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Unidad de Inteligencia Económica Reporte Diario (1 de noviembre de 2011)
Internacional
En Estados Unidos, el Institute for Supply Management publicó su índice manufacturero (PMI),
el cual registró en octubre un nivel de 50.8 puntos 51.6 puntos, con lo cual se observa una
reducción de (-)0.8%% en comparación con la lectura de septiembre de 51.6, con lo que sumó 27
meses en zona de expansión. El consenso de mercado esperaba un dato de 52.0 puntos, por lo
que el dato se considera negativo luego de que se esperaba un repunte en el sector manufacturero durante
este período; sin embargo, el aumento en el indicador de nuevas órdenes puede anticipar que hacia el cierre del
año se dé dicho repunte. Los componentes se comportaron de la siguiente forma: nuevas órdenes se incrementó
2.8% para llegar a 52.4 puntos; el componente de precios bajó (-)15.0% al ubicarse en 41 puntos, la producción
se situó en 50.1, baja de (-)1.1%; el empleo en 53.5, baja de (-)0.3%; y los inventarios en 46.7 puntos, baja de ()5.3%.
El Departamento de Comercio anunció que el gasto en construcción en septiembre subió 0.2%
respecto de la cifra de agosto, cuando subió 1.4%, ubicándose en 787.2 mmdd, lo que también
significa una disminución anual de (-)1.3%. El sondeo de Bloomberg entre economistas esperaba un
aumento de 0.3%, por lo que el dato se encuentra prácticamente en línea con los pronósticos.
En Reino Unido, la economía creció, durante el tercer trimestre, 0.5%, mientras que el trimestre
anterior creció solo 0.1%, los pronósticos de los economistas de Bloomberg apuntaban a un crecimiento de
0.3%.
El Banco Central de España afirmó que el crecimiento económico de dicho país se estancó
durante el tercer trimestre del año, lo anterior, como consecuencia de las dudas sobre la viabilidad del
objetivo de reducción del déficit fijado por el gobierno, así como de una caída en la demanda interna en un país
con una tasa de desempleo de 21.5%. La cifra oficial del crecimiento del PIB para el tercer trimestre
será dada a conocer el 11 de noviembre.
Por otra parte, en China la Federación de Logística y Compras dio a conocer la lectura del índice de
gerentes de compra (PMI) del sector manufacturero, la cual se redujo de 51.2 puntos en
septiembre a 50.4 puntos en octubre, por debajo de las expectativas de los analistas de Bloomberg
que anticipaban una alza a 51.8. Asimismo, también se reportó el PMI manufacturero de HSBC
Holdings Plc y Markit Economics que utiliza una muestra y metodología diferente, el cual se
incrementó de 49.9 puntos a 51.0 en el mismo período, aunque se trata de una lectura
preliminar.
La calificadora Moody´s advirtió que los acuerdos alcanzados en la cumbre de Europa son pasos
importantes pero siguen sin atacar el problema de fondo de las economías periféricas. Los
analistas sostuvieron que la solución definitiva de este problema no puede sostenerse en nuevas garantías de los
estados para financiar la recapitalización de los bancos.
Jenss Weidmann, jefe del banco central alemán, dijo en una entrevista que será desastroso para los
países europeos si la impresión que queda es que los problemas fiscales están siendo resueltos
con la ayuda de otros países y no por los afectados, ya que destruirá la confianza en la sostenibilidad de
las finanzas públicas y la confianza en los gobiernos, y la crisis se propagaría a otros países.
Ante la decisión acordada por los líderes de la zona euro la semana pasada en lo referente a un segundo paquete
de ayuda de 130,000 millones de euros para la economía griega. Ayer, el ministro griego, George
Papandreu, anunció que realizará un referéndum en torno al nuevo paquete de rescate de
la Unión Europea. Es importante notar que dicho referéndum abre la posibilidad de minar el
esfuerzo de rescate europeo y empujar a Grecia hacia una cesación de pagos. En este contexto, es
prudente mencionar que de acuerdo con una agencia estatal de noticias griega, seis miembros de alto rango del
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
Unidad de Inteligencia Económica partido gobernante llamaron al primer ministro a firmar su renuncia. Los miembros del Consejo Nacional del
PASOK enviaron una carta conjunta a Papandreou precisando que el país necesita con urgencia un gobierno con
legitimidad política, un plan para la nación y gran capacidad administrativa.
Después de que MF Global Holdings Ltd. se declarara en quiebra ayer, agentes de la división de
“Commodity Futures Trading Commission” se han dado a la tarea de investigar qué pasó con los cientos de
millones de dólares de las cuentas de clientes.
Al cierre del mes, los precios de los bonos del Tesoro estadounidense subieron y el dólar estadounidense
se fortaleció ante la decisión del Gobierno Japonés de intervenir para debilitar el yen. Por su parte, el euro se
debilitó por tercer día consecutivo frente al dólar y alcanzó un mínimo de tres semanas, tras el
anuncio del referéndum griego. En Asia, ante el decremento de las manufacturas de China los
mercados cerraron con pérdidas. El índice MSCI de todos los países cayó 2.3%. En este contexto,
hoy los mercados operan a la baja. Así, el índice DJ -2.50%; S&P´s500 -2.87%; Nasdaq -2.98%; IPC 1.60%; Bovespa -2.85%; EuroStoxx50 -5.22%; FTSE100 -2.59%; CAC 40 -4.98%; Nikkei -1.70%; Hang Seng
-2.49%. En los commodities, el oro disminuyó -1.40% a $1, 701.00 dólares la onza, la plata -4.44% (32.83
USD), el Brent -2.68% ($106.62 dpb) y el WTI –3.63% ($89.810 dpb).
Nacional
El Banco de México dio a conocer los resultados de la encuesta de octubre sobre las expectativas de
los especialistas en economía del sector privado, en los que destaca que se prevé un crecimiento de
3.72% del PIB para todo el 2011, prácticamente sin cambios respecto del 3.77% proyectado en la encuesta
anterior, así como de 3.24% para 2012 (3.50% en la encuesta de agosto). Además, se prevé una inflación de
3.30% para el cierre de 2011, poco menor al 3.34% de la encuesta previa; una alza en el consumo privado de
4.14% a 4.30%; una alza en la inversión del sector privado de 7.53% a 9.36%, respectivamente; y un
incremento de 583 mil empleos en 2011 (565 mil en la encuesta de septiembre) y de 569 mil para 2012
(583 mil en la encuesta anterior).
Finalmente, en cuanto a los principales factores de riesgo que podrían limitar la actividad económica, en
orden de importancia, se encuentran: la debilidad de los mercados externos y de la economía mundial (25% del
total de respuestas); la inestabilidad financiera internacional (25%); la ausencia de cambios estructurales en
México (17%), y la inseguridad pública (15%).
Fecha
Encuesta
Octubre
2011
Encuesta
Septiembre
2011
Encuesta
Agosto
2011
Encuesta
Julio
2011
Encuesta
Junio
2011
Encuesta
Mayo
2011
Datos
Esperados
de Banxico
Datos de
2010
PIB
3.72
3.77%
3.81%
4.24%
4.31%
4.37%
4.8%
5.5%
Inflación
3.30%
3.34%
3.52%
3.54%
3.56%
3.67%
3 (+/-1)
4.40%
Consumo
4.30%
4.14%
4.15%
4.58
4.5%
4.6%
-
-
Inversión del
Sector
Privado
Tasa de
Cetes 28 días
9.36%
7.53%
7.08%
7.38
6.5%
5.9%
-
-
4.34%
4.34%
4.36%
4.45
4.57
4.71
4.20
4.70
Tipo de
Cambio
Aumento de
Empleo
Formal
Déficit
Cuenta
Corriente
$12.96
$12.63
$12.12
$11.84
$11.89
$11.89
$12.80
$12.60
583 mil
565 mil
586 mil
637 mil
639 mil
634 mil
650 mil
(SHCP).
750 mil
(SHCP).
9, 573
millones
9, 384
millones
8, 684
millones
8,795
millones
9,376
millones
8,893
millones
-
6,228
millones
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
Unidad de Inteligencia Económica 2011
Inv.
Extranjera
Directa
¿Considera
que es un
buen
momento
para
invertir?
19, 600
millones
19, 513
millones
19, 441
millones
19,781
millones
19,753
millones
19,753
millones
-
17,725.9
mdd.
21% dijo
que es
buen
momento
18% dijo que
es un buen
momento
18% dijo
que es un
buen
momento
42% dijo
que es un
buen
momento
43% dijo
que es un
buen
momento
59% dijo
que es un
buen
momento
-
-
El Banco de México dio también su informe sobre el Estado de Cuenta Semanal para el período del 24 al 28
de octubre de 2011, en el cual destacó un incremento en las reservas internacionales por 1,585
millones de dólares (mdd), con lo que el saldo se ubicó en 140,487 mdd, lo que las ubica en un
nuevo máximo histórico.
Además, la base monetaria (billetes y monedas y depósitos bancarios en cuenta corriente en el Banco de
México) aumentó 6,456 mdp, alcanzando un saldo de 650,545 mdp. Esta cifra implicó una variación anual
de 11.4%, resultado de una menor demanda de billetes y monedas por parte público y es congruente con el ciclo
normal de la demanda por base monetaria.
Asimismo, el Banco Central también anunció que las remesas que ingresaron al país en
septiembre cayeron (-)2.34% con respecto a agosto aunque en su comparación anual registraron
un incremento de 21.25%, sumando $2,084.66 mdd. Así, en lo que va del 2011 se suman
17,279.57 mdd, cifra superior en 6.64% a la registrada en el mismo período de 2010.
En medio de una agresiva búsqueda de seguridad en el dólar, ayer la Bolsa Mexicana de Valores registró
su mayor ganancia mensual en casi dos años. En concreto durante octubre, la BMV acumuló un
avance de 7.93%, el mejor desempeño mensual desde noviembre del 2009.
De acuerdo a los resultados de la Encuesta Global on line de Confianza del Consumidor, elaborado
por Nielsen, la confianza del consumidor on line en México va en aumento, el indicador pasó de
80 a 83% en el último trimestre del año. Algunos países descendieron en el indicador, tal es el caso de
Venezuela que bajó de 85 a 75%, Argentina pasó de 93 a 88% y Chile de 91 a 85%. A nivel global, la confianza del
consumidor disminuyó por séptimo semestre consecutivo, ya que 31 de los 56 países que participan en el
estudio presentaron algún tipo de caída.
Regulación
Anteproyectos que ingresaron a la COFEMER el lunes 31 de octubre:
-
-
CONDUSEF: Aclaración A Las “Reformas, Adiciones Y Derogaciones Al Estatuto Orgánico De La
Comisión Nacional Para La Protección Y Defensa De Los Usuarios De Servicios Financieros”
http://www.cofemermir.gob.mx/formatos/exencionMIR_View.aspx?SubmitID=318643
ISSSTE: Alcance Al Manual De Integración Y Funcionamiento Del Comité De Obras Públicas Del Issste.
http://www.cofemer.gob.mx/regulaciones/scd_expediente_3.asp?ID=54/0062/311011
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)