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AGRO: SITUACIÓN ACTUAL Y
PERSPECTIVAS
Ing. Agr. Ricardo Reilly Arrarte
Presidente de la Asociación Rural del Uruguay
Agosto, 2016
La importancia del agro en la economía nacional…
EFECTO DIFUSION
TOTAL
Agropecuario
Ind. Manufacturera
Servicios
Resto de la economía
6,22
5,47
6,08
5,88
Promedio de la economía
5,91
Efecto difusión: La demanda adicional hacia el
sector agropecuario genera beneficios 6 veces
mayor que se difunden hacia el resto de la
economía. Es el sector que más “derrame” genera
en el resto de la economía
En las exportaciones agroindustriales representan en los últimos años cerca del
80% de las exportaciones de bienes
Exportaciones de bienes
Exportaciones de bienes:
año 2015
En millones de USD corrientes
8.000
Export. agroindustriales
6.000
4.000
Export. NO agroindustriales
En % sobre millones de USD
Export agroindustriales
No agroindustriales
17%
2.000
-
Fuente: BCU,
BCU Uruguay XXI, DECON
83%
VALOR AGREGADO = INNOVACIÓN + DESARROLLO
EXPORTACIONES
Exportaciones en caída…
Exportaciones de bienes. Primer semestre 2016
Var. %
2016/2015
Participación %
Carne bovina
16,0%
Soja
15,2%
Celulosa
14,5%
-8%
-20%
7%
Concentrado de bebidas
6,7%
3%
Lácteos
6,6%
-12%
Arroz
Cuero y manufacturas
Productos farmacéuticos
4,5%
3,4%
3,1%
Carne bovina, soja y celulosa
representan el 46% de las
exportaciones de bienes
4%
-11%
36%
Madera y prod. de madera
2,8%
5%
Lana y tejidos
2,7%
-18%
Exportaciones de bienes. Primer semestre 2016
Var. %
2016/2015
Principales destinos
China
23%
Brasil
China sigue siendo el principal destino
de exportaciones. El 75% de la soja
exportada por Uruguay va hacia China
Fuente: BCU, Aduanas
14%
Estados Unidos
7%
Países Bajos
6%
Argentina
5%
México
4%
-9%
-29%
42%
15%
0%
-1%
Italia
3%
19%
Alemania
3%
-20%
Venezuela
2%
-51%
Turquía
2%
349%
La situación del sector exportador es compleja…
Indice Excedente Bruto Ind. Exportadora
Base 2005=100
Promedio Abr 06 - Abr 16
El Índice de Excedente Bruto de la
Industria Exportadora muestra una
importante caída desde inicios de
2016, y se sitúa por debajo del
promedio de los últimos 10 años
Abr-16
Mar-16
Feb-16
Ene-16
Dic-15
Nov-15
Oct-15
Sep-15
Ago-15
Jul-15
Jun-15
May-15
Abr-15
Mar-15
Feb-15
Ene-15
Abr-16
88,9
Tipo de Cambio Real Efectivo Global
Base 2010=100. Desvío respecto al promedio Ene 77 - Jun 16
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Ene-77
-10%
Ene-80
Ene-83
Ene-86
Ene-89
Ene-92
Ene-95
Ene-98
Ene-01
Ene-04
Ene-07
Ene-10
Ene-13
Ene-16
-20%
-30%
-40%
-50%
Fuente: BCU
Jun-16
-32%
Jun-16
-32%
SITUACIÓN del AGRO
AGRICULTURA: Los dos principales cultivos con futuro
incierto…
La cosecha de soja fue de las más bajas
SOJA: Area sembrada y Producción
En hás y miles de tn.
Miles de Hás
Miles de tn.
1.600
3.500
1.400
3.000
1.200
2.500
1.000
800
Producción
-29%
600
400
2.000
1.500
1.000
en los últimos años, con una pérdida de
29% respecto del año anterior (300
millones de U$S).
Aprox. 90% de la soja se tuvo que secar,
aumentando el costo a los productores,
con problemas de calidad
500
200
0
Los precios para la próxima zafra en
Uruguay rondan los USD 350.
0
07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16
La cosecha de arroz sufrió grandes
pérdidas por el exceso de lluvias en la
última zafra
Las pérdidas por este motivo, más la
baja en el precio esperado hacen que
sea incierta el área sembrada para
2016/2017, aunque ya se planteó por el
MGAP una reducción del 8%
Fuente: MGAP
ARROZ. Area sembrada
En hás
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80% de la soja exportada es VA que queda en el país
-8%
La lechería en momentos críticos…
INTERNACIONAL??
PRECIO
Remisión de leche a planta
En miles de lts.
900.000
-14%
850.000
800.000
750.000
700.000
650.000
Ene-Jun 2012
Ene-Jun 2013
Ene-Jun 2014
Ene-Jun 2015
Ene-Jun 2016
Remitentes
3300
- 339
3200
En tan sólo 5 años se han perdido
unos 339
3100
3000
2900
2800
2700
2011
Fuente: MGAP, INALE
2012
2013
2014
2015
Los resultados de las empresas ganaderas son cada
vez más ajustados…
Ingreso de capital CRIA
En USD constantes de Jun-2016
80
86
DEA-ARU
FUCREA
36
Medidos en dólares constantes, los
márgenes han presentado una
tendencia a la baja en los últimos años
Estos resultados no consideran el pago
de renta
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016
Ingreso de capital INVERNADA
En USD constantes de Jun-2016
166
FUCREA, PB ganadero / PB Total es el
65%, PB cultivos / PB Total 25%.
160
DEA-ARU
FUCREA
96
El PB NO GANADERO cayó un 21% en
el último ejercicio (modelo DEA-ARU
no lo tiene)
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016
Fuente: BCU, INE, FUCREA, ARU
Evolución de los impuestos y el ingreso ganadero…
Impuestos al Agro y Margen Neto Cría
Indice base 2006 = 100
Margen neto
Impuestos al capital
Impuestos a la renta
Impustos al gasto
350
300
250
200
150
100
50
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Composición de los impuestos al agro
Devolución de impuestos
Impustos al gasto
En mill. de USD
Impuestos a la renta
Impuestos al capital
350
300
12%
250
34%
200
150
100
23%
51%
54%
50
0
26%
-50
2004
Fuente: DGI, ARU
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Est. 2016
Reforma
tributaria
2007?
Cada año se necesitan más hectáreas para cubrir la
canasta familiar…
CRIA: márgenes netos
INVERNADA: márgenes netos
En USD corrientes por há.
En USD corrientes por há.
72
71
150
65
53
156
157
132
47
120
96
36
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16
CRÍA: hectáreas necesarias para
cubrir canasta familiar
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
INVERNADA: hectáreas necesarias
para cubrir canasta familiar
271
713
556
609
223
457
350
2010/11
386
2011/12
Fuente: Búsqueda, ARU
2012/13
2013/14
2015/16
2014/15
2015/16
168
176
2010/11
2011/12
239
189
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16
Los productos forestales siguen creciendo…
PRODUCTOS FORESTALES. Exportaciones
En miles de USD
+ 37%
1.800.000
1.600.000
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0
1.564.469
2012
2013
2014
2015
Exportaciones por producto. Año 2015
2%
4%
Las exportaciones de celulosa ocupan
el tercer lugar dentro del total del
exportaciones de bienes de Uruguay
4%
0% 0%
Pulpa de madera
Madera aserrada
4%
Tableros de madera y
hojas de chapa
Astillas y particulas
(Chips)
Papel y cartón
4%
Madera en rollo
82%
Papel recuperado
Residuos de madera
Fuente: MGAP, Sociedad de Productores Forestales
“Lo típico es que sea responsabilidad
de los Estados desarrollar la
infraestructura logística”
Jaakko Sarantola
(Vicepresidente Senior de Desarrollo
de Negocios en Uruguay de UPM)
OBRAS EN INFRAESTRUCTURA NO
ACOMPASARON EL CRECIMIENTO
PRODUCTIVO DEL URUGUAY
NIVEL
DE
ENDEUDAMIENTO
Los créditos otorgados aumentan…
Créditos al Sector Agropecuario
Créditos VENCIDOS del Sector Agropecuario
En millones de USD
Como % del total de créditos al sector
3.000
Jun-2016
2.483
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2,3%
El crédito al sector agropecuario aumenta sostenidamente, pero mucho más
en relación al producto
CREDITOS POR SECTOR
Creditos al sector agropecuario
Como % del PIB Agropecuario
73%
77% 78%
63%
46%
34% 37% 31% 38%
32%
27%
24%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I. 2016 Est
II.2016
En millones de USD a Junio de cada año
Jun-05
Ganadería
134
Explotaciones agrícolas-ganaderas
36
Lechería
31
Silvicultura
71
Arroz
50
Serv. Agrícolas
31
Oleaginosas
4
Trigo+Cebada+Otros cultivos
17
Serv. Ganaderos
7
Hortalizas + Frutas
18
Otros
4
TOTAL AGRO
Fuente: BCU
402
Jun-10
222
165
74
115
69
123
82
57
26
40
8
Jun-16
651
453
266
264
237
219
143
124
66
40
22
979
2.483
SITUACIÓN
ECONÓMICA
La economía seguiría estancada…
PIB Total
Var. real acumulada 12 meses
4,6%
4,6%
4,4%
3,7%
4,0%
3,0%
Las expectativas de los agentes
consultados por el BCU indicarían que
la economía seguiría estancada en los
próximos trimestres
3,5%
1,6%
0,7%
0,3%
0,04%
La inflación sigue siendo un problema
y el Déficit Fiscal sigue en el entorno
del 3,5% del PIB
Variación del IPC
Rango meta
Variación acumulada año movil
IPC
12
%
Resultado Fiscal Global
Jun-16
10,9% %
Como % del PIB
12
10
10
8
8
6
6
4
4
2
2
0
0
Ene-05
Jul-06
Ene-08
Fuente: BCU, INE, MEF
Jul-09
Ene-11
Jul-12
Ene-14
IV.2017
II.2017
IV.2016
II.2016
I.2016
IV.2015
III.2015
II.2015
I.2015
IV.2014
III.2014
II.2014
I.2014
IV.2013
III.2013
II.2013
I.2013
IV.2012
III.2012
II.2012
I.2012
-0,1% -0,01%
Jul-15
Ene-10
0,0%
-0,5%
-1,0%
-1,5%
-2,0%
-2,5%
-3,0%
-3,5%
-4,0%
-4,5%
Abr-11
Jul-12
Oct-13
Ene-15
Abr-16
Qué representa el déficit fiscal?…
Exportaciones vs. Déficit Fiscal
En mill de USD
Carne Bovina
Exportaciones vs. Déficit Fiscal
Arroz
1.887
En mill de USD
Déficit Fiscal
Lácteos
Déficit Fiscal
1.887
1.807
360
Soja
362
1.807
631
588
1.792
1.754
1.759
1.432
1.397
2015
12 meses a Jun-2016
1.531
1.123
943
2015
12 meses a Jun-2016
Exportaciones vs. Déficit fiscal
Indice Base 2010=100
Carne bovina
Soja
Arroz
Lácteos
Déficit Fiscal
x 4,3
x 1,2
2010
Fuente: BCU, INE, MEF
2011
2012
2013
2014
2015
12 meses a
Jun-2016
PERSPECTIVAS
MUNDIALES
Indicador de perspectivas de comercio mundial de la
OMC…
El nuevo indicador de comercio de la OMC para el primer
trimestre de 2016 indica que el comercio mundial seguirá siendo
lento durante el resto del año.
No obstante, el comercio de las materias primas agrícolas
crecerán por encima de la tendencia.
Fuente: OMC
En los próximos 35 años habrá 2 personas más
en el mundo por segundo
Población mundial
En miles de millones de personas
2050 : 9,5
10
2015 : 7,3
8
6
+ 30%
4
2
1960 : 3
1960
1980
2000
2020
2040
En 2050 la población mundial será superior a los
9,5 mil millones de personas
Fuente: FAO
En 2050 más del 67% de la población será urbana…
Población urbana
Como % de la población total
67%
54%
2015
2020
2025
2030
2035
2040
2045
En 2015 en América Latina la
población urbana era cercana al
80% de la población total
2050
PIB per cápita
En USD constantes de 2005
El incremento de los ingresos per
cápita y la urbanización de la
población determinan que se
incremente el consumo de carnes
USD 14.512
2015
Fuente: FAO, Banco Mundial
USD 34.593
2020
2025
2030
2035
2040
2045
2050
En 2050 más del 67% de la población será urbana…
Crecimiento consumo y población 2025 vs. 2013
En %
Crecimiento Consumo
40
Crecimiento Población
El crecimiento del consumo
será mayor al crecimiento de
la población
30
%
20
10
Países desarrollados
Lácteos
Carne
Oleaginosas
Cereales
Lácteos
Carne
Oleaginosas
Cereales
0
En desarrollo (Excl. Africa Sub-Sahariana)
Crecimiento Consumo mundial de
Carne vacuna
Crecimiento Consumo mundial de
Leche en Polvo Entera
Base 2013-2015=100
Base 2013-2015=100
115
127
104
102
2016
2017
2018
2019
Fuente: FAO, Banco Mundial
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
China destino importante para Uruguay…
Importaciones de China
En mill de USD
2.500.000
Alimentos
120.000
2.000.000
Totales
100.000
80.000
1.500.000
60.000
1.000.000
40.000
500.000
20.000
-
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Exportaciones de carne bovina.
Participación porcentual en las exportaciones en USD
UE
Exportaciones de soja.
Participación porcentual en las exportaciones en USD
China
China
2013
25%
20%
15%
14%
10% 9% 7%
NAFTA
2013
75%
5%5%5% 10%
Alemania
MERCOSUR
2014
26%
2015
19%
21%
0%
33%
20%
40%
22%
12%
23%
60%
9% 7% 6%
6% 8% 1%7%
80%
Fuente: National Bureau of Statistics of China, Aduanas
100%
2014
74%
9%1%9% 7%
Israel
Rusia
Otros
destinos
Egipto
Países Bajos
2015
76%
8% 4% 8% 4%
Otros
destinos
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Argentina y Brasil retomarían crecimiento mejorando las
perspectivas para Uruguay…
Argentina
Brasil
PIB variación anual en %
PIB variación anual en %
3,0%
0,9%
-1,2%
-3,3%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Est. Est.
2016 2017
Argentina se contraerá en 2016 , para2017 se
espera que la economía se recupere y crezca
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Est. Est.
2016 2017
Se espera una contracción de Brasil en 2016,
pero para 2017, la economía empieza a
recuperarse
Uruguay
PIB variación anual en %
1,3%
0,6%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: INDEC, IBGE, BCU, Focus Economic
Est. Est.
2016 2017
HACIA EL FUTURO:
AVANZAR EN
SOLUCIONES
MERCADOS
•
•
•
INSERCION INTERNACIONAL con acuerdos de comercio estables .
Mercosur en crisis. (UE, Chile, China, Brexit como oportunidad)
DIFERENCIACION, DIVERSIFICACIÓN (VA=I+D)
Trabas NO arancelarias. (COP 21, Medioambiente, Bienestar Animal, etc).
PRODUCCIÓN
•
•
•
•
•
PRODUCTIVIDAD vs COSTO PAÍS (inversión e innovación necesitan de
certezas)
Combustible y energía a valores internacionales competitivos.
Carga tributaria excesiva, impactando en la rentabilidad.
Infraestructura y logística, reducir costos de llevar producción a puerto.
Negociación Salarial (escuchar a todas las partes, retroactividad 1 julio)
TIPO DE CAMBIO
•
•
Tipo de cambio que acompase a nuestros principales clientes y
competidores.
Evitar transferencias de recursos del sector exportador.
EL VERDADERO
MOTOR
DEL PAÍS
“Los países exitosos son aquellos que
apuestan a la educación y a la fortaleza de
sus empresas”
Bernard Shaw
MUCHAS GRACIAS