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El Banco República ante los desa2os regulatorios, el ciclo económico y los compe:dores: una mirada estratégica SLADE mayo 2016 Jorge Polgar El contexto relevante para la
elaboración de la estrategia
• La coyuntura macroeconómica • El mercado bancario • La regulación bancaria • La Inclusión Financiera La coyuntura macroeconómica:
otra vez el ciclo
• CommodiAes, la FED, China, la región, ….los ciclos económicos en un negocio procíclico • Pero ciclo ≠ crisis: fundamentos de la economía uruguaya, calidad de la red de seguridad financiera, la solvencia de los bancos No va a haber credit crunch El mercado bancario:
paradoja: menos bancos pero mayor
competencia
• Reducción del número de bancos: proceso sostenido de consolidación y concentración resultado de quiebras (internacionales y domésAcas) , fusiones, adquisiciones • Bancos más grandes, menos bancos de nicho, economías de escala y de alcance mayor competencia de mercado BROU Participación en el Activo (*)
1995  37% - 23 bancos
2006  46% - 15 bancos
2017  43% - 10 bancos
(*) sin Banco Hipotecario
La regulación bancaria:
de las hipotecas subprime a mayor capital
regulatorio
• La dialécAca crisis bancaria y regulación • Del paradigma liberal de la securiAzación de créditos subprime a la regla de Volcker y Basilea 3 • Mayores requerimientos de capital como principal reacción regulatoria a la crisis 2008 • Otra vez la regulación acentuando el ciclo pero, por úlAma vez ? La Inclusión Financiera:
iniciativa de los bancos o política
pública
La Ley de Inclusión Financiera •  Peligros: •  fijación de precios por ley (gratuidad) •  nuevos jugadores: InsAtuciones Emisoras de Dinero Electrónico (IEDE) •  Oportunidades: creación de demanda •  rebaja de IVA a pagos con dinero electrónico •  obligación de pagar salarios por medios electrónico •  “flexibilizaciones”: licencias de corresponsal financiero Competidores y aliados estratégicos
Negocios en manos de agentes no bancarios • Financieras o Administradoras de Crédito: crédito al consumo, finalmente adquiridas por bancos • Redes de Pagos: dominio en el negocio transaccional (giros, cobros, pagos), pero en declive en favor de los bancos luego del auge reciente de pagos con débito en cuenta (tarjeta de débito bancario y pagos vía web) Alternativas y futuro del mercado
luego de la Ley Inclusión Financiera
• Redes de Pagos: de compeAdores en el negocio transaccional a aliados como corresponsales financieros en la oferta y gesAón de productos bancarios • Ins:tuciones Emisoras de Dinero Electrónico: nuevos jugadores o un nuevo rol para las Redes de Pagos ? simplemente compeAdores no bancarios en el pago de nóminas y pre-­‐pago o existe un rol para alianzas ? MUCHAS GRACIAS