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Apuntes de actualidad semanal
7 de octubre de 2015
ACTUALIZACIÓN DE MERCADOS
Noticias semanales y evolución de los mercados
•
Semana de menos a más para la renta variable, que recupero a partir del miércoles las fuertes pérdidas de las dos
primeras sesiones, para cerrar en positivo las bolsas americanas y acumular ligeras pérdidas las europeas, a pesar del
débil dato de empleo en EEUU. Una vez más, la recuperación la lideraron los banqueros centrales y el punto de
inflexión de los mercados fueron declaraciones y datos macro que apuntaban a más estímulos.
•
El dato a destacar en EEUU vino del mercado laboral. El empleo no agrícola aumentó sólo 142k en septiembre frente a
la expectativa de 201k. La tasa de desempleo se mantuvo en el 5.1% y los salarios permanecieron estables. Fueron
más los datos malos que buenos durante la semana, con decepción en ventas de viviendas pendientes, pedidos de
fábrica e ISM manufacturero, mientras que el índice de confianza del consumidor del Conference Board batía
ampliamente las expectativas. La reacción del mercado al dato de desempleo, en un principio muy negativa, terminó
siendo positiva y con un fuerte volumen, en lo que suena a inversores esperando una oportunidad de compra. Tras
estos datos y declaraciones de varios miembros de la FED, el mercado otorga una probabilidad del 30% a una subida
de tipos en diciembre.
•
Mario Draghi defendió durante la semana las últimas medidas de política monetaria, asegurando que han servido para
estabilizar y reforzar la EZ en los últimos años y la han devuelto al crecimiento. Mientras tanto, se confirma la senda de
la recuperación, aunque con luces y sombras. Por el lado positivo, los PMIs manufactureros se mantienen en claro
territorio de expansión, pero tanto índices de precios como ventas minoristas en Alemania, decepcionaron ligeramente.
Conocimos los datos de IPC de septiembre, sorprendiendo a la baja en -0,1% a / a.
•
Los datos macro de Japón mostraron cierta debilidad, con la producción industrial decepcionando ligeramente en agosto
al publicar un -0.5% de crecimiento, después del dato de -0.8% del mes de julio y las ventas minoristas creciendo algo
por debajo de lo esperado. Eso, junto con el débil dato de precios, con el IPC ex alimentos frescos cayendo hasta el 0.1% a/a, llevó a los agentes del mercado a incrementar sus expectativas de que el BoJ aplicará nuevos estímulos a la
economía.
•
S&P elevó el rating soberano del reino de España de BBB a BBB+ con perspectiva estable, por el buen comportamiento
de la economía tras las reformas económicas implementados en los últimos años.
•
En Portugal, la coalición gubernamental Portugal à Frente salió triunfadora de las elecciones legislativas, consiguiendo
99 escaños (lejos de los 116 que se necesitaban para alcanzar la mayoría absoluta), con el 36,8% de los votos, frente a
los 85 asientos y 32,4% del Partido Socialista.
•
En Asia, se va confirmando la ralentización la economía China. El PMI Caixin marcó mínimos en más de seis años (47,2
vs. 47,2e y 47,3 ant.), y el oficial publicado por el gobierno se situaba también en terreno contractivo (49,8 vs. 49,6e y
50, 2ant.).
Rentabilidad YTD principales activos
Rentabilidad semana principales activos
Hedge Funds
Hedge Funds
-0.60%
Materias Primas
Materias Primas -0.68%
Renta Variable
0.67%
Liquidez
-0.9%
-0.4%
-0.2%
0.0%
-4.13%
Renta Fija
0.89%
Liquidez
0.00%
-0.7%
-15.76%
Renta Variable
0.45%
Renta Fija
-3.42%
0.2%
0.4%
0.7%
0.9%
-20.0%
-0.07%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
ACTUALIZACIÓN DE MERCADOS
Noticias semanales y evolución de los mercados
Último
2015
oct-15
5 días
-0.80%
1300
Ibex 35
9,604
-6.58%
0.46%
0.88%
1200
318
13.03%
0.45%
-0.48%
1100
1,951
-5.22%
1.63%
1.04%
1000
464
-7.51%
1.55%
-0.46%
900
Nikkei
17,725
1.57%
1.94%
-0.87%
800
MSCI Emerging Markets
44,609
-7.76%
1.38%
1.54%
MSCI Europe Small Caps
S&P 500
MSCI USA Small Caps
MSCI E.M. Eastern Europe
236
3.05%
-1.81%
-1.97%
MSCI E.M. Pacific Ex-Japan
330
-11.15%
1.55%
1.76%
1,944
-28.73%
2.61%
2.68%
0.00%
0.00%
0.00%
MSCI E.M. Latin America
jun-15
-0.40%
ago-15
-1.85%
abr-15
3,088
dic-14
Eurostoxx 50
feb-15
1400
jun-14
0.45%
abr-14
1.31%
dic-13
-4.13%
feb-14
1,223
oct-13
MSCI World
oct-14
MSCI WORLD Local
ago-14
02/10/2015
RENTA VARIABLE
RENTA FIJA
Tipos 10 años
Tipos Inervención BCE
0.05%
0.00%
0.00%
0.00%
3.5
Tipos 2 años EEUU
0.58%
-0.09%
-0.05%
-0.11%
3.0
Tipos 10 años EEUU
1.99%
-0.18%
-0.04%
-0.17%
2.5
Tipos 2 años Alemania
-0.27%
-0.17%
-0.02%
-0.03%
2.0
Tipos 10 años Alemania
0.51%
-0.03%
-0.08%
-0.14%
1.5
Tipos 2 años España
0.09%
-0.31%
-0.05%
-0.09%
1.0
Tipos 10 años España
1.78%
0.17%
-0.12%
-0.26%
0.5
90.7
27.8
0.1
6.1
Spread Bonos IG
0.0
Índice Compuesto RF
239
0.89%
0.43%
0.67%
Bonos Gov. Globales
569
1.72%
0.23%
0.44%
Crédito IG Euro
222
-1.23%
0.28%
0.14%
Bonos Emergentes
666
0.52%
0.83%
0.42%
1,086.12
-3.42%
0.14%
-0.60%
1.35
OTROS ACTIVOS
Hedge Funds
US 10 Yea r
1.40
87.89
-15.76%
0.08%
-0.68%
1.30
Brent
48.13
-22.50%
-0.50%
-0.97%
1.25
1,138.82
-4.14%
2.13%
-0.66%
1.20
1.12
-7.29%
0.35%
0.19%
1.15
119.91
0.06%
0.03%
-0.56%
-13.72%
0.38%
0.30%
Euro Dólar
Dólar/Yen
EUR 10 Yea r
EURUSD Curncy
Materias Primas
Oro
ago -15
26.2
Aug -15
0.1
jun- 15
-
abr- 15
27.1
Jun-15
373.0
feb-15
Spread Bonos High Yield
dic-14
14.5
oct- 14
4.3
ago -14
-
jun- 14
65.4
abr- 14
469.6
oct- 13
Spread Bonos Emerg.
feb-14
0.25%
dic-13
Tipos Intervención FED
1.10
1.05
Apr -15
Feb-15
Oct-14
Dec-14
Aug -14
Apr -14
Jun-14
Feb-14
1.00
Dec-13
0.70
Oct-13
Australiano/Dólar
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