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Cadena de Financiamiento que Apoya al Emprendedor PILARES ESQUEMAS DE APOYO AL DESARROLLO IDEA DE NUEVOS /Identificación NEGOCIOS del Talento EMPRENDEDORES Incubadoras de negocios, Centros de Emprendimientos, Universitarios APOYO FINANCIERO/ACCESO A CAPITAL En cada etapa del desarrollo del negocio Diferentes jugadores, para las diferentes etapas de desarrollo LOS EMPRENDEDORES UNIVERSITARIOS REQUIEREN ACCESO A CAPITAL PARA DESARROLLAR SUS EMPRENDIMIENTOS CADENA DE INVERSIONISTAS QUE APOYAN A LOS EMPRENDEDORES INICIO- TEMPRANA DESARROLLO ETAPAS Solo hay idea DESARROLLO Prototipo en Desarrollo DE UN NUEVO No hay producto NEGOCIO No hay clientes •Bolsillo del Emprendedor ESCALAMIENTO Hay prototipo, productos Hay almacén, Equipo Gerencial Procesos producción Estudios de mercado Oportunidad de Propiedad Intelectual Escalar a otros Ventas Mercados •Venture Capital • Oferta Pública de Bancos comerciales Acciones •Familiares y Amigos FUENTES DE RECURSOS EXPANSION •Inversionistas Ángeles • Alianzas • Fondos de Capital Semilla • Fusiones •Fondos de Capital Privado Tiempo Punto de Equilibrio ETAPAS DESARROLLO DE UN NUEVO NEGOCIO Y EVOLUCION DE LA CADENA DE FINANCIAMIENTO Realidad Nacional • No existe un Mercado de Capitales Desarrollado • No hay experiencia local en la Administración de Fondos de Inversión de Capital de Riesgo • No existen fondos de Capital de Riesgo • No hay Cultura de apoyo a la Investigación y Desarrollo ni de respaldo a NUEVOS negocios • Banca comercial y Promipymes proveen crédito tradicional, no prestan a nuevos negocios • Poca experiencia para identificar, supervUTESAr y respaldar oportunidades en Nuevos Negocios Plataforma de Desarrollo Mercado de Acceso a Capital Emisión Pública de Acciones Fondos de Capital Privado Venture capital Fondos de Capital Semilla Inversionistas Ángeles DONDE ESTA REPUBLICA DOMINICANA HOY? Fondos de Capital Privado Venture Capital Fondos de Capital Semilla ENLACES, INC. Inversionistas Ángeles NIVEL DE DESARROLLO Emisión Pública de Acciones INVERSIONISTAS ANGELES Apoyan empresas en nacimiento, con aportes de dinero a cambio de participación en el patrimonio de la misma. Además aportan su network y experiencia…. INVERSION INTELIGENTE! VALOR DE LA INVERSION ANGEL • La Inversión Ángel es una de las mejores maneras de asegurar el capital necesario para tansformar una gran idea en un negocio Exitoso. Las Inversiones Ángeles son las fuentes de financiamiento externo más frecuentemente usadas en el desarrollo de nuevas empresas DATOS MACROS DEL IA • 3 millones Ángeles, invirtiendo más de US$50 billones de inversión anuales en USA • Financian 30-40 veces más Emprendedores que los Venture Capital • Los Ángeles financian 60% de la nuevas firmas de tecnología en USA • Mas de42,000 emprendedores apoyados PRINCIPALES LIDERES DE NEGOCIOS CONVERTIDOS EN INVERSIONISTAS ANGELES John Sculley - Apple Jim Barksdale - Netscape Paul Allen - Microsoft ALGUNAS EMPRESAS QUE NACIERON CON INVERSION ALGEL POTENCIAL DE LA INVERSION ANGEL La Inversión Ángel es el grupo de influencia en el apoyo financiero del emprendedor de HOY, Será una fuerza aún mayor en la economía del FUTURO. Se duplicará en la PROXIMA DECADA. Los inversionistas Ángeles están destinados a ser el Pilar Central de la economía del Emprendedurismo de este Milenio. ESFUERZOS PROMOVIDOS POR EMPRENDE FONDOS DE ASISTENCIA TECNICA FOMIN (BID) PROMOCION DE EMPRENDEDURISMO FORMACION DE RED DE INVERSIONISTAS ANGELES FONDOS DE CO-INVERSION CON INVERSIONISTAS ANGELES FOMIN TOTAL US$ 1,0M CAF 500K PCSD 500K US$2,000,000 RED DE INVERSIONISTAS ANGELES ENTIDAD JURIDICA • Organización privada sin fines de lucro registrada al amparo de ley no.122-05 • Institucionalidad y transparencia, Mejores prácticas Internacionales • Membresía por invitación • Asiento en el Parque Cibernético Santo Domingo MISION Promover y facilitar la inversión en Emprendimientos del país, apoyando la innovación, contribuyendo al desarrollo económico, la generación de empleos y la creación de riquezas. PAPEL DE ENLACES, INC. INVERSIONISTAS Capta INVERSIONISTAS ANGELES Miembros 1 Personas con capacidad económica que le Permita invertir en patrimonio de un Nuevo negocio sin ver afectado su patrimonio personal Y En capacidad de poder ser mentor/coach Y compartir experiencias con emprendedor Enlaces, Inc., Red de Inversionistas Ángeles PAPEL DE ENLACES, INC. INVERSIONISTAS Capta INVERSIONISTAS ANGELES Miembros Recibe, Evalúa y Selecciona proyectos Enlaces, Inc., Red de Inversionistas Ángeles EMPRENDEDORES 2 Criterios de selección de los Proyectos • Cualidades de proyectos – Innovador, Rentable, exportable – Propiedad intelectual y/o tecnológicos preferidos. – Con gran potencial de crecimiento – Entidad jurídica formalizada • Informaciones a ser presentadas – One pager (Resumen Ejecutivo) – Plan de Negocios (Buen planteamiento del negocio) – Presentación en Power point Max. 15 minutos – Hoja de Términos (propuesta de inversión) PAPEL DE ENLACES, INC. INVERSIONISTAS 3 Capta INVERSIONISTAS ANGELES Miembros Recibe, Evalúa y Selecciona RONDAS Asistencia en Coordinacion DE Procesos Acceso a Post Ronda e Fondo inversión Co-inversion INVERSION proyectos Enlaces, Inc., Red de Inversionistas Ángeles EMPRENDEDORES BID Corporación Andina de Fomento FONDO DE CO-INVERSION Términos del financiamiento : o Préstamo en US$ por el mismo valor invertido por minimo 2 Inversionistas Ángeles en un mismo emprendimiento tecnológico o Crédito subordinado sin garantía 6 años para pagar, 3 años gracia para pago del principal o Interés Libor + 1oo puntos, mas % de regalías sobre ventas INVERSION DE RIESGO PARA LOS EMPRENDIMIENTOS UNIVERSITARIOS RED DE INVERSIONISTAS ANGELES EXALUMNOS FONDO DE INVERSION PROMOVIDO POR EL UTESA CON APORTES DE SUS EGRESADOS Y EMPRESAS AMIGAS Y ADMINISTRADO POR LOS ESTUDIANTES DE POSTGRADO La Asociación de Egresados UTESA • FORMAR RED DE INVERSIONISTAS ANGELES • OBJETIVO: APOYAR LOS EMPRENDIMIENTOS QUE SALGAN DEL UTESA • PLAN DE TRABAJO: – Invitar a los miembros de la Asociación de Egresados a una sesión de inducción – Invitar a los interesados en ser miembros de la Red – Elegir organismos de gobierno de la Red – Hacer conversatorio mensual de formación a los miembros – Organizar Rondas de Inversión La Asociación de Egresados UTESA • FORMAR FONDO DE CAPITAL SEMILLA: – Aporte de los Egresados – Aporte de UTESA – Aporte de la Sesscyt – Aporte de empresas amigas – OPERACIÓN: • Estudiantes de maestría evalúan los proyectos • Estudiantes le dan seguimiento a los proyectos INVERSION DE RIESGO PARA LOS EMPRENDIMIENTOS UNIVERSITARIOS ADMINISTRADO POR: Comité de Inversiones integrado por los aportantes Operado por los estudiantes: Asisten a la Ronda de Inversión: Evalúan el proyecto: Presentan su recomendación al Comité de Inversiones INVERSION DE RIESGO PARA LOS EMPRENDIMIENTOS UNIVERSITARIOS SI LA INVERSION SE HACE: Hacen seguimiento: revsión de estados financieros, ejecución presupuestaria, asisten junta de directores, presentan informes mensuales al Comité de Inversiones PRINCIPAL PROBLEMA DE LOS EMPRENDEDORES Acceso a la primera Ronda de Inversión ya sea deuda o capital: Inversionistas Ángeles Fondos de Capital Semilla INSEPARABLES Las ideas INNOVADORAS requieren de EMPRENDEDORES para que ocurran y los EMPRENDIMIENTOS necesitan CAPITAL para que prosperen. Enfoque sistémico: Innovación Emprendimiento – CAPITAL – INNOVACION • transformación de una idea • en un producto vendible nuevo o mejorado o • en un proceso operativo en la industri y en el comercio • o en un nuevo método de servicio soc – Manual de Frascati. Organización de Cooperacióny Desarro Económicos (OCDE), INNOVACIÓN es el proceso de generar nuevas ideas, desarrollar nuevos productos, servicios o tecnologías y llevarlas al mercado de una manera eficiente y efectiva en costo. Charles Vest, Presidente MIT 1990-2004 Innovación es = Invención + Comercialización Invención Comercialización Innovación Ken Morse – Director del Centro de Emprendedores de la Universidad MIT Para que haya invención tiene que haber I+D+i Donde debe haber I+D+i? • En nuestras empresas • En nuestras universidades, Universidad/Empresa en sus Centros de Emprendimiento e Innovación. • Con los programas de vinculación empresas/universidad que está impulsando la SEESCyT. Si lo que innovamos no lo comercializamos. No creamos riqueza. No acabamos con la pobreza. Para comercializar la innovación necesitamos CREAR EMPRESAS Comercialización Crear Empresas Para salir de la pobreza hay que crear riqueza y la única forma de crear riqueza es creando nuevas empresas. Y que significa crear nuevas empresas • Crear empleo • Producir • Desarrollo económico = crecimiento del PIB • Exportaciones • Impuestos para el gobierno POR ESO PARA ACABAR CON LA POBREZA NECESITAMOS CREAR EMPRESAS. – Porque las Empresas crean riquezas. – Riquezas = producción – empleo – exportaciones - impues – Para que haya producción importante tiene que haber emp • las empresas son: – las que producen, – las que crean empleos, – las que exportan. OTRAS VENTAJAS DE LA CREACION EMPRESAS – Ayuda a crear nuevos empresarios: • Se renueva nuestra clase empresarial • Se crean: EMPRESARIOS DE PRIMERA GENERACIÓN “Para que la economía de un país crezca en forma sostenida necesita renovarse a si misma, fomentando nuevos negocios que con el tiempo, reemplacen a los que van quedando obsoletos”. Prof. John C. Edmunds, Universidad de Harvard 40