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REPORTE SEMANAL
UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONÓMICA
Reporte Semanal sobre Mercados y Regulación 21 al 25 de Mayo
INFORME SEMANAL
México
En México, las perspectivas se mantienen positivas, otorgando evidencia de que la
economía continúa creciendo durante este primer trimestre, a diferencia del resto del
mundo. Así, la inflación se mantiene a la baja, las reservas internacionales aumenta, el
Índice Agregado de los Ingresos y el Índice de Personal Ocupado (IPO) aumentan
durante marzo, al igual que se da una menor tasa de desocupación en el país.
El ex presidente de España, Felipe González
Márquez afirmó que el próximo candidato
en México debe considerar medidas
adicionales para crecer; como lo son
aumentar el nivel de bancarización, permitir
la participación del sector privado en Pemex y
la
estabilidad
de
los
indicadores
macroeconómicos.
El Banco de México señaló que la inflación
que México ha registrado en la última
década ha sido de los menores niveles en los
últimos 40 años, esto como resultado de una
política monetaria que tiene como objetivo
abatir la inflación. A la vez, se observa un
proceso de convergencia con la inflación de
Estados Unidos, reflejando el avance en
relación con la estabilidad de precios. Sin
embargo, el organismo busca lograr la
convergencia de la inflación general anual
con el objetivo permanente de 3.0%.
Por otra parte, el gobernador del Banco de
México, Agustín Carstens, aseguró que los
principales obstáculos para que familias y
empresas obtengan nuevos créditos existen
del lado de la demanda y no de la oferta. El
funcionario agregó que a pesar de la
volatilidad económica internacional, la banca
se encuentra estable y fortalecida para
ofrecer financiamiento; no obstante, factores
como el nivel de las tasas de interés y los
índices de morosidad limitan el crecimiento
en la oferta de crédito. Con respecto al
sistema bancario, el gobernador señaló que
se ha buscado, desde el punto de vista
regulatorio, aislar a los organismos
mexicanos de lo que pudiera ocurrir en su
casa matriz.
México y Argentina acordaron el día de 25
de Mayo aumentar el comercio bilateral a
través de la renegociación de un acuerdo de
alcance parcial y de misiones empresariales
bilaterales. Con el acuerdo, México aceptó
promover el equilibrio en la balanza
comercial
bilateral
demandado
por
Argentina, condicionado a que se alcance a
través de un aumento en las exportaciones
en ambas vías. Los beneficios arancelarios
excluirán al sector automotriz, por lo que el
día de hoy se realizará otra reunión para
lograr un acuerdo parcial, llamado ACE 6, que
tenga como objetivo reducir los aranceles en
dicho sector. Con el nuevo acuerdo, los dos
países se otorgan preferencias arancelarias
en el 40% de las 12,000 clasificaciones de
productos dentro de la tarifa general de
importaciones. El Centro de Análisis y
Proyecciones Económicas para México
(CAPEM), señaló que el avance de 4.6%
que la economía del país registró en el
1T2012 muestra que continúa creciendo a
contracorriente del resto del mundo.
El estudio sobre industria manufacturera
de Deloitte, denominado “Región
Frontera”, establece que la mayor parte
de la inversión en las empresas de la
Industria Manufacturera, Maquiladora y
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
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de Servicios de Exportación (IMMEX),
proviene de Estados Unidos.
Estados Unidos
En Estados Unidos existen señales positivas para la economía, destacando el aumento
en el índice de actividad económica, el incremento en el indicador de condiciones de
negocio en el sector manufacturero, el incremento en la confianza del consumidor y el
sector inmobiliario, en donde se registra un aumento en las ventas de casas. Por otro
lado, los riesgos de un posible contagio por el empeoramiento de la crisis de la deuda
en Europa, no se ha descartado para esta economía.
La cumbre del G8 concluyó con la decisión
de apoyar los esfuerzos por mantener a
Grecia en la zona euro así como para
impulsar el equilibrio de la austeridad
europea. Reuters señala que el mensaje
emitido por la cumbre reflejó las
preocupaciones del presidente de Estados
Unidos, Barack Obama, de que un contagio
de la zona euro afecte la débil recuperación
de la economía estadounidense. En el
comunicado económico final, el G8 reafirmó
su interés por la permanencia de Grecia en la
región siempre y cuando respete sus
compromisos.
Doctores, hospitales y farmaceúticas
aumentaron los precios más rápido que la
inflación en 2010, conduciendo a altos
costos de salud en Estados Unidos, conforme
menos estadounidenses buscaron atención
médica después de la recesión. El gasto de
los trabajadores asegurados en el trabajo
creció 3.3% por persona en 2010, el doble de
la tasa de inflación general, de acuerdo con
un reporte del Health Care Cost Institute.
Mientras que los costos aumentaron, la
inscripción en los planes patrocinados para
empleadores disminuyó.
La National Association of Realtors (NAR)
dio a conocer su reporte sobre ventas de
casas existentes del mes de abril, las cuales
aumentaron 3.4% (-)2.6% a una tasa anual
desestacionalizada de 4.62 millones de
viviendas, después de disminuir (-)2.6% y
ubicarse en 4.48 millones en marzo; esto
comparado con el pronóstico de los analistas
de Bloomberg que apuntaban a una
disminución de (-)2.8% ó una tasa de 4.47
millones. En este sentido, los economistas de
la NAR señalaron que se está en el proceso
de una recuperación en un mayor nivel de
ventas de vivienda, registrando sólidas
ganancias.
Según un sondeo de la Asociación Nacional
de Economía Empresarial (NABE) publicado el
día de ayer, la creación de empleos mensual
en Estados Unidos se acelerará el próximo
año, promediando 200,000 puestos; para
este año se proyectan 188,000 puestos
mensuales. NABE estima que la tasa de
desempleo se ubique en 7.5% para fines del
2013 y que permanezca en 8.0% al 4T2012.
De la misma manera, encuesta a economistas
revela un panorama más optimista sobre el
mercado laboral.
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
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Europa
En Europa, el tema principal continúa siendo la posible salida de Grecia, a pesar de que
existe mayor inclinación a su permanencia en la zona euro por parte de los líderes de la
región. Al respecto, destaca principalmente el posible contagio al resto de Europa y a
economías desarrolladas como Estados Unidos, si la expulsión llegara a suceder a
través del sistema bancario y relaciones comerciales. Por otra parte, Gran Bretaña
registra una contracción en su economía, mientras que Alemania logra una expansión
a causa de un aumento en las exportaciones, añadiendo evidencia de la fortaleza de su
economía.
De acuerdo con Joerg Asmussen, miembro
del Consejo Ejecutivo del Banco Central
Europeo, el pacto fiscal europeo no debería
ser renegociado o suavizado, pero podría
complementarse con medidas que aseguren
el crecimiento. Asimismo, destacó que las
medidas
no
estándares
del
BCE,
implementadas para combatir la crisis de la
deuda, eran de carácter temporal y pueden
ser retiradas si surge riesgo inflacionario. En
relación con el pacto fiscal, Asmussen sugirió
añadir reformas al mercado laboral, las
cuales podrían impulsar la movilidad de la
fuerza de trabajo. Por último, afirmó que una
unión fiscal al igual que bancaria es necesaria
para estabilizar la euro zona, resaltando la
necesidad de un marco regulatorio financiero
homogéneo y un organismo de control de los
mercados financieros que trabaje en
conjunto, así como un mecanismo de
resolución bancaria.Los líderes de la Unión
Europea instaron a Grecia a continuar con
las medidas de austeridad y completar las
reformas exigidas bajo su plan de rescate. Al.
Respecto, el Primer Ministro italiano, Mario
Monti, señaló que probablemente Grecia
permanezca en la zona euro, destacando
que las exigencias que le han pedido al país
son poco realistas.
En Gran Bretaña, la inflación durante
abril cayó a su menor nivel en más de
dos años, dejando abierta la posibilidad
de que el Banco de Inglaterra inyecte más
estímulos para impulsar la economía.
Mientras tanto, el PIB de Gran Bretaña
tuvo una caída de 0.3 en el 1T2012.
El presidente español, Mariano Rajoy,
aseguró que la ubicación del déficit público
de 8.9% en el 2011 es la cifra definitiva, y no
el 8.51% estimado hasta ahora, lo que
permite transparencia y mayor seguridad.
Rajoy añadió que la estabilidad financiera en
la UE es el factor clave para combatir la crisis
y promover crecimiento.
El Financiero destaca que la salida de Grecia
de la zona euro no afectaría únicamente a
los bancos en Grecia, si no a los de todo el
mundo, causando un aumento de los
rendimientos en el mercado secundario de
España,
Italia,
Portugal
e
Irlanda,
obligándolos a recurrir a préstamos externos.
De acuerdo con el análisis llevado a cabo por
Banco Base, se destacan tres consecuencias
inmediatas: la desaparición de la política
monetaria a la vez que se le da mayor
seguridad al euro; el endeudamiento
empresarial debido a la nueva divisa que
estará devaluada frente al euro; y un
aumento en la morosidad, amenazando la
liquidez de los bancos de todo el mundo.
Bloomberg destaca que la salida de
Grecia de la zona euro causará un gran
daño tanto en Grecia, como en el resto
de Europa.
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
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Asia
La desaceleración en China, podría presionar el crecimiento de países emergentes del
este de Asia a niveles mínimos en dos años; sin embargo, la crisis de la deuda en
Europa podría tener mayores repercusiones. No obstante, los líderes chinos continúan
con el compromiso de afinación de políticas para impulsar el crecimiento entre las
cuales se encuentra la ampliación de canales de financiamiento. Mientras tanto, en
Japón no se observa un panorama alentador después de la rebaja de su calificación de
crédito soberano.
El primer ministro de China pidió fomentar
el crecimiento económico, al mismo tiempo
que se implementa una política fiscal
proactiva y una política monetaria prudente.
En abril, las exportaciones del país
aumentaron 4.9%, la mitad del ritmo
pronosticado por economistas, mientras que
las importaciones tuvieron una disminución
menor a lo esperado. De la misma manera,
las inversiones extranjeras directas cayeron
más de lo previsto en los primeros cuatro
meses del 2011. Estas cifras apuntan a un
menor crecimiento en China ante el menor
ritmo de crecimiento registrado en el 1T2012,
de 8.1%. Un sondeo de Reuters mostró que
economistas del sector privado esperan una
disminución en el crecimiento del país a 7.9%
en el segundo trimestre desde la tasa anual
de 8.1% en el periodo anterior.
El Índice líder en China aumentó al mismo
ritmo en abril frente al mes previo, dando
certidumbre a los inversores que la economía
podría frenar una mayor desaceleración.
Según la Junta Directiva, el índice aumentó
0.8% desde marzo a 232.4; esa cifra se
compara con el incremento que tuvo de 0.8%
en marzo y el 1% en febrero.
Por otra parte, un periódico oficial reportó
que China busca agilizar las aprobaciones de
inversión en infraestructura para detener
una desaceleración en la economía, después
de que datos económicos en abril revelaron
que la economía se dirige a un sexto
trimestre consecutivo de bajo crecimiento. El
China Securities Journal afirmó que el
Gobierno ya está en el proceso de agilizar
propuestas de proyectos para fines de junio.
Fitch Ratings disminuyó la calificación de
crédito soberano en Japón debido al
progreso limitado que el gobierno ha tenido
en reducir la carga de deuda pública. La
calificación a largo plazo en moneda local
cayó un nivel a A+, la quinta calificación más
alta y en medio de un panorama negativo; la
calificación en moneda extranjera disminuyó
dos niveles a A+. A partir del próximo
mes,China permitirá que pequeñas y
medianas empresas vendan bonos a
través de colocaciones privadas, como
parte de las medidas para ampliar los
canales de financiamiento. El primer
bloque de bonos bajo este programa se
introducirán a mediados de junio, dijo
hoy la Bolsa de Shenzhen, con no más de
200 inversores permitidos a participar.
El Banco Mundial redujo su estimación
de crecimiento económico para China en
el 2012 desde 8.4 a 8.2%, recomendando
al país a depender de una política más
flexible que impulse el consumo, en lugar
de basarse en inversión estatal para
incrementar la actividad. El organismo
agregó
que
ésta
desaceleración
presionará el crecimiento de países
emergentes del este de Asia a niveles
mínimos en dos años; sin embargo, la
crisis de la deuda en Europa podría tener
mayores repercusiones.
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
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La producción manufacturera en China se
podría contraer por séptimo mes
consecutivo en mayo, pues lectura
preliminar del índice de gerentes de compra
se ubicó en 48.7, comparándose con el 49.3
de abril; Bloomberg destaca que los líderes
chinos se comprometieron a una intensa
afinación de políticas señalando a un
compromiso para el crecimiento, conforme la
demanda doméstica se desacelera y la crisis
de la deuda en Europa empeora.
América Latina
Para la región de América Latina destaca Brasil, pues continúa con el recorte de las
tasas de interés con el objetivo de reactivar su economía; la baja inflación registrada
apoya a mayores reducciones de tasas hasta llegar a su mínimo histórico. Por otra
parte, países como Uruguay y Argentina registran datos negativos pues mientras que el
primero registra una expansión menor a la estimad, el segundo obtuvo una contracción
en el superávit presupuestario.
El Banco Central de Colombia estima que la
economía del país habría registrado una
expansión entre 4.5 y 5.9% en el primer
trimestre, frente al mismo periodo en el
2011. Así, la expansión registraría una
desaceleración en comparación con el
repunte de 6.1% registrado en el 4T2011.
Para todo el 2012, el organismo mantuvo su
proyección de crecimiento del PIB que estaría
ubicado entre 4 y 6%.
En Brasil, el presidente del Banco Central,
Alexandre Tombini, destacó que el país
podría continuar con la disminución de las
tasas de interés con el objetivo de acelerar
la recuperación económica. De la misma
manera, Tombini aseguró que la inflación
debería desacelerarse a un 4.5% para finales
de 2012 desde el 5.1% registrado en eneroabril. El jefe del Banco Central descartó las
preocupaciones por la reciente depreciación
real y la probabilidad de que vaya aunado a
un aumento en las presiones inflacionarias.
Los comentarios se dan en medio de una
caída en la actividad económica, lo que
aumenta la presión sobre el Banco Central
para recortar aún más las tasas de interés
desde el 9% actual, de acuerdo con Reuters.
El Gobierno de Brasil anunció nuevas rebajas
temporales de impuestos equivalentes a
USD$1,000 mdd para impulsar la economía,
especialmente al sector automotor. Al
respecto, Guido Mantega, ministro de
Hacienda de Brasil, señaló que las medidas
ayudarán a revivir la economía, mientras que
otorgarán protección frente a la crisis en la
zona euro. Entre las medidas se encuentra la
reducción, hasta el 31 de agosto, del
Impuesto sobre Productos Industrializados y
del Impuesto a las Operaciones Financieras
para prestatarios individuales. A pesar de los
paquetes de estímulo implementados en los
últimos meses, los recortes del crecimiento
para 2012 continúan.
En Brasil, la inflación aumentó menos de
lo esperado el 14 de mayo, manteniendo
la posibilidad de que el Banco Central
reduzca las tasas de interés a niveles
mínimos con el objetivo de reactivar la
economía.
Según analistas en un sondeo de Reuters,
en Colombia, el Banco Central
mantendrá sin cambios su tasa de
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interés de referencia de 5.25% en la
reunión de mayo,pues las expectativas de
inflación se encuentran bajo control.
En Venezuela, la Asamblea Nacional
aprobó un acuerdo que permite un
multimillonario endeudamiento entre
Caracas y Pekín, lo que le permite al país
sudamericano aumentar el monto de los
créditos recibidos.
En Argentina, el ministerio de Economía
advirtió que el superávit presupuestario
primerio registro una fuerte caída en abril,
teniendo una contracción de 46.2%
interanual al totalizar $1,061.4 mdp; En
Perú, el Ministro de Economía y Finanzas,
Luis Castilla, señaló que el país contempla
ingresos adicionales de USD$4,500 mdd
hasta el 2016, a través de la exoneraciones
tributarias; De acuerdo con el promedio de
una encuesta difundida por el Banco Central,
Uruguay se expandiría 4.6% en 2012, debajo
de las estimaciones de 4.11%.
En Argentina, la producción diaria promedio
de petróleo disminuyó 3.45% interanual en
marzo, según datos revelados el jueves;
Bankia solicitará al gobierno español más de
€15,000 mde en apoyo para reavivar la
entidad financiera; En Brasil, el banco
central recortaría sus tasas de interés a un
mínimo récord de 8.5% la próxima semana,
mientras busca impulsar su economía. Se
espera un recorte de la tasa de 50 puntos
básicos desde el 9% actual; Reuters destacó
que el país sudamericano alivió límites a
préstamos subvencionados por el banco de
desarrollo estatal BNDES a tres de las
mayores empresas del país, lo que podría
ayudar a proteger a la economía;
Comerciantes y economistas en Colombia
predicen que el Banco Central mantendrá los
costos de endeudamiento en un máximo de
tres años por tercer mes consecutivo, la
junta mantendrá la tasa interbancaria en
5.25% en mayo 28.
Organismos Internacionales
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico estimó una caída en el
crecimiento mundial para el 2012, antes de recuperarse durante el próximo año. En contraste,
reportó un crecimiento en el PIB para los países miembros del organismo en el primer trimestre
de este año. Aquí destacan Japón, Alemania y Estados Unidos por sus tasas de crecimiento
positivas. En lo relacionado con el tema de la crisis de la deuda, el organismo, junto con el
Banco Mundial, señaló que los países emergentes tendrían un efecto diferenciado,
dependiendo de cada una de sus características.
De acuerdo con la OCDE, Estados Unidos y
Japón están experimentando una débil
recuperación y aún se encuentran en peligro
de ser contagiados si la zona euro no
encuentra una solución para su crisis de la
deuda. La organización indicó que el
crecimiento mundial caería desde 3.6% en el
2011 a 3.4% este año, antes de acelerarse a
4.2% en 2013. Para los miembros de la OCDE,
se registraría una caída de 1.6% desde el
1.8% en 2011, para alcanzar en 2013 un 2.2%.
En relación con la zona euro, pronosticó una
contracción de la economía de 0.1% para
después crecer 0.9% en 2013, siendo la
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
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excepción Alemania, con un crecimiento del
1.2% en el 2012 y 2.0% para 2013.
La Organización para la Cooperación y
Desarrollo Económico (OCDE) afirmó que los
bancos centrales de los países miembros de
la organización deberían de mantener su
política monetaria expansiva, mientras que
el Banco Central Europeo deberá de
prepararse para aplicar mayor estímulo si la
situación de la zona euro emporara.
El Organismo reiteró que los gobiernos que
rechacen el proteccionismo y fomenten el
libre comercio tienen más oportunidad de
estimular
al
crecimiento
económico
incluyente. Ángel Gurría explicó que en el
momento actual de “vacilante” recuperación
económica, el comercio es el elemento
fundamental para el crecimiento económico y
creación de empleos. De acuerdo con la
OCDE y el Banco Mundial, el empeoramiento
de la crisis de la deuda en la zona euro
tendría un menor impacto sobre los países
emergentes.
La OCDE estima que el PIB en el área de la
OCDE creció un 0,4% en el primer trimestre
de 2012, frente al 0,3% en el trimestre
anterior. Tasas de crecimiento positivas se
registraron en Japón (1,0%), Alemania (0,5%)
y los Estados Unidos (0,5%). La actividad
económica siguió siendo débil en la eurozona
y la Unión Europea en su conjunto. El PIB
cayó un 0,8% en Italia, el tercer trimestre
consecutivo de contracción, en el Reino
Unido se contrajo por segundo trimestre
consecutivo un 0,3% y en Francia se estabilizó
en el primer trimestre de 2012.
INDICADORES ECONÓMICOS
El INEGI reportó que el Índice Agregado de los Ingresos (IAI), que indica la evolución de los
recursos originados por las empresas que prestan Servicios Privados no Financieros, se
incrementó 0.35% en marzo respecto a febrero, en cifras desestacionalizadas. En la comparación
anual, el IAI aumentó 5.2% en marzo al ubicarse con 119.9 puntos frente a los 114 registrados un
año antes. Entre los sectores que integran el índice, destacan por sus avances los servicios de
apoyo a los negocios y manejo de desechos y servicios de remediación que aumentaron 13.3%;
de esparcimiento, culturales, deportivos y otros servicios recreativos con un aumento de 13.1%;
los profesionales, científicos y técnicos con un aumento de 12.4%; seguidos por los servicios de
transporte, correos y almacenamiento con 6.7%; y los de salud y de asistencia social con una
variación de 6.4%. En contraste, los ingresos de los servicios que disminuyeron a tasa anual fueron
los de educación en (-)1.6%, y los de información en medios masivos en (-)0.3%, frente a las cifras
de marzo.
En Estado de Cuenta Semanal para el período del 14 al 18 de mayo de 2012, se destacó una
disminución en las reservas internacionales por USD$143 millones (mdd), así su saldo al cierre de
la semana fue de 153,787 mdd. Además, la base monetaria (billetes y monedas y depósitos
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Actividad Económica
MÉXICO
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bancarios en cuenta corriente en el Banco de México) aumentó MXN$1,879 mdp, alcanzando un
saldo de MXN$739,721 mdp. Esta cifra implicó una variación anual de 16.3%
Por otra parte, el Índice de Personal Ocupado (IPO) aumentó 0.35% en marzo en comparación
con febrero, con cifras desestacionalizadas. El crecimiento del personal ocupado durante dicho
mes frente al mismo en 2011, fue causado por una mayor ocupación principalmente en los
servicios de apoyo a los negocios y manejo de desechos y servicios de remediación con una
variación de 8.1%; en los de esparcimiento, culturales, deportivos y otros servicios recreativos
con 7.6%; servicios de transportes, correos y almacenamiento con 6.4%; en los inmobiliarios y
de alquiler de bienes muebles e intangibles 6%; los profesionales, científicos y técnicos con un
aumento de 4.2%; y en los de alojamiento temporal y de preparación de alimento y bebidas
1.9%.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) dio a conocer los indicadores oportunos de
ocupación y empleo para el mes de abril, destacando que el 58.82% de la población de 14 años y
más en el país es económicamente activa, mayor al 57.9% observada en abril 2011; de la
Población Económicamente Activa (PEA), 95.14% estuvo ocupada en abril. La tasa de
desocupación a nivel nacional en cifras desestacionalizadas fue de 4.98% respecto a la PEA, tasa
inferior en (-)0.14 puntos porcentuales a la de marzo pasado. A su vez, la tasa de subocupación
permaneció sin cambios respecto a marzo, ubicándose en 8.6%. Con datos desestacionalizados,
en el cuarto mes de 2012 la tasa de desocupación a nivel nacional fue de 4.98% respecto a la PEA,
tasa inferior en (-)0.16 puntos porcentuales a la de marzo pasado.
ESTADOS UNIDOS
La Reserva Federal de Chicago brindó el reporte sobre su Índice Nacional de Actividad Económica
para el mes de abril que, a diferencia de otros índices y datos de las reservas federales locales,
destaca por su carácter Nacional, mientras que los otros son regionales. El índice se ubicó en 0.11
puntos, luego de registrar (-)0.44 en la revisión de marzo. Además, la media móvil de tres meses
disminuye a (-)0.06 desde -0.02 el mes de marzo, ubicándose a cifras negativas desde noviembre
de 2011.
La Oficina del Censo publicó las ventas de casas nuevas en abril, las cuales se ubicaron a
una tasa anual desestacionalizada de 343,000, mostrando así un aumento de 1.03%
respecto del mes previo. Además dio su reporte sobre los pedidos, envíos e inventarios
manufactureros de bienes durables durante el mes de abril; los pedidos manufactureros de
bienes durables aumentan 0.2% ó $0.3 miles de millones de dólares (mmdd) para llegar a $215.5
mmdd, luego de que en marzo disminuyeron (-) 3.7, los analistas pronosticaban una alza de 0.5%.
El equipo de transporte aumentó 2.1% ó $1.3 mmdd; y, excluyendo los bienes relacionados con
transporte, los pedidos disminuyeron 0.6%, excluyendo los bienes asociados con defensa
aumentan 0.2%. Asimismo, los envíos manufactureros de bienes durables aumentaron en 1.5%
en abril. Además, los inventarios se incrementaron 0.3%, para llegar a $364.1 mmdd.
Se reportó el indicador consumer comfort semanal de Bloomberg, el cual bajó a (-)42 puntos,
menor de la baja de (-)43.6 registrada en la semana pasada.
El Departamento de Trabajo informó que en la semana pasada se registraron 370,000 (en datos
desestacionalizados) nuevas solicitudes de subsidio por desempleo, lo que implica que por
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tercera semana consecutiva, las solicitudes se mantuvieron en mejores niveles.
Thomson-Reuters/Universidad de Michigan informa que el indicador preliminar sobre la
confianza del consumidor subió a 79.3 puntos, siendo este dato mayor al registrado
anteriormente de 77.8 puntos. En particular, la buena noticia en el informe es la disminución en
curso de la gasolinera, donde los precios han bajado un 5% este mes, pues es un factor central
para el consumidor.
EUROPA
En Europa, la agencia EuroStat reportó hoy que la producción del sector de la construcción
aumenta 12.4% en la Eurozona y 11.8% en la EU27 durante el mes de marzo, luego de que en
febrero bajó (-)7.1% en la Eurozona y (-)3.7% en la EU27. Los mayores incrementos se dieron en
Alemania (30.7%), Francia (17.8%), el Reino Unido (14.8%), e Italia (9.5%), mientras que las
mayores bajas ocurrieron en Rumania (-8.8%), Portugal (-6.8%), y España (-1.8%). La construcción
de edificaciones aumentó 11.7 en la zona del Euro y 11.9% en la EU27, después de una baja de ()10.1% y (-)5.1% respectivamente en Febrero 2012; mientras que los proyectos de ingeniería civil
aumentaron 16.4% en la Eurozona y 14.3% en la EU27, después una baja de (-)13% y 10.5%
respectivamente en el mes previo. En comparación anual, la producción del sector construcción
disminuyó (-)3.8% en la Eurozona y (-)3.9% en la EU27.
La Reserva Federal de Richmond reportó su Business Outlook Survey, en el que su indicador de
condiciones de negocio del sector manufacturero aumentó 4 puntos en mayo, menor de 10 pts
respecto abril, cuando registró 14 pts; los analistas de Bloomberg apuntaban a un dato de 11
puntos; el dato se ubica en zona de expansión aunque de forma más moderada, según indica la
propia Fed de Richmond. En cuanto a los principales componentes de la actividad, las ventas se
mantuvieron estables y el empleo creció a un ritmo más rápido, mientras que los nuevos pedidos
crecieron a una tasa muy por debajo del ritmo de abril.
La agencia EuroStat reportó que durante marzo los pedidos industriales aumentan 1.8%
en la Eurozona, por primera vez en tres meses, luego de que en febrero disminuyeron ()1.2%; asimismo, aumentan en 1.4% en la EU27.
En Europa, el índice compuesto de gerentes de compra, que combina servicios y manufactura en
la zona euro, cayó a 45.9 desde 46.7 en abril registrando así la mayor caída desde 2009. El índice
empresarial en Alemania disminuyó a 106.9 desde 109.9 en el mismo mes, y el PIB de Gran
Bretaña tuvo una caída de 0.3 en el 1T2012.
En Alemania, la economía registró un crecimiento de 0.5% en el 1T2012 gracias a un aumento en
las exportaciones de 1.7%; asimismo, el consumo privado tuvo un crecimiento de 0.4%. En
contraste, el índice alemán de gerentes de compra disminuyó a 45.0 desde 46.0 en abril, la
mayor contracción desde 2009.
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El INEGI reportó la inflación para el mes de mayo. En dicho período, el Índice Nacional de Precios
al Consumidor (INPC) registró un descenso de (-)0.48% en la primera quincena de mayo respecto
al mes de abril (menor que el (-)0.75% de abril de 2011 y que el (-)0.31% de la quincena pasada).
Con ello, la inflación anual bajó a 3.71%, mayor que la inflación de 3.41% registrada en el mes
anterior y mayor al 3.29% registrado en marzo de 2011.
Precios
MÉXICO
El subíndice de precios de las mercancías subió 0.13% (desde 0.32% el mes previo), donde los
precios de Alimentos, Bebidas y Tabaco subieron 0.24%, y el subíndice de precios de los servicios
subió en 0.15%. El subíndice de precios de los productos agropecuarios aumentaron 0.28% (0.53%
el rubro de frutas y verduras), mientras que el subíndice de precios de los energéticos y tarifas
autorizadas por distintos órdenes de gobierno bajó (-)4.11%.
Inflación quincenal interanual
4.50%
4.00%
3.50%
3.00%
2.50%
ESTADOS UNIDOS
La Federal Housing Finance Agency reportó su índice de precios de viviendas
unifamiliares durante el mes de marzo, el cual aumentó 1.8%, luego de que en el mes de
febrero aumentó 0.3%.
ASIA
En Japón, los precios al consumidor aumentaron 0.2% en abril frente al año anterior se esperaba
que el incremento fuera de 0.1%, después de que la inflación aumentó 0.2% en marzo; Los
mayores bancos en China podrían fallar en cumplir el objetivo de préstamos por primera vez en
al menos siete años, probablemente los préstamos totales bancarios para el 2012 serán de ¥7
billones de yuanes, cifra menor a al rango de ¥8 a ¥8.5 billones de yuanes.
.
El INEGI reportó que en abril, la balanza comercial registró un superávit de USD$560 millones de
dólares (mdd), comparado al superávit de USD$607 mdd de abril de 2011. El valor de las
exportaciones de mercancías en el cuarto mes del presente año fue de USD$31,042 millones de
dólares, monto que se integró de exportaciones no petroleras por USD$26,395 millones de
dólares y de productos petroleros por USD$ 4,647 millones de dólares. Las exportaciones totales
mostraron un avance a tasa anual de 11.6%, el cual se debió a incrementos de 13.7 % en las
exportaciones no petroleras y de 1.4% en las petroleras.
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
Sector Externo
MÉXICO
REPORTE SEMANAL
UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONÓMICA
Reporte Semanal sobre Mercados y Regulación 21 al 25 de Mayo
El Banco de México brindó su reporte sobre la Balanza de Pagos para el primer trimestre de
2012, en el que se destaca que la reserva internacional bruta del Banco de México registró un
aumento de USD$6,740 millones de dólares. Al interior del indicador: la cuenta corriente
presentó un saldo deficitario de USD$47 millones de dólares (mdd). La cuenta financiera registró
un superávit de USD$20,710 mdd ingreso de recursos por USD$52,407 mdd.
El valor de las exportaciones de mercancías ascendió a USD$89,671 mdd en el primer trimestre
de 2012, cifra que implicó un crecimiento anual de 9.6%. Por su parte, el valor de las
importaciones de mercancías en el trimestre que se reporta fue de 87,906 mdd, lo que representó
un incremento anual de 10%.
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
REPORTE SEMANAL
UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONÓMICA
Reporte Semanal sobre Mercados y Regulación 21 al 25 de Mayo
Por su parte, el crudo Brent y el WTI tuvieron una disminución semanal de (-) 0.83% y (-) 2.05%,
respectivamente. El oro tuvo una disminución con respecto a la semana pasada de (-) 1.13%.
Indicadores México
Cambio %
semanal
Nasdaq
Composite
Indicadores Internacionales
2010
Último nivel
EUA
Inflación
Anual
-0.20%
UE
2,841.48
EUA
Desempleo
S&P 500 I
Dow Jones Indus.
Avg.
0.14%
-0.40%
12,454.86
México IPC
5.92%
37,614.92
Brazil Bovespa
-1.93%
54,519.68
Euro Stoxx 50
0.545%
2,161.87
CAC 40
0.69%
3,047.94
Nikkei 225
-0.62%
8,580.39
Tipo de Cambio
(Dólar/Peso)
1.23%
Tipo de Cambio
(Euro/Peso)
-0.45%
Tipo de Cambio
(Libra/Peso)
0.32%
UE
1,317.82
14.02
17.55
21.96
Fuente: BANXICO, SHCP, Banamex, World Bank, FMI y ScotiabankGroup.
EUA
PIB
(crecimiento
anual)
Tipo de
cambio
UE
(Dólar/Euro)
2011p
2012p
2.71.41.10%
2.9%
2.0%
2.61.52.20%
2.8%
2.5%
9.08.59.40%
9.1%
8.7%
10.10% 10.00% 10.00%
1.62.52.80%
1.7%
2.9%
1.50.41.90%
1.7%
1.0%
$1.32
$1.42
$1.38
FUENTE: Reserva Federal EUA, Banco Central Europeo,
BANAMEX
Mercados Bursátiles y Cambiarios
Nasdaq Composite
Cambio %
semanal
-3.67%
Último
nivel
2,796.10
S&P 500 I
-2.88%
1,299.75
Dow Jones Indus.
Avg. IPC
México
-2.43%
12,386.30
-3.73%
36,920.06
Brazil Bovespa
-5.30%
54,492.53
Euro Stoxx 50
-2.600%
2,144.69
CAC 40
-1.63%
3,008.00
Nikkei 225
-4.04%
8,611.31
Tipo de Cambio
(Dólar/Peso)
Tipo de Cambio
(Euro/Peso)
Tipo de Cambio
(Libra/Peso)
2.06%
13.85
21.34%
17.63
0.32%
21.89
Fuente: BANXICO, Bloomberg
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
Mercado de Valores
Los mercados tuvieron resultados mayormente positivos en Estados Unidos, Europa y América Latina; sin
embargo cabe destacar el incremento en la volatilidad en todos los mercados del mundo como
consecuencia de la fragilidad de la situación de Grecia. Durante el inicio de la semana se registraron cifras
positivas debido al optimismo acerca de las condiciones de Grecia que apuntaban hacia la permanencia en
la zona del euro. La reunión de países europeos a mitad de semana alertaron l percepción de los mercados
de una posible salida de Grecia de la unión monetaria por la falta de compromisos acerca de las medidas de
austeridad, a pesar de esto la semana cerró con declaraciones favorables de líderes europeos acerca de una
alta probabilidad de que Grecia permanezca en el euro. En México se observaron resultados positivos
principalmente aunque se observaban condiciones adversas generadas por Grecia. En Asia, los mercados
también han mostrado resultados mixtos, ante la inestabilidad de la zona del euro.
REPORTE SEMANAL
UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONÓMICA
Reporte Semanal sobre Mercados y Regulación 21 al 25 de Mayo
•SENER: Anteproyecto de la norma oficial mexicana nom-001- sede instalaciones eléctricas (utilización).
http://goo.gl/aobyy
•SHCP: Disposiciones de carácter general en materia de operaciones de los sistemas de ahorro para el
retiro. http://goo.gl/mGNhG
•SEGOB: Decreto por el que se expide el reglamento de la ley de migración y se reforman, derogan y
adicionan diversas disposiciones del reglamento de la ley general de población y del reglamento de la ley de
asociaciones religiosas y culto público. HTTP://GOO.GL/CR9PD
•SAGARPA: Acuerdo por el que se modifica
•SRE: Acuerdo por el que se da a conocer la convocatoria del concurso público general de ingreso a la rama
diplomático-consular del servicio exterior mexicano 2012. http://goo.gl/8x40b
•SHCP: Circular 19-12, modificaciones y adiciones a las reglas generales a las que deberá sujetarse la
información que las administradoras de fondos para el retiro, las sociedades de inversión especializadas de
fondos para el retiro, las entidades receptoras y las empresas operadoras de la base de datos nacional SAR,
entreguen a la comisión nacional del sistema de ahorro para el retiro. http://goo.gl/cK618
•PAP: Acuerdo por el que se reforman los artículos 70 y 72 del reglamento del concurso PROGOL de
pronósticos para la asistencia pública, http://tinyurl.com/ca2y59f
•SSA: Modificación a la convocatoria dirigida a las personas físicas y morales interesadas en fungir como
terceros autorizados, auxiliares en el control sanitario de dispositivos médicos, publicada en el diario oficial
de la federación el 6 de julio de 2011, para la ampliación del alcance de la misma,
http://tinyurl.com/c4fmgsl






SEMARNAT: Acuerdo de creación del comité para prevenir y erradicar el hostigamiento y acoso sexual en el sector
ambiental. http://goo.gl/akQUT
SRE: Acuerdo por el que se dan a conocer los formatos a utilizar en los trámites de pasaportes y del documento de
identidad y viaje. http://goo.gl/bbKwp
SHCP: Resolución por la que se reforma la diversa que expide el formato oficial para el reporte de operaciones
relevantes, inusuales y preocupantes contemplado en las disposiciones de carácter general que se indican, así como el
instructivo para su llenado, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 14 de diciembre de 2004 y reformada por
última ocasión mediante publicación en el mismo medio oficial de difusión del 25 de octubre de 2010.
http://goo.gl/4IOQJ
SENER: Lineamientos para la autorización de trabajos de perforación de pozos en las actividades de exploración y
explotación de hidrocarburos http://goo.gl/1Wcsz
SE: Acuerdo mediante el cual se delegan a servidores públicos de la secretaría de economía las facultades que se
indican. http://goo.gl/5RqM6
SEPOMEX: Decreto mediante el cual se autoriza la emisión de estampillas postales conmemorativas y especiales,
correspondientes al año 2011. http://goo.gl/42anh
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)
Regulación
Regulaciones más importantes de la Cofemer en la semana :
REPORTE SEMANAL
UNIDAD DE INTELIGENCIA ECONÓMICA
Reporte Semanal sobre Mercados y Regulación 21 al 25 de Mayo
CALENDARIO SEMANAL
Lunes 28
MÉXICO (INEGI): Indicadores del sector manufacturero.
Martes 29
MÉXICO (BANXICO): Estado de Cuenta Semanal del Banco de México.
EUA: Confianza del Consumidor (Consumer Confidence).
EUA: El reporte Chellenger Job-Cut, y el índice de ventas pendientes de
casas.
UE: El reporte sobre empresas y consumidores y el clima para hacer
negocios en la zona euro.
MÉXICO (INEGI): Principales indicadores de empresas constructoras.
MÉXICO (BANXICO): Agregados monetarios.
EUA: El reporte de empleo (ADP Employment), el Producto Interno Bruto, las
cifras de seguros por desempleo (job claims), las utilidades corporativas
(corporate profits), el consumer comfort semanal de Bloomberg y el
indicador Chicago PMI.
EU: la estimación de la inflación de la zona euro.
MÉXICO (INEGI): Percepción de la seguridad pública.
MÉXICO (BANXICO): Encuesta sobre expectativas del sector privado y
Remesas familiares.
EUA: la situación del empleo, el personal Income and outlays, el +índice ISM
Mfg y los gastos en el sector construcción.
EU: Cifras sobre desempleo.
Miércoles 30
Jueves 31
Viernes 01
(Este documento se elaboró con cifras, estadísticas y opiniones de autoridades, centros de estudios privados y académicos y medios de difusión)