Download la crisis bancaria en el ecuador (1998

UNIVERSIDAD
ECOTEC
MATERIA:
Tesorería Bancaria
PROFESOR:
Carlos Morlás
ALUMNA:
Ana Mogrovejo
LA CRISIS BANCARIA EN EL ECUADOR
(1998-1999)
INTRODUCCION
Durante los ochentas, Ecuador atravesaba una crisis económica para
lograr superar esta situación el Estado promulgó un proceso de ajuste
estructural y promoción de exportaciones para superar la deuda
económica que tenia. A finales de los años 90, la situación ecuatoriana
empeoró por diversos factores, entre ellos el fenómeno del Niño de 1998
que afectó la producción agrícola en varios países de la región y la caída
de los precios del petróleo de 1998-1999 (US$6.30 por barril), además se
disminuyó la protección arancelaria ecuatoriana y se abrieron sus
mercados, eliminando los subsidios y otras distorsiones en sus precios
relativos.; problemas a los cuales podríamos adicionarle la crisis
financiera internacional. En 1994 crearon la Ley de Instituciones
Financieras, que liberalizó las tasas de interés y permitió la libre
circulación de capitales y el aumento de los créditos que se proliferaron
sin control, lo que generó especulación y fuga de capitales. Todas estas
situaciones fueron elementos que agudizaron la crisis bancaria la misma
que colapso y generó que entre el año 1999 y 2000 el sistema financiero
se viera afectado por el cierre de más de la mitad de los bancos del país.
RESEÑA HISTÓRICA
En 1994 se hacen unas reformas al sistema financiero de Ecuador que
fomentan una liberalización financiera. Esta situación generan un exceso
de créditos por parte de las empresas y entidades financieras.
En 1998 se hacen evidentes los efectos acumulados de la situación
económica del país y su alto endeudamiento. El fenómeno del Niño, hizo
que la producción agrícola se estancara, mientras que la recesión de la
economía hizo que se acumularan obligaciones vencidas en el sistema
financiero, aumentando el endeudamiento de los empresarios con
créditos internacionales.
El incremento de la cartera vencida producto de la depresión de los
negocios, unida a una situación de crisis fiscal provocó que el público
comenzara a sacar dinero de los bancos, con el objeto de protegerse en
dólares. Esto ocasionó que la banca privada se fuera quedando sin
liquidez y, a su vez, pidiendo créditos de liquidez al Banco Central.
En noviembre de 1998, el principal banco del país Filanbanco, matriz del
quinto grupo financiero más importante
presenta problemas no
solamente de liquidez sino de solvencia para salvaguardar a los bancos
se declara el 8 de marzo de 1999, se declaró un feriado bancario de 24
horas, que finalmente duró 5 días. Todas las operaciones financieras
estaban suspendidas. Mientras tanto, Mahuad decretó un congelamiento
de depósitos por 1 año, de las cuentas de más de 2 millones de sucres.
El gobierno de Mahuad en un intento de evitar una quiebra sistémica,
decide iniciar una "tarea de salvataje" e intervenir el banco.
El poder financiero era evidente. Banqueros como Fernando Aspiazu
financiaron la campaña de Jamil Mahuad y otros formaron parte de su
gabinete. El “salvataje bancario” que permitieron la entrega de créditos
millonarios a la banca, a través de instituciones públicas. En el Congreso
Nacional, la famosa “aplanadora”, conformada por el Partido Social
Cristiano y la Democracia Popular, creó leyes e instituciones (como la
AGD) para que el Estado se haga cargo de las deudas de la banca
privada.
La decisión de la intervención del Filanbanco, le costó al Estado
Ecuatoriano, 540 millones de dólares, añadiéndole 40 millones en créditos
entregados a los bancos de Préstamos, Tungurahua y Finagro, que para
ese momento presentaban problemas de solvencia. Al hacerse evidente la
fragilidad del sistema financiero, el público se volvió temeroso y se
motivó a retirar sus ahorros y cambiarlos a dólares. A su vez esto,
repercutió en el tipo de cambio, generando una la depreciación del sucre
y una fuga de capitales al exterior, lo que agravó la liquidez del sistema
financiero. Esto último unido al incremento de la cartera vencida, dejó al
sistema financiero en una situación inestable.
Después de la caída económica del Filanbanco y de otros bancos
pequeños, se produjo la caída del banco de El Progreso, considerado,
hasta ese momento, el segundo banco del país por el tamaño de sus
activos, y una de las instituciones más rentables . Las causas de la
debacle de esta institución son producto de la crisis general de la
economía y la reducción del ingreso de capitales al Ecuador.
Para evitar que todo el sistema financiero colapsara, el gobierno optó por
congelar los depósitos y con ello se arrinconó aun más la actividad real.
El resultado fue una situación de insolvencia en la mayor parte del
sistema financiero ecuatoriano y lo peor la total desconfianza en el sucre
lo que originaba que la especulación con el dólar fuera insostenible.
El país atravesaba una de las peores crisis económicas vividas en los
todos los tiempos, con los indicadores macroeconómicos por los suelos,
un descontento general en la población, desconfianza en el sistema
financiero, recesión en el aparato productivo y aislamiento internacional.
Estas razones obligaron al gobierno a actuar de inmediato, sin realizar un
análisis profundo, entonces el presidente Jamil Mahuad puso en marcha
un nuevo sistema monetario a la dolarización.
CONSECUENCIAS
 Las consecuencias fueron terribles: inflación, devaluación, recesión,
quiebra de empresas, desempleo, mayor pobreza e indigencia,
muertes, suicidios y la mayor ola migratoria de la historia del país.
 Las pérdidas económicas ascendieron a 8000 millones de dólares y
las pérdidas sociales fueron mayores.
 Perdimos nuestra moneda, y desde enero del 2000 adoptamos el
dólarcon una tasa de cambio de 25.000 sucres por dólar y quienes
por orden del presidente Jamil Mahuad tenían sus depósitos
congelados en sucres, recuperaron sólo una quinta parte.
 El Estado asumió los costos endeudándose y transmitiéndolos a la
población a través de diversos mecanismos, entre ellos, la
reducción del gasto social y la elevación del costo de los servicios.
OPINION PERSONAL
En mi opinión personal los banqueros se beneficiaron transfiriendo su
responsabilidad al Estado, aunque la culpa del descontrol de la concesión
de créditos en esta época y la falta de control de la situación financiera
de los bancos recae también en el mal funcionamiento de organismos de
control por parte de gobierno que no controlaron el excesivo
endeudamiento de las entidades financieras ni monitorearon la
verificación de respaldo y garantías a sus clientes, fue demasiado
riesgoso asumir bajo sus hombros la carga de salvaguardar la banca
ecuatoriana; el estado debió prever que no podía por ayudar a un sector
endeudarse de tal magnitud.
Sin embargo considero que el dólar aun no de forma inmediata sino a
largo plazo ha logrado estabilizar de cierta forma la economía, aunque a
ello también ha ayudado las remesas de los inmigrantes que salieron en
su mayoría por la decadencia de la economía en el feriado bancario.