 51% y quedó en 982.400 toneladas. La excepción del maíz vino signada por un incremento del 31% que elevó la producción a 693.000 toneladas. La caña de azúcar, que venía creciendo imparablemente desde hacía varias temporadas, cerró la 2012/2103 con 368.000 toneladas, lo que supuso una caída del 12%. Hubo una producción de 220.300 toneladas de cebada cervecera, con una disminución del 33%. También cayó la de sorgo, un 44%, para quedar en 209.000 toneladas. Y, por fin, como última producción de las de mayor importancia de Uruguay, el girasol, vio cómo su producción caía un 69% para quedar en 2.000 toneladas Caso especial es el de la soja, el primer cereal uruguayo en este momento y cuyo crecimiento contribuye a explicar los descensos observados en otros cultivos. Pues ha visto incrementada notablemente su producción desde 2005 a la fecha, debido fundamentalmente al influjo de importantes inversiones de productores argentinos alentados por las mejores condiciones impositivas locales. La producción en 2012/2013 fue de fue de 2.765.000 Toneladas lo que supuso un incremento del 52% con respecto a la temporada anterior y que estuvo apoyado en un crecimiento del 22% en la superficie sembrada y del 25% en el rendimiento, que alcanzó a 2.634 Kg/ha. 6 Desde el año 2000 las exportaciones de cultivos de secano experimentaron un enorme crecimiento. Especialmente la soja, que desde 2006 a 2013 multiplicó por más de 13 veces y media sus exportaciones, para llegar a los US$ 1.868 millones en dicho año, un 63% de las exportaciones agrícolas, las que, a su vez, representaron un 32,7% del total de las exportaciones del país. Uruguay es uno de los principales exportadores de arroz elaborado. En 2013 llegaron a alcanzar US$ 504.770 millones, lo que le convierte en el segundo producto agrícola de exportación, tras la soja. Otros productos son los cítricos, de los que en 2013 se produjeron 234,700 toneladas y de los que Uruguay es un importante exportador. Y las frutas: manzana, pera, melocotón, nectarina, ciruela y membrillo, que arrojaron en 2013 una producción conjunta de 3.999 toneladas. La fruta cítrica es un sector eminentemente exportador, significando las exportaciones uruguayas aproximadamente el 5% del total de las del conjunto del hemisferio sur. Se exportó en 2013 el 48% de la producción, siendo el 74% dirigido a la UE como cultivo de contra estación, destacando Holanda en primer lugar y España en segundo como destino de las exportaciones. Por fin, no hay que olvidarse de la uva, pues Uruguay produce vino en cantidades crecientes, sobre todo de la variedad típica del país, el Tannat. En 2013 se produjeron 91.463 toneladas de uva para vino y 3.020 toneladas de uva de mesa. b) Ganadería e industria frigorífica (mataderos) La producción ganadera (fundamentalmente vacuna, pero también ovina), continúa siendo un elemento central en la economía del país. La producción primaria está integrada por más de 48.000 establecimientos, a partir de los que se ha desarrollado un sector industrial que involucra a la industria de matadero, elaboración de lanas, y procesamiento de cueros. El número de establecimientos especializados en ganadería en el año 2013 fue de 41.634 frente a los 6.444 de agricultura y los 3.695 de lechería. En cuanto a las existencias ganaderas, en el período 2012/2013 se registraron los siguientes datos: 11,5 millones de vacunos 8,2 millones de ovinos y 210.000 cerdos, con producciones respectivas de 997.000 toneladas, 85.000 toneladas y 19.000 toneladas. Además, se produjeron 107.000 toneladas de carne de ave y 2.560.000 cajas de huevos El año 2014 se caracterizó, al contrario de lo ocurrido con las principales commodities agrícolas, por una situación de buenos precios, lo cual mejoró en general los ingresos netos del sector. La producción de carne aumentó un 6,3% respecto al año anterior y se mantuvo el nivel de exportaciones; también se mantuvieron los que son los principales mercados de exportación de estos productos, si bien sobresalieron los aumentos en las compras de Estados Unidos y Rusia. La producción de lana alcanzó en la temporada 2013/2014 a 32.760 toneladas base sucia. La producción lechera es también una actividad relevante, en estos momentos pasando serias dificultades. En el año 2012, la producción, que había superado los 2.000 millones de litros por primera vez en 2011, volvió a aumentar un 15% para situarse en 2.338 millones de litros. De la producción de leche, alrededor del 96% tiene un fin comercial mientras que el resto se dedica al propio consumo interno en las explotaciones agropecuarias. De la leche con destino comercial, las plantas procesadoras obtienen el 86%. Los principales productos de las industrias del país, derivados de la leche, son los quesos y la 7 leche en polvo que destacan en relación a la producción de otros productos. c) Sector forestal En 2013 la superficie de bosque total de Uruguay era de 1.841.578 hectáreas. De ellas, 849.960 hectáreas pertenecían a bosque nativo, mientras que el resto corresponde a plantaciones. Y, dentro de éstas, la gran mayoría están integradas por Eucaliptus (726.323 hectáreas), mientras que los pinos ocupaban 257.687 hectáreas y a otras especies varias correspondían 6.764 hectáreas. En solo 5 de los 19 Departamentos en que está dividido el país (Tacuarembó, Rivera, Lavalleja, Paysandú y Río Negro, por orden de importancia) se encuentra más de la mitad de los bosques del país, exactamente el 55%. Por lo que se refiere a las exportaciones del sector, en 2013 alcanzaron a US$ 596 millones, de los que US$ 401 millones lo fueron en madera bruta, US$ 131 millones en elaborados (Contrachapados, papel y cartón, tableros, etc) y US$ 63 millones en madera serrada. d) Sector pesquero Uruguay tiene una superficie territorial de 176.215 km2, sin tener en cuenta sus 125.000km2 de mar territorial. Los recursos pesqueros que explota Uruguay, provienen fundamentalmente de la Zona Común de Pesca que se creó por el Tratado del Río de la Plata entre Argentina y Uruguay, y su Frente Marítimo. Esta zona se ubica en el Océano Atlántico Sudoriental. El organismo encargado de la ordenación, administración y vigilancia de las políticas del sector pesquero es la Dirección Nacional de Recursos Acuáticos (DINARA). También es el único organismo que goza de competencia en materia sanitaria. Los recursos de pesca a los que accede Uruguay provienen de aguas frías y las capturas han venido disminuyendo constantemente en los últimos años (con la excepción de 2011) desde las 134.038 toneladas de 2006 hasta las 58.655 de 2013, es decir, una reducción del 56% en tan solo 8 años. De las desembarcadas en 2013, un 88,4% lo fue por la flota industrial, compuesta por 63 embarcaciones con un registro bruto de 21.131 toneladas. Las 6.778 restantes (11,6%) corresponden a la flota artesanal que, con 559 embarcaciones, tiene un registro bruto de 1.076 toneladas. El 92,8% de los desembarques correspondieron a peces marinos, el 3,5% a peces de agua dulce, el 2,2% a moluscos y el 1,5% a crustáceos. En la actualidad se capturan más de cincuenta especies diferentes. Las principales en 2013 fueron la merluza (40%) y la corvina (30%). Les siguen la pescadilla, la pescadilla de red, el calamar y el pargo. En cuanto a las exportaciones en 2013 alcanzaron los US$145 millones, correspondiendo el 60% al pescado congelado (US$ 87 millones), el 26,9% a filetes y demás refrigerados y congelados (US$ 39 millones), el 6,2% a preparados de pescado (US$ 9 millones), el 5,2% a crustáceos, moluscos y preparados (US$ 7,5 millones) y el 7,7% a otros (US$ 2,5 millones). Las principales especies exportadas, tanto en valor como en toneladas son la merluza, la corvina y el tiburón. 8 Los principales destinos de estas exportaciones son Brasil (23%), Italia (19%), Nigeria (12%), China (8%) y España (5%). La industria pesquera instalada en tierra cuenta con 20 plantas exportadoras con una capacidad instalada de 170.000 Toneladas de producto congelado al año, ocupando a más de 3.000 personas. Las embarcaciones que proporcionan las materias primas a estas factorías son las que forma parte de la flota nacional así como de embarcaciones de otros países que realizan operaciones en el puerto de Montevideo. 2.2.2 SECTOR SECUNDARIO El sector industrial uruguayo se desarrolló a partir de la política de sustitución de importaciones implantada desde la década del 40 y hasta comienzos de los 80, alcanzando un peso en el PIB de hasta un 30% en 1980. A partir de entonces fue reduciendo su peso en la economía, en parte por la desindustrialización provocada por la apertura de mercado –unido a la propia creación de MERCOSUR- y en parte por la creciente tendencia a la tercerización de actividades por parte de las grandes empresas. En 2014 la participación en el PIB del país se estimaba cercana al 21,6% (incluida la construcción), porcentaje del cual un 12,3% correspondía a las manufacturas. Por su parte, el empleo industrial representó el 12% del total del empleo de la economía, retrocediendo 4 puntos porcentuales en relación a fines de la década de los 90. En 2014 la actividad industrial aumentó un 5,5%, por encima del 3,5% del crecimiento del conjunto de la economía. . El cambio en la estructura estuvo asociado a importantes inversiones en sectores agroindustriales, como el de Alimentos (Frigoríficos, Lácteos, Molinos arroceros, entre otros), Madera y Papel (impulsados por la instalación de dos importantes plantas de pasta de celulosa: UPM y Montes del Plata) y Químicos y Plásticos (sectores que se benefician del régimen de importaciones en Admisión Temporal y que fueron logrando escalas eficientes de producción), en detrimento de los sectores Textiles, Cueros y Vestimenta.. En 2014 la estructura del Valor Bruto de la Producción Industrial fue la siguiente: Alimentos, Bebidas y Tabaco 54% Químicos y Plásticos 15% Madera, Papel e Imprenta 12% Productos Metálicos Maquinaria y Equipos 8% Textil, Vestimenta y Cuero 5% Metálicas Básicas y Minerales no Metálicos 4% Otros 2% En la actualidad, el sector se encuentra en una situación compleja, que ha llevado a un estancamiento de la producción y una caída persistente del empleo. Con relación al futuro cercano, no se esperan importantes cambios, sobre todo porque la demanda internacional, y la regional particularmente, está debilitándose. 2.2.3 SECTOR TERCIARIO En su conjunto, es el sector más importante de la economía uruguaya, representando algo más de dos tercios de su PIB. Ocupa al 60% del empleo total y mantiene exportaciones anuales superiores a los US$ 3.000 M, incluyendo turismo y transporte. 9 Tradicionalmente y pese a quedar resentidos por la crisis regional y en particular por las dificultades con Argentina, los principales subsectores continúan siendo el Financiero y el Turístico. Por su parte, las infraestructuras básicas de Uruguay son aceptables en relación con la demanda que soportan en la actualidad, si bien cabe advertir sobre dos aspectos importantes al respecto: el elevado coste relativo al que se suministran los servicios básicos del país; y los anuncios de importantes inversiones en infraestructuras en el quinquenio del actual gobierno (2015-2019) que tienen como objetivo evitar cuellos de botella especialmente en las infraestructuras de transporte. A continuación se abordan de forma más detallada algunos sectores específicos: a) Turismo Uruguay cuenta con un clima templado, playas de calidad, seguridad y una aceptable oferta hotelera en sus principales destinos, si bien la relación calidad/precio en su oferta no es buena. Uruguay pertenece a la clase de países del mundo que registra una elevada relación entre los visitantes turistas por año y su población. El cambio que se verifica en los últimos años se asocia a la diversificación de los orígenes de los turistas y a un aumento del gasto per cápita. En 2014 se recibieron casi 3 millones de visitantes (2.811.000 turistas), prácticamente sin variación con respecto a 2013. En cuanto a su origen, sigue habiendo un fuerte peso del turismo argentino, que, a pesar de haber disminuido bastante (un 14,7%) todavía significó el 54,6% del total. En los últimos años se viene registrando un importante número de turistas de otros orígenes, especialmente brasileños, que supusieron un 17,2% en 2014, aumentando un 2,5% con respecto a 2013. Otros orígenes son los europeos (6,8%, de los que el 24% aproximadamente fueron españoles), con un descenso del 2,6%; paraguayos (3,3%), norteamericanos (3,2%) y chilenos (2,6%). Los uruguayos residentes en el exterior que visitaron Uruguay sumaron un relativamente elevado porcentaje del total (8,3%), siendo el tercero de los orígenes, si se puede expresar de esta forma. Los principales destinos fueron: Montevideo y la colindante Costa de Oro (33,6%), las playas del Este (28,6%) - la mayoría a Punta del Este (72% de las playas y 20,6% del total) -; el Litoral Termal (13,7%) y la ciudad histórica de Colonia y alrededores (9,9%). El consumo promedio en dólares por turista ascendió a US$ 610, un 8,5% menos que en 2013, con lo que el gasto total fue de US$ 1.715 millones, un 8,7% inferior al del año anterior. El número medio de días de estancia fue de 5,7. Como aspectos a superar cabe mencionar: una excesiva dependencia del producto sol y playa, falta de atractivos a nivel internacional y la escasez de frecuencias y conexiones aéreas tanto a nivel regional como internacional de larga distancia. Si bien cuenta con destinos con buen posicionamiento regional (Punta del Este, Colonia), a nivel internacional carece de imagen como destino turístico, y puede aparecer como una extensión en circuitos regionales, esencialmente a Argentina. En cualquier caso, el desarrollo del sector ha sido priorizado por los últimos gobiernos y se beneficia de importantes incentivos fiscales, lo que ha impulsado un significativo crecimiento de la inversión en complejos turísticos, valorizando a Uruguay como destino del turismo internacional. Puede presentar en el futuro muy buenas oportunidades en la medida que se consolide la diversificación de la oferta (turismo de negocios, rural y ecológico, termal, deportivo, fluvial, cruceros), teniendo en cuenta las condiciones naturales del país y el buen nivel de seguridad que lo diferencia en la región. 10 TURISTAS E INGRESOS POR TURISMO Turistas US$ Miles 2010 2.407.676 2011 2.960.155 2012 2.845.989 2013 2.815.322 2014 2.810.651 Fuente: INE US$/Turista 1.496,2 2.185,2 2.036,37 1.878,38 1.704,4 621,4 738,2 715,5 667,2 606,4 Última actualización: agosto de 2015 b) Inmobiliario y Construcción En el momento actual la construcción se encuentra en declive, con especial incidencia en Maldonado y más concretamente en Punta del Este, por el retraimiento de los inversores argentinos, dadas las normativas existentes en su país con respecto a la salida de capitales. En el año 2014, la construcción supuso un 9,3% del PIB, pero fue el único sector de la economía que experimentó un descenso en su actividad (-1,8%) dejando atrás aquellos anteriores en que era el sector que más aporte hacía al crecimiento de la economía. En todo el país, pero sobre todo en la capital, el testigo de la construcción de grandes y lujosos edificios ha sido recogido por las construcciones de edificios de viviendas acogidas a la Ley de Promoción de Viviendas de Interés Socia (no confundir con viviendas sociales; éstas están pensadas para Las clase media/baja y media/media), en cuyo sector trabajan bastantes empresas españolas. c) Telecomunicaciones El sector de las telecomunicaciones es uno de los que registra un mayor grado de dinamismo, aunque aún no pueda decirse que haya entrado en una fase de madurez en casi ninguno de los subsectores. En los últimos 10 años se invirtieron en el sector más de US$ 1.300 millones y el sector genera más de 10.000 empleos directos e indirectos formales y de calidad. En el año 2014, y siguiendo la costumbre de una larga serie de años, el sector creció (9,1%) muy por encima del PIB total (3,5%). Si consideráramos el ICT Development Index (IDI) herramienta diseñada por la Unión Internacional de Telecomunicaciones (http://www.itu.int) para medir la capacidad total que tienen los ciudadanos de un país para acceder a las TIC, Uruguay se situaría en 2013 en un índice medio de 6,32 y en el puesto nº 48 entre 155 países. De la región, es Uruguay el que registra un mayor índice, seguido de Costa Rica (55) y Chile (56). Argentina ocupa el lugar 59 y Brasil el 65. La entidad que controla todos los servicios vinculados al sector es la Unidad Reguladora de Servicios de Comunicaciones (URSEC, http://www.ursec.gub.uy). La institución central del sector es la Administración Nacional de Telecomunicaciones, ANTEL (http://www.antel.com.uy), empresa de propiedad pública formalmente dependiente del Ministerio de Industria, Energía y Minería, que mantiene el monopolio en telefonía básica y compite con 11 otras empresas privadas en telefonía celular, redes de transmisión de datos y otros servicios de telecomunicaciones, representando más del 75% de los ingresos totales del sector. Es importante destacar que en las Zonas Francas la normativa posibilita el desarrollo de todos los servicios de telecomunicaciones fuera del ámbito de ANTEL, eliminando los monopolios estatales vigentes en el territorio no franco. Ello permite un mayor desarrollo de redes y la importancia de dichas zonas para la instalación de empresas de telecomunicaciones, financieras, etc. Telefonía Móvil: El mercado de la telefonía móvil ha crecido de forma vigorosa, particularmente desde 2004, pasando de 600.000 conexiones a 5,4 millones en 2014. Este dato sitúa a Uruguay como el 2º país, por detrás de Panamá, de la región con mayor tele densidad. Existen únicamente tres operadores estando limitada por el momento la licitación de nuevas frecuencias. La estatal ANTEL cuenta con un 47% del sector, seguido por Telefónica MOVISTAR con el 37% y CLARO (perteneciente a la mejicana América Móviles), con un 16%. Telefonía Fija: La red está digitalizada al 100% y los servicios son ofrecidos en régimen de monopolio por la estatal ANTEL. El subsector parece haber alcanzado su madurez, ubicándose en 1.083.000 líneas a fines de 2014 con una tele densidad de 31,6 líneas cada 100 habitantes, lo que coloca a Uruguay en el segundo país con mayor índice de telefonía fija en Latinoamérica, únicamente superado por Costa Rica. Transmisión de Datos e Internet: Hasta 1998 fueron prestados monopólicamente por la estatal ANTEL; a partir de entonces se comenzaron a otorgar autorizaciones para la instalación y operación de redes inalámbricas LMDS de banda ancha para transmisión de datos, existiendo en la actualidad unos 15 operadores privados. Con un crecimiento muy fuerte en los últimos años, a fines de 2014 las conexiones de banda ancha fija llegaron a 840.300, mientras que la capacidad instalada para tráfico internacional de datos llegó a 141.260 Mbit/s, con un crecimiento anual del 18,5% y del 152% desde 2011. Radio y Televisión: Existe una importante concentración en tres grupos privados de operadores: Grupo Romay (Canal 4, Montecable y Radio Monte Carlo), Grupo Fontaina – De Feo (Radio Carve, Canal 10 y TCC), y el Grupo Scheck. (Canal 12 y Nuevo Siglo).Se destaca la TV abierta, con cuatro canales nacionales con base en Montevideo: tres privados (canales 4, 10 y 12), y uno público (Canal 5); y la TV para abonados, que alcanzó en enero de 2014 las 699.640 conexiones (un 7,4% superior a enero de 2013) concentrando el 43% de ellas en Montevideo. Existen cuatro cable operadores con sede en Montevideo, aunque básicamente se agrupan en dos ofertas: por un lado Multicanal (propiedad del Grupo Clarín de Argentina y que transmite en TV aérea codificada), y por otro TCC, Nuevo Siglo, y Montecable, propiedad de los grupos mencionados y que se agrupan en Equital S.A., compartiendo programación, apoyo técnico e infraestructura. Existe un único operador de TV Satelital: Direct TV. d) Software y tecnologías de la información De acuerdo con la Cámara Uruguaya de tecnologías de la Información (CUTI), la producción de software ha tenido un crecimiento continuo desde mediados de la década de los ochenta y representa uno de los sectores que han crecido con mayor intensidad en los últimos años. Algunos indicadores muestran el buen posicionamiento que tiene Uruguay en materia de TICs: - 1º en Desarrollo Tecnológico en América Latina, considerando penetración de internet, cantidad de hogares con computadora, penetración de celulares, entre otros, - 1° en velocidad de bajada de datos en América Latina, y 35° a nivel mundial de acuerdo a Netindex, alcanzando los 24,42 Mbps, por encima de países como Canadá e Irlanda. 2014. - 3º en el precio de la canasta de bienes de TIC en América Latina según la Unión Internacional de Telecomunicaciones (UIT). 2013. - 1° en Gobierno Digital en América Latina de acuerdo a las Naciones Unidas. 12 Actualmente hay en Uruguay aproximadamente 550 empresas en la industria TIC, que se encuentran mayoritariamente concentradas en Montevideo. De acuerdo a la clasificación por actividad principal que realiza la CUTI, el 53% de sus empresas socias pertenecen al segmento de Servicios, 43% están orientadas a Productos y el restante 4% se enfoca al segmento de Internet y Transmisión de Datos. Se estima que las exportaciones del sector en 2014 rondaron los US$ 355 millones, representando un crecimiento de alrededor del 5% respecto al año anterior. En cuanto a los destinos de las exportaciones, la industria TIC uruguaya exporta a más de 50 mercados y Estados Unidos es el principal destino del sector, representando el 27% del total, seguido por Brasil (12,4%) y Chile (9,4%). 2.3 EL SECTOR EXTERIOR 2.3.1 COMERCIO DE BIENES 2.3.2 COMERCIO DE SERVICIOS. TURISMO 2.3.3 BALANZA DE PAGOS 2.4 INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONES Y ENERGÍA Los ingresos al país por concepto de servicios logísticos aumentan cada año progresivamente, constituyéndose en los últimos años en una de las actividades con mayor relevancia y tasa de crecimiento en el país. PARTICIPACION DIFERENTES MEDIOS DE TRANSPORTE Año 2013 Carga Carga Pasajeros Pasajeros Medio de Transporte Toneladas Participación % Personas Participación Fluvial y Marítimo 10.576.732 74,57 2.821.449 2,93 Carretero 2.499.431 17,62 91.700.000 94,94 Ferroviario 1.077.305 7,59 377.000 0,39 Aéreo 30.900 0,22 1.678.442 1,74 Total 14.184.368 100,00 96.236.891 100,00% Fuente: Elaborado por la Of. Eca. y Comercial en base a datos de la D. Nal. de Transportes Última actualización: Agosto de 2015 Debido al incremento previsto por el desarrollo de actividades principalmente del sector forestal e industrial maderero, la infraestructura de transporte ha quedado bastante por detrás de las necesidades reales del país. Consciente de ello, el gobierno que tomó posesión en marzo de 2015, anunciaba en agosto un Plan de Infraestructuras por un total de US$ 12.370 millones, de los que un 26%, US$ 3.270 millones, corresponderán a las infraestructuras de transportes (72% a la vial, 17% a la portuaria y 11% a la ferroviaria). Debido a su buena localización tanto geográfica como estratégica, Uruguay ofrece ventajas competitivas. Según el Global Competitiveness Report 2015, World Economic Forum, es considerado el segundo país de Sudamérica con mejores infraestructuras, tras Chile. 13 a) Transporte marítimo y fluvial El sistema portuario es la pieza clave del sistema logístico uruguayo, concentrando aproximadamente el 70% del transporte de carga, y está siendo uno de los principales sectores de inversión pública y privada. Se encuentra bajo la órbita de la Administración Nacional de Puertos (ANP – http://www.anp.com.uy), organismo autónomo dependiente del Ministerio de Transporte y Obras Públicas, si bien el marco jurídico (Ley de Puertos Nº 16.246/992) liberaliza el régimen operativo, permitiendo la coexistencia de operadores portuarios públicos y privados. Los principales puertos de Uruguay son el Puerto de Montevideo, y los de: Nueva Palmira, Fray Bentos, Salto, Paysandú, Colonia y Juan Lacaze, los seis en el litoral oeste del país, en el Río Uruguay. Se oye hablar con reiteración, e incluso se han hecho ya estudios técnicos de cierta importancia, acerca de un Puerto de Aguas Profundas en la costa atlántica uruguaya. Pero, por unas u otras razones, siempre relacionadas con rentabilidad y prioridades del país, finalmente siempre se deja para una mejor ocasión; lo que ha ocurrido con el nuevo gobierno uruguayo que, por el momento, sin desecharlo definitivamente, no lo ha incluido entre sus prioridades. El Puerto de Montevideo es el principal de Uruguay y su actividad representa más del 85% del total de carga marítima. Se trata de un puerto multipropósito, que goza de una posición céntrica para el Eje de Integración y Desarrollo MERCOSUR-Chile de la Iniciativa IIRSA (Iniciativa para la Integración de la Infraestructura Regional de América del Sur), y busca consolidarse como centro logístico de distribución regional, como la primera y única Terminal portuaria en la costa atlántica que opera en régimen de “Puerto Libre” establecido por la Ley de Puertos N ° 16.246, del 4 de mayo de 1992. En la región ocupa el cuarto puesto en términos de contenedores (después de Santos, Buenos Aires y Río Grande), y cuenta con una de las terminales más eficientes de Sudamérica. Es el principal centro de concentración regional de contenedores refrigerados. En torno a un 70% del flujo de contenedores es operado por la empresa Terminal Cuenca del Plata (TCP: http://www.terminalcuencadelplata.com.uy), sociedad conformada en un 20% por la Administración Nacional de Puertos y un 80% por la belga Katoen Natie, uno de los principales operadores logísticos a nivel mundial. Puerto de Montevideo – Toneladas movilizadas Años 2011-2014 CARGA AÑO 2011 2012 2013 2104 CARGA GENERAL 532.173 363.407 383.380 460.533 CONTENEDORES 4.276.281 3.444.389 3.967.247 4.076.247 GRANEL 1.854.710 1.532.030 1.904.676 1.728.469 DESCARGA AÑO CARGA GENERAL CONTENEDORES GRANEL 2011 289.099 3.225.682 1.120.249 2012 244.029 2.509.656 990.241 2013 363.420 3.078.357 879.652 2014 565.844 3.875.152 991.900 Fuente: Administración Nacional de Puertos (ANP) (http//www.anp.com.uy Ultima actualización: agosto de 2015 14 Del resto de los principales puertos se destaca el de Nueva Palmira, que encabeza el punto clave de la hidrovía Paraná-Uruguay, de 3.343 kilómetros de largo. Se trata de una de las zonas más importantes de conexión de la región con el resto del mundo. La hidrovía, conforma un extenso sistema navegable, integrado a la Cuenca del Plata, siendo una importante vía de transporte para Argentina, Brasil, Bolivia, Paraguay y Uruguay (sus ventajas derivan de la proximidad a los centros de producción de cada sector: forestal, cítricos, etc.). Se estiman necesarias inversiones en torno a US$ 300 millones en mejorar canales y vías navegables para absorber ese tráfico creciente. Los máximos órganos administrativos del sector son el Comité Intergubernamental de la Hidrovía (CIH), a nivel estatal, y la Comisión Permanente de Transporte de la Cuenca del Plata (CPTCP) a nivel privado. b) Transporte por carretera El modelo actual de transporte por carretera es de estructura radial a partir de la capital Montevideo, con 8.783 kilómetros totales de red, de los que 328 Km. Son de pavimento de hormigón, 3.297 Km. de carpeta asfáltica, 4.219 kilómetros de tratamiento bituminoso, y 939 kilómetros de caminos rurales vecinales de gravilla (Dirección Nacional de Transporte del Ministerio de Transporte y Obras Públicas http://www.dnt.gub.uy). A finales de 2009 se culminó una muy importante obra: el Anillo Perimetral Vial, en los accesos desde el Oeste del país al área metropolitana y que permitió la unión de todas las rutas que ingresan a la capital y una simplificación de la comunicación entre el Aeropuerto de Carrasco y el Puerto de Montevideo. En cualquier caso, la infraestructura actual es claramente insuficiente para absorber el tráfico derivado del enorme crecimiento de las actividades maderera y granelera. Ya se ha comentado que está previsto invertir US$ 3.270 millones en la modernización y ampliación de estas infraestructuras, una gran parte de cuyas obras está previsto realizar mediante la fórmula PPP. c) Transporte ferroviario La red ferroviaria está estructurada en tres líneas troncales que confluyen en la Estación Central, contigua al Puerto de Montevideo, al cual se accede en forma directa. Tiene una extensión total de 3.002 Km. aunque actualmente solo quedan operativos 1.690 Km., que por su precario estado de mantenimiento solo permiten la circulación a velocidades promedio de entre 20 y 25 Km./hora. En 1988 el Gobierno determinó el abandono de prácticamente todo el servicio de transporte regular de pasajeros, por lo que actualmente su utilización es para carga, estando a cargo de la empresa pública Administración Nacional de Ferrocarriles del Estado (AFE: http://www.afe.com.uy). Restan solo algunos servicios de cercanías muy limitados. Para este sector, el gobierno tiene previsto invertir en el quinquenio 2015-2019 US$ 360 millones. d) Transporte aéreo El transporte aéreo uruguayo peca de una cierta escasez de frecuencias y conexiones tanto a nivel regional como internacional de larga distancia, lo que conspira fundamentalmente contra el potencial de crecimiento del sector turístico. La principal Terminal aérea es el Aeropuerto Internacional de Carrasco en Montevideo, a 18 km. 15 del centro de la capital con una nueva terminal que fue inaugurada a principios de 2010, con una inversión aproximada de US$ 150 millones. La gestión integral del aeropuerto está privatizada (inversores estadounidenses, capitales argentinos y la empresa pública italiana SEA), por concesión realizada en agosto de 2003 y con un plazo de 20 años. En 2013 tuvo un movimiento de 1.561.940 pasajeros, un 11,4% menos que en 2012, año que también había experimentado una caída con respecto a 2011, que fue record histórico. Del número mencionado de pasajeros, un 97,8% fueron de vuelos internacionales (el 18,7% de ellos hacia o desde Buenos Aires), un 1,2% de pasajeros en tránsito y un 1% de vuelos nacionales La otra Terminal aérea de importancia es el Aeropuerto Internacional de Laguna del Sauce, en Maldonado, a escasos 15 km. del principal centro turístico del país, la ciudad de Punta del Este, con un flujo de pasajeros de casi 197.529 en 2013. Este aeropuerto fue adjudicado y remodelado en 1997 por un operador privado en régimen de concesión por 20 años, y ahora está también a cargo del mismo operador que el Aeropuerto de Carrasco. Otros aeropuertos internacionales, pero con escaso movimiento son los de Salto, Colonia, Artigas, Rivera y Melo. Operan 11 líneas aéreas que cubren el transporte de pasajeros con diferentes frecuencias: Aerolíneas Argentinas y Austral (Argentina); Aeromás y Air Class (Uruguay); Air Europa e Iberia (España); American Airlines (EEUU); Avianca (Colombia); Copa Airlines (Panamá); Gol (Brasil) y LATAM (Chile-Brasil).. En carga operan 8 compañías movilizando unas 25.000 toneladas al año: Aeromas, Air Class (servicios no regulares), Cielos Airlines, Air France Cargo, Lufthansa Cargo, American Airlines Cargo, Lan Cargo, e Iberia Cargo. 3 SITUACIÓN ECONÓMICA 3.1 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES La economía uruguaya atravesó sin mayores complicaciones, pero con un sensible freno a su ritmo de crecimiento, un año 2014 cargado de retos que provinieron fundamentalmente del exterior. Así, mientras las economías de la región tenían un desempeño muy débil (América Latina crecía al 1,1% o poco más y Brasil y Argentina permanecieron prácticamente estancados), Uruguay mantenía una tasa de expansión muy digna (3,5%), a pesar de ser bastante menor que la de 2013 (5,1%, según las cifras corregidas del BCU), tan solo superada en América Latina y Caribe por Perú (4,8%) y Paraguay (4%). El país cumple así el 12º año consecutivo de crecimiento y, desde 2003, cuando comenzó la recuperación de la profundísima crisis de 2002, el PIB ha crecido cerca de un 80%. En los últimos diez años, el PIB ha tenido el siguiente comportamiento: 2004, 5,0% 2005, 7,5% 2006, 4,1% 2007, 6,5% 2008, 7,2% 2009, 2,9% 16 2010, 7,8% 2011, 5,2% 2012, 3,3% 2013, 5,1% 2014, 3,5% El fuerte ritmo de crecimiento de la economía uruguaya desde 2003 se explica, por un lado, por el firme crecimiento del consumo privado; y, por otro, por el crecimiento de la inversión privada – con una importante aportación de la inversión extranjera -, especialmente en la construcción. La inversión pública ha continuado a buen ritmo, aunque todavía se observa un importante retraso en materia de infraestructuras. El relativo deterioro en la economía a partir de 2012 tiene su expresión en los déficits gemelos. El resultado fiscal y el saldo de la cuenta corriente son negativos, con la consecuencia de un endeudamiento del sector público que crece, aunque lentamente. Es una tendencia que no genera problemas en el corto plazo porque, para el nivel de tasas de interés internacionales imperante, prácticamente todo es financiable. La cuestión será la capacidad que pueda tener el país para conseguir financiación en el ya próximo futuro de tipos de interés más elevados. Además, la mayoría de las variables económicas continuaron ofreciendo datos positivos. Por mencionar las más significativas: La tasa de desempleo se situó en el 6,5% de la Población Activa, un punto porcentual más que a fines de 2013, pero todavía en niveles muy cercanos al pleno empleo técnico. Las exportaciones aumentaron un 1,4% con respecto a 2013, para situarse en US$ 9.160 millones, mientras que las importaciones disminuyeron un 1,6% y quedaron en US$ 11.485 millones. El saldo de la balanza comercial mostró un déficit de US$ 2.325 millones, pero que resulta ser un 11,5% inferior al de 2013. El índice de cobertura se situó en el 79,8%, mejorando el 77,4% con que cerró 2013. (Las exportaciones descendieron un 5,4% en el primer cuatrimestre de 2015, para quedar en US$ 2.381 millones y las importaciones disminuyeron un 11,9%, acumulando US$ 3.394 millones. Como resultado, el déficit mejoró un 24% y quedó en 1.013 millones y la cobertura mejoraba desde el 65,3% en el primer cuatrimestre de 2014 al 70,2% en el mismo periodo de este año. España ocupó la 9ª posición como suministrador, con el 1,9% del total y la 16ª como cliente, con un 1% del total). La tendencia ascendente en los últimos años del porcentaje del PIB que significaba la Inversión Extranjera Directa – IED (5,1% en 2011, 5,3% en 2012, 5,4% en 2013) se redujo un tanto en 2014, para quedar en un 4,5%. Las reservas internacionales aumentaron un 9,4%, para quedar situadas en US$ 17.810 millones de dólares, que permitían cubrir algo más de 14,5 meses de importaciones de bienes y servicios. La deuda pública neta lograba el menor porcentaje del PIB desde 1999, un 21,6%. Y la deuda pública externa se mantenía en niveles muy manejables, por debajo del 34% del PIB. El índice medio de salarios reales aumentó un 3,5%, 3,0% en el sector público y 3,8% en el privado. Acumula así un 46,8% de crecimiento en una década, si bien el obtenido en 2014 ha sido el menor desde 2003. Sin embargo, en la producción industrial se comenzó a percibir un cierto “cansancio” en la economía, pues aunque cerró 2014 con un avance del 2,2%, el núcleo de la producción —sustrayendo del total las dos plantas papeleras, la refinería y la planta de Pepsi, que por su tamaño distorsionan la cifra global - registró una caída del 0,5%, según cálculos de consultoras privadas. El estancamiento de la industria se confirma por el hecho de que la mitad de las ramas disminuyeron su producción en el año. El sector en su conjunto atraviesa por un momento de dificultades: competitividad, dificultades de acceso a mercados externos y falta de materia prima son algunos de ellos. Y puede afirmarse que 2015 será un año complicado y de poco dinamismo. En esta situación gris cerró también el año la competitividad, que, medida por el Índice del Tipo de Cambio Real (ITCR), cayó de nuevo en 2014, completando diez años consecutivos de disminuciones. Sin embargo, la caída de 2014 es muy engañosa, pues se debe únicamente a la 17 observada con respecto a Argentina, que fue del 15%, ya que con respecto al resto de países se produjeron aumentos (téngase en cuenta que el peso se devaluó casi un 14% en 2014 con respecto al dólar). Así sucedió con el resto de sus principales socios comerciales: Brasil (1,6%), Estados Unidos y China (6% con cada uno de ellos), Alemania (5%), España, Italia y México (4%) y Reino Unido (11%). A pesar de ello, la economía uruguaya ha sido de las que ha sufrido mayores pérdidas de competitividad de la región entre 2005 y 2014, al registrar una caída del tipo de cambio real del 18,2% en dicho periodo, mientras que en la media de la región el deterioro fue del 10,4%. En un terreno más negativo, pero mejorando con respecto a años previos, se situaba la inflación, al finalizar el año en el 8,3%, algo inferior al 8,5% de 2013, pero mucho mejor teniendo en cuenta que se logró sin haberse adoptado ningún tipo de las medidas heterodoxas puestas en práctica a finales de los dos años anteriores. Así y todo, aún se mantiene lejos del rango objetivo marcado por el equipo económico del gobierno - de entre el 3% y el 7% - por lo que continúa siendo uno de los motivos de preocupación urgente para las autoridades económicas. El sector exterior, aunque dinámico, presenta un importante déficit por cuenta corriente (del 4,6% del PIB) aunque sensiblemente inferior al 5,6% con el que cerró 2013. Y, si bien es cierto que no hace a la economía vulnerable, ya que se financia con IED productiva y exportadora - que aumenta la capacidad productiva y es mucho menos volátil - no deja de ser motivo de preocupación y uno de los aspectos más negativos de la actualidad económica uruguaya. Pero el dato más preocupante de 2014 debe ser el del déficit fiscal, que fue de US$ 1.900 millones, un 3,5% del PIB, lo que supuso 1,1 puntos porcentuales más que en 2013 y lo convirtió en el mayor registrado por la economía desde 2002 (cuando se situó en el 3,6%). Además, el resultado primario —antes del pago de intereses de deuda— también fue deficitario por US$ 250 millones, equivalentes a un 0,5% del PIB. Junto al déficit por cuenta corriente vuelven a situar a la economía uruguaya en esa situación de déficit gemelos que siempre requiere de una especial atención. En definitiva, la economía uruguaya tuvo un comportamiento mucho más dinámico que las del resto de los países del área con algunas excepciones, si bien experimentó una sensible reducción en su ritmo de crecimiento. La mayoría de las variables se muestran saludables, si bien hay algunos desafíos de cierta importancia por delante. Los principales eran, al finalizar el año, un déficit fiscal elevado y una pérdida de competitividad respecto de los principales socios comerciales, además de una inflación todavía excesiva y una cuenta corriente deficitaria. La muy reivindicativa posición sindical y la escasa productividad del trabajo añaden otro punto de interrogación a lo que pueda suceder en años sucesivos, caso de no ser corregidos a tiempo. CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS PRINCIPALES INDICADORES ECONÓMICOS 2011 2012 2013 2014 47.991 5,2 51.398 3,3 10,8 57.571 5,1 57.569 3,5 13,0 11,8 6,8 7,5 8,5 7,8 8,9 8,3 14,9/33,5 (*) - PIB PIB (MUSD a precios corrientes) Tasa de variación real (%) Tasa de variación nominal (%) 14,1 INFLACIÓN Media anual (%) Fin de período (%) 8,2 8,9 TIPOS DE INTERÉS DE INTERVENCIÓN DEL BANCO CENTRAL Media anual (%) 7,50 8,95 Fin de período (%) 8,75 9,25 15,5/34,1 EMPLEO Y TASA DE PARO 18 Población (x 1.000 habitantes) Población activa (x 1.000 habitantes) % Desempleo sobre población activa 3.286,3 1.715,3 6,0 3.316,1 1.716,1 5,5 3.390 1.726,9 6,1 3.412 1.733 6,5 -0,9 -2,8 -2,4 -3,5 27.040 56,3 31.048 60,4 33.100 57.5 33.604 58,4 7.993 18,6 8.693 9,2 9.015 3,7 9.160 1,6 10.726 24,4 11.297 5,3 11.642 3,1 11.485 -1,3 -2.733 -5,69 -2.604 - 5,07 -2.627 -4,56 -2.325 -4,03 -1.325 -2,8 -2.709 -5,3 -2.924 -5,1 -2.623 -4,6 14.436 30,1 16.658 32,4 18.040 29,0 19.089 33,2 1.039 13,2 1.749 13,3 1.823 13,4 2.213 16,4 10.302 12,3 13.566 14,4 16.281 19 17.810 14,6 2.429 2.517 2.755 2.615 DÉFICIT PÚBLICO % de PIB DEUDA PÚBLICA en M USD en % de PIB EXPORTACIONES DE BIENES (BP) en MUSD % variación respecto a período anterior IMPORTACIONES DE BIENES (BP) en MUSD % variación respecto a período anterior SALDO B. COMERCIAL en MUSD en % de PIB SALDO B. CUENTA CORRIENTE en MUSD en % de PIB DEUDA EXTERNA en MUSD en % de PIB SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA en MUSD en % de exportaciones de b. y s. RESERVAS INTERNACIONALES en MUSD en meses de importación de b. y s. INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA en MUSD TIPO DE CAMBIO FRENTE AL DÓLAR media anual 19,30 20,30 20,46 23,21 fin de período 19,96 19,40 21,65 24,33 Fuente: Banco Central del Uruguay (BCU), Fondo Monetario Internacional (FMI) e Instituto Nacional de Estadística (INE) Ultima actualización: abril 2015 (*) Dado que en julio de 2013 el BCU abandonó la fijación de un tipo de interés de referencia, se incluyen aquí los tipos de interés del promedio de la banca en las operaciones activas a seis meses, en pesos preferenciales/normales. 3.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB Durante 2014, el nivel de actividad económica en el país acumuló un crecimiento del 3,5% en términos de volumen físico respecto al año anterior. El consumo volvió a ser el principal motor de crecimiento del PIB desde el lado de la demanda, y registró un aumento superior al del producto, 19 avanzando un 4%. En 2013 su crecimiento había sido del 5,1%. En términos corrientes el PIB llegó a US$ 57.569 millones, mientras que el PIB per cápita fue de US$ 16.669. Todos los sectores de actividad con excepción de la Construcción (-1,8%) registraron tasas anuales positivas, destacándose el crecimiento de Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones (+6,6% de aumento, que incide en 1,1 puntos porcentuales en el crecimiento del PIB) por la continua expansión de las Telecomunicaciones, y también el Industrias manufactureras (+5,5% y 0,7 puntos de incidencia) como consecuencia de la expansión de las ramas exportadoras, y especialmente por la entrada en funcionamiento de la planta de pasta de celulosa Montes del Plata. El crecimiento por componentes del gasto final obedeció a la expansión de la demanda, tanto interna, por el comportamiento del Gasto en Consumo final (+4%), como externa, por un incremento de las Exportaciones de Bienes y Servicios (0,6%) y un descenso de las Importaciones (-0,2%), con la consiguiente mejora del saldo comercial con el exterior. Por su parte, la Formación Bruta de Capital experimentó una caída del 1,2%, debida a una menor acumulación de existencias, ya que la Formación Bruta de Capital Fijo presentó un crecimiento del 2,6%, por el comportamiento expansivo de la inversión pública, algo contrarrestada por la disminución de la privada. Se destaca el incremento de la participación en el PIB de la actividad de Industrias Manufactureras (12,3% contra 11,3% en 2013). El resto de los sectores de actividad, salvo el conjunto contenido en el agregado de Otras Actividades (que pasó del 36,7% al 37,2%) mostraron disminuciones en su participación, siendo la más notoria la de las Actividades Primarias que pasó de significar un 8,4% a ser un 7,6%. Desde el enfoque del gasto, se observa un aumento del Gasto de Consumo privado, que representó el 67,1% del PIB (66,5% en 2013), mientras que el Gasto de Consumo del gobierno se mantuvo relativamente estable, pasando de suponer un 13,6% a un 13,7%. La Formación Bruta de Capital redujo sensiblemente su participación, desde el 22,7% en 2013 al 21,4% en 2014, anotándose también una reducción, aunque más leve, de la inversión (21,4% contra 21,8%). Y la IED, aunque disminuyó más de un 5% con respecto al récord de US$ 2.755 millones, se situó en una cifra, US$ 2.615 millones, que además de ser equivalentes al 4,5% del PIB, es la segunda mejor desde que se elaboran estadísticas al respecto. CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES DEL GASTO 20 PIB (por sectores de origen y componentes del gasto) Precios constantes de 2005 2014 % 2011 % 2012 % 2013 % AGROPECUARIO, PESCA, Y MINERÍA MANUFACTURAS CONSTRUCCIÓN COMERCIO, REPARACIONES, HOTELES, BARES Y RESTAURANTES TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO, Y COMUNICACIONES ELECTRICIDAD, GAS, Y AGUA OTRAS ACTIVIDADES (1) Impuestos menos subvenciones sobre los productos 8,1 11,5 7,2 8,9 12,0 8,4 8,4 11,3 9,6 7,6 12,3 9,3 15,4 13,8 13,3 13,0 6,9 6,8 6,2 5,9 2,0 35,7 1,1 36,2 2,2 36,7 2,3 37,2 13,2 12,8 12,4 12,4 TOTAL 100 100 100 100 81,1 67,9 13,2 19,4 27,2 -27,7 79,8 66,2 13,6 23,6 26,4 -30,1 80,0 66,5 13,6 22,7 23,5 -26,2 80,8 67,1 13,7 21,4 23,4 -25,5 POR SECTORES DE ORIGEN POR COMPONENTES DEL GASTO CONSUMO Consumo Privado Consumo Público FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL EXPORT. DE BIENES Y SERVICIOS IMPORT. DE BIENES Y SERVICIOS Fuente: OFECOMES Montevideo en base a cifras del Banco Central del Uruguay Última actualización: abril 2015 (1) Incluye Servicios de Actividades inmobiliarias, Financieros, Prestados a las empresas, del Gobierno general, Sociales, de esparcimiento y personales y el ajuste por los Servicios de intermediación financiera medidos indirectamente (SIFMI). La suma de los parciales puede no coincidir con el total debido al redondeo de las cifras. 3.1.2 PRECIOS La Inflación de 2014 fue del 8,26%, algo menor al 8,52% de 2013, pero conseguida sin la utilización de herramientas heterodoxas a fines de año, como ocurriera en los dos años anteriores, y con el hándicap de que el gobierno decidió no traspasar a los precios domésticos la abrupta caída de los precios internacionales del petróleo. El aumento de 2014 consolida ya once años por debajo de los dos dígitos, el período más largo desde que existen datos. Pero también marca que la inflación se ubicó por séptimo año consecutivo por encima de la meta del BCU, que es ahora de entre 3% y 7%. Así pues, en este aspecto, la nueva política monetaria de regulación de los agregados monetarios puesta en práctica a mediados de 2013 no ha mejorado, por el momento, los resultados de la política que se mantuvo hasta entonces, basada en la fijación de tipos de interés de referencia por parte del BCU. Por grandes sectores, en el año las variaciones porcentuales y la incidencia de ellas en la variación del Índice, fueron: 21 Grandes sectores % Variación Incidencia (p.p.) Educación 14,25 0,02 Restaurantes y Hoteles 11,17 0,27 Muebles y Artículos para el Hogar 11,03 0,10 Bienes y Servicios diversos 9,27 0,05 Transporte 8,73 0,05 Vivienda 7,23 -0,89 Bebidas Alcohólicas y Tabaco 6,68 0,05 Prendas de Vestir y calzado 4,14 0,01 Recreación y Cultura 3,57 0,04 Salud 3,11 -0,26 Comunicaciones -4,08 0,00 Se observa que tan solo el sector de Comunicaciones experimentó una caída y que el mayor crecimiento lo tuvieron Educación, Hostelería y Restauración y Hogar, con diferencia, siendo el sector que mayor incidió en el índice global el de Restauración y Hostelería. El Índice de Precios al por Mayor (denominado en Uruguay Índice de Precios al Productor de Productos Nacionales) en 2014 experimentó un aumento del 10,6%, siendo el de la Industria manufacturera el sectorial que menos lo hizo, con un 9,5%. El Índice del Coste de la Construcción (ICC) presentó un aumento durante el año del 12,1%. Los principales motivos de esta subida fueron las leyes sociales (15,2% de incremento), impuestos (11,5%), la mano de obra (9,8%), permisos para construir (9,2%) y gastos generales (9,0%). 3.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO Aunque el desempleo experimentó un crecimiento de 4 décimas porcentuales con respecto a 2013, el mercado laboral siguió mostrando en 2014 una situación cercana al pleno empleo técnico. Al finalizar el año el índice de desempleo fue del 6,5%. El promedio fue del 6,6%, marginalmente superior al 6,5% del año precedente. La tasa de empleo (personas ocupadas en relación a la Población en Edad de Trabajar – PET -) se ubicó en el 60,4%, 9 décimas de punto porcentual por encima de la de 2013 (59,5%). Y, por fin, la tasa de actividad (personas desocupadas o que buscan empleo, en relación a la PET) fue del 64,7%, 1,1 punto porcentual mayor a la del pasado año. De manera que el número de desocupados en promedio en 2014 fue de unas 116.000 personas, esto es, 2.500 personas más que en el promedio del año 2013. Mientras tanto, al cierre de 2014, la cantidad de desempleados se ubicó en 115.000. El seguro de desempleo cerró bien el año, ya que en diciembre mostró un descenso de personas subsidiadas del 9,5% en comparación con el mismo mes del año anterior (32.736 personas, frente a los 36.182). El importe promedio del subsidio por desempleo fue de $ 13.631 en diciembre (cerca de € 560). A principios de 2015 entró en vigor el nuevo Salario Mínimo Nacional de 10.000 pesos 22 (equivalentes aproximadamente a 410 dólares en números redondos) con un incremento del 11,6% con respecto al vigente en 2014. Quiere decirse que, entre 2010 y 2015 el aumento nominal fue del 108,4% y del 50.3% en términos reales. El salario mínimo de Uruguay es el tercero más alto en América del Sur, tras Venezuela (US$519) y Argentina (US$449). Detrás quedaron Chile (US$378), Colombia (US$341) y el resto. El índice medio de salarios reales aumentó un 3,5% en 2014, siendo el aumento del 2,98% en el sector público y del 3,76% en el privado. Acumula así un 46,8% de crecimiento en una década, si bien el obtenido en 2014 ha sido el menor desde 2003. El poder de compra de los hogares aumentó un 1,8% frente a 2013 y es el cuarto incremento anual consecutivo. En la capital del país, el aumento fue de apenas el 0,4%, mientras que en el resto del país fue del 3%. En términos per cápita, el ingreso medio alcanzó los $ 15.954, unos US$ 660. El monto mínimo de las jubilaciones quedó establecido en julio de 2014 en 7.879 pesos (unos US$ 470), un 27,7% superior al existente con anterioridad. 3.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA El PIB total de Uruguay en 2014 fue de 57.569 millones de dólares y el PIB per cápita alcanzó a 16.669 dólares, después de doce años de fuerte crecimiento. La pobreza se redujo en 2014 al 10,6% de la población, es decir 0,9 puntos porcentuales y 39.300 personas en un año. Se trata de la décima disminución anual desde 2004, cuando llegó al 39,9%. Por su parte, la indigencia, que se había mantenido en el 0,5% de la población durante los tres últimos años, en 2014 se redujo hasta el 0,3%, que se compara muy favorablemente con el 4,7% de 2004. Unas 6.800 personas abandonaron esa condición en el año, si bien aún quedan 10.360 personas en esa situación La distribución del ingreso, que había mejorado desde 2009 a 2012, empeoró algo en 2013. Así, el índice de Gini, que pasó de 0,402 en 2011 a 0,379 en 2012, se situaba en 0,384 en 2013. En 2014, sin embargo, se produjo una nueva mejoría en este Índice, que pasó a situarse en 0,381. Además, mientras en 2013 el 10% de los hogares más ricos ganaba 11,9 veces más que los del decil más pobre, esta relación pasó a 11,6 veces en 2014, la menor desde al menos 2006. Se completaron, así, 10 años seguidos con este indicador mejorando. 3.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA El déficit del sector público en 2014 fue de US$ 1.900 millones, un 3,5% del PIB, lo que supone 1,1 puntos más que en 2013 y ser el mayor desde 2002 (3,7%). Además, el resultado primario —antes del pago de intereses de deuda— también fue deficitario, en US$ 250 millones, un 0,5% del PIB. El resultado de las empresas públicas explica un 14% de dicho déficit, al acumular pérdidas (cuarto año consecutivo con déficit) por US$ 268 millones. La de Comunicaciones, ANTEL, fue la que tuvo un déficit mayor, de US$ 276 millones, seguida por la de petróleo y cementos, ANCAP (US$ 53,7 millones), la de aguas, OSE (US$ 34 millones) y la de Viviendas, ANV (US$ 4,7 millones). Beneficios tuvieron la eléctrica, UTE (US$ 75,7 millones), la de Puertos, ANP (US$ 19,6 millones) y la de ferrocarriles, AFE (US$ 5,4 millones - aunque daría pérdidas si no recibiese un subsidio del Estado). Lo cierto es que, con un nivel de inflación que amenazó con sobrepasar en febrero de 2014 los dos dígitos en un año electoral, el gobierno decidió aplicar un conjunto de medidas, entre ellas la reducción de las tarifas públicas y la postergación de los ajustes, sacrificando por lo tanto resultado fiscal. Esta situación deja al nuevo gobierno con un margen de maniobra adverso en un contexto internacional de incertidumbre, y cuando se espera que a mediados de año la Reserva Federal suba las tasas de interés, hecho que provocaría un drenaje de flujos de inversión extranjera hacia los países emergentes y un encarecimiento de la financiación externa. Con una economía 23 que crecerá a menores tasas que el promedio de la última década, reducir el déficit fiscal pasa a ser una de las prioridades centrales de la nueva gestión. La presión tributaria en Uruguay no es elevada para los estándares europeos, pues los ingresos tributarios viene a suponer algo más del 27% del PIB, mientras que el promedio de la OCDE es del 34,1%, pero es superior al promedio de América Latina y el Caribe (21,3%). Los impuestos sobre la renta de las personas y las empresas representan un 23,1% de los ingresos tributarios. Las contribuciones a la seguridad social, el 28%. Los impuestos a la propiedad, el 6,9%. Y los impuestos sobre bienes y servicios el 42%. El Comité de Política Monetaria del BCU, reafirmó en el año una política monetaria contractiva para combatir la inflación, mediante repetidas reducciones de la meta de crecimiento del dinero en poder del público (M1 ampliado: dinero en poder del público, depósitos a la vista y en cajas de ahorro en el sistema bancario) que pasó sucesivamente en los diferentes trimestres del 10%/13% al 9%/12% y al 8%/10%; para el primer trimestre de 2015 la política sigue siendo contractiva y la meta pasa a ser del 7%/9%. 3.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS En cuanto a lo que es posible esperar de 2015, hay que empezar por decir que las tasas de crecimiento de la economía uruguaya por encima – y a veces muy por encima - del 5%, pertenecen definitivamente al pasado. Las circunstancias de la economía mundial han cambiado a peor en los últimos años y ya no serán una fuente de impulso para la economía uruguaya, sino todo lo contrario. La reducción de los ritmos de crecimiento de los países emergentes, entre los que es especialmente significativo el caso de China y la recesión en Rusia; la todavía tímida recuperación de la economía europea y el estancamiento, cuando no contracción, de buena parte de los países del área, con especial significación de lo que ocurre en Brasil y Argentina grandes socios de Uruguay - son una parte importante del problema. Pero se dan, además, otras circunstancias que contribuyen a agravar la situación, fundamentalmente la caída de los precios de las materias primas en los mercados internacionales y la ya anunciada subida de los tipos de interés en Estados Unidos (que drenarán el flujo de capitales hacia los países emergentes). Las depreciaciones del real brasileño y del euro con respecto al dólar, son elementos adicionales desfavorables, que incidirán negativamente sobre las exportaciones uruguayas. Es cierto que la caída del precio del petróleo servirá de alguna ayuda, pero en absoluto será suficiente para compensar los factores negativos señalados. La propia CEPAL sugería a principios de 2015 que las autoridades deberían enfocar su política fiscal y monetaria para apuntalar la expansión de la economía. Pero, añadía, con un déficit fiscal en los niveles actuales, registros elevados de inflación y una de las mayores pérdidas de competitividad de la región (entre 2005 y 2013 registró una caída del tipo de cambio real del 18,2%, mientras que en la media de la región el deterioro fue de 10,4%) el gobierno tiene poco margen para poder impulsar la actividad. Con estos elementos, lo que es posible esperar para 2015 es que la economía crezca a una tasa algo inferior a la de 2014, más cerca del 2,5% que del 3%, lo que podría repetirse en 2016. Como dato positivo, decir que todo apunta a que ese crecimiento se dará de forma más balanceada entre el consumo – que seguirá siendo, de todos modos, el principal elemento dinamizador de la actividad uruguaya – la inversión y las exportaciones. En esta situación, ha quedado claro desde las primeras declaraciones del flamante Presidente de la República y de su Ministro de Economía, que la prioridad del gobierno para conseguir un crecimiento razonable y sostenible descansa en lo fundamental en un control del gasto público, para conseguir ir equilibrando las cuentas fiscales; y en un combate a la inflación, con la meta declarada de llegar a un 5% en 18 meses, lo que irá acompañado de un importante esfuerzo en la mejora y la creación de infraestructuras, entre las que la prioridad fundamental serán las carreteras, seguidas de los puertos y el ferrocarril. Todo ello, con el claro objetivo de dotar a la economía de una mayor competitividad, tema que está en el foco de las preocupaciones del gobierno, como lo prueba el hecho de que se haya creado un llamado Sistema Nacional de Competitividad. 24 Vale la pena resumir aquí las consideraciones que un Comunicado del FMI de fines de diciembre de 2014 hacía sobre la economía uruguaya: Se producirá una desaceleración gradual de la economía en 2015 y 2016 y una aceleración a partir de 2017 y en los dos años siguientes. Las principales vulnerabilidades son la elevada participación de no residentes en la deuda pública, los créditos bancarios en dólares a empresas con ingresos en pesos, la inflación y el resultado fiscal. Como fortalezas señala las elevadas reservas, la liquidez de los bancos, el largo plazo del promedio de los vencimientos de la deuda pública y una actividad económica que se mantiene sólida, a pesar de que se prevé que se desacelere. El presupuesto de los próximos cinco años es una oportunidad para reforzar la sostenibilidad fiscal. El compromiso del gobierno entrante para impulsar las inversiones en infraestructura, modernizar la educación secundaria y la formación de habilidades para los jóvenes, y fomentar un entorno empresarial favorable a la innovación, es bienvenido. 3.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO Energía eólica. Una política estructural que ha experimentado cambios importantes durante los últimos años ha sido la promoción a ritmos acelerados de la producción de energía eléctrica mediante medios renovables, especialmente la energía eólica. La demanda de electricidad en los próximos 30 años será cubierta con la expansión de los parques eólicos. En la actualidad ya están operativos 384 MW, que en algunos momentos llegan a ser el 30% de la demanda eléctrica. La meta de las autoridades es acercarse a 1.200 MW instalados para fines de 2015. Según datos a enero de 2015, hay 13 parques operativos con una potencia instalada de 384 MW, de ellos 150 MW de empresas españolas (R del Sur y Abengoa). Y otros 18 proyectos privados en desarrollo por un total de 782,8 MW. UTE tiene 7 proyectados por 533,3 MW. En dos años Uruguay será el líder mundial en participación de la eólica en el total de la generación eléctrica, cuando el 33% del total provenga del viento. Actualmente, el líder en generación de energía eólica es Dinamarca con un 28% de penetración, seguida de Portugal (19%) y España (18%). Normativa sobre inclusión de energía solar en nuevas construcciones. Desde el 12 de agosto está vigente una normativa que obliga a incluir en determinadas construcciones, equipamientos completos que permitan cubrir con energía solar térmica al menos el 50% del aporte para el calentamiento de agua. Se refiere a los hospitales, hoteles y clubes deportivos, así como a las construcciones nuevas del sector público cuya previsión de consumo para agua caliente involucre más del 20% del consumo energético total, y también para las piscinas climatizadas cerradas nuevas, o las existentes que se reconviertan en climatizadas. Uruguay acordó el intercambio automático de información fiscal. El 31 de noviembre, en el marco del Foro Global sobre la Transparencia de la OCDE celebrado en Berlín, 92 países firmaron el Acuerdo de Autoridad Multilateral Competente. Entre dichos países, 51 se comprometieron plenamente al intercambio automático de información fiscal. Otros 34 se comprometieron a intercambiar información automática a partir de 2018, pero sin integrar el acuerdo multilateral y procediendo a la firma de acuerdos bilaterales. Y Uruguay (más Colombia y Niue) optó por la misma alternativa, pero a partir de 2017. Acuerdo de pagos entre Brasil y Uruguay. Uruguay y Brasil firmaron en octubre un acuerdo que permite, a partir del 1º de diciembre de 2014, realizar diversos pagos en las respectivas monedas locales. El sistema permitirá realizar pagos de operaciones de comercio de bienes y servicios y de gastos relacionados con éstas así como pagos de operaciones de servicios, transferencias unilaterales clasificadas como Jubilaciones y Pensiones y envío de remesas. Ley de inclusión financiera. Desde el 1° de agosto comenzó a regir la rebaja de IVA para compras inferiores a 4.000 Unidades Indexadas (UI) (unos 11.474 pesos) que se paguen con 25 tarjeta, celular o transferencia bancaria. En el caso de tarjetas de débito y dinero electrónico, la rebaja será de 4 puntos hasta el 31 de julio de 2015, de 3 entre el 1° de agosto de 2015 y el 31 de julio de 2016 y de 2 del 1° de agosto de 2016 en adelante. Para las de crédito, será de 2 puntos hasta el 31 de julio de 2015 y de 1 punto a partir del 1° de agosto de 2015. 3.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS En el año, las exportaciones aumentaron un 1,6% con respecto a 2013, para situarse en US$ 9.160 millones, mientras que las importaciones disminuyeron un 1,3% y quedaron en US$ 11.485 millones. El saldo de la balanza comercial fue, pues, deficitario por US$ 2.325 millones, un 11,5% inferior al de 2013. El índice de cobertura se situó en el 79,8%, mejorando el 77,4% con que cerró 2013. Los tres principales retos para los exportadores son mejorar la competitividad, que los principales países socios de la región, Brasil sobre todo, pero también Argentina, puedan recuperarse económicamente así como avanzar en la concreción de acuerdos de intercambio comercial con otras zonas económicas o países. La balanza de servicios, por su parte, siguió la tendencia iniciada en 2013 hacia un práctico equilibrio. Ya en ese año se había roto la tendencia tradicional de resultados fuertemente positivos que más que compensaban el déficit de la balanza de bienes, pues el resultado aunque todavía fue positivo, lo fue por una cantidad muy reducida y ya no pudo compensar el déficit de bienes ni de lejos. En 2014 la situación empeoró aún más y el resultado de la balanza de servicios mostró un equilibrio, pues si bien hubo un superávit, su cuantía fue tan raquítica, que no se puede tener en consideración. Las exportaciones de servicios llegaron a US$ 3.215 millones, con una caída del 4,9% con respecto a 2013; mientras que las importaciones, con US$ 3.214 millones, disminuyeron también con respecto a 2013, pero en un porcentaje menor, un 0,8%. De manera, que lo que eran fuertes superávits hasta 2013, se convirtieron en un equilibrio en la balanza de 2014, al mostrar un superávit marginal de sólo de US$ 141 millones se convirtió en un déficit de US$ 1 millón. 3.4.1 APERTURA COMERCIAL La liberalización de la economía a lo largo de la década de los 90, y especialmente, la crisis económica de los últimos años, han contribuido al proceso aperturista de la economía, si bien el sector de bienes no comercializables sigue teniendo un peso relativamente elevado en la economía. En 2014 (bienes y servicios): (X+M/PIB)x100 = 48,9%; (M/PIB) x 100 = 25,5% 3.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES Las importaciones uruguayas se encuentran mucho más concentradas geográficamente que las exportaciones y sólo el Mercosur supuso en 2014 un 34,9% del total. La Unión Europea se situó como segundo bloque económico suministrador de Uruguay (14,8%) y el NAFTA el tercero (12,2%). Entre estas tres zonas agrupan el 61,9% del total de las importaciones que realizó Uruguay en 2014. Por países, el primer origen pasó a ser China, que con un 18,5% del total relegó a Brasil al segundo lugar con el 17%. Le siguieron Argentina (12,7%), Estados Unidos (9,4%) y Alemania (4,1%) – España ocupó el 7º lugar con un 2,7% del total, ganando 2 puestos con respecto a 2013. Las exportaciones se diversifican mucho más, como lo demuestra que las mismas tres regiones mencionadas para las importaciones suman tan sólo el 51,6% del total. El orden de los destinos, es sin embargo el mismo: el Mercosur es la primer área de destino con el 28,3% del total, siendo segunda la U.E. (15,8%) y tercero el NAFTA (7,5%). El principal cliente volvió a ser Brasil con el 17,6% del total, seguido de China (13,3%), Argentina (4,8%), Estados Unidos (4,6%) y Venezuela (4,5%) – España se situó en el lugar 14º, con un 1,1% del total, ganando 4 puestos con respecto a 2013. 26 CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES CLIENTES) PRINCIPALES PAISES CLIENTES (Datos en M USD) 2012 2013 2014 Brasil China Argentina Estados Unidos Venezuela Alemania Rusia México Países Bajos Israel Resto 1.688 796 504 324 415 256 394 147 128 177 3.896 1.711 1.290 493 352 444 312 278 148 204 147 3.636 1.612 1.219 440 418 407 296 294 237 185 141 3.927 TOTAL 8.693 9.015 9.160 Fuente: Banco Central del Uruguay Ultima actualización: abril 2015 CUADRO 4: IMPORTACIONES PROVEEDORES) POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES PRINCIPALES PAISES PROVEEDORES (Datos en M USD) 2012 2013 2014 China Brasil Argentina Estados Unidos Alemania Venezuela España México Corea del Sur Francia Resto 1.662 2.097 1.741 1.041 248 827 152 293 177 189 2.870 1.965 1.835 1.656 1.010 294 492 195 299 220 241 3.435 2.123 1.948 1.458 1.083 468 451 314 275 232 196 3.297 TOTAL 11.297 11.642 11.845 Fuente: Banco Central del Uruguay Ultima actualización: abril, 2015 3.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN) La estructura de las importaciones es considerablemente rígida, reflejando las dependencias del sector productivo uruguayo. El primer capítulo de las importaciones uruguayas es, y de lejos, el petróleo crudo y sus derivados, que anotaron en 2014 US$ 2.670 millones, algo menos del 22,5% del total. En cuanto al resto de productos importados, en 2014 los principales fueron los automóviles y camiones (2,9%) y los teléfonos celulares (2,1%), a los que le siguieron los grupos electrógenos para energía eólica (1,6%), y los insecticidas y herbicidas (1,2%). Los principales productos de exportación fueron soja (17,6%) y carne bovina congelada y refrigerada (15,1%). Le siguieron en el sector agrícola la madera (5,3%), el arroz (4,6%), el trigo (3,3) y la leche en polvo (3,1%). Por lo que se refiere a los productos industriales destacan los Plásticos y sus manufacturas con un 3,1% del total y los Vehículos automóviles y sus partes (2,9%). 27 CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS (Datos en M USD) 2012 2013 2014 Carnes y despojos comestibles Semillas y frutos oleaginosos Cereales Leche y productos lácteos Madera, carbón vegetal y manufacturas de madera Pieles y cueros Plásticos y sus manufacturas Vehículos automóviles y sus partes Lana y pelo, hilados y tejidos Productos de la molinería, malta Resto 1.589 1.374 1.048 792 479 263 305 132 242 222 2.247 1.494 1.878 922 926 567 292 298 286 263 231 1.858 2.670 1.626 846 836 717 330 288 266 254 198 2.092 TOTAL 8.693 9.015 9.160 Fuente: Banco Central del Uruguay Ultima actualización: abril, 2015 CUADRO 6: IMPORTACIONES POR SECTORES PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS (Datos en M USD) 2012 2013 2014 Combustibles y aceites minerales Máquinas y artefactos mecánicos Máquinas, aparatos y material eléctrico Vehículos, tractores y partes Plásticos y sus manufacturas Productos de la industria Química Abonos Productos químicos orgánicos Productos farmacéuticos Manuf. de fundición de hierro y acero Resto 1.660 1.119 782 1.115 562 315 352 261 221 179 4.731 2.864 1.273 944 1.280 599 346 330 269 245 194 3.298 2.670 1.311 1.268 1.147 551 351 303 230 251 195 3.568 TOTAL 11.297 11.642 11.845 Fuente: Banco Central del Uruguay Ultima actualización: abril, 2015 3.4.4 PRINCIPALES IMPORTACIÓN) SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN E La balanza de servicios uruguaya había sido tradicionalmente positiva e incluso con cifras de cierta entidad (2010: US$ 1.171 millones; 2011: US$ 1.548 millones; 2012: US$ 1.059 millones;) y contribuía sensiblemente al equilibrio de la cuenta corriente de la Balanza de Pagos. Sin embargo, 2013 señaló un quiebre en esa condición fuertemente superavitaria, pues aunque hubo superávit fue mínimo, de tan solo US$ 141 millones; algo que se confirmó en 2014 cuando el superávit fue prácticamente inexistente, tan sólo un magro US1 millón. La partida más importante con diferencia son los Viajes. Pero en 2014 esta partida tuvo un comportamiento menos positivo que en 2013, lo cual ocurre por segundo año consecutivo. El superávit fue de solo US$ 404 millones, contra los US$ 610 millones de 2013 y los US$ 1.198 millones de 2012. Ello se debió a un incremento del 3,4% en los gastos ocasionados por el 28 turismo emisivo y a una contracción del 8,7% de los ingresos por turismo receptivo. 3.5 TURISMO Uruguay pertenece a la clase de países del mundo que registra una elevada relación entre los turistas por año y su población (86% en el caso de Uruguay). El cambio que se verifica en los últimos años se refiere a la diversificación de los orígenes de los turistas, mientras que el gasto per cápita se ha estabilizado e incluso ha disminuido algo en los últimos años. También se observa una tendencia creciente de uruguayos que salen al exterior, como consecuencia de la rápida elevación del nivel de vida promedio en el país y de la existencia de un tipo de cambio muy favorable para viajar sobre todo a los países vecinos, especialmente Argentina. El turismo genera 96.000 puestos de trabajos, de los cuales el 40,4% son relacionados a la gastronomía, el 24,2% están vinculados al transporte y el 16,7% a la hotelería. En 2014 entraron 2.810.651 visitantes en Uruguay, cifra solo un 0,2% inferior (unos 5.000 menos) a la de 2013. En cuanto a su origen, sigue habiendo un fuerte peso del turismo argentino, que, a pesar de haber disminuido bastante (un 14,7%) todavía significó el 54,6% del total. En los últimos años se viene registrando un importante número de turistas de otros orígenes, especialmente brasileños, que supusieron un 17,2% en 2014, aumentando u 2,5% con respecto a 2013. Otros orígenes son los europeos (6,8%, de ellos el 24% aproximadamente españoles), con un descenso del 2,6%; paraguayos (3,3%), norteamericanos (3,2%) y chilenos (2,6%). Los uruguayos residentes en el exterior que visitaron Uruguay sumaron un relativamente elevado porcentaje del total (8,3%), siendo el tercero de los orígenes, si se puede expresar de esta forma. Los principales destinos fueron: Montevideo y la colindante Costa de Oro (33,6%), las playas del Este (28,6%) - la mayoría a Punta del Este (72% de las playas y 20,6% del total) -; el Litoral Termal (13,7%) y la ciudad histórica de Colonia y alrededores (9,9%). El consumo promedio en dólares por turista ascendió a US$ 610, un 8,5% menos que en 2013, con lo que el gasto total fue de US$ 1.715 millones, un 8,7% inferior al del año anterior. El número medio de días de estancia fue de 5,7. En la otra dirección, 2.396.025 uruguayos viajaron al exterior, un 5% más que en 2013. Y gastaron US$ 1.356 millones, un 3,4% más. El principal destino fue Argentina (65,8% del total) seguida de lejos por Brasil (7,2%) y Paraguay (3,7%). A Europa viajó el 2,7%. En definitiva, el saldo turístico fue superavitario para Uruguay en US$ 359 millones, un 37% inferior al de 2013. 3.6 INVERSIÓN EXTRANJERA 3.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES Uruguay ha promulgado una serie de leyes cuyo objetivo es promover la inversión tanto nacional como extranjera. El marco normativo básico que regula la inversión extranjera en Uruguay es la Ley de Inversiones o Ley 16.906 y sus decretos reglamentarios, el último, el Decreto Reglamentario del Régimen General de Promoción de Inversiones de 9 de enero de 2012. La Ley declara de interés nacional la promoción y protección de las inversiones que se realicen en el país, y establece los siguientes principios con respecto a la inversión extranjera: Igualdad de trato a inversores nacionales o extranjeros. No se requiere autorización previa o registro. Se permite cualquier tipo de actividad, excepto aquéllas que son monopolio del Estado (telefonía fija, refino de combustibles, transmisión y distribución de energía eléctrica, servicios de agua y saneamiento, seguros de trabajo) o reguladas por el Estado, aunque en algunas de ellas el inversor extranjero puede participar a través de concesiones de obra pública. La propiedad de empresas de radiodifusión y televisión está restringida a ciudadanos uruguayos. El inversor extranjero puede operar a través de sociedades anónimas uruguayas, a través 29 de sociedades de responsabilidad limitada o a través de una sociedad extranjera, estableciendo una sucursal en el país. No existen limitaciones para la contratación de personal extranjero, salvo en algunos sectores específicos donde se requiere un porcentaje de personal local (por ejemplo, en el sector de la pesca y en sociedades de zonas francas). Libre transferencia de capitales y beneficios al exterior. Una mejora ya instrumentada es la creación del llamado “ espacio único”, una especie de ventanilla única que permite realizar todas las tramitaciones de la inversión con los distintos actores intervinientes (impositiva, seguridad social, etc.) al menos en un mismo espacio físico. Como adelanto de esa iniciativa, en 2010 se creó “El Portal de la Empresa” o “Empresa en el Día”, herramienta que permite, para ciertos casos, la creación de una empresa en el día. Amplia información sobre esta herramienta en: www.portaldelaempresa.gub.uy Uruguay tiene suscrito con España un Acuerdo para la Promoción y Protección Recíproca de Inversiones (APPRI) vigente desde el 6/5/1994. Asimismo, existe entre los dos países un Convenio para evitar la Doble Imposición (CDI) en plena vigencia desde el 1º de enero de 2012 y un Convenio en materia de Seguridad Social desde el año 1999. 3.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES De acuerdo a las cifras de Balanza de Pagos, la inversión extranjera directa (IED) se redujo algo más del 5% en 2014 con respecto a 2013, y llegó a US$ 2.615 millones, o lo que es igual, un 4,5% del PIB. Esta caída se debió tanto a menores inversiones de empresas financieras y no financieras, como a la menor inversión inmobiliaria en Punta del Este. Según las cifras del BCU, el stock de la IED en Uruguay a fines de 2013 se habría situado en US$ 19.564 millones, equivalente al 34% del PIB, que es el ratio de esta naturaleza más elevado de América Latina, tras Chile. En 2013, el primer inversor fue Argentina (US$ 672 millones), seguida de Brasil (US$ 255 millones), Países Bajos ((US$ 171 millones) y España (US$ 132 millones). Los primeros sectores por acumulación de inversiones en el período 2009-2013 son: Construcción: 28,3%; Agricultura, ganadería y silvicultura: 12,9%; Industria manufacturera: 9,6%; Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones: 7,1%; Intermediación Financiera: 6,3%; y Comercio: 5,2%. En cuanto a países últimos de procedencia de la inversión en el mismo periodo, destaca Argentina con el 29,2% del total, seguida de Brasil (6,9%), España (5,0%), Países Bajos (4,5%) y Estados Unidos (3,2%) y. Considerando el total de las inversiones acumuladas desde 2001 a 2013, el primer lugar seguiría siendo para Argentina (26,3%), seguida por España (7,1%) por delante de Brasil (6,3%). España es es el primer origen de Inversión extranjera en el sector servicios en Uruguay. CUADRO 7: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y SECTORES Último dato publicado para 2012 30 INVERSION EXTRANJERA POR PAISES Y SECTORES (Datos en Millones de US$) 2010 2011 2012 % 809 170 172 194 77 975 178 76 136 88 672 255 171 132 87 22,2 8,4 5,6 4,4 2,9 878 383 105 1.034 200 165 656 388 329 21,7 12,8 10,9 197 188 256 8,4 120 190 12 341 245 240 8,1 7,9 POR PAISES ARGENTINA BRASIL HOLANDA ESPAÑA ESTADOS UNIDOS POR SECTORES CONSTRUCCIÓN AGRICULTURA, GANADERÍA Y SILVICULTURA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNIC COMERCIO INDUSTRIAS MANUFACTURERAS Fuente: Banco Central de Uruguay Última Actualización: abril 2015 3.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA Las inversiones extranjeras más sobresalientes en 2014 fueron: El canadiense SCOTIABANK desembolsó alrededor de unos US$ 100 millones por la filial uruguaya del israelí Discount Bank. El BANCO SANTANDER DE BRASIL desembolsó US$ 523 millones para controlar el 88,5% del grupo GetNet, especializado en el desarrollo y gestión de soluciones tecnológicas y servicios de negocios con transacciones electrónicas. El grupo brasileño MINERVA FOODS compró el Frigorífico y Matadero Carrasco por US$ 37 millones, con lo que el 41% de la faena uruguaya está en manos de empresas brasileñas. La multinacional con sede en Singapur OLAM anunció una inversión de US$ 80 millones en una planta para procesamiento de productos lácteos. La alemana DELIVERY HERO compró por US$ 10 millones parte del paquete accionario de la uruguaya PedidosYa (pedidos de comida online) y pasó a controlar el 70%. La peruana MEDIFARMA compró Fármaco Uruguayo por más de US$ 40 millones. En períodos anteriores recientes se destacan las siguientes operaciones: MONTES DEL PLATA. Megaproyecto de una sociedad sueco-finlandesa/chilena para una planta de celulosa en operación desde noviembre de 2014, que es la mayor inversión privada de Uruguay (unos US$ 2.000 millones). ESTANCIAS DEL LAGO. La súper lechería estabulada del grupo argentino Bulgheroni, la mayor del país, con ocho mil vacas, con las que se espera producir 113 millones de litros de leche anuales. La inversión supera los US$ 160 millones. GALOFER S.A. (Brasil, Holanda, Francia, Suiza y EEUU). Instalación de una central de 31 cogeneración de vapor y energía eléctrica a partir de biomasa (cáscara de arroz). Monto: US$ 22 millones. LOS PIQUES (WEYERHAEUSER de EEUU). Ampliación de una planta para la producción de madera contrachapada: US$ 89,6 millones. ARCELOR MITTAL (Inglaterra / India). Compra de Cinter S.A., principal exportadora de tubos de acero inoxidable del país. Monto de la operación entre US$ 20 y US$ 25 millones. LORYSER S.A. (Grupo Uruguay Mineral Exploration - Canadá). Instalaciones para la exploración, extracción y procesamiento de oro. Monto: US$ 14,6 millones. GRUPO CODERE (España). Remodelación y explotación del Hotel Casino Carrasco en Montevideo, el hotel con licencia de SOFITEL. Monto: US$ 80 millones. GRUPO FASSANO (HOLDING JHSF - Brasil). Construcción del complejo La Cumbre, Villas y Hotel Fassano en Maldonado. Monto: US$ 100 millones. LATICINIOS BOM GOSTO (Brasil). Instalación de una planta para producir leche en polvo y mantequilla en San José. Monto aprox.: US$ 30 millones. 3.6.4 FUENTES EXTRANJERAS OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES Uruguay no mantiene un registro oficial de inversiones. Sin embargo, a partir del año 2006 el BCU publica un “Informe sobre Inversión Extranjera Directa”. La única fuente oficial de IDE son los datos de la Balanza de Pagos o dicho Informe que se realiza en base a entrevistas sobre los aportes de capital, la reinversión de beneficios y las transacciones netas de instrumentos de deuda entre las matrices y sus sucursales o subsidiarias, tanto para las empresas financieras como para las no financieras. Adicionalmente se considera la inversión en bienes inmuebles de la zona balnearia de Punta del Este (la más relevante a estos efectos) en base a datos proporcionados por la Intendencia Municipal de Maldonado. A partir del año 2003 también se realizan estimaciones de inversión directa en el sector primario (tierras) a partir de los registros del Instituto Nacional de Colonización. Otra fuente de información es la Comisión de Aplicación de la Ley de Inversiones 16.906 (COMAP), encargada de otorgar los beneficios previstos en la ley de acuerdo a la evaluación de los proyectos: www.mef.gub.uy/comap.php (incluye normativa). Esta información no está desagregada sino por grandes zonas geográficas, donde el apartado "Otros" recoge un conjunto de países importantes sin especificar. Se obtiene también alguna información, escasa en realidad, sobre sectores de destino con una mínima desagregación. Por fin, Uruguay XXI, la agencia estatal homóloga del ICEX que se ocupa de la atracción de las inversiones extranjeras directas, elabora, a partir de 2010, un Boletín con un estudio incipiente de participaciones en el PIB, sectores de destino de la inversión y países de origen de la misma. Los propios autores reconocen deficiencias en los datos de origen y consideración del país de inversión más próximo, no del origen real de la inversión. También ha de tenerse en cuenta que, dada la dimensión del país, de su población y de su PIB, una inversión singular de una cifra relativamente importante puede distorsionar la imagen de la presencia de un país como inversor. 3.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES No existe ninguna feria de inversiones. 3.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES La IDE total de Uruguay en el exterior no es relevante (se estima un stock acumulado de US$ 415 millones a fines de 2013) y no se dispone de desagregación por países y/o sectores. 32 3.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS Durante 2014 la economía uruguaya registró un déficit en la balanza por cuenta corriente de US$ 2.623 millones, equivalentes al 4,6% del PIB, que, aunque de cierta importancia, supone una disminución de 0,6 puntos porcentuales con respecto a 2013 (5,1% del PIB de déficit), y además se financió con un flujo de capitales por US$ 3.983 millones, el cual permitió también una acumulación de activos de reserva. La disminución del déficit corriente se debió casi en su totalidad a un menor déficit de la balanza comercial, ya que las balanzas de Rentas de Inversión y de Transferencias se mantuvieron prácticamente sin cambios. La disminución del déficit en la balanza comercial se explica por una importante mejora de la Balanza de Bienes, que pasó de un déficit de US$ 1.352 millones a otro de US$ 918 millones, de manera que el déficit se redujo en un 24%. Por su parte, la Balanza de Servicios dejó de mostrar sus tradicionales superávits para alcanzar un resultado de absoluto equilibrio (superávit de 1 millón de dólares, tan solo). El resultado global de la Cuenta de Capital y Financiera muestra que la economía uruguaya vio cómo se cortaba el ciclo al alza en flujos de ingreso de capitales de los últimos años. En 2014 el monto total alcanzó los US$ 3.983 millones (equivalentes a casi el 7% del PIB) muy inferior a los US$ 5.869 millones de 2013 (10.2% del PIB). En el año continuó el aumento del stock total de Activos de Reserva en poder del Banco Central. Las reservas superaron con creces los US$ 17.500 millones, sin embargo, mientras los incrementos de los últimos años se situaban en valores superiores al 5% del PIB, en 2014 dicho porcentaje fue la mitad. A final del año, las reservas internacionales equivalían a un 31% del PIB. CUADRO 8: BALANZA DE PAGOS BALANZA DE PAGOS (Datos en Millones de US$) 2011 2012 2013 2014 CUENTA CORRIENTE -1374 -2.709 -2.924 -2.623 Balanza Comercial (Saldo) Balanza de Servicios (Saldo) Turismo y viajes Balanza de Rentas (Saldo) Balanza de Transferencias (Saldo) CUENTA DE CAPITAL Y FINANCIERA Transferencias de capital Inversiones directas Otras inversiones Activos de reserva (*) Errores y Omisiones 89 1.548 1.559 -1.612 129 -1.287 1.074 1.198 -1.537 115 -1.210 141 610 -1.890 129 -918 1 404 -1.836 129 3.938 5.996 5.869 3.983 0,00 2.429 531 -2.564 321 0,00 2.517 957 -3.287 -538 0,00 2.755 2.552 -2.945 561 0,00 2.615 1.602 -1.360 -234 Nota: El signo negativo indica aumento de reservas Fuentes: OFECOMES Montevideo, en base a información del Banco Central del Uruguay Última actualización: abril de 2015 3.9 RESERVAS INTERNACIONALES En el año 2014 las Reservas Internacionales del BCU aumentaron en US$ 1.535 millones, con lo cual se acumuló un stock total de US$ 17.810 millones. Continuaba así la tendencia iniciada en 2011 y seguida en 2012 y 2013, años en que se registraron aumentos importantes en los activos de reserva. 33 La variación positiva en 2014 se explica en su mayor parte por el aumento de los depósitos del sistema bancario en el BCU y de las cuentas del gobierno. 3.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO Tras varios años de pérdida de valor del dólar frente al peso uruguayo, en 2013 se produjo un ascenso del 10,26%. Y en 2014 se confirmó esta tendencia al cerrar el año el tipo de cambio interbancario promedio a 24,333 pesos, con un incremento del 13,76% en el conjunto del año, lo que le permitió a Uruguay recuperar con todos sus socios comerciales importantes, excepto con Argentina, una parte (aunque reducida) de la pérdida de competitividad que había experimentado en los últimos años. La confirmación de que la Fed aumentará los tipos de interés a lo largo del año, hace prever que en 2015 la divisa continuará al alza, como ya se ha visto confirmado en los primeros meses del año. 3.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS Uruguay no ha reestructurado nunca su deuda en el Club de París y ha mantenido siempre una trayectoria de cumplimiento en sus obligaciones de pago. Uno de los principales éxitos macroeconómicos de las dos Administraciones anteriores (20052015) fue la política de gestión de la deuda externa. Los buenos resultados fiscales, el crecimiento de las reservas y las buenas condiciones financieras internacionales le han permitido al país disminuir fuertemente las vulnerabilidades a corto plazo, despejando vencimientos a corto y medio plazo y sustituyendo deuda condicionada por no condicionada. En diciembre de 2014 la deuda externa bruta aumentó un 6,1% en relación al año precedente y se situó en US$ 24.256 millones, un 42,1% del PIB (39,6% en 2013). De la deuda externa total, el 78,7% es deuda del sector público, es decir US$ 19.089 millones, que vienen a representar un 33,1% del PIB y un aumento del 5,8% con respecto a 2013. En lo que respecta a su composición, el 86,2% de los acreedores eran privados. El servicio de la deuda para 2015 se estima en US$ 2.328 millones, el 13,8% de las exportaciones de bienes y servicios, algo superior a la cifra de años anteriores. 3.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO En Febrero de 2002, Uruguay perdió el “grado inversor” que disfrutaba desde 1997. Hubo que esperar a 2012 para que lo recuperase, concretamente en el mes de abril. Históricamente situado en el grupo 3, tras el estallido de la crisis financiera de 2002 la OCDE clasificó a Uruguay en el grupo 6. En la actualidad vuelve a estar clasificado en el grupo 3. Los baremos de riesgo de las principales empresas calificadoras son los siguientes: Standard & Poors: Desde abril de 2012, BBB Fitch: Desde marzo de 2013, BBBMoody’s mejoró la calificación de Uruguay de “Baa3” a “Baa2” con perspectiva estable, un escalón por encima del grado inversor, algo que nunca había conseguido la deuda uruguaya. Rating and Investment Information, Inc. (japonesa) elevó la calificación de bb+ a BBB-, con perspectiva estable, lo que implica que pasó a estar en el status de grado inversor, al igual que en las restantes cuatro agencias que evalúan la deuda uruguaya. DBRS: desde mayo de 2013, ‘BB (high)’ 34 Fitch, al confirmar la nota de Uruguay en BBB- (el escalón más bajo del grado inversor) con perspectiva estable, señaló como rasgos positivos de la economía uruguaya unos amortiguadores externos fortalecidos, una mejora de la deuda y un mayor crecimiento en relación a sus pares BBB, además de fuertes factores estructurales (elevado PIB p.c. y muy buenos indicadores de desarrollo social) y fuerte calidad institucional. Del lado negativo, señaló una inflación persistentemente elevada, una relativamente elevada deuda pública, un perfil de gastos rígidos y una significativa dolarización financiera. 3.13 PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA Desde sus primeras declaraciones, el nuevo Presidente de la República han querido dejar claro que la clave de política económica del actual gobierno será el control del gasto, para no poner en peligro los avances conseguidos. Inmediatamente después se sitúa un combate decidido a la inflación para situarla en el menor tiempo posible dentro del rango meta fijado por el gobierno de entre el 3% y el 7%, un énfasis en la realización de infraestructuras, sobre todo viales, pero también portuarias y ferroviarias y una especial atención a la recuperación de la competitividad. Así, en el primer mensaje a la Nación el Presidente Vázquez señalaba las siguientes prioridades de su quinquenio de gobierno en el aspecto económico Se mantendrá la política de control y equilibrio fiscal, y en un plazo de 18 meses se propone que la inflación se sitúe alrededor del 5%. Se creará un sistema nacional de infraestructuras, para promover la inversión público privada, siendo la primera prioridad la reparación de la red vial. Creación de un sistema nacional de competitividad para impulsar la transformación productiva y aprovechar todos los recursos disponibles. Pago del IRPF para pagas extras y salarios separadamente al resto de las retribuciones, generando así una mejora en los salarios. Se fortalecerá la descentralización. El segundo semestre del año se convocará un Foro sobre el Uruguay en 2050. Para 2016 todos los trámites con la Administración Pública podrán realizarse por Internet. Desarrollo de una política de vivienda, que promueva la vivienda social de calidad. Compromiso de que la inversión en ciencia y tecnología llegue al 1% de PIB. Proyecto de ley para restituir el Impuesto de Primaria (para financiar los gastos en Educación Primaria pública) a las extensiones de tierra superiores a 300 hectáreas. En lo que se refiere a la política comercial exterior, la primera prioridad seguirá siendo la profundización de una mayor integración en el seno del Mercosur y de su apertura al exterior, quizá utilizando como acicate para ello su máximo esfuerzo para la firma de un Acuerdo de Libre Comercio del bloque con la Unión Europea. Sin olvidar sus deseos de una mayor relación con otros bloques, entre los que destaca la Alianza del Pacífico. Y, en este gobierno, siempre estará presente su lema de “crecimiento con inclusión”, por lo que continuarán, incluso redoblados, los esfuerzos para seguir disminuyendo los índices de pobreza e indigencia del país. 4 RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES 4.1 MARCO INSTITUCIONAL 4.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES En el plano comercial no existen problemas en las relaciones bilaterales. Las exportaciones españolas a Uruguay alcanzaron en 2014 los 235 millones de euros, mientras que las importaciones fueron de 87 millones de euros, lo que supuso que aumentara la cobertura de nuestras exportaciones y se intensificara la situación de superávit para España que se diera en 2012 por primera vez tras muchos años. 35 Los problemas aduaneros se concretan en las complicadas reglamentaciones fitosanitarias uruguayas, que no son discriminatorias pero que suponen auténticas barreras de entrada para algunos productos, como los derivados cárnicos y los lácteos (quesos). Los aranceles son elevados pero no discriminatorios, y no se espera que, en el caso de que se llegue a un acuerdo entre la UE y Mercosur, se produzca una disminución brusca. Hubo en su día presiones de Argentina para elevar el Arancel Externo Común del Mercosur del aproximadamente 22% actual al 35%, máximo admitido por la OMC, algo que habría perjudicado a un país como Uruguay que necesita un comercio sin trabas. Al no conseguir el apoyo de Brasil, Argentina hace ya tiempo que ha dejado de insistir sobre el particular. En el terreno del turismo, España es un país beneficiado por el elevado flujo turístico de salida uruguayo, y envía viajeros a Uruguay en menor cantidad. Las entradas y salidas de divisas por turismo español figuran en las estadísticas uruguayas en el apartado "Otros", por su escasa cuantía en relación a las de Brasil o Argentina. Por lo que se refiere a las inversiones, España es sin duda el primer inversor en Uruguay en el campo de los servicios. Banca (Santander y BBVA) seguros (Mapfre y Mapfre Asistencia), comunicaciones (Telefónica-Movistar), y construcción pública (Abengoa, Elecnor, Espina, Sacyr, OHL y otras) son los sectores donde se encuentran nuestras principales empresas. 4.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS No existe un tratado o acuerdo específico que abarque todos los aspectos de las relaciones bilaterales. Se destacan, entre otros y por orden cronológico (de más cercano a más lejano) de entrada en vigor, los siguientes: Convenio para Evitar la Doble Imposición, firmado en octubre de 2009, que entró en vigor el 24 de abril de 2011, aunque su plena vigencia se alcanzó el 1º de enero de 2012, al coincidir con el inicio de un año fiscal nuevo. Memorando de Entendimiento para el desarrollo de Proyectos de Mecanismo para un Desarrollo Limpio (21/9/2004). Convenio de Seguridad Social (1999). APPRI: En vigor desde el 6/05/1994. Sólo se ha invocado en una ocasión (UraguaIberdrola y Aguas de Bilbao- por estatización de los servicios de agua y saneamiento en septiembre 2004), si bien no llegó a utilizarse formalmente puesto que se llegó a un acuerdo entre las partes. Tratado General de Cooperación y Amistad (julio 1992). Convenio Básico de Cooperación Científica y Tecnológica y Acuerdo Complementario: En vigor desde el 18/06/1991. 4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS El alto nivel del Arancel Externo Común vigente para bienes de consumo (20%), junto a un mercado pequeño y a una elevada complejidad aduanera puede tener un importante efecto de disuasión del comercio (especialmente en alimentos, por la complejidad de los registros bromatológicos). Una parte significativa de los pagos debe realizarse antes de desaduanar una mercancía, lo que aumenta la repercusión de los gastos en Aduana sobre el precio final de entrada. Uruguay sigue manteniendo la tasa consular (recargo aplicado a las importaciones de un 2% sobre el precio CIF), a pesar de las promesas reiteradas de su desaparición, si bien habría un compromiso de eliminarla en 2016. En cuanto a las importaciones de derivados del cerdo, aparte requisitos excesivamente exigentes para la importación de productos procesados de corta maduración, se da el problema de que Uruguay no admite la regionalización, por lo que una epidemia en un lugar de un país da lugar a medidas contra la totalidad de las importaciones del producto de ese país. 36 Existen otros obstáculos, pero que no inciden realmente en la exportación española, como por ejemplo: Prohibición de importación de vinos en botellas de capacidad superior a 1 litro. Exigencia de que todas las harinas importadas estén fortificadas. Obligación de la inspección por parte del Instituto Nacional del Vino (INAVI) de todas las importaciones de vino, con los costes de la inspección a cargo del importador. En materia de compras públicas (Uruguay no es signatario del Acuerdo OMC), la preferencia nacional se sitúa entre el 10 y el 20% aunque puede elevarse, en el caso de microempresas, incluso por encima del 40%. 4.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES En 2014, las exportaciones españolas a Uruguay (cifras españolas), con una disminución sobre 2013 del 6,7%, alcanzaron la cifra de 235 millones de euros. Y las exportaciones uruguayas a España, con una reducción del 20,3%, descendieron hasta los 87 millones de euros. El saldo por tanto fue de 148 millones de euros a favor de España, y la cobertura del 270%. España fue el séptimo exportador a Uruguay y su decimosexto cliente, con una recuperación de su posición tanto en su calidad de proveedor (en 2013 fue el 9º) como de cliente (18º en 2013). En el periodo enero-mayo de 2015 las exportaciones españolas llegaron a los 90 millones de euros, lo que supuso un aumento del 5,9% respecto a igual periodo de 2014. Por su parte, las importaciones se mantuvieron estables en los mismos 31 millones de euros, de manera que el saldo fue positivo para España en 60 millones de euros y nuestro índice de Cobertura se situó en el 296%. En el caso de las exportaciones españolas, las cifras de 2014 quiebran una tendencia al alza que se venía manteniendo desde 2001, si bien desde aquel año hasta 2014 el crecimiento alcanza al 53%. Por su parte, las exportaciones uruguayas a España, tras años de crecimiento ininterrumpido, se derrumbaban en 2012 y experimentaban una nueva caída en 2013, aunque menor, para volver a sufrir una fuerte caída en 2014 (desde 2011 la caída es del 52,5%). Con ello, el signo de la balanza comercial bilateral, que ya había experimentado un vuelco en 2012 para mostrarse favorable a España después de muchos años, acentuaba esta tendencia. La exportación española es muy diversificada (los 10 principales productos suponen un 51% del total) y está basada fundamentalmente en productos industriales (bienes de equipo y maquinaria), mostrando así la calidad de esta exportación, que sin duda influye en su continuidad. Los principales productos exportados en 2014 fueron los de Perfumería (14,1%), Productos Siderúrgicos (6,6%), Vehículos Automotores (5,5%), Máquinas y Artefactos Eléctricos (5,1% y Material Eléctrico (4,5%). Por su parte, Uruguay mantiene su patrón de exportación basado en productos naturales. La exportación de Uruguay a España está muy concentrada en pocos productos (los diez primeros suponen un 96% del total y tan solo los 4 primeros un 68%) destacándose el peso específico de la carne fresca y congelada (39,9%), los Cítricos (14,7%) y las Maderas (13,7%). Más atrás se situaron los Cueros y las Pieles (7,5%) y la Miel (3,1%). CUADRO 9: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES 37 PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA EXPORTACION ESPAÑOLA (Datos en M EUROS) 2012 2013 2014 % Aceites esenciales, Perfumería Máquinas y aparatos mecánicos Aparatos y material eléctrico Manuf. de fundición de hierro y acero Vehículos y tractores Materias plásticas y sus manufacturas Carne y despojos comestibles Sal, yeso, piedras para trabajar Productos químicos orgánicos Libros, publicaciones, artes gráficas 6,7 31,2 19,7 12,1 6,0 7,2 1,4 4,6 2,6 4,3 25,3 43,6 43,7 22,4 20,2 9,1 1,7 3,1 4,1 4,4 35,2 34,5 34,0 16,8 15,6 7,2 6,1 5,2 4,5 4,2 15,0 14,7 14,5 7,1 6,6 3,1 2,6 2,2 1,9 1,8 TOTAL 167,4 252,2 235,4 100% Fuente: Secretaría de Estado de Comercio. Última actualización: abril de 2015 CUADRO 10: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA IMPORTACION ESPAÑOLA (Datos en M EUROS) 2012 2013 2014 % Carne y despojos comestibles Frutas y frutos sin conservar Madera y sus manufacturas Pieles y cueros Pescados, crustáceos y moluscos Leche y Porductos lácteos Cereales Pasta de madera, papel reciclado Muebles, sillas, lámparas Productos farmacéuticos 46,9 9,9 30,0 4,5 3,6 0,5 2,5 0,0 0,02 2,1 33,1 13,9 36,9 6,7 4,9 1,4 10,2 0,0 0,1 1,4 34,5 13,2 12,2 6,5 3,5 2,7 1,6 1,4 1,2 1,0 39,8 17,6 16,2 7,5 4,0 3,6 1,8 1,6 1,4 1,2 TOTAL 113,8 108,7 86,6 100 Fuente: Secretaría de Estado de Comercio Última actualización: abril de 2015 CUADRO 11: BALANZA COMERCIAL BILATERAL BALANZA COMERCIAL BILATERAL (Datos en M EUROS) 2012 2013 2014 % var. EXPORTACIONES ESPAÑOLAS IMPORTACIONES ESPAÑOLAS SALDO TASA DE COBERTURA % 167,4 113,8 53,6 146,6 252,2 108,7 143,5 231,2 235,4 86,6 148,8 271,8 -6,7 -20,3 3,7 17,6 Fuente: Secretaría de Estado de Comercio Última actualización: abril de 2015 38 4.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS El comercio de servicios ha venido creciendo durante los últimos años, y sobre todo el comercio de servicios informáticos y audiovisuales. En la exportación total de servicios, Uruguay es líder en la región, alcanzando durante el año 2014 el 11,5% del total de sus exportaciones. No se dispone de datos concretos del comercio bilateral de servicios, aunque sí se conoce que las exportaciones españolas han venido decreciendo en los últimos años, mientras que crecí a el número de empresas exportadoras. En general, los sectores con mayor cifra de exportación son los relacionados con las Telecomunicaciones y los Servicios Empresariales globalmente considerados.   4.4 FLUJOS DE INVERSIÓN Según los datos de la Secretaría de Estado de Comercio (DATAINVEX) los flujos de inversión bruta NO ETVE acumulados desde 1993 a 2014 es de 2.572 millones de euros. Las principales empresas inversoras son: Telefónica, CODERE, CEMENTOS MOLINS, ABENGOA, PROSEGUR, IBERPAPEL, y las empresas del sector financiero como SANTANDER, BBVA y MAPFRE. El flujo de inversiones españolas brutas No ETVE a Uruguay fue de 56 millones de euros en 2010, de 235 millones de euros en 2011, de 214 millones de euros en 2012, de 208 millones en 2013 y de 30,5 millones de euros en 2014. El stock de inversiones NO ETVE españolas en Uruguay era a fines de 2013 (último dato disponible) de 1.254 millones de euros, un 0,38% del stock total de nuestras inversiones en el exterior, ocupando Uruguay, de acuerdo a las cifras de stock que proporciona DATAINVEX, el lugar número 31 entre los destinos de la inversión española en el exterior Las inversiones recientes más importantes se realizaron en el sector financiero, banca y seguros. Banco Santander adquirió la parte correspondiente a ABN AMRO, y BBVA adquirió Crédit Agricole. Ambos bancos en conjunto y por el orden expresado suponen más del 50% de los depósitos y los créditos en Uruguay. MAPFRE es la primera aseguradora privada del mercado. INDRA está presente en el mercado uruguayo después de la adquisición de Soluziona. Hay varias empresas en el sector de telecomunicaciones (inversiones en redes y call centers) como AVANZA y es importante la presencia en la industria del juego (CODERE), la construcción (ABENGOA; ESPINA; OHL; COBRA; ELECNOR) y de la energía eólica (ALARDE; COBRA; ABENGOA y CONSTRUCTORA SAN JOSÉ). La inversión española es, con toda seguridad, la primera en el sector servicios; mientras que en el sector manufacturero es mucho menor: únicamente la fábrica de Cementos Artigas, filial de Cementos Molins, y Kauman, dedicada a la fabricación de cintas transportadoras y, desde febrero de 2013 una planta en el sector de las envolturas artificiales para embutidos de VISCOFAN. Por lo que se refiere a las inversiones brutas NO ETVE de Uruguay en España, los flujos acumulados en el mismo periodo fueron de 838 millones de euros, con cifras de 25 millones de euros en 2010, 87 millones de euros en 2011, 118 millones de euros en 2012, 53 millones de euros en 2013 y 146 millones de euros en 2014. El stock de inversiones NO ETVE de Uruguay en España era a fines de 2013 (último dato disponible) de 515 millones de euros, un 0,17% del stock total de las inversiones extranjeras en España, ocupando Uruguay, de acuerdo a las cifras de stock que proporciona DATAINVEX, el lugar número 28 entre los orígenes de la inversión extranjera en España. Más del 37% del stock de inversiones uruguayas en España se refiere a la actividad inmobiliaria, que también reúne al mayor número de empresas uruguayas con presencia en España, seguida de la Industria de la Alimentación, la mayor parte de comida para animales domésticos, con casi el 34%. Del resto, pueden destacarse los Servicios Financieros y sus auxiliares con 15% y la 39 Construcción de edificios (5%). CUADRO 12: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS INVERSION DIRECTA ESPAÑOLA EN URUGUAY (M EUR) INVERSIÓN BRUTA TOTAL INVERSIÓN BRUTA ETVE INVERSIÓN BRUTA NO ETVE INVERSIÓN NETA TOTAL INVERSIÓN NETA ETVE INVERSIÓN NETA NO ETVE 2012 2013 2014 403 189 214 216 189 27 219 10 209 190 -11 201 33 2 31 26 2 24 % var -84,2 -80,0 -85,2 -86,3 118,2 -88,1 Fuente: Secretaría de Estado de Comercio Ultima actualización: abril de 2015 CUADRO 13: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS STOCK DE INVERSION DIRECTA ESPAÑOLA EN URUGUAY (M EUR) 2010 2011 2012 % Var STOCK TOTAL 2.381 2.356 2.892 22,8 ETVE NO ETVE 1.716 665 1.287 1.069 1.520 1.372 18,1 28,3 Fuente: Secretaría de Estado de Comercio Ultima actualización: abril de 2015 CUADRO 14: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA INVERSION DIRECTA DE URUGUAY EN ESPAÑA (M EUR) INVERSIÓN BRUTA TOTAL INVERSIÓN BRUTA ETVE INVERSIÓN BRUTA NO ETVE INVERSIÓN NETA TOTAL INVERSIÓN NETA ETVE INVERSIÓN NETA NO ETVE 2012 2013 2014 % 330 213 118 314 212 117 75 23 52 38 -9 47 449 303 146 447 303 144 498,7 1.217,4 180,8 1.076,3 34,7 206,4 Fuente: Secretaría de Estado de Comercio Ultima actualización: abril de 2015 CUADRO 15: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA STOCK DE INVERSION DIRECTA DE URUGUAY EN ESPAÑA (M EUR) 2010 2011 2012 % Var STOCK TOTAL 1.026 2.015 2.457 21,9 742 284 1.769 246 2.035 422 15,0 71,5 ETVE NO ETVE Fuente: Secretaría de Estado de Comercio Ultima actualización: abril de 2015 4.5 DEUDA En abril de 2003 fue firmado un Programa de Conversión de deuda por inversiones que, en su 1ª fase contó con 9,5 millones de dólares y correspondió al bienio 2003-2004; fue asignado a proyectos de infraestructuras (plantas de tratamientos residuales con la Administración Nacional de Obras Sanitarias del Estado - OSE; dos licitaciones asignadas a las empresas Abengoa y Espina). La renovación, en su 2ª fase, fue para el período julio de 2005–junio de 2007 por valor de 10,8 millones de dólares. Los fondos se destinaron a cofinanciar la construcción del primer parque eólico de Uruguay, con la Administración Nacional de Usinas y Transmisiones Eléctricas 40 (UTE), licitación asignada a Eduinter/Vestas España. 4.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA 4.6.1 EL MERCADO El PIB per cápita se situaba al finalizar 2014 por encima de los US$ 16.700. El mercado local es estrecho, porque la población, según el último censo, que proporciona datos de principios de 2012, es de 3,3 millones de habitantes. A pesar de lo reducido del mercado local, goza de ventajas legales, logísticas y de transportes e infraestructuras, entre otras, que le pueden permitir actuar como puerta de entrada y plataforma logística regional. Así, si bien Uruguay sólo tiene aproximadamente un 2% PIB del total de MERCOSUR, el puerto de Montevideo se ha constituido como el hub del Cono Sur, de tal forma que una proporción superior al 55% de las mercancías que recibe, son para distribución a otros mercados nacionales. El único centro económico de consumo y distribución notable de forma permanente es la capital, Montevideo, con aproximadamente 1,3 millones de habitantes. Otro centro relativamente importante, pero por ahora sólo en época de verano austral es Punta del Este, foco de vacaciones mundial desde diciembre a febrero, y con una afluencia limitada durante el resto del año. En la capital, van poco a poco desapareciendo los pequeños comercios y se ha producido durante los últimos años una concentración en centros comerciales, en los que la franquicia de todo tipo de marcas extranjeras, es el procedimiento habitual de abastecimiento de los productos de consumo actual. 4.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN El país se encuentra enclavado entre dos gigantes geográficos y económicos como son Brasil y Argentina. Tomando, a efectos comparativos, datos de organismos vinculados a la región (ALADI -http://www.aladi.org-, BID -www.iadb.org-, CEPAL - www.eclac.org-), los PIB per cápita no presentan grandes diferencias pero sí los tamaños de cada uno de los mercados internos: Brasil cuenta con una población de 198 millones de habitantes, Uruguay de 3,3 millones y Argentina de 41. Uruguay representa el 2% aproximadamente del PIB del Mercosur, que es la zona económica en la que mayormente se desenvuelve la actividad de la economía uruguaya. El deficiente funcionamiento del Mercosur, cuestionado ya fuertemente por las autoridades uruguayas, hace que su importancia dentro de la vida económica uruguaya esté descendiendo rápidamente. Es un país reconocido en todo el área latinoamericana por su seriedad y su seguridad jurídica, lo que le permite a veces tener una participación más protagonista de lo que su tamaño le concedería en actividades e instituciones regionales. Buena muestra de lo anterior es que Montevideo sea la sede de la Secretaría y del Parlamento del Mercosur, así como sede de la Secretaría de la ALADI. Y que, a pesar, de su reducido tamaño físico y de población, cuente con representantes de las tres Instituciones Financieras del subcontinente, como lo son el Banco Mundial, el BID y la CAF; y también con un representante del FMI. 4.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES La matriz energética uruguaya está experimentando el cambio cuantitativo y cualitativo más importante de los tiempos modernos. Requiere una ampliación hasta el doble por lo menos de la capacidad instalada si se quiere afrontar la demanda de energía que acompaña al fuerte crecimiento de los diez últimos años y de los venideros. Y este crecimiento se está basando esencialmente en las energías renovables, y más en particular en la eólica, pero también en la solar fotovoltaica y en la biomasa. Algo que tiene que traducirse en una mayor demanda de equipamientos para los diferentes subsectores eléctricos. 41 La apertura de las inversiones públicas al nuevo esquema de las participaciones público privadas para infraestructuras, hacen este sector muy atractivo para las empresas españolas. Mención aparte merece el sector de carreteras, que ha sido designado como la primera prioridad en infraestructuras durante el actual gobierno (2015-2019). También es de subrayar el sector ferroviario (redes, equipamiento, etc.) puesto que se prevé el relanzamiento del sector, si bien las decisiones no son todo lo rápidas que sería de esperar. También son importantes las necesidades de equipamiento vinculado a la inversión en saneamiento y en el sector de telecomunicaciones (desde terminales hasta cableado, tecnología de red, etc.). Son, asimismo, sectores de interés, el Software de gestión y los servicios de consultoría vinculados a la reforma institucional de la mayor parte de las instituciones/empresas públicas. No pueden dejar de mencionarse las oportunidades que ya existen en viviendas sociales y las que habrán de producirse en breve en hospitales. Tampoco se puede olvidar el suministro de bienes de equipo tradicionales, de los que Uruguay es un fiel consumidor, aunque sólo sea por los lazos tradicionales con la colectividad empresarial uruguaya. Tanto para temas comerciales como de inversión, cabe aquí hacer mención de la declaración del integrante de la OPP, Sebastián Torres, quien señaló que Uruguay deberá promover el desarrollo de diez complejos productivos estratégicos: Bioeconomía (Producción primaria, Salud humana y animal, Producción Manufacturera y Biocombustibles y energía a partir de la biomasa) TIC (Software, Electrónica y Telecomunicaciones) Alimentos Forestal - madera - celulosa Minería y Metalúrgica naval Producción energética no renovable (petróleo y gas) Producción energética renovable (eólica, solar e hidráulica) Industrias creativas Servicios globales de exportación Turismo 4.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN La entrada en vigor de una Ley de Participaciones Público Privadas ha permitido a la inversión extranjera acceder a sectores hasta ahora exclusivos del sector público. En un orden cronológico, se han ofrecido a la inversión, generalmente extranjera, la construcción y mantenimiento de una cárcel y dos tramos de carretera. Se espera que con el nuevo gobierno las construcciones bajo la fórmula PPP se dinamicen fuertemente, sobre todo en lo que tiene que ver con infraestructura viaria, aunque también son de esperar iniciativas en puertos y puertos deportivos, así como en el sector ferroviario y en hospitales. Además, la modificación de la matriz energética uruguaya, con la implantación masiva de molinos eólicos, está atrayendo la inversión española a los diferentes tipos de explotación. La misma circunstancia comienza a darse en el ámbito de la energía solar fotovoltaica. No hay que olvidar la presencia preeminente de la inversión española en servicios: banca, seguros, comunicaciones y construcción, en los que las empresas españolas son las más importantes de cada sector. Las inversiones en servicios modernos, como software y logística también han sido importantes en los últimos años y continuarán siéndolo en un próximo futuro. Por fin, también son de interés aquellos sectores que cuentan con regímenes con exenciones impositivas y otros beneficios: Call Centers, Forestación, Industria de la comunicación, Industria electrónica, Industria gráfica, Industria naval, Industria turística, Maquinaria agrícola y Vehículos y autopartes. Uruguay XXI, organismo homólogo a ICEX España Exportación e Inversiones, tiene en su página 42 web un apartado dedicado a las oportunidades de inversión http://www.uruguayxxi.gub.uy/inversiones/oportunidades-de-inversion/ en Uruguay: 4.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN De acuerdo con los criterios establecidos en el Consenso OCDE, Uruguay no es elegible para financiación concesional ligada. En abril de 2012 recuperó el grado inversor, perdido tras la crisis del 2002, y mantiene un buen acceso a los mercados financieros internacionales. La banca uruguaya concede créditos en condiciones de competencia con otras fuentes de financiación. También es importante la participación del Banco Mundial, de la CAF y, sobre todo, del BID, en la financiación de proyectos del sector público uruguayo La implantación del FIEM ya sirvió de ayuda para la realización de una importante operación en el campo de la energía eólica, y ya se estudia la financiación del proyecto de duplicar la capacidad del mismo. Y podría constituirse en un importante apoyo en la actual situación de sequía de crédito por parte del sistema financiero privado español. 4.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN En el año 2014 se colaboró en la organización de 2 Misiones Inversas: SMOPYC y LIBER. No hubo Misiones Comerciales Directas atendidas por la Oficina, pero sí 4 que atendió la Cámara Española de Comercio (multisectoriales, de la Cámara de Madrid, la Cámara de Zaragoza y dos de la Cámara de Badajoz). Asimismo la consultora española DECOM organizó las agendas de una Misión Comercial Multisectorial de empresas murcianas. Se organizó una Misión de Inversores, integrada por 10 empresas. En cuanto a Servicios Personalizados, se realizaron 7 con la siguiente distribución por tipo: Identificación de Socios Comerciales (4); Agendas de reuniones (2); Información personalizada de mercados exteriores (1). Por fin, tuvieron lugar 3 sesiones de CONECTA (había dos más programadas, pero no contaron con demanda de empresas) en las que se mantuvieron videoconferencias con 6 empresas, siendo la mayoría consistentes en responder a consultas de un carácter y contenido muy similares a las que se suelen atender mediante Servicios Personalizados. 4.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES En el futuro, las exportaciones españolas difícilmente pueden aumentar por encima de los demás países suministradores (Brasil, Argentina, Alemania dentro de la UE etc), aunque es prácticamente seguro que mantendrán un buen rango y un buen crecimiento. De hecho, en el corto y mediano plazos, al menos, es muy posible que continúe el envío de molinos eólicos por parte de GAMESA (y quizá de VESTAS España) que engrosan la cifra de la exportación española a Uruguay desde 2013. En lo referente a las inversiones, la situación actual es excelente, y el propio crecimiento vegetativo de las existentes, garantiza una buena cifra anual. Además, las consultas son numerosas y el “goteo” de empresas españolas - ahora ya de menor tamaño en general - que se implantan en Uruguay no cesa. 5 RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES 43 5.1 CON LA UNIÓN EUROPEA 5.1.1 MARCO INSTITUCIONAL Hasta la conclusión y entrada en vigor del Acuerdo de Asociación entre la UE y el Mercado Común del Sur (MERCOSUR, formado en la actualidad por Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay y Venezuela), actualmente en negociación, el marco que sustenta las relaciones comerciales entre la UE y Uruguay se recoge en el Acuerdo Marco de Cooperación UE-Uruguay de 1991, por el que ambas Partes se otorgan el trato de Nación Más Favorecida (NMF), es decir se trata de una Acuerdo no preferencial. La UE, por su parte, concedía a Uruguay acceso preferencial al mercado comunitario mediante la aplicación del Sistema de Preferencias Generalizadas (SPG) hasta enero de 2014 en que el país fue “graduado”. Uruguay se beneficia de las Cuotas Hilton y 418, cupos de exportación de carne vacuna de alta calidad y valor otorgado por la UE a terceros países. Venezuela abandonó formalmente en abril de 2006 la Comunidad Andina de Naciones (formada actualmente por Bolivia, Colombia, Ecuador y Perú) a la que pertenecía desde 1973, con el objetivo de lograr su incorporación al MERCOSUR, con el que suscribió un Protocolo de Adhesión el 04.07.2006, finalmente aprobado por el MERCOSUR el 12.08.2012, aprovechando la suspensión temporal de Paraguay como miembro del MERCOSUR a raíz de la destitución de su Presidente (Fernando Lugo) por parte del Senado de su país (Paraguay era el único país de MERCOSUR que aún no había aceptado la incorporación de Venezuela al bloque). Dicha incorporación añadió mayor dificultad a la ya de por sí complicada negociación del Acuerdo de Asociación UE-MERCOSUR. MERCOSUR reconoció al ganador de las elecciones paraguayas de abril de 2013 (Horacio Cortés) y el Legislativo paraguayo aprobó el ingreso de Venezuela al bloque. La UE y MERCOSUR negocian un amplio Acuerdo de Asociación desde 1999. Tras varios años de negociaciones, cuando todo indicaba que éstas podían concluir en septiembre de 2004, las Partes no alcanzaron un acuerdo y el proceso negociador se estancó. En mayo de 2010, bajo la Presidencia española de la UE, se tomó la decisión de reanudar las negociaciones del AAUEMER, habiéndose celebrado varias rondas de negociación desde entonces. Aunque se ha avanzado bastante en la parte normativa del AAUEMER, la negociación de su parte comercial se encuentra aún en fase inicial. La última ronda se celebró en Brasilia a fines de octubre de 2012 en la que no se produjeron avances significativos. La UE y MERCOSUR se encontraron por última vez en Reunión Ministerial en los márgenes de la II Cumbre UE-CELAC (Bruselas, 10 y 11 de junio de 2015) donde se acordó que, una vez presentes las condiciones para un intercambio exitoso (requisito que deberá ser certificado por los equipos negociadores de ambas Partes), el objetivo será intercambiar las ofertas de acceso a mercado durante el último trimestre de 2015. Se estima que el AAUEMER permitiría que ambos socios obtuviesen beneficios importantes, con aumentos del PIB del 0,3% para MERCOSUR y del 0,2% para la UE (EU MERCOSUR Assessment of Barriers to Trade and Investment between the EU and MERCOSUR, July 2011). 5.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES La UE es, como bloque económico, el segundo socio regional comercial de Uruguay, tanto en calidad de suministrador como de cliente, después de MERCOSUR, de acuerdo a los datos del BCU. La UE exportó a Uruguay en 2014 US$ 1.602 millones, un 6,1% menos que en 2013 e importó US$ 1.131 millones, un 15% menos que el año anterior. De esta forma, la balanza comercial fue favorable a la UE en US$ 471 millones y el índice de cobertura del conjunto de la UE con Uruguay del 142%. Desagregando por países, un 29,9% de las exportaciones uruguayas se dirigieron a los Países Bajos, un 17,8% a Alemania; un 16% a Italia, un 8,3% al Reino Unido y un 7,7% a España. La mayoría de estas ventas se corresponden con recursos naturales: 27,7% de carne y despojos comestibles; 24,5% materias primas para papel; 6,5% madera y sus manufacturas; 6,3% pieles y 44 cueros; y 5,7% frutas y frutos sin conservar. Desde el punto de vista de las importaciones, el primer suministrador de la UE a Uruguay en 2014 fue Alemania, con el 26% del total, seguida por España (14,7%), Francia (11,5%), Italia (9,7%) y Reino Unido (8,6%). En relación con los sectores, un 20,2% de las importaciones que realizó Uruguay de la UE lo fueron de fueron de maquinas y aparatos mecánicos; 17,7% aparatos y material eléctrico; 8,2% aceites esenciales y perfumería, 7,1% productos farmacéuticos; y 6,4% vehículos automotores y tractores. CUADRO 16: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA INTERCAMBIOS COMERCIALES CON LA UE (Datos en M EUR) 2012 2013 2014 IMPORTACIONES URUGUAYAS de la UE EXPORTACIONES URUGUAYAS a la UE 1.660 1.242 1.706 1.331 1.602 1.131 Fuente: Datacomex (Secretaría de Estado de Comercio) Ultima actualización: abril 2015 PRINCIPALES PAÍSES (ordenados por importaciones uruguayas) (Datos en M EUR) IMPORTACIONES ALEMANIA ESPAÑA FRANCIA ITALIA REINO UNIDO DINAMARCA PAÍSES BAJOS BÉLGICA PORTUGAL SUECIA 416 235 185 155 137 114 93 87 39 36 EXPORTACIONES 201 87 36 181 94 9 338 22 55 15 Fuente: Secretaría de Estado de Comercio Ultima actualización: abril de 2015 5.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS 5.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES FMI: es miembro desde 1946. En diciembre de 2006 Uruguay canceló anticipada y definitivamente el último Acuerdo Stand by heredado de la crisis del 2002 (suscrito el 8 de Junio 2005, con una duración de 3 años, y una asistencia financiera de 766 millones DEG). De todos modos, el equipo económico mantiene en su programa gran parte de las reformas estructurales sobre las que estaba condicionado el Stand by, especialmente las vinculadas con las reformas del sector financiero. A petición del Gobierno, el procedimiento de consultas en virtud del Artículo IV tendrá una periodicidad anual (en lugar de bianual). En diciembre de 2014 visitó Uruguay una misión del FMI para realizar el procedimiento de consultas anual acordado, cuyo informe final fue muy favorable. Banco Mundial: la Estrategia de Asistencia País para el período 2010-2015 (http://siteresources.worldbank.org/INTURUGUAYINSPANISH/Resources/CASFinalEspanol.pdf), cuenta con un apoyo financiero de unos US$ 700 millones. Los ejes de la estrategia son: apoyo al gobierno en una serie de áreas claves, como administración del sector público y sistema financiero; préstamos dirigidos a proyectos de inversión en áreas prioritarias de infraestructura (transporte y energía); sociales (educación y salud), fortalecimiento institucional (administración impositiva y gestión del gasto), y para innovación, ciencia y tecnología. 45 El Banco Mundial otorgó a Uruguay un crédito contingente por US$ 200 millones, a un plazo de 17 años y un período de gracia de 4 años, que será utilizado en caso de que el país sufra una sequía que encarezca la generación eléctrica. BID: Uruguay posee un 1,15% del total de las acciones. Comparte silla con Paraguay y Bolivia (2,45% votos). El BID es el principal agente de financiación internacional del país. Durante los últimos cinco años, sus desembolsos representaron más del 50% del total proveniente de organismos multilaterales hacia el sector público. Las autoridades nacionales y el Banco han identificado las siguientes áreas estratégicas de cooperación1: (i) Transporte; (ii) Energía; (iii) Agua y Saneamiento y Residuos Sólidos; (iv) Ciencia y Tecnología; (v) Protección Social; (vi) Educación y Formación laboral; (vii) Agroindustria; (viii) Exportación de Servicios; (ix) Gestión y Finanzas Públicas y (x) Desarrollo urbano y Seguridad. Las ventanillas del sector privado identifican oportunidades en los siguientes sectores: energía, transporte, agroindustria y exportación de servicios. Bajo el programa financiero propuesto, las aprobaciones de nuevos préstamos llegarían a US$1.797 millones entre 2011 y 2015 y el flujo neto de capital sería de US$ 409 millones. La deuda de Uruguay con el Banco pasaría del 4,9% del PIB en 2010 al 4,1% en 2015. http://idbdocs.iadb.org/wsdocs/getdocument.aspx?docnum=36320750 Durante 2014, el BID ha otorgado los siguientes créditos a Uruguay: Crédito contingente de US$ 120 millones a 20 años de plazo, con la opción de retiro diferido en un plazo de hasta tres años renovables por otros tres. Esta es la segunda operación de ese tipo de préstamos (en marzo de 2013, fueron US$ 550 millones). Crédito de US$ 247 millones para un programa de incremento de las inversiones y las exportaciones. Se trata de un tercer préstamo en la modalidad de retiro diferido, que se va utilizando a medida de las necesidades, y que apunta a consolidar el posicionamiento internacional del país, y mejorar su capacidad de atraer inversiones. El préstamo tiene 20 años de plazo, con la opción de retiro diferido en un plazo de hasta 3 años renovables por otros 3 años, y la tasa de interés basada en Libor sólo se aplicará si el país hace uso de los recursos y a partir del momento en que los utilice. El primero de estos préstamos fue otorgado en marzo de 2013 por US$ 550 millones de, y el segundo en noviembre de 2014 por US$ 150 millones. Crédito por algo menos de US$ 100 millones para el parque eólico de Kiyú en el Departamento de San José, colindante por el Oeste con el de Montevideo, de 48,6 MW, que será construido por la española Cobra. El BID, junto a otras instituciones, aprobó un préstamo de US$ 176 millones para Corporación América, una firma del Grupo argentino Eurnekian (concesionario de los aeropuertos uruguayos) para la construcción del parque eólico Sierra de Carapé, de 90 MW. El crédito es a 18 años y financia el 85% de la inversión. En el consorcio liderado por Eurnekian figura de manera destacada la empresa española Constructora San José Crédito por US$ 66 millones para la construcción de una granja fotovoltaica de 50 MW en el departamento de Salto, realizada por la española Fotowatio Renewable Venture (FRV) Banco de Desarrollo de América Latina (CAF): Miembro relativamente reciente, ya ha obtenido créditos destinados al sector energético uruguayo. La CAF, aparte créditos mencionados anteriormente y que complementan otros concedidos por otras Instituciones, firmó en 2013 un Contrato de Préstamo entre UTE y la CAF para la financiación del Programa de Fortalecimiento del Sector Energético, por un monto de US$ 200 millones, con un tipo de interés del 2,2%, un plazo de 12 años, y un período de gracia de 4 años. El Programa lo integran un gran número de pequeñas obras y tiene como objetivo que en menos de dos años no quede en Uruguay nadie sin electricidad. La CAF y Gas Sayago (sociedad de derecho privado creada por ANCAP y UTE) firmaron un crédito de US$ 82,6 millones, para la financiación de obras de infraestructura de la planta regasificadora de Puntas de Sayago (dragado del canal de acceso e instalación del gasoducto que permitirá conectar la planta con la red nacional de distribución de gas). 46 El BID, el Banco Mundial y la CAF informaron al gobierno entrante a poco de su toma de posesión que tienen disponibles US$ 4.600 millones para financiar proyectos de infraestructura, salud, agua y saneamiento e innovación. Por Instituciones: CAF: US$ 2.000 millones. BID: US$ 1.600 millones (que además solo este año financiará con US$ 570 millones a privados BM: US$ 1.000 millones. Por otra parte, es de destacar la participación de Uruguay en el Banco del Sur, cuyos miembros son: Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay, Ecuador, Bolivia y Venezuela. Su sede central está en Caracas y las subsedes en Buenos Aires y La Paz. Este Banco cuenta con un capital inicial de US$ 7.000 millones: Argentina, Venezuela y Brasil aportaron cada uno US$ 2.000 millones; Uruguay y Ecuador US$ 400 millones; y Paraguay y Bolivia US$ 100 millones, cada uno. Sin embargo, cada país es representado por un voto en el Directorio. FONPLATA. El Fonplata, cuya sede se encuentra en Santa Cruz, es un organismo multilateral regional conformado por cinco países: Argentina, Bolivia, Brasil, Paraguay y Uruguay. A fines de 2014, el Fonplata aprobó dos créditos a Uruguay. Uno por US$ 37,3 millones para la construcción y mejora de los sistemas de saneamiento en localidades de la cuenca hidrográfica del río Santa Lucía. El otro para llevar a cabo el proyecto de construcción de la Línea de Transmisión Eléctrica Tacuarembó-Melo de 500 kilowatts, que totaliza una inversión de US$ 80 millones y su único organismo ejecutor es UTE. El Fonplata ha ejecutado hasta ahora en Uruguay US$ 112 millones en obras viales y otros US$ 100 millones se encuentran ahora en proceso de aprobación. 5.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO Miembro de la OMC desde el 1º de Enero de 1995. Es representado por el Ministerio de Asuntos Exteriores, en coordinación con el Ministerio de Economía y Finanzas. Ha suscrito todos los acuerdos multilaterales sobre comercio de mercancías, así como el Acuerdo sobre Propiedad Intelectual relacionado con el comercio, el Entendimiento relativo a solución de controversias y el Mecanismo de Examen de las Políticas Comerciales. En Mayo 2006 se realizó el TPRM (Trade Policy Review Mechanism). Informe: http://www.wto.org/spanish/tratop_s/tpr_s/tp264_s.htm. Por otra parte, Uruguay, como país miembro del Grupo de Cairns y del G-20, defiende activamente sus intereses de país agrícola exportador. Uruguay participó en las negociaciones ampliadas de la OMC sobre servicios financieros pero no participó en las negociaciones sobre telecomunicaciones. Uruguay ha aceptado el Quinto Protocolo del AGCS. No es signatario del Acuerdo sobre Contratación Pública. Fue ardiente defensor de la elección del actual Director General, el brasileño Roberto Carvalho de Azevêdo. 5.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES Miembro fundador (Tratado de Montevideo, 1980) de la Asociación Latinoamericana de Integración (ALADI). Miembro del MERCOSUR desde su fundación en el Tratado de Asunción 1991. Por medio de ALADI, el MERCOSUR ha firmado Acuerdos de libre comercio con Chile, Bolivia, Comunidad Andina y Perú. El proceso de ingreso de Bolivia está casi culminado. Ha de subrayarse el descontento y desagrado de las autoridades uruguayas con respecto a la 47 marcha del bloque, que el propio Presidente Mujica definió, más que como un mercado común, apenas una mala unión aduanera. El Ministro de economía y Finanzas del nuevo gobierno de Tabaré Vázquez declaraba al poco de tomar posesión que el Mercosur se encuentra en el peor momento de su existencia Uruguay ha participado en el proceso de negociaciones del Área de Libre Comercio de las Américas (ALCA). Es miembro del Fondo Latinoamericano de Reservas (con Bolivia, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Venezuela y Perú) y fundador del Banco del Sur (junto con Argentina, Brasil, Bolivia, Ecuador, Paraguay y Venezuela). 5.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES Según la información recibida del Ministerio de Relaciones Exteriores y el Parlamento uruguayo, Uruguay tendría suscritos los siguientes acuerdos (la lista puede no ser exhaustiva): Convenios de Doble Imposición: Alemania, Argentina, Bélgica, Chile, Corea del Sur, Dinamarca, Ecuador, España, Finlandia, Francia, Groenlandia, Hungría, Islandia, Islas Feroe, Liechtenstein, Malta, México, Noruega, Portugal, Rumanía, Suecia y Suiza. Y sobre todo ARGENTINA, exigencia de la OCDE, todavía no ratificado. El de BRASIL, también exigido por la OCDE, ha sido negociado y está a falta de su aprobación por los gobiernos y envío a los Legislativos. Acuerdo de Información en Materia Tributaria con Países Bajos Acuerdo de Protección Recíproca de Inversiones: Alemania, España, Francia, Países Bajos, China, Polonia, Portugal, Suecia, Venezuela, EEUU, Panamá, El Salvador, Chile, Finlandia, Gran Bretaña, Canadá, Turquía, Sudáfrica, y otros. Tratado de Libre Comercio (bilateral): México. Acuerdo Marco de Comercio e Inversiones (TIFA): USA. Otros acuerdos Marco comerciales: Irán. Acuerdo de cooperación sectoriales (económica, técnica, energética, científica, tecnológica, puertos, etc.): Angola, Arabia, Bahamas, Bulgaria, CE, Nueva Zelanda, El Salvador, Egipto, México, Japón, China, Guatemala, Corea del Sur, Bulgaria, Nigeria, Argentina, Bolivia, Paraguay, España, Chile, Venezuela, Alemania, EEUU, Italia, Puerto Rico. Se beneficia del SGP de Canadá, USA, Japón, Nueva Zelanda, Noruega, Rusia y Suiza, mientras que el que disfrutaba con la Unión Europea finalizó el 1º de enero de 2014. 5.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO 48