Download inversionistas

Cadena de
Financiamiento
que Apoya al
Emprendedor
PILARES
ESQUEMAS DE APOYO
AL DESARROLLO
IDEA
DE NUEVOS
/Identificación
NEGOCIOS
del Talento
EMPRENDEDORES
Incubadoras de negocios,
Centros de Emprendimientos,
Universitarios
APOYO FINANCIERO/ACCESO A CAPITAL
En cada etapa del
desarrollo del negocio
Diferentes jugadores, para las diferentes etapas de desarrollo
LOS EMPRENDEDORES
UNIVERSITARIOS
REQUIEREN ACCESO A
CAPITAL PARA DESARROLLAR
SUS EMPRENDIMIENTOS
CADENA DE INVERSIONISTAS
QUE APOYAN A LOS
EMPRENDEDORES
INICIO- TEMPRANA DESARROLLO
ETAPAS
Solo hay idea
DESARROLLO
Prototipo en Desarrollo
DE UN
NUEVO
No hay producto
NEGOCIO
No hay clientes
•Bolsillo del Emprendedor
ESCALAMIENTO
Hay prototipo, productos
Hay almacén,
Equipo Gerencial
Procesos producción
Estudios de mercado
Oportunidad de
Propiedad Intelectual
Escalar a otros
Ventas
Mercados
•Venture Capital
• Oferta Pública de
Bancos comerciales Acciones
•Familiares y Amigos
FUENTES
DE
RECURSOS
EXPANSION
•Inversionistas Ángeles
• Alianzas
• Fondos de Capital Semilla
• Fusiones
•Fondos de Capital
Privado
Tiempo
Punto de
Equilibrio
ETAPAS DESARROLLO DE UN NUEVO NEGOCIO Y
EVOLUCION DE LA CADENA DE FINANCIAMIENTO
Realidad Nacional
• No existe un Mercado de Capitales Desarrollado
• No hay experiencia local en la Administración de
Fondos de Inversión de Capital de Riesgo
• No existen fondos de Capital de Riesgo
• No hay Cultura de apoyo a la Investigación y
Desarrollo ni de respaldo a NUEVOS negocios
• Banca comercial y Promipymes proveen crédito
tradicional, no prestan a nuevos negocios
• Poca experiencia para identificar, supervUTESAr
y respaldar oportunidades en Nuevos Negocios
Plataforma de Desarrollo
Mercado de Acceso a Capital
Emisión Pública de Acciones
Fondos de Capital Privado
Venture capital
Fondos de Capital Semilla
Inversionistas Ángeles
DONDE ESTA REPUBLICA
DOMINICANA HOY?
Fondos de Capital Privado
Venture Capital
Fondos de Capital Semilla
ENLACES, INC.
Inversionistas Ángeles
NIVEL DE DESARROLLO
Emisión Pública de Acciones
INVERSIONISTAS ANGELES
Apoyan empresas en nacimiento, con
aportes de dinero a cambio de
participación en el patrimonio de la
misma.
Además aportan su network y experiencia….
INVERSION INTELIGENTE!
VALOR DE LA
INVERSION ANGEL
• La Inversión Ángel es una de las mejores
maneras de asegurar el capital necesario para
tansformar una gran idea en un negocio Exitoso.
Las Inversiones Ángeles son las fuentes de
financiamiento externo más frecuentemente
usadas en el desarrollo de nuevas empresas
DATOS MACROS DEL IA
• 3 millones Ángeles, invirtiendo más de
US$50 billones de inversión anuales en USA
• Financian 30-40 veces más Emprendedores
que los Venture Capital
• Los Ángeles financian 60% de la nuevas
firmas de tecnología en USA
• Mas de42,000 emprendedores apoyados
PRINCIPALES LIDERES DE
NEGOCIOS CONVERTIDOS EN
INVERSIONISTAS ANGELES
John Sculley - Apple
Jim Barksdale - Netscape
Paul Allen - Microsoft
ALGUNAS EMPRESAS QUE NACIERON CON INVERSION ALGEL
POTENCIAL DE LA INVERSION ANGEL
 La Inversión Ángel es el grupo de influencia en el
apoyo financiero del emprendedor de HOY,
 Será una fuerza aún mayor en la economía del
FUTURO.
 Se duplicará en la PROXIMA DECADA.
Los inversionistas Ángeles están destinados a
ser el Pilar Central de la economía del
Emprendedurismo de este Milenio.
ESFUERZOS PROMOVIDOS
POR EMPRENDE
FONDOS DE ASISTENCIA TECNICA FOMIN (BID)
 PROMOCION DE EMPRENDEDURISMO
 FORMACION DE
RED DE INVERSIONISTAS ANGELES
FONDOS DE CO-INVERSION CON
INVERSIONISTAS ANGELES
FOMIN
TOTAL
US$ 1,0M
CAF
500K
PCSD
500K
US$2,000,000
RED DE INVERSIONISTAS ANGELES
ENTIDAD JURIDICA
• Organización privada sin fines de lucro registrada
al amparo de ley no.122-05
• Institucionalidad y transparencia, Mejores
prácticas Internacionales
• Membresía por invitación
• Asiento en el Parque Cibernético Santo Domingo
MISION
Promover y facilitar la inversión
en Emprendimientos del país,
apoyando la innovación,
contribuyendo al desarrollo
económico, la generación de
empleos y la creación de
riquezas.
PAPEL DE ENLACES, INC.
INVERSIONISTAS
Capta
INVERSIONISTAS ANGELES
Miembros
1
Personas con capacidad económica que le
Permita invertir en patrimonio de un
Nuevo negocio sin ver afectado su patrimonio personal
Y
En capacidad de poder ser mentor/coach
Y compartir experiencias con emprendedor
Enlaces, Inc., Red de Inversionistas Ángeles
PAPEL DE ENLACES, INC.
INVERSIONISTAS
Capta
INVERSIONISTAS ANGELES
Miembros
Recibe, Evalúa y
Selecciona
proyectos
Enlaces, Inc., Red de Inversionistas Ángeles
EMPRENDEDORES
2
Criterios de selección de
los Proyectos
• Cualidades de proyectos
– Innovador, Rentable, exportable
– Propiedad intelectual y/o tecnológicos
preferidos.
– Con gran potencial de crecimiento
– Entidad jurídica formalizada
• Informaciones a ser presentadas
– One pager (Resumen Ejecutivo)
– Plan de Negocios (Buen planteamiento del
negocio)
– Presentación en Power point Max. 15 minutos
– Hoja de Términos (propuesta de inversión)
PAPEL DE ENLACES, INC.
INVERSIONISTAS
3
Capta
INVERSIONISTAS ANGELES
Miembros
Recibe, Evalúa y
Selecciona
RONDAS
Asistencia en
Coordinacion
DE
Procesos
Acceso a
Post Ronda e
Fondo
inversión
Co-inversion
INVERSION
proyectos
Enlaces, Inc., Red de Inversionistas Ángeles
EMPRENDEDORES
BID
Corporación
Andina de
Fomento
FONDO DE CO-INVERSION
 Términos del financiamiento
:
o Préstamo en US$ por el mismo valor invertido por minimo
2 Inversionistas Ángeles en un mismo emprendimiento
tecnológico
o Crédito subordinado sin garantía
6 años para pagar, 3 años gracia para pago del principal
o Interés Libor + 1oo puntos, mas % de regalías sobre
ventas
INVERSION DE RIESGO PARA LOS
EMPRENDIMIENTOS
UNIVERSITARIOS
RED DE INVERSIONISTAS ANGELES
EXALUMNOS
FONDO DE INVERSION PROMOVIDO
POR EL UTESA CON APORTES DE
SUS EGRESADOS Y EMPRESAS
AMIGAS
Y ADMINISTRADO POR LOS
ESTUDIANTES DE POSTGRADO
La Asociación de Egresados
UTESA
• FORMAR RED DE INVERSIONISTAS ANGELES
• OBJETIVO: APOYAR LOS EMPRENDIMIENTOS QUE
SALGAN DEL UTESA
• PLAN DE TRABAJO:
– Invitar a los miembros de la Asociación de Egresados a una
sesión de inducción
– Invitar a los interesados en ser miembros de la Red
– Elegir organismos de gobierno de la Red
– Hacer conversatorio mensual de formación a los miembros
– Organizar Rondas de Inversión
La Asociación de Egresados
UTESA
• FORMAR FONDO DE CAPITAL SEMILLA:
– Aporte de los Egresados
– Aporte de UTESA
– Aporte de la Sesscyt
– Aporte de empresas amigas
– OPERACIÓN:
• Estudiantes de maestría evalúan los proyectos
• Estudiantes le dan seguimiento a los proyectos
INVERSION DE RIESGO PARA LOS
EMPRENDIMIENTOS
UNIVERSITARIOS
ADMINISTRADO POR:
Comité de Inversiones integrado por los
aportantes
Operado por los estudiantes:
Asisten a la Ronda de Inversión:
Evalúan el proyecto:
Presentan su recomendación al
Comité de Inversiones
INVERSION DE RIESGO PARA LOS
EMPRENDIMIENTOS
UNIVERSITARIOS
SI LA INVERSION SE HACE:
Hacen seguimiento: revsión de estados
financieros, ejecución presupuestaria, asisten
junta de directores, presentan informes
mensuales al Comité de Inversiones
PRINCIPAL PROBLEMA DE LOS
EMPRENDEDORES
Acceso a la primera Ronda de
Inversión
ya sea deuda o capital:

Inversionistas Ángeles

Fondos de Capital Semilla
INSEPARABLES
Las ideas INNOVADORAS requieren de
EMPRENDEDORES para que ocurran y los
EMPRENDIMIENTOS necesitan CAPITAL para
que prosperen.
Enfoque
sistémico:
Innovación
Emprendimiento – CAPITAL
–
INNOVACION
• transformación de una idea
• en un producto vendible nuevo o
mejorado o
• en un proceso operativo en la industri
y en el comercio
• o en un nuevo método de servicio soc
– Manual de Frascati. Organización de Cooperacióny Desarro
Económicos (OCDE),
INNOVACIÓN
es el proceso de generar nuevas ideas,
desarrollar nuevos productos, servicios o
tecnologías y llevarlas al mercado de una
manera eficiente y efectiva en costo.
Charles Vest, Presidente MIT 1990-2004
Innovación es =
Invención + Comercialización
Invención
Comercialización
Innovación
Ken Morse – Director del Centro de Emprendedores de la Universidad MIT
Para que haya invención tiene que haber
I+D+i
Donde debe haber I+D+i?
• En nuestras empresas
• En nuestras universidades,
Universidad/Empresa
en sus Centros de
Emprendimiento e
Innovación.
• Con los programas de
vinculación
empresas/universidad que
está impulsando la
SEESCyT.
Si lo que innovamos no lo comercializamos.
No creamos riqueza. No acabamos con la pobreza.
Para comercializar la innovación necesitamos
CREAR EMPRESAS
Comercialización
Crear Empresas
Para salir de la pobreza hay que crear
riqueza y la única forma de crear riqueza
es creando nuevas empresas.
Y que significa crear nuevas empresas
• Crear empleo
• Producir
• Desarrollo económico =
crecimiento del PIB
• Exportaciones
• Impuestos para el
gobierno
POR ESO PARA ACABAR CON LA
POBREZA NECESITAMOS CREAR EMPRESAS.
– Porque las Empresas crean riquezas.
– Riquezas = producción – empleo – exportaciones - impues
– Para que haya producción importante tiene que haber emp
• las empresas son:
– las que producen,
– las que crean empleos,
– las que exportan.
OTRAS VENTAJAS DE LA CREACION
EMPRESAS
– Ayuda a crear nuevos empresarios:
• Se renueva nuestra clase empresarial
• Se crean:
EMPRESARIOS DE PRIMERA
GENERACIÓN
“Para que la economía de un país
crezca en forma sostenida necesita
renovarse a si misma, fomentando
nuevos negocios que con el tiempo,
reemplacen a los que van quedando
obsoletos”.
Prof. John C. Edmunds,
Universidad de Harvard
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