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¿Por qué la Gestión del Desempeño Social?
Nota para inversores, MIVs y donantes
Inversores y donantes están en condiciones de beneficiarse de varias formas de
animar y/o requerir sólidas prácticas de gestión del desempeño social (GDS) y
elaboración de informes a socios y receptores de fondos. Los inversores y donantes
reconocen que la inversión en microfinanzas no produce retornos sociales de dorma
automática. Muchos quieren saber cómo mejorar y demostrar sistemáticamente los
resultados sociales de financiar. La industria de microfinanzas ha identificado la GDS
como un enfoque para tratar esta necesidad. Los inversores comprometidos con el
desempeño social de quienes reciben sus fondos se benefician de:
1. Hacer decisiones de inversión prudentes: Los inversores ven que desempeño social y
financiero están ligados ampliamente, y por tanto quieren información exhaustiva sobre
ambos. Los inversores quieren utilizar esta información para evitar financiar a IMFs que
pierden de vista su misión: persiguen clientes más ricos o dejan de prestar atención a la
protección del cliente.
2. Invertir en verdadero desempeño: Inversores y donantes quieren que su dinero vaya a
las mejores instituciones, no a quienes mejor cuentan historias. Cuando los inversores no
requieren una medición sistemática de prácticas sociales o financieras, pueden utilizarse
anécdotas para enmascarar el desempeño real. 3. Adherirse a una misión social: Los inversores prometen generar retornos tanto
financieros como sociales, y necesitan hacer el seguimiento, medir y comunicar ambos.
Los datos de desempeño social de las IMFs pueden ayudar a los inversores a evaluar su
progreso hacia estrategias de inversión y objetivos sociales declarados.
La apuesta de los inversores en DS: “Queremos que
nuestras inversiones
vayan a quienes mejor
resuelven problemas,
no a quienes mejor
cuentan historias.”
- Brian Trelstad,
Acumen Fund
4. Comprender el contexto local: Los clientes de
microfinanzas devolverán sus créditos y se convertirán
en clientes habituales con más probabilidad. Los
clientes son la razón de existir de la IMF y su éxito
determinará la capacidad de la institución de devolver
préstamos y satisfacer los requisitos de los donantes. Es
improbable que inversores y donantes conozcan los
avances y preocupaciones de los clientes salvo que se
pongan en marcha sistemas de DS a propósito para
medir, monitorear e informar sobre indicadores a nivel
de cliente.
5. Tener una ventaja competitiva al obtener fondos: La
transparencia y rendición de cuentas hacia los
participantes se valoran en el sector de microfinanzas y
pueden dar a inversores y donantes una ventaja al
aspirar a fondos. Para inversores, puede significar la
capacidad de atraer mayores fondos a condiciones
Apoyándose
en
previos,
esfuerzos
Oikocredit
estableció
un
departamento
de
Desempeño Social y Análisis
Financiero
en
2009.
El
departamento fija objetivos
de
desempeño
social,
monitorea el progreso hacia
ellos y utiliza la información
de
DS
para
mejorar
desempeño
de
el
la
organización. El financiero
internacional cree que la
microfinanza por sí misma
no garantiza el alivio de la
pobreza, y el éxito requiere
a menudo estrategias de DS
expresas, como servicios a
medida
para
distintos
más atractivas.
Para donantes privados, mejorar la
obtención de fondos y aumentar la lealtad de la base de
donantes.
7. Mejorar la asociación con las receptoras de fondos:
Obtener una comprensión integral de una IMF—
incluyendo su misión, servicios y objetivos sociales—
fortalece la relación inversor-receptor o donante-socio y
puede dar una ventaja competitiva sobre eventuales
inversores o donantes. Además, si se valora la finalidad
social de una IMF, es más probable que discuta sus
problemas y cree una relación de confianza y lealtad.
8. Reducir el riesgo de reputación: La industria de las
microfinanzas está cada vez bajo un mayor escrutinio. Los
participantes, de clientes a inversores y gobiernos, piden
mayor transparencia y resultados medibles que
demuestren los efectos de las microfinanzas en los pobres.
Esta creciente ola de atención va a seguir fortaleciéndose;
es imprescindible que IMFs, inversores y donantes puedan
demostrar legítimamente su compromiso con los resultados
sociales de su trabajo.
segmentos de clientes.
Además de revisar y evaluar
a las IMFs basándose en el
análisis de riesgo financiero
y de gestión, Incofin utiliza
un análisis de riesgo social y
medioambiental
llamado
Incofin Echos©. Este sistema
integral se usa para evaluar
IMFs no
proceso
sólo durante el
de
decisión
inversión,
sino
durante
el
de
también
monitoreo
continuo de la inversión, y al
informar a inversores y a una
comunidad más amplia de
participantes.
9. Promover la diversidad de financiación: Las IMFs con
una sólida gestión y elaboración de informes de DS son
cada vez más codiciadas por su situación a la vanguardia
de la industria por su compromiso con la transparencia.
Pueden atraer con más probabilidad a múltiples
inversores o financiadores, por lo que los inversores se
verán expuestos a menor riesgo por la diversidad de
fuentes de financiación.
Así,
Incofin
establece como objetivo el
¿Por qué los inversores y donantes?
Las redes de ONGs pueden cuestionar por qué tienen
que ser ellas quienes ejerzan presión sobre las IMFs para
adoptar la gestión del desempeño social. Las IMFs
pueden no ser capaces de justificar el coste de
implementar la GDS salvo que puedan demostrar que
está directamente ligada a su financiación. Además, las
expectativas de un inversor en cuanto al desempeño
social pueden hacer que la institución tenga en cuenta
nuevas estrategias e iniciativas que aumenten su
sensibilidad hacia los clientes y mejoren la retención de
clientes, por ejemplo.
rendimiento de la inversión
en doble balance.
En resumen, inversores y donantes tienen un poder
considerable sobre las IMFs a las que apoyan y pueden
usarlo para promover la GDS, incluyendo la protección
del cliente, prestar atención al doble balance y un mayor
monitoreo y transparencia en relación con los resultados
sociales.
El Fondo Pionero (Pioneer
Fund)
de
la
Grameen
Foundation usa un sistema
de
Inversores y donantes interesados en apoyar el
desempeño
social
entre
las
instituciones
de
microfinanzas pueden considerar:
 Promover, requerir y/o incentivar una fuerte gestión
del desempeño social entre socios, prestatarios y
receptores de la inversión;
 Considerar el DS durante los procesos de diligencia
debida/consideración de asociación; y
 Realizar el seguimiento e informar sobre medidas de
DS junto a dimensiones de desempeño financiero.
puntuación
durante
el
diligencia
de
DS
proceso
de
debida
para
asegurar que el fondo se
dirige a instituciones fuertes
en
GDS.
El
probando
fondo
un
está
programa
para ofrecer un descuento
basado en el uso que hace
la IMF de herramientas de
evaluación
a
nivel
del
cliente.
BlueOrchard presta cada vez más atención al DS, habiendo
nombrado un Analista senior de inversión para dirigir todas las
iniciativas de GDS, asistido por un grupo de trabajo en DS
Deutsche Bank (DB) está
interno. Una herramienta interna de diligencia debida en
preocupado por asegurar
desempeño social complementa los análisis financieros y
que
operativos estándar, e incorpora los indicadores de GDS en los
prestando
informes semestrales obligatorios para los receptores de las
responsable y tomando en
inversiones. Los indicadores de la herramienta reflejan el deseo
cuenta
de la empresa de cuantificar los rendimientos sociales ofrecidos
tanto
a los inversores y garantizar que las inversiones se concentran en
financiero. Como resultado,
organizaciones orientadas hacia el cliente.
DB
las
el
IMFs
están
de
forma
desempeño
social
ha
como
incorporado
los
Principios de Protección del
El Grupo de Trabajo de Desempeño Social se compone de
más de 600 líderes de todo el mundo de todos los grupos que
participan en la microfinanza: profesionales, donantes e
inversores (multilaterales, bilaterales y privados), redes
nacionales y regionales, proveedores de asistencia técnica,
agencias de rating, académicos e investigadores. Creado en
marzo de 2005, el Grupo de Trabajo está encargado de
definir el desempeño social y de tratar cuestiones sobre la
medición y gestión del desempeño social.
Cliente en su proceso de
diligencia debida y anima a
las IMFs a las que presta a
apoyar la Smart Campaign
para protección del cliente.
DB
también
datos
de
indicadores de desempeño
social —incluyendo la misión
y
Para más información, visite la página web del Grupo de
Trabajo (www.sptf.info) o póngase en contacto con la
Coordinadora del Grupo de Trabajo de Desempeño Social,
Laura Foose, en [email protected]
el
compromiso
del
consejo con el DS— como
parte
de
su
seguimiento
rutinario y busca usar esta
información para evaluar si
las IMFs están cumpliendo
Entre los inversores y donantes con relativamente rigurosos
sus misiones con éxito.
estándares de desempeño social para los receptores de
inversiones se encuentran: responsAbility, Triple Jump, KIVA,
Triodos,
Calvert
Foundation,
Alterfin,
KfW,
Foundation, y la Michael & Susan Dell Foundation.
SIDI,
Ford