Download ¿Por qué es el futuro de las hipotecas?

El futuro de las hipotecas hoy
MISIÓN
Ofrecer el mejor sistema de
financiamiento de créditos
hipotecarios en beneficio de los
acreditados, otorgantes de crédito
e inversionistas.
VISIÓN
Ser la empresa líder en la
bursatilización de hipotecas y el
centro de conocimiento en el
sector.
HiTo es una empresa de servicios que utiliza un novedoso mecanismo de
bursatilización de créditos hipotecarios que ofrece beneficios a los acreditados,
a los intermediarios financieros y a los inversionistas.
El principal objetivo de HiTo es ofrecer a nuestros clientes una fuente
eficiente y estable de financiamiento hipotecario libre de riesgo de
mercado. Asimismo, brindamos servicios de tercerización para bursatilizar de
acuerdo a cada caso específico (llave en mano). Esto nos permite participar
activamente para que todos los mexicanos tengan acceso a un financiamiento
y adquieran su patrimonio con grandes beneficios.
Nuestro modelo está inspirado en el sistema hipotecario danés, que protege el
patrimonio del acreditado invertido en un bien inmueble, salvaguarda a los
inversionistas del incumplimiento y contribuye a estabilizar su inversión en
situación de crisis. Lo anterior favorece la activación del mercado de la vivienda,
pues permite que el capital fluya de una mejor manera.
El futuro de las hipotecas hoy
La solidez y el prestigio de los socios de HiTo avalan a nuestra empresa.
ANTECEDENTES
El “Acuerdo para la prosperidad”, firmado entre México y Estados Unidos en
2001, dio origen a HiTo. Entre sus múltiples puntos, el Acuerdo estableció los
vínculos para impulsar en México el desarrollo del mercado de vivienda.
Bajo esta premisa, Sociedad Hipotecaria Federal, George Soros —uno de los
filántropos y financieros más influyentes y reconocidos del orbe—, Netherlands
Development Finance Company y Crédito y Casa, sentaron las bases para que
HiTo iniciara operaciones.
Con el fin de llevar a cabo sus funciones, HiTo realizó una alianza estratégica
con el Depósito Central de Valores de Dinamarca, el cual aporta el conocimiento
y la tecnología de financiamiento hipotecario que nos respaldan.
El futuro de las hipotecas hoy
… El inicio de operaciones de HiTo representa un avance importante en un mercado
que se ha desarrollado de manera ejemplar en los últimos años…Con este sistema,
se reduce el costo de fondeo y se permite la entrada al mercado financiero hipotecario
de pequeños y medianos intermediarios…La implementación del sistema danés es
un gran paso para el financiamiento a la vivienda y una alternativa más que
complementará las fuentes de fondeo de los intermediarios financieros, aumentando
la disponibilidad de recursos para satisfacer la demanda de los mexicanos a un
menor costo…[El] sector hipotecario mexicano tiene un instrumento adicional que
va a incrementar su eficiencia y fortaleza…
Alejandro Werner
Subsecretario de Hacienda y Crédito Público
El Financiero
Febrero 11, 2008
…I would recommend the system of
mortgage credit used in Denmark…
These mortgages are transformed into
instantly tradable bonds… house
values and bond prices tend to move
in unison…this arrangement reduces
the danger of householders’ equity
falling into negative territory… The
standardization of mortgages in the
Danish system promotes transparency
and liquidity… I pioneered the
introduction of the Danish system in
Mexico…
George Soros
The Financial Times Limited 2008
Agosto 11, 2008
Ante la complicada situación de los mercados
financieros que ha dificultado la colocación en Bolsa
de cartera hipotecaria, la Sociedad Hipotecaria Federal
está abriendo opciones de Financiamiento para no
detener el tren de la vivienda. Javier Gavito Mohar,
director de la SHF, explicó que una de ellas es
Hipotecaria Total, modelo danés que ofrece una
bursatilización, a través de emisiones múltiples que
elimina el riesgo de mercado para las instituciones
de crédito mediante un proceso ágil y transparente,
con un menor costo. Además permite prepagar el
saldo insoluto de la hipoteca en efectivo o en bonos
y en caso de una crisis financiera, protege y conserva
el capital invertido en el patrimonio del acreditado.
Javier Gavito Mohar
Director General
Sociedad Hipotecaria Federal
El Financiero
Septiembre 11, 2008
HiTo es una empresa de servicios que utiliza
un novedoso mecanismo de bursatilización de
créditos hipotecarios…el Acreditado puede
decidir entre pagar el crédito como lo contrató
o bajo nuevas condiciones, siempre favorables
para él… en HiTo estamos convencidos que
tenemos un excelente mecanismo de
bursatilización, mismo que ha sido utilizado
en Dinamarca por más de 200 años… Los
originadores del crédito tienen la certeza de la
tasa del financiamiento ya que los créditos se
bursatilizan semana a semana a través de la
emisión de bonos AAA y la tasa máxima de
colocación se conoce con anticipación. Para el
originador no existen riesgos ni costos
adicionales… En las actuales condiciones del
mercado es importante buscar mecanismos de
financiamiento más eficientes y que generen
certidumbre al Acreditado y al Originador…
Jorge Galindo Flores
CEO HiTo
El Economista
Septiembre 18, 2008
Después de estudiar varios modelos a nivel mundial, concluimos que
la mejor opción para México era el sistema hipotecario danés…
Remco Polman
Director de Operaciones HiTo
El Economista
Febrero 12, 2008
El futuro de las hipotecas hoy
En HiTo todos compartimos una misma cultura corporativa, con valores
sólidos que llevamos a la práctica en todas nuestras actividades.
VALORES
TRANSPARENCIA
La honestidad es la base principal de nuestro actuar con los
demás. Brindar claridad en nuestra operación asi como en
la información que se entrega a partes interesadas.
TRABAJO EN EQUIPO
Alinear e integrar esfuerzos e intereses personales, de grupo
y de la empresa logrando sinergias en un ambiente empático
y de aprendizaje colectivo.
INTEGRIDAD
Ser imparciales y éticos en nuestras actividades diarias, en
un marco de respeto.
CALIDAD
Excelencia en lo que hacemos para crear confianza en
nuestros productos y servicios. Ser identificados como
quienes rebasan las expectativas del cliente.
COMPROMISO
Cumplir lo ofrecido, dar lo mejor de uno, ser ejemplo de
responsabilidad y ser una empresa comprometida con sus
accionistas, compañeros, clientes, sociedad y medio
ambiente.
El futuro de las hipotecas hoy
Con HiTo el tiempo es tu aliado.
Nuestro esquema se basa en tres pilares:
VELOCIDAD > Gracias a HiTo, procesos como el de bursatilización
-tradicionalmente lento, complicado y oneroso– se han vuelto ágiles,
accesibles y de menor costo. HiTo acorta el tiempo de meses a días
entre la originación y la bursatilización, reduciendo significativamente
el riesgo de mercado y el costo para las instituciones que otorgan
créditos hipotecarios. A través de emisiones múltiples, convertimos
la hipoteca en un novedoso producto bursátil en los cinco días
posteriores a su originación.
UNIFORMIDAD > Con nuestro modelo hemos logrado consolidar
los créditos de diferentes Instituciones en un sistema de financiamiento
con una estructura vanguardista, estándar y transparente. Creamos
un perfil individual para cada acreditado, lo que nos permite asignar
niveles de capital económico en proporción al riesgo de cada crédito.
Dichos niveles son la base para crear bonos calificados AAA. Los
BonHiTos, como son denominados, son subastados cada miércoles.
El futuro de las hipotecas hoy
SEGURIDAD > Al aprovechar las posibles fluctuaciones de tasas
en el mercado, HiTo permite que el patrimonio de los acreditados
esté protegido y se tengan atractivas posibilidades de pago. El modelo
HiTo opera financiando el crédito directamente a través del mercado
bursátil. Con HiTo si las tasas de mercado suben, el saldo de la deuda
del acreditado disminuye y sigue pagando lo mismo. Y si las tasas
bajan, se reduce el monto de su mensualidad manteniendo el mismo
plazo, o bien el plazo se acorta pagando lo mismo. Es decir, El
acreditado siempre paga menos o paga la misma mensualidad pero
en menor tiempo.
El futuro de las hipotecas hoy
HiTo cuenta por el momento con 4 productos:
créditos de diferentes originadores en un sólo instrumento
1.
CredHiTo Adquisición de Vivienda
bursátil, se crea un activo financiero de gran volumen.
2.
CredHiTo Sustitución de Hipoteca
3.
CredHiTo Remodelación
Los acreditados obtienen con CredHiTo hipotecas más
4.
CredHiTo Cofinavit
baratas, flexibles y con un menor costo de refinanciamiento.
Siempre están protegidos con la tasa fija contratada y sus
Beneficios de CredHiTo:
mensualidades se pueden reducir mes a mes aprovechando
Para las instituciones de crédito hipotecario elimina la
los cambios en la economía.
inseguridad de mercado, reduce el riesgo de crédito y los
costos, estrecha la relación entre las instituciones financieras
Para la economía, nuestro modelo genera patrimonio para
y los acreditados, incrementa las ventas y el retorno de
las familias, así como la creación de un excelente activo
capital. El uso de capital es más eficiente, lo que genera
para los inversionistas mexicanos y extranjeros.
mayor rentabilidad.
Con CredHiTo todos los participantes ganan.
Los inversionistas reducen costos de investigación, obtienen
mayor transparencia y un producto estándar. Al integrar
El futuro de las hipotecas hoy
¿Por qué
es el futuro de las hipotecas?
CredHiTo beneficia al acreditado con mayor
seguridad que la oferta hipotecaria actual existente
en México, ya que siempre reacciona favorablemente
ante cualquier movimiento de alza o baja en las
tasas de mercado.
La actual oferta de créditos hipotecaros principalmente es de dos
tipos: UDIS (veces salario mínimo) y tasa fija en pesos; en ninguno
de estos casos el acreditado se beneficia por las condiciones
cambiantes de la economía.
Cuando hay inflación, los créditos hipotecarios en UDIS o salarios
mínimos se ajustan aumentando la mensualidad del acreditado
y, en el caso de los créditos hipotecarios a tasa fija en pesos,
cuando suben las tasas de mercado las condiciones del crédito
siguen iguales. En ambos casos, si las tasas de mercado bajan, el
acreditado normalmente no obtiene ningún beneficio y percibe
un perjuicio porque la tasa de su crédito es mayor a la nueva tasa
de mercado.
Con CredHiTo si las tasas de mercado suben, el saldo de la deuda
del acreditado puede disminuir. Y si las tasas bajan, se puede
reducir el monto de su mensualidad manteniendo el mismo plazo,
o bien el plazo se acorta pagando lo mismo. Es decir, El acreditado
siempre paga menos o paga la misma mensualidad pero en menor
tiempo.
En la siguiente tabla se muestran las reacciones de los créditos
ante los movimientos de la economía, y por lo tanto en las tasas
de mercado.(1)
¿Cómo hace CredHiTo para dar al acreditado estos beneficios?
CredHiTo le da al acreditado un esquema de pagos predeterminado
y fijo. Adicionalmente puede refinanciar su crédito sin costo de
notario y sin trámites engorrosos. Asimismo, le brinda la oportunidad
de pagar en pesos o en BonHiTos según le convenga, puesto que
el monto del crédito se expresa en pesos y en BonHiTos.
¿Qué es un BonHiTo?
El BonHiTo es un certificado bursátil, es decir, un bono o un
pagaré que siempre conserva un valor nominal máximo de $10
pesos para el acreditado.
¿Cómo funcionan los BonHiTos?
Los BonHiTos son comercializados en el mercado de valores, y
cualquiera puede adquirirlos. El valor de los BonHiTos depende
de la oferta y la demanda, lo que hace posible conseguirlos a un
precio inferior a $10 pesos.
Cuando los BonHiTos valen menos de $10 pesos el acreditado
puede pagar una mayor proporción de su deuda con menos dinero.
No es magia, es el modelo hipotecario más avanzado del mundo.
UDIS
Tasa Fija
Tasas
de Mercado
Pesos
Tasa Fija
CredHiTo (2)
a la alza
a la baja
a la alza
a la baja
Saldo Insoluto
sube
sube
=
=
Mensualidad
sube
sube
=
=
baja
=
baja
=
=
=
=
=
=
baja
=
baja
Plazo
a la alza
La información expuesta en este folleto es meramente ilustrativa del modelo HiTo. Las condiciones exactas
de cada CredHiTo dependen de diversos factores, por lo que estas condiciones no representan una oferta
específica. La información contenida en este folleto puede cambiar sin previo aviso.
a la baja
baja
=
1) Asumimos que cuando sube la inflación las tasas de mercado se incrementan y cuando bajan las tasas
de mercado no hay deflación.
2) Los refinanciamientos al alza de tasas siempre bajan el saldo sin subir la mensualidad, el movimiento
de plazo depende de las condiciones en el mercado.
El Tiempo trajo a México la pieza financiera que
faltaba. CredHiTo es el modelo de fondeo financiero
más dinámico de México. El acreditado, las
instituciones financieras y los inversionistas siempre
ganan con el modelo HiTo .
Jaime Balmes No. 8
Mezzanine 11
Los Morales Polanco
C.P. 11510, México D.F.
Tel.: (52) 55 3690-9830 / 9881
[email protected]
[email protected]
www.hito.com.mx