Download Sra. Rocio Cavazos

Deutsche Bank
Fondos Globales de Inversión Social
RED SOLIDARIOS
XIII Seminario Internacional
La Romana, República Dominicana
13 de julio de 2012
¿Qué Busca Un Financiador con Misión?
 Deutsche Bank en las Microfinanzas
 Contexto Actual del Sector
 Enfoque en Desempeño Social
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Deutsche Bank en las Microfinanzas
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Deutsche Bank en las Microfinanzas
 Relaciones con más de 120 instituciones de microfinanzas (“IMFs”) en 50 países
 Deutsche Bank tiene una historia de liderazgo e innovación en el sector con los
fondos que crea y administra:
 1997:
Primer banco global en crear un fondo de microfinanzas
 2005:
Primer fondo de microfinanzas dirigido a inversionistas
institucionales, ofreció financiamiento en moneda local
 2007:
Primer fondo de microfinanzas calificado por una agencia
calificadora tradicional (Fitch)
 2009:
Primer fondo de deuda subordinada creado para una red
internacional de microfinanzas y financiado enteramente
con capital privado
 2012:
Primer fondo dirigido a IMFs con sólido desempeño social y
enfoque al cliente
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Cobertura Actual del Portafolio de Microfinanzas
Europa
Armenia
Bosnia & Herzegovina
Bulgaria
Georgia
Kosovo
Moldova
Rusia
Latinoamérica &
el Caribe
Bolivia
Colombia
Ecuador
El Salvador
Honduras
México
Nicaragua
Panamá
Perú
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4
Medio Oriente &
Norte de Africa
Marruecos
Africa –
Subsahariana
RDC
Kenia
Nigeria
Ruanda
Sudán
Tanzania
4
Asia
Central
Azerbaijan
Mongolia
Kazakhstán
Tajikistán
Kyrgyzstán
Asia del Sur
Pakistán
Sri Lanka
Asia del Este
y el Pacífico
Camboya
Indonesia
Filipinas
Samoa
Tonga
Compromiso Social de Deutsche Bank en Microfinanzas
 En 2008, Deutsche Bank convocó a líderes del sector a discutir los retos
presentados por la entrada de inversionistas puramente comerciales. Se emitió
la Declaración de Pocántico.
 En seguimiento, DB fue el fondeador inicial e impulsor del Smart Campaign.
 Como miembro fundador del Smart Campaign, ahora participa en la creación de
la certificación en los Principios de Protección del Cliente.
 En 2010, DB organizó una mesa redonda en relación al sobreendeudamiento
con redes nacionales, agencias de desarrollo y donantes.
 Actualmente, DB realiza un estudio piloto de endeudamiento en México que se
hará disponible al sector global.
 En 2011, DB convocó a líderes de redes internacionales de microfinanzas a
discutir y tomar medidas ante la crisis del sector. El grupo se ha formalizado
como el “Council of CEOs”.
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Contexto Actual del Sector
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Contexto Actual
 Aunque las microfinanzas nacieron con una misión de alivio a la pobreza y de
inclusión financiera, el surgimiento de problemas graves como el
sobreendeudamiento de clientes amenaza con:
 Aumentar las penurias económicas de los prestatarios
 Excluir del sistema financiero a clientes que caen en mora
 Dañar la sostenibilidad de instituciones de microfinanzas
 Empujar a los clientes a volver a prestamistas informales
 Incluso instituciones sanas y sus clientes se han visto afectadas por las
consecuencias del sobreendeudamiento, dado que el sector se vuelve
vulnerable a ataques políticos, falta de fondeo y opinión pública negativa que
ponen su viabilidad en riesgo.
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Contexto Actual
 Otros problemas serios han caracterizado las crisis que han presentado las
microfinanzas en algunos países.
 Acusaciones de maltrato hacia clientes
 Cuestionamientos sobre los términos en los que se ofrecen los productos
 Falta de transparencia o claridad de condiciones
 Dudas sobre la aportación social de las microfinanzas
 Como resultado, muchos inversionistas han priorizado la evaluación del
desempeño social.
Un sólido desempeño financiero es una condición necesaria mas no
suficiente para un inversionista con misión social.
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Enfoque en Desempeño Social
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Evaluación del Desempeño Social
 Medir el desempeño social ha representado un nuevo reto.

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Definición:
Evaluación:
Indicadores:
Herramientas:
Condiciones:
Covenants Sociales:
Misión y elementos institucionales para cumplirla
Sistemática, objetiva
Más allá de % mujeres, % rural y préstamo promedio
Solicitud, visitas, Social Scorecard
Pre-desembolso
En contratos de préstamo
 Apoyo en iniciativas del sector:




Smart Campaign
Social Performance Task Force
Microfinance Transparency
Seal of Excellence
La medición del desempeño social es un proceso que seguimos
desarrollando y refinando.
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Nuevo Fondo de Deutsche Bank
Consortium II
Promueve el Enfoque al Cliente y las Microfinanzas Responsables
 Fondo de US$ 100 millones de deuda dirigido a IMFs con las siguientes
características:
 Adheridas al Smart Campaign y dispuestas a considerar certificación y/o a
continuar mejorando las prácticas de protección al cliente
 Clara misión social, con desempeño social incorporado en las operaciones y
disposición a mejorar en esta área
 Sólido gobierno corporativo y gerencia, con Junta Directiva involucrada
tanto en los aspectos financieros como sociales de la entidad
 Sistemas de control interno y auditoría interna eficaces
 Desempeño financiero responsable, con tasas de interés, metas de
crecimiento y utilidades razonables, y operaciones eficientes
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Social Scorecard
 Evaluación que genera una calificación de 0 a 100 en base a elementos
agrupados en seis categorías:
 Misión Social / Gobierno / Cultura
 Protección del Cliente
 Monitoreo de Clientes / Medición de Desempeño Social
 Alcance
 Variedad de Servicios / Innovación de Productos
 Desempeño Financiero Responsable
 Este instrumento nos permite hacer una evaluación más sistemática y que no
depende de la impresión del analista.
 Es parte integral de nuestra evaluación inicial y del seguimiento anual.
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Social Scorecard
DEUTSCHE BANK MFI SOCIAL SCORECARD
Sample
MFI NAME:
MFI MISSION:
To contribute to poverty alleviation among low income rural populations
through the provision of financial services to micro, small and medium
enterprises.
DATE OF SCORECARD:
31-May-12
71.14%
MFI TOTAL SCORE:
SOCIAL MISSION/ GOVERNANCE/ CULTURE
Total Possible Category Weighting:
20.00%
Weight
Received
13.33%
Total
Possible
Weight
20.00%
B
1. Is the MFI's mission explicit in terms of defining social goals and objectives?
A. No
B. The mission may only be moderately socially-oriented and/or is not explicit in specifying
a target group, a desired outcome, or a method for accomplishing the mission.
C. The mission defines a clear focus on social goals with a specific target group and method
for accomplishing the mission.
2.50%
5.00%
C
2. Are the MFI's shareholders socially-motivated?
A. No, investors are primarily financially-motivated.
B. Some are primarily socially-motivated investors.
C. All are primarily socially-motivated investors.
2.00%
2.00%
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Condiciones Pre-Desembolso
a) Código de Ética que cubra el trato al cliente y sanciones por incumplimiento
b) Adopción de los Principios de Protección del Cliente, incluyendo un esquema de
compensación con incentivos para otorgar créditos de acuerdo a las
circunstancias de cada cliente
c)
Políticas y procedimientos para la transparencia de los costos a los clientes
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Covenants Sociales
a) Consultar historial de crédito de solicitantes previo al otorgamiento de
préstamos
b) Reportar a la central de riesgos / buró de crédito (donde éste exista) los saldos y
comportamiento de pago de sus prestatarios
c)
Adhesión a los Principios de Protección del Cliente del Smart Campaign
d) Establecer un proceso a nivel alta gerencia o Junta Directiva para dar
seguimiento al cumplimiento de los Principios de Protección del Cliente y tomar
acciones para mejorar dicho cumplimiento.
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¿Qué Busca Un Financiador con Misión?
Apoyar a IMFs que prioricen a sus clientes y practiquen
microfinanzas con responsabilidad

Por iniciativa propia

A la altura de entidades que cumplen una misión social

Manteniendo la cercanía con los clientes

Con visión de largo plazo
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