Download Diapositiva 1 - Energy Delphos

Enero de 2012
Presenta
Ciclos
y
Tendencias
Entorno Económico y
Energético de México
2011-2012
Índice
Capitulo I
Economía Mexicana
•
•
•
•
•
•
•
•
Economía Mexicana.
Contexto Externo.
Estabilidad Macroeconómica.
Sector Productivo.
Empleo y Desempleo.
Expectativas Económicas.
Entorno Político.
Entorno Social.
Índice
Capitulo II
Sector Energético
•
•
•
•
•
•
Reservas de petróleo y gas natural.
Producción
Exportaciones
Escenarios
Inversiones
Estrategias de Pemex
00000
Índice
Ante el contexto global de desaceleración
económica, México se ha adherido a esta tendencia
y comenzó a registrar el choque externo como
sucedió en 1995 y 2009, la contracción en el
mercado estadounidense ha inducido una
desaceleración de la economía mexicana en 2011,
a través de las menores exportaciones
manufactureras y su propagación hacia el resto de
las industrias mexicanas, se prevé continúen las
externalidades negativas hacia la producción,
servicios y comercio en este año. Asimismo, las
autoridades financieras han encendido las luces
amarillas ante la volatilidad de los mercados
europeos y la posible entrada de otra recesión en
los países industrializados.
Capitulo I
Economía Mexicana
Economía Mexicana
De cumplirse con las expectativas oficiales para este año, de lograr un PIB de
3.5%, el gobierno del Presidente, Felipe Calderón se convertiría en el segundo
sexenio con el menor crecimiento económico en toda la historia moderna de
México.
Economía mexicana
(PIB promedio sexenal y anual)
12
1970-1976
6.2%
10
1976-1982
6.6%
1982-1988
0.21%
1994-2000
3.5%
1988-1994
3.9%
2006-2012
1.8%
sexenio
2000-2006
2.1%
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1970
PIB
4.2 8.5 8.4 6.1 5.7 4.4 3.4
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
1
2
3
4
1980
9
9.7 9.2 8.8 -0.1 -4.2 3.6 2.6 -3.7 1.7 1.3 4.2 5.1 4.2 3.6
5
1990
2
6
7
8
9
0
1
2
3
4
5
2000
6
7
8
9
0
1
2
2010
4.8 -6.2 5.5 7.3 5.0 3.6 6.0 -1.0 0.1 1.4 4.1 3.2 5.2 3.3 1.2 -6.1 5.4 4.0 3.5
Economía Mexicana
El entorno macroeconómico estable después de la recesión de 2009 ha
sido el factor necesario para garantizar el crecimiento económico
sostenido durante los últimos dos años.
PIB Trimestral para México
(Variación real anual)
10.0%
7.6%
8.0%
6.0%
5.0%4.9%
3.9%
3.7%
3.0%2.9%3.5%
4.0%
2.1%2.5%
1.3%
2.0%
6.0%
5.1%
4.5%
4.4%4.5%
3.2%
4.5%
0.0%
-2.0%
-1.0%
-2.0%
-4.0%
-6.0%
-5.5%
-8.0%
-7.4%
-10.0%
-9.6%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
III
II
I
IV
III
II
I
IV
III
II
I
IV
III
II
I
IV
III
II
I
IV
III
II
I
-12.0%
Economía Mexicana
La actividad económica registró una expansión durante el tercer trimestre de
2011, resultado del aumento de los tres sectores que la integración;
agropecuario, industriales y servicios.
PIB trimestral por actividad
(variación anual)
15.0%
Primarias
Secundarias
Terciarias
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
-15.0%
I
II III IV I
II III IV I
II III IV I
II III IV
2006
2007
2008
2009
I
II III IV I
2010
II III
2011
Economía Mexicana
Durante la recesión de 2009 el consumo del gobierno fue el factor fundamental
en la política contracíclica para reactivar la demanda, sin embargó ésta se
reduce durante 2011, siendo en este último año las inversiones privadas el motor
del crecimiento.
Demanda global de bienes y servicio
40.0
(variación porcentual)
30.0
20.0
10.0
0.0
Total
Consumo Privado
Consumo Gobierno
Inversiones
Exportaciones
-10.0
-20.0
-30.0
I
II
III
IV
I
II
2008
III
IV
I
II
2009
III
IV
I
II
2010
III
2011
Total
3.4
3.7
2.6
-3.0 -10.9 -14.1
-9.5
-2.5
8.2
13.2
9.4
7.4
6
4.2
4.9
Consumo Privado
2.8
3.4
2.1
-1.3
-9.2 -11.2
-5.4
-3.0
4.0
6.8
4.6
4.6
5
4.1
5.2
Consumo Gobierno
1.4
1.6
0.3
1.1
5.7
4.0
3.0
1.2
5.4
2.6
1.9
1.5
-2.5
0.5
Inversiones
4.5
9.3
8.5
1.5
-6.9 -15.7 -13.6 -11.1
Exportaciones
5.1
5.1
1.3
-8.8 -18.6 -22.0 -16.0
2.4
2.7
-2.7
1.9
3.8
6.4
7.8
9.4
8.9
24.7
34.6
28.0
16.9
14.3
7.6
4.3
Economía Mexicana
Al interior de la demanda agregada en el año anterior, destacaron los avances
anuales promedio registrados del sector privado, principalmente en lo referente a
los niveles de consumo, exportaciones e inversión (formación bruta de capital
fijo).
Demanda Final de Bienes y Servicios, ene-sep 2011
(variación porcentual anual)
14.65
15.00
8.73
10.00
5.02
4.79
5.00
-0.17
º
0.00
-5.00
-10.00
-11.28
-15.00
Demanda
Consumo
Privado
Consumo del
Gobierno
General
Formación
Bruta de
Capital Fijo
(Público)
Formación
Bruta de
Capital Fijo
(Privado)
Exportación
de Bienes y
Servicios
Economía Mexicana
La oferta de bienes está indexada a las tasas de importación, durante la etapa
recesiva las empresas detienen las compras externas ante la contracción del
mercado, y viceversa, en la expansión se reactivan las adquisiciones externas.
Oferta global de bienes y servicio
(variación porcentual)
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
-10.0
Total
-20.0
PIB
-30.0
Importaciones
-40.0
I
II
III
IV
I
II
2008
III
IV
I
II
2009
III
IV
I
II
2010
III
2011
Total
3.4
3.7
2.6
-3.0
-10.9 -14.1
-9.5
-2.5
8.2
13.2
9.4
7.4
6
4.2
4.9
PIB
2.1
2.5
1.3
-1.0
-7.4
-5.5
-2.0
4.5
7.6
5.1
4.4
4.5
3.2
4.5
Importaciones
7.7
7.4
6.1
-8.6
-21.9 -27.2 -20.6
-4.1
21.9
33.3
23.7
16.6
10.6
6.9
6.2
-9.6
Economía Mexicana
La Oferta Global de Bienes y Servicios presentó un alto crecimiento real durante
el año pasado, debido a su principal componente las importaciones, resultado
del incremento en las adquisiciones de bienes de consumo intermedio, final y de
capital.
Oferta Final de Bienes y Servicios, ene-sep 2011
(variación porcentual anual)
9.00
7.92
8.00
7.00
6.00
5.02
5.00
4.05
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
Oferta
Producto Interno Bruto
Importación de Bienes y
Servicios
Contexto Externo
La cuenta corriente se mantuvo en niveles moderados durante el ejercicio
anterior, derivado de un menor ritmo en las importaciones de mercancías y a la
continúa entrada de divisas por las transferencias de las remesas familiares.
Balanza de Pagos, ene-sep de 2011
Cuenta Corriente
(MMusd)
20,000
17,542
15,000
10,000
5,000
0
-475
-5,000
-10,000
-6,475
-15,000
-20,000
-25,000
-23,384
-30,000
Cuenta Corriente
Balanza Comercial
Balanza de
Servicios
Transferencias
Contexto Externo
La Cuenta de Capital mantiene el superávit registrado de años anteriores,
resultado de la continúa entrada de capitales (inversión extranjera) y de la deuda
emitida por el gobierno y empresas privadas.
Balanza de Pagos, ene-sep de 2011
Cuenta de Capital
(MMusd)
50,000
40,000
44,352
33,796
32,790
30,000
24,366
20,000
10,000
0
-2,693
-10,000
-11,562
-20,000
Cuenta de
Capital
Pasivos
Externos
Inversión
Extranjera
Activos
Errores y
omisiones
Variación
Reserva
neta
Contexto Externo
México ha reorientado su industria hacia el sector externo, las empresas en el
país aprovechan las ventajas competitivas para aumentar las exportaciones,
reduciendo el histórico déficit en la balanza comercial.
Saldo Balanza Comercial de México
(millones de dólares)
0
-2,000
-4,000
-6,000
-8,000
-10,000
-12,000
-14,000
-16,000
-18,000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Contexto Externo
Durante el periodo enero-noviembre de 2011, el valor de las exportaciones
totales ascendió a 320,534 millones de dólares, lo cual representa un avance
anual de 18%. Las industria manufacturera representan el motor del sector
exportador.
Estructura de las exportaciones, ene-sep de 2011
(% del total)
productos
extractivos no
petroleros
1.1%
bienes
agropecuarios
3%
productos petroleros
16.1%
bienes
manufacturados
79.8%
Contexto Externo
Las exportaciones mexicanas de manufacturas constituyen en 2011 el 12% del
total de las importaciones estadounidenses, convirtiéndose México en el tercer
proveedor de Estados Unidos, después de China y Canadá.
Balanza Comercial México-EEUU
(millones de dólares)
80,000.00
70,000.00
60,000.00
50,000.00
40,000.00
30,000.00
20,000.00
10,000.00
0.00
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
-10,000.00
Contexto Externo
En los últimos años México se ha consolidado como uno de los principales
países receptores de inversión foránea, inclusive durante los últimos años que
prevale la incertidumbre financiera internacional el país ha captado recursos
significativos.
Inversión Extranjera a México 1990-2011
(millones de dólares)
50,000.0
Cartera
40,000.0
Directa
30,000.0
20,000.0
10,000.0
0.0
-10,000.0
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
-20,000.0
Contexto Externo
La inversión recibida en el periodo enero-septiembre del 2011 ascendió a 13,429
millones de dólares. Los principales sectores de destino de esos recursos fueron
las manufacturas y servicios financieros. El flujo de la inversión provino
principalmente de EEUU y España.
Inversión Extranjera Directa recibida en el periodo enero-septiembre de 2011
Por País
Por Sector
España
13%
Servicios
Financieros
18%
Manufacturas
42%
Comercio
11%
Suiza
9%
Japón
3%
EEUU
66%
Inform. Medios
masivos
8%
Construcción
7%
Minería
5%
Otros
9%
Resto
9%
Contexto Externo
La estabilidad en las cuentas externas y variables macroeconómicas ha sido
apoyada por entrada de divisas al país, los principales flujos han provenido de
las manufacturas, la inversión extranjera, las remesas de emigrantes, el turismo
y del petróleo.
Principales ingresos de divisas al país
(millones de dólares)
300,000.0
250,000.0
Remesas
Petróleo crudo
200,000.0
Manufacturas
Inversión Extranjera Total
150,000.0
Turismo
100,000.0
50,000.0
-50,000.0
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
0.0
Contexto Externo
La acumulación histórica de las reservas internacionales de México han reducido
el riesgo país, han consolidados la estabilidad macroeconómica ya que el país
dispone de los recursos suficientes que garantizan el pago de sus adeudos, las
importaciones y otros pasivos.
Reservas Internacionales Netas
(millones de dólares)
160,000
141,392
140,000
120,000
112,194
100,000
84,819
87,609
77,347
80,000
67,355
55,753
60,000
40,000
26,741
69,073
61,019
45,790
32,757 40,043
29,543 30,702
20,000
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Estabilidad Macroeconómica
La tasa de interés en las últimas décadas ha permitido la acumulación de capital
en el país, éste a su vez ha incentivado las inversiones privadas. Asimismo, la
menor tasa de interés ha beneficiado al gasto no programable del sector público
y el refinanciamiento de la deuda pública.
Tasa de Interés, Cetes
(tasa de rendimiento nominal anual)
100.00
96.05
90.00
80.00
70.00
69.53
61.59
60.00
50.00
44.41
48.44
44.99
40.00
34.76
31.39
30.00
24.76
20.00
19.28
14.10
10.00
15.24
6.23
7.19
4.24
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0.00
Estabilidad Macroeconómica
La tendencia descendente de la inflación se ha convertido en una de las
fortalezas fundamentales de la economía mexicana. Los menores precios son el
resultado de una política fiscal disciplinada y una política monetaria restrictiva.
Tasa de Inflación
(tasa de rendimiento nominal anual)
170.00
167.06
140.00
110.00
108.21
106.53
86.03
80.00
74.82
60.21
55.39
50.00
30.75
28.21
2011
3.97
2010
2008
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
-10.00
6.59
4.14
4.04
9.02
7.07
2009
18.82
12.04
2007
20.00
Estabilidad Macroeconómica
En los recientes dos años, el tipo de cambio del peso frente al dólar mostró una
tendencia a la apreciación, impulsada por los bajos niveles de tasas de interés
en los países desarrollados que propiciaron mayores flujos de capital al mercado
mexicano.
Tipo de cambio, FIX
(pesos por dólar)
14.00
13.51
12.00
10.79
9.56
10.00
9.14
11.29
11.13
12.42
10.90
9.66
7.92
8.00
6.42
6.00
4.00
2.27
2.00
2.81
3.38
1.37
0.05
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0.00
Sector Productivo
Las actividades productivas han mostrado una desaceleración gradual en
términos mensuales, derivado del menor dinamismo del mercado
estadounidense e interno.
Indicador de la actividad industrial
(variación real anual)
10.0%
8.3%
7.6%
6.7%
5.0%
5.9%6.2%
4.8%
3.6%
3.7%3.4%3.3%
3.2%
2.0%
3.3%
2.4%
0.6%
0.0%
-0.1% -0.3%
-5.0%
-5.2%
-5.6%
-8.2%
-10.0%
-11.4%
-12.3%
-12.4%
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
-15.0%
2008
2009
2010
2011
Sector Productivo
Al cierre de 2011, las actividades productivas registraron crecimientos positivos,
derivado de sus tres principales componentes; manufacturas, construcción y
electricidad, gas y agua.
Producción industrial por sectores
(variación real anual)
4.4%
Construcción
Minería -0.4%
1.8%
Electricidad, Gas y Agua
3.2%
Actividad industrial
3.8%
Manufacturas
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
Sector Productivo
La confianza de los empresarios continua deteriorándose en términos reales
anuales, sin embargo, en un contexto general el índice de confianza se ubica
ligeramente por arriba de los 50 puntos en 2011, dentro del escenario optimista.
Indicador de confianza del productor
60
Índice
20
Variación anual
15
50
10
40
5
0
30
-5
20
-10
-15
10
-20
-25
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
0
2009
2010
2011
Sector Productivo
Los empresarios prevén que la situación económica presente y futura de la
empresa se mantendrá estable para el corto plazo. Los inversionistas se
muestran precavidos para invertir ante el deterioro del entorno económico.
Componentes del índice de la confianza del productor
70
Situación económica futura de la empresa
60
50
40
30
Situación económica
presente de la
empresa
20
10
Momento adecuado para invertir
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
0
2009
2010
2011
Sector Productivo
El Indicador Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF) sobre el
entorno empresarial se sitúa en un escenario optimista, anticipando que todavía
se mantendrán las condiciones adecuadas para invertir en el corto plazo.
Indicador IMEF del entorno empresarial mexicano
59
57
55
53
51
49
47
45
43
41
2006
2007
2008
Manufacturero
2009
2010
2011
No Manufacturero
Sector Productivo
El consumo privado constituye uno de los pilares de la demanda agregada
nacional, y es el principal incentivo para la producción de bienes y servicios que
ofrecen las empresas, las expectativas de compra en los hogares ha disminuido
en 2011 ante la desaceleración.
Índice de confianza del consumidor
(Base enero 2003 = 100)
120
20
Índice
15
Variación porcentual
anual
10
100
80
5
0
60
-5
40
-10
-15
20
-20
-25
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
0
2009
2010
2011
Sector Productivo
Al interior del índice de confianza, se observaron reducciones mensuales en
componentes que hacen referencia a la situación económica esperada de los
miembros del hogar y a la situación económica presente y futura del país.
Mientras que la compra de bienes durables se mantiene constante y estacional.
120
Componentes de la confianza del consumidor
(Base enero 2003 = 100)
100
80
60
40
Situación económica del hogar en 12 meses
20
Situación económica del hogar para comprar bienes duraderos
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
0
2009
2010
2011
Sector Productivo
Las ventas al mayor tienen un compartimiento mixto durante el año pasado,
destacaron los subsectores de camiones, materias primas agropecuarias, para la
industria y materiales de desecho, productos textiles y calzado, alimentos,
bebidas y tabaco, y en el de maquinaria, mobiliario y equipo para actividades
agropecuarias, industriales y de servicios.
Ventas de mercancías al por mayor
(variación porcentual anual)
15
9.8
10
6.9
4.9
5
5.3
3.84.2
6.3
6.1
5.5
4.9
4.8
3.9
3.3
2.4
0.5
0.9
0.2
0
-1.6-1.2
-1.6
-5
-5.3
-6.6
-8
-10
-10
-15
-0.8
-1.1
-1.2
-4.1
-4.5
-8.5
-10.9
-12.9
-15.7
-16.6
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
-20
2009
2010
2011
Sector Productivo
Las ventas en el comercio al por menor se acrecentaron a finales del año
anterior, derivado de avances en los subsectores de artículos de uso personal,
tiendas de autoservicio y departamentales, artículos de ferretería, tlapalería y
vidrios, vehículos de motor, refacciones, combustibles y lubricantes, productos
textiles, accesorios de vestir, bebidas y tabaco.
Ventas de mercancías al por menor
(variación porcentual anual)
6
5
4.9
4.44.14.4
4
2.32.3
1.6
2
1.5
2
2.42.6
4.8
4.7
3.1
3 2.7
1
2.7
3
1
0
-0.1
-0.5
-2
-1.5
-1.8
-4
-4.6
-6
-5.8
-4.6-4.6
-5.1-4.8
-5.5
-8
-8.6
-8.4
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
-10
2009
2010
2011
Empleo y Desempleo
Uno de los principales objetivos de la presente Administración fue el empleo,
para lograr lo anterior el gobierno instrumento programas de inversión en
infraestructura, programas de apoyo a PYMES, incentivos fiscales al primer
empleo, entre otras acciones.
Población ocupada nacional
(Millones de personas)
46.8
47
46.1
46.3
46
45
44
44
43.9
43.6
42.6
43
41.9
42.8 42.9
42.9 43.3
42.2
41.4
42
45
45
43.9
45.4
45.9
44.5
43.3
42.9
43.3
42.4
40.8
41.7
41
40
40.6
I
II III IV
2005
I
II III IV
2006
I
II III IV
2007
I
II III IV
2008
I
II III IV
2009
I
II III IV
2010
I
II III
2011
Empleo y Desempleo
A pesar de los programas para incentivar el empleo, las bajas tasas de
crecimiento económico en el actual sexenio han impedido absorber a las
personas que se incorporan al mercado laboral, estimado en 1 millón de
personas cada año.
Tasa de desocupación nacional
(Porcentaje de la PEA)
6.5%
6.2%
6.0%
5.6%
5.5%
5.1%
5.2%
5.3%
5.2%
5.0%
5.3%
5.2%
4.8%
4.5%
4.3%
4.0% 4.0% 3.9% 4.0%
4.0% 3.9% 3.8%
3.5%
3.5%
3.5%
3.1%
3.6%
3.4%
3.5% 3.5%
3.2%
3.0%
2.5%
2.0%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Empleo y Desempleo
El trabajo es la fuente de riqueza para las personas, empresas y gobierno. En
México las PYMES constituyen alrededor del 90% de las empresas, generan
40% de los empleos y contribuyen con la cuarta parte del PIB. La mayoría (66%)
de los trabajos son renumerados.
Trabajadores
no
remunerados,
3.1 millones,
Trabajadores (6.6%)
por cuenta
propia,
10.5
millones,
(22.4%)
Empleadores,
2.3 millones
(5%)
Trabajadores
subordinados
y
remunerados,
30.9 millones,
66%
Expectativas Económicas
La Secretaría de Hacienda prevé un menor crecimiento económico para este
año, respecto al registrado de 4% en 2011, derivado de mayores riesgos del
contexto externo. Pronostica menores ingresos por la reducción en la plataforma
de exportación.
Marco macroeconómico, 2012
84.9
2.55
MMbd
1.16
MMbd
dólares
por barril
12.2
pesos
por dólar
4.8%
CETES
3%
-2.2%
3.5%
PIB
Inflación
Déficit
Tipo de
Público/PIB Cambio
Tasa de
Interés
Precio del ProducciónExportación
Petróleo
Crudo
Crudo
Expectativas Económicas
Entre 2006 y 2012 el gasto del sector público aumentó en 2 puntos porcentuales
del PIB, El gasto programable fue aumentado, debido a la reforma fiscal, para
garantizar el cumplimiento de los programas del sector público. Además ha sido
un factor importante para reactivar el mercado interno en periodos recesivos.
Gasto Neto Total del Sector Público Presupuestario
(% respecto al PIB)
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
Serie1
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
20.6%
20.6%
21.3%
21.8%
20.9%
21.2%
21.8%
22.2%
23.8%
26.0%
25.5%
24.3%
23.9%
Expectativas Económicas
El Paquete Económico para el ejercicio fiscal 2012 tiene como premisa el
mantener un estímulo contracíclico al mismo tiempo que se preserva la disciplina
en las finanzas públicas. El Presupuesto aprobado por 3,706 billones de pesos
buscará impulsar el desarrollo económico y social.
50,000
Presupuesto de Egresos de la Federación, 2012
(millones de pesos)
46,133
45,000
40,536
40,000
35,000
30,000
25,000
21,872
18,622
20,000
23,637
19,679
14,905
15,000
10,000
5,000
1,986
3,201
4,416
6,116
Hacienda y
Crédito Público
Seguridad
Pública
Gobernación
CONACYT
Marina
Economía
PGR
Relaciones
Exteriores
Trabajo y
Previsión Social
Energía
Presidencia de la
República
0
Expectativas Económicas
Un destino importante de los recursos contenidos en el Proyecto de Presupuesto
para 2012 es para el desarrollo del sector energético y de la salud. El papel de
Pemex es clave para el crecimiento de la economía mexicana, por lo que en
2012 se propone un mayor presupuesto de inversión para alcanzar una tasa de
reposición de reservas totales cercana al 100%.
500,000
Presupuesto de Egresos de la Federación, 2012
(millones de pesos)
450,000
442,485
394,492
400,000
350,000
251,764
253,820
Educación
Pública
CFE
300,000
250,000
200,000
141,452
150,000
113,479
54,717
55,610
Medio Ambiente
Defensa Nacional
100,000
71,378
85,544
50,000
Pemex
IMSS
ISSSTE
Salud
Comunicaciones
y Transportes
SAGARPA
0
Expectativas Económicas
El fortalecimiento macroeconómico y de las condiciones internas en los últimos
años permite proyectar un crecimiento continuo de las actividades productivas
en el mediano plazo. La llegada de capitales permitirá cambiar de deficitaria a
superavitaria a la cuenta corriente para el 2017.
Escenario macroeconómico a mediano plazo, 2012-2017
7
Tasa de
Interés
6
5
PIB
4
3
Inflación
2
1
0
Cuenta Corriente
(%PIB)
-1
-2
-3
PIB
2012
2013
2014
2015
2016
2017
3.5
3.9
3.9
3.9
3.9
3.9
3
3
3
3
3
3
Tasa de interés
4.6
5.4
6
6
6
6
Cuenta Corriente (% del PIB)
-1.4
-1.6
-1.7
-1.8
-1.9
2
Inflación
Expectativas Económicas
Se estima que en el horizonte de proyección las importaciones de bienes y
servicios se incrementen a un ritmo anual promedio de 9.9%. Así, durante 20132017 la oferta agregada aumentaría a una tasa anual promedio de 5.8%.
Oferta Agregada a mediano plazo, 2012-2017
12
Importaciones
10
8
Oferta Agregada
6
4
PIB
2
0
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Oferta Agregada
5.4
5.8
5.8
5.8
5.8
5.8
PIB
3.5
3.9
3.9
3.9
3.9
3.9
Importaciones
10.4
10.5
10
9.7
9.6
9.5
Expectativas Económicas
El entorno externo favorable esperado inducirá a que entre 2013 y 2017 las
exportaciones de bienes y servicios aumenten a una tasa de 8.9%. Asimismo,
las estimaciones indican que los componentes de la demanda mantendrán un
crecimiento significativo, impulsada por la inversión y el consumo.
Demanda Agregada a mediano plazo, 2012-2017
10
Exportaciones
9
8
7
Formación Bruta de Capital
6
Demanda Agreagada
5
4
Consumo
3
2
1
0
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Demanda Agregada
5.4
5.8
5.8
5.8
5.8
5.8
Consumo
3.8
4.1
4.2
4.2
4.3
4.3
Formación Bruta de Capital
5.2
5.6
5.8
5.9
6
6.1
Exportaciones
9.1
9.5
9.1
8.8
8.6
8.5
Expectativas Económicas
La expectativa del precio del petróleo en el mediano plazo se mantienen altos, lo
que implica mayores ingresos petroleros para el país. Los ingresos petroleros en
2011 representaron 7.5% del PIB y la tercera parte del presupuesto
gubernamental.
Precio de la mezcla mexicana de petróleo para exportación
(dólares por barril)
94
92
90
88
86
84
82
80
$USD
2012
2013
2014
2015
2016
2017
84.9
87
88.8
90.6
92.4
93.9
Expectativas Económicas
Hacienda y Sener prevén una estabilidad en el mediano plazo en la plataforma
de producción, de 2.5 millones de barriles diarios en promedio. Mientras que la
exportaciones petroleras decrecerán 24.5%, alcanzando un nivel de 881,000
barriles diarios en 2017. Esto último como resultado de un aumento en el
volumen de crudo a ser refinado en el país.
Plataforma de producción y exportación de petróleo crudo
(miles de barriles diarios)
3,000
Producción
Exportación
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Producción
2,550
2,550
2,550
2,550
2,550
2,550
Exportación
1,167
1,172
1,132
1,132
1,001
881
Expectativas Económicas
Con base en los volúmenes estimados y la evolución esperada de los precios
internacionales, se prevé que los ingresos petroleros disminuirán su aportación
al PIB en el periodo de referencia. La disminución en los ingresos petroleros
como porcentaje del PIB se debe al crecimiento de otras industrias.
Proyección de ingresos petroleros
(% PIB)
7.6
7.5
7.4
7.3
7.2
7.1
7
6.9
6.8
6.7
% PIB
2012
2013
2014
2015
2016
2017
7.6
7.4
7.3
7.2
7.2
7
Entorno Político
Al cumplir 19 trimestres de gestión, el Presidente, Felipe Calderón obtiene la
aprobación del 50% de sus gobernados. El promedio de 2011 coloca al
Mandatario actual como el peor en términos de evaluación ciudadana durante el
quinto año de gobierno, respecto a otos sexenios (Zedillo 86%, Salinas 71%, Fox
59%, Calderón 51%).
Evaluación Presidencial
Acuerdo
66.4
65.3
64.1
65.9 61.4
60
57.8
58.9
38.6
30
0
31.5
27.1
33.2
Desacuerdo
65.4
62.4
57.8
55.2
54.2
53.4 53.3
61.3
58.8 60.9
39.6 36.8
40.2
36.5 36.6
31.6 32.4
31.8
Promedio anual
de aprobación en
2007
61.6%
44.2 44.6 42.3 42.9
54
52
46
50
49 49
45
35.1
Promedio anual Promedio anual Promedio anual Promedio anual
de aprobación de aprobación de aprobación en de aprobación en
2011
2010
en 2008
en 2009
51.5%
54.2%
61.3%
62.3%
N feb may ago nov feb may ago nov feb may ago nov feb may ago nov feb may ago nov
ov06
2007
2008
2009
2010
2011
Entorno Político
En las encuestas realizas por organismos no gubernamentales para la contienda
por la candidatura del PAN a la Presidencia de la República, los simpatizantes
prefieren a Josefina Vázquez Mota. (Las encuestas no fueron hechas entre
militantes del PAN sino entre ciudadanos).
Preferencias de candidatos del PAN a la Presidencia
(enero de 2012)
70
61
60
53.7
57
44
50
Promedio de las preferencias de candidatos del PAN a la Presidencia
(enero de 2012)
40
40
30.8
38
26
30
Ernesto Cordero
Arroyo
12%
25
14 15
20
14
12
6
10
6
0
Excélsior
El Universal
Josefina Vázquez Mota
ISA
Reforma
Santiago Creel Miranda
Mitofsky
Ernesto Cordero Arroyo
Santiago Creel
Miranda
30%
Josefina Vázquez
Mota
58%
Entorno Político
Promediando las preferencias efectivas (consultas en hogares y eliminando a
quien no responde) de 6 encuestas las preferencias se alinean al PRI (con sus
alianzas partidistas).
60
Preferencia a la Presidencia por partido político
(encuesta efectiva en viviendas,
de nov-2011 a ene-2012)
54
50.6
51.9
49.8
49
50
46
40
33
31.6
30
20
27
28
26.6
19
27.5
23
21
21.5
22.7
17.7
10
0
Excélsior
El Universal
Reforma
ISA
PAN
PRI
PRD
OEM
Mitofsky
Entorno Político
En el promedio de 6 encuestas que enfrentan a "punteros" la preferencia efectiva
es 52-26-21 por Enrique Peña Nieto, Josefina Vázquez Mota y Andes Manuel
López Obrador, respectivamente (falta un punto por redondeo). Las 6 encuestas
de distintas empresas dan el 1er lugar a Enrique Peña Nieto.
Candidatos a la Presidencia de México
(de oct-2011 a ene-2012)
60
55
55.6
53
52.5
49
50
49
40
30
20
28.9
26
25
24
19
26
28
26
23
20.3
18.1
21.5
10
0
Excélsior
El Universal
Josefina Vázquez Mota
ISA
Reforma
Enrique Peña Nieto
OEM
Mitofsky
Andrés Manuel López Obrador
Entorno Social
Uno de los principales ejes de la actual Administración, respondiendo a las
demandas de a sociedad, se centra en la seguridad pública para cuidar de las
personas y de su patrimonio. La ciudadanía percibe un aumento en las
actividades ilícitas de bandas criminales.
Percepción de la Seguridad Pública
(Base abril 2009=100)
106
103.35
104
101.48101.61
102
100
100.62
99.49
98.84
100.54
100
98.12
98.53
98
95.89
96
98.17
97.96
96.1
95.68
95.61
96.16
93.99
93.24
94
95.49
95.05
98.6
97.73
97.04
96.01
93.73
91.95
92
90
88
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
86
2009
2010
2011
Entorno Social
El índice realizado por el organismo Transparencia Mexicana registra la
corrupción en servicios públicos ofrecidos por los tres niveles de gobierno y por
empresas particulares. En 2010, se identificaron 200 millones de actos de
corrupción en el uso de servicios públicos, contra 197 millones de actos en 2007.
Índice Nacional de Corrupción y Buen Gobierno
Baja California Sur
Durango
Nayarit
Aguascalientes
Yucatán
San Luis Potosí
Quintana Roo
Zacatecas
Tamaulipas
Morelos
Veracruz
Querétaro
Baja California
Chihuahua
Chiapas
Guanajuato
Puebla
Campeche
Coahuila
Sonora
Michoacán
Nuevo León
Sinaloa
Tlaxcala
Nacional
Jalisco
Colima
Tabasco
Hidalgo
Oaxaca
Guerrero
Edo. de México
Distrito Federal
1.8
Menos corrupto
3.9
4.4
4.7
5
5.6
5.9
6.1
6.5
6.7
6.9
6.9
7.1
7.1
7.6
7.6
7.6
8.3
8.3
8.4
8.4
9.1
9.9
10.2
10.3
10.3
10.4
10.8 Más corrupto
11.6
13.4
16
16.4
17.9
0
5
10
15
20
Capitulo II
Sector Energético
Reservas de petróleo y gas natural
Al 1º de enero de 2011, las reservas probadas de hidrocarburos ascienden a 13
mil 796 millones barriles de petróleo crudo equivalente (MMbpce), de éstas el
74% corresponde a crudo; 9% a condensados y líquidos de planta y el 17% a gas
seco.
Reservas al 1º de enero de 2011
(Miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente)
50
45
14.3
43.1
Posibles
3P
40
35
30
15
28.8
Probables
2P
25
20
15
13.8
10
5
0
Probadas
Reservas de petróleo y gas natural
Evolución de las reservas de hidrocarburos
Miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente)
70
60
58.2
56.2
Posibles
Probables
Probadas
53.0
50.0
50
25.1
23.5
40
21.9
20.1
48.0
46.9 46.4
45.4 44.5
43.6 43.1
43.1
18.9
17.6
16.5
15.5
14.7
14.3
14
13.8
30
20
21.2
21.3
20.8
17
16
15.8
15.8
15.3
15.1
14.5
14.2
15
12
11.3
10.3
13
13.1
13.4
14.2
14.6
14.6
14.7
14.8
14.3
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
10
0
Reservas de petróleo y gas natural
De 2010 al 2011, las reservas 3P de crudo se incrementaron en 62 MMb,
principalmente por efecto de la incorporación exploratoria de 878 MMb de crudo.
Las reservas probadas disminuyeron 259 MMb debido principalmente por efecto
de la producción de crudo de 940 MMb en 2010.
Evolución de las reservas de petróleo crudo
(Miles de millones de barriles)
Posibles
Probables
Probadas
35
30.9
30.5
30.6
10.4
10.4
10.2
10.4
10
10.7
10.1
10.1
9.7
2009
2010
2011
30
25
20
15
10
5
0
Reservas de petróleo y gas natural
De 2010 a 2011 las reservas 3P de gas natural aumentaron en 39 miles de
millones de pies cúbicos (MMMpc), por efecto principalmente de los
descubrimientos de 2,724 MMMpc de gas que lograron compensar un volumen
importante de la producción, al extraerse 2,562 MMMpc de gas durante 2010.
Evolución de las reservas de gas natural
(Miles de millones de pies cúbicos)
Posibles
Probables
Probadas
70
60.4
61.2
61.3
17.6
16.8
17.3
20.1
20.7
20.9
22.6
23.7
23
2009
2010
2011
60
50
40
30
20
10
0
Reservas de petróleo y gas natural
Las actividades exploratorias durante el periodo 2007-2010 han permitido
incorporar anualmente volúmenes sostenidos de reservas superiores a los 1,000
MMbpce, lo que ha permitido cumplir con los compromisos de incorporación de
reservas por actividad exploratoria.
Evolución de los descubrimientos de hidrocarburos
(Miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente)
2000
1800
1,773.9
Posibles
Probables
1600
Probadas
1,482.1
388.9
1,437.8
1400
230.8
363.8
1200
966.1
1000
800
600
1,053.2
490.3
312.1
182.8
182.9
229.1
548.6
492.6
400
894.8
2010
2011
569.7
554.1
200
894.8
377.8
0
2007
2008
2009
Reservas de petróleo y gas natural
La tasa de restitución de las reservas probadas alcanzará en el 2012 un valor de
100%, resultado de la reclasificación de reservas probables a reservas probadas,
éstas provendrán del desarrollo de los proyectos Ku-Maloob-Zaap, Crudo Ligero
Marino, Bellota-Chinchorro y Chicontepec, entre otros.
Evolución de la tasa de restitución de reservas probadas
(%)
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
25.5
22.7
26.4
41
50.3
71.8
77.1
85.8
100
Producción
En México, la producción de petróleo ha venido decreciendo desde el año 2005.
Esto derivado principalmente de la declinación del campo Cantarell que en 2004
alcanzó su pico máximo de producción y comenzó su tendencia descendente de
manera constante.
Producción de petróleo crudo en México, 1900-2025
(Miles de barriles anuales)
Producción
En 2011 se logró consolidar la estabilidad en la producción de crudo. Pemex
modificó la tendencia descendente observada en el periodo 2007-2009, cuando
registró un declive total acumulado de 475,000 barriles diarios.
Producción de petróleo crudo por tipo, 2002-2011
(Miles de barriles diarios)
Pesado
4,000.0
3,500.0
3,177
3,370
3,382
Ligero
3,333
Superligero
3,255
3,075
2,791
3,000.0
2,601
2,576
2,550
2,500.0
2,000.0
1,500.0
1,000.0
500.0
0.0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Superligero
156.9
134.8
135.3
144.1
180.4
198.6
210.4
269.7
320.0
336.0
Ligero
846.6
810.7
789.6
802.3
831.5
837.7
815.5
811.8
834.4
794.0
2,173.7
2,425.4
2,458.0
2,387.0
2,243.8
2,039.4
1,765.6
1,529.0
1,422.0
1,419.0
Pesado
Producción
Revertir el declive en la extracción de petróleo en los últimos años fue posible
fundamentalmente por el incremento de la producción en los proyectos de KuMaloob-Zaap, Litoral Tabasco, Crudo Ligero Marino e Ixtal-Manik, que
compensaron parcialmente la caída en Cantarell.
Producción de petróleo de los tres principales Activos
(miles de barriles diarios)
2,500.0
2,000.0
1,500.0
Cantarell
1,000.0
500.0
0.0
Ku-Maloob-Zaap
Litoral Tabasco
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Producción
El año pasado Pemex Exploración y Producción acusó una contracción en la
extracción de gas natural asociado y no asociado, debido al declive en la
producción de las tres principales regiones; las Regiones Marinas, la Región Sur
y la Región Norte.
Producción de gas natural por tipo, 2002-2011
(Millones de pies cúbicos diarios)
8,000.0
7,000.0
6,000.0
5,000.0
Gas no
asociado
4,000.0
3,000.0
Gas asociado
(incluye nitrógeno)
2,000.0
1,000.0
0.0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Gas no asociado
1,271.7
1,305.4
1,379.2
1,563.3
1,863.9
2,266.1
2,613.0
2,598.8
2,550.3
2,477.5
2,205.0
Gas asociado
3,239.0
3,118.1
3,119.2
3,009.6
2,954.1
3,090.0
3,445.4
4,319.8
4,480.3
4,542.5
4,390.0
Exportación
En 2011, Pemex logró mantener estable la plataforma de exportación de petróleo
crudo. Las menores ventas al exterior durante 2008 y 2009 se explica por la
desaceleración económica mundial que indujo una menor demanda de
energéticos.
Volumen de las exportaciones de petróleo crudo
(Miles de barriles diarios)
2,000.0
1,800.0
1,843
1,705 1,755
1,755
1,870 1,817
Istmo
Olmeca
Maya
1,792
1,686
1,600.0
1,361 1,338
1,403
1,400.0
1,222
1,200.0
1,000.0
800.0
600.0
400.0
200.0
0.0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Exportación
Pemex logró un incremento significativo de 37.4% en los ingresos generados por
la venta externa de la mezcla de crudo el año pasado, el resultado obtenido fue
resultado de los altos precios (101 dólares por barril) que registró el petróleo
mexicano en el mercado internacional.
Valor de las exportaciones de petróleo crudo
(Millones de dólares)
49,322.0
50,000.0
43,341.5
45,000.0
37,937.5
40,000.0
35,985.0
34,706.8
35,000.0
28,329.4
30,000.0
25,605.4
25,000.0
20,000.0
21,257.9
14,552.9
15,000.0
16,676.3
13,392.2
11,927.7
10,000.0
5,000.0
0.0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Exportación
La paraestatal registró un superávit de 24,996 millones de dólares (MMusd) en su
balanza comercial de petróleo crudo, petrolíferos, petroquímicos y gas natural en
2011, que representó un aumento de 28% en comparación al saldo reportado del
año anterior.
60,000
Balanza Comercial anual de Pemex
(millones de dólares)
Exportaciones
Importaciones
Saldo
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Escenario 2012
Pemex continuará en este año con su programa de optimización en todos sus
procesos y servicios asociados para reforzar las áreas que están generando
valor, identificando y fortaleciendo aquéllas que requieran de nuevas estrategias
para desempeñar eficientemente sus actividades.
Estrategia Programática de Pemex para 2012
(principales metas)
6,165.7 MMpcd
2,559.9 Mbd
1,331.3 Mbd
1,175.7 Mbd
1071.4 MMpcd
445.1 Mbd
Producción
petróleo crudo
Mercado
interno
Mercado
externo
Importación
petrolíferos
Producción gas
natural
Importación
gas seco
Escenario 2012
Los mayores recursos destinados al segmento de gasto de inversión permiten
cumplir con los programas de modernización, mantenimiento y desarrollo de
infraestructura para continuar con la modernización de la empresa, mientras que
la reducción en el gasto corriente indica una menor burocratización en la
operación de la empresa.
Presupuesto de Pemex por Clasificación Económica, 2012
(pesos y estructura porcentual)
141,230,386,919,
32%
Gasto
Corriente
Gasto de
Inversión
301,255,000,000,
68%
Escenario 2012
70,000,000,000
Presupuesto en Gasto Corriente de Pemex, 2012
(Pesos)
60,059,251,227
60,000,000,000
50,000,000,000
40,213,237,592
40,000,000,000
32,856,898,871
30,000,000,000
20,000,000,000
10,000,000,000
7,328,309,969
772,689,260
0
Prestación de
Provisión de Bienes Apoyo al proceso
Servicios Públicos
Públicos
presupuestario y
para mejorar la
eficiencia
Apoyo a la función
pública y al
mejoramiento de la
gestión
Pensiones y
jubilaciones
Otros de
inversión
Programas de
adquisiciones
Estudios de
preinversión
1,846,916,460
785,996,808
3,193,598,577
17,407,323,789
3,658,787,248
100,000,000,000
Mantenimiento
de
infraestructura
Otros proyectos
Desglose
16,087,135
0
Inmuebles
50,000,000,000
213,527,446
274,132,762,537
300,000,000,000
Infraestructura
social
Infraestructura
económica de
hidrocarburos
301,255,000,000
350,000,000,000
Gastos de
Inversión
Escenario 2012
Presupuesto en Gasto de Inversión de Pemex, 2012
(Pesos)
250,000,000,000
200,000,000,000
150,000,000,000
Escenario 2012
El gasto total anual programable para Pemex en 2012 asciende a 442,485.4
millones de pesos (MMp), mientras que el no programable totaliza 34,839.6 MMp.
Pemex Exploración y Producción recibe 291,075.5 MMp del gasto programable y
34,475.5 MMp del no programable, siendo la subsidiaria que mayores recursos
recibe.
Gasto total programable, gasto de inversión por subsidiaria
(Millones de pesos y estructura porcentual)
350,000
300,000
REF
19.8%
291,075
250,000
PEP
65.8%
200,000
PGPB
4.0%
150,000
PP
3.7%
87,694
100,000
Corporativo
6.6%
50,000
17,835
16,538
PGPB
PP
29,346
0
PEP
REF
Corporativo
Escenario 2012
Con base en Plan de Negocios 2012-2016, Pemex Exploración y Producción
actualizó sus objetivos estratégicos para este mismo período como se
definen a continuación:
 Mantener la producción promedio de aceite entre 2.6 y 2.9 MMbd
 Mantener la producción promedio de gas entre 5.8 y 6.1 MMMpcd
 Restituir el 100% de reservas probadas a partir del año 2012
 Mantener los costos de producción en el primer cuartil y optimizar los costos
de descubrimiento y de desarrollo para llevarlos al primer cuartil
 Lograr la meta de cero accidentes
 Lograr ser percibida como una empresa socialmente responsable.
Escenario 2012
PEP, Programas y Proyectos de Inversión, 2011-2012
(Miles de millones de pesos)
60
52.8
50
49.5
45.8
43.4
39.3
40
2011
2012
30.7
30
20.6
20.7
18.3
20
18.1
12.7 13.5
10
6.5 5.6
0
Cantarell
Programa
Estratégico de
Gas
Ku-MaloobZaap
ATG
Burgos
Complejo
Antonio J.
Bermudez
JujoTecominoacán
Escenario 2012
PEP, Programas y Proyectos de Inversión, 2011-2012
(Miles de millones de pesos)
8.0
7
7.0
6.6
6.1
6.1
5.8
6.0
2010
2011
5.4
4.8
5.0
4.9
4.5
4.2
4.0
3.2
3.0
2.8
3.0
2.9
2.8
2.5
2.0
1.0
0.0
Chuc
Delta del
Grijalva
Yaxche
Caan
BellotaChinchorro
Poza Rica
Arenque
El GolpePuerto Ceiba
Escenario 2012
PEP, Programas y Proyectos de Inversión, 2011-2012
(Miles de millones de pesos)
4.0
3.5
3.4
3.3
3.0
2.5
2011
2012
2.4
2.3
2.1
1.9
2.0
1.6
1.5
1.4
1.2
1.1
1.0
1.0
0.8
0.6
0.7
0.6
0.5
0.5
0.0
Ek-Balam
TamaulipasConstituciones
Cactus SitioGrande
Och-Uech-Kax
Ayin-Alux
Carmito-Artesa
Cárdenas
Lakach
Inversiones
Durante la presente administración, el presupuesto de inversión se ha
incrementado en 100%. En 2001, Los proyectos Cantarell, Programa Estratégico
de Gas, Ku-Maloob-Zaap, Aceite Terciario del Golfo, Burgos y Antonio J.
Bermúdez ejercieron la mayor parte del total de la inversión.
350,000
Inversiones de Pemex
(Miles de millones de pesos)
350,000
286,338
300,000
268,599
251,882
250,000
198,247
200,000
164,629
143,600
150,000
116,757 122,161
94,123
100,000
65,525 67,471 67,657
50,000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Inversiones
Las inversiones de largo plazo de Pemex Exploración y Producción tienen el
objetivo de mantener una producción de petróleo crudo arriba de los 2.5 MMbd,
una extracción mayor de 6,100 MMpcd de gas, y una tasa de restitución de
reservas superior a 100%.
Inversiones estimadas en Exploración y Producción
(Miles de millones de dólares)
30
25
20
15
10
5
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Exploración
3
3
3
4
4
5
5
5
5
5
6
6
6
6
6
Producción
17
18
19
18
19
18
18
18
17
18
17
17
17
17
18
Inversiones
En el Plan de Negocios 2012-2016, Pemex pronostica una tasa de crecimiento de
2% en la producción de petróleo crudo para el periodo 2012-2016, la proyección
incluye la implementación de los contratos integrales de exploración y
producción.
Producción de petróleo crudo, 2012-2016
(Miles de barriles diarios)
2,821
2,850
2,800
2,731
2,750
2,675
2,700
2,628
2,650
2,606
2,600
2,550
2,500
2,450
2012
2013
2014
2015
2016
Escenario 2011-2016
Para el periodo 2012-2016, las exportaciones petroleras mantienen la estabilidad,
la tasa de crecimiento para el periodo de referencia es de 1%, aunado a precios
altos proyectados, permitirá mantener altas tasas de ingresos al país.
Exportaciones de petróleo crudo, 2012-2016
(Miles de barriles diarios)
1,314
1,320
1,300
1,271
1,280
1,260
1,252
1,260
1,240
1,221
1,220
1,200
1,180
1,160
2012
2013
2014
2015
2016
Escenario 2012-2035
La Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA) revisó al
alza las proyecciones de producción de hidrocarburos líquidos para México en
sus diferentes escenarios; en el escenario de referencia de 2011 prevé una tasa
de decrecimiento promedio anual de -2.4% para el periodo 2008-2035, en la
proyección de 2010 la tasa era de -2.9% para el periodo 2007-2035.
México: escenarios de producción de hidrocarburos liquidos
(millones de barriles diarios)
4.5
Estimado
Histórico
3.6
2.7
Referencia
Precios de petróleo altos
Precios de petróleo bajos
1.8
Crecimiento económico alto
Crecimiento económico bajo
0.9
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2015
2020
2025
2030
2035
Referencia
3.7
3.5
3.2
3.0
2.9
2.8
2.3
1.8
1.4
1.5
1.7
Precios de petróleo altos
3.7
3.5
3.2
3.0
2.9
2.8
2.3
1.7
1.4
1.6
1.8
Precios de petróleo bajos
3.7
3.5
3.2
3.0
2.9
2.8
2.4
1.8
1.5
1.6
1.7
Crecimiento económico alto
3.7
3.5
3.2
3.0
2.9
2.8
2.4
1.8
1.4
1.5
1.7
Crecimiento económico bajo
3.7
3.5
3.2
3.0
2.9
2.8
2.3
1.8
1.5
1.6
1.8
Estrategias
Pemex ha delineado los siguientes objetivos y estrategias
Principales iniciativas por línea de negocios
Exploración y
producción
Refinación
Gas y PQB
Petroquímica
Aumentar la incorporación de reservas
•Mantener la plataforma de producción (Cantarell)
•Desarrollar campos complejos de manera eficiente (ATG,AP)
•Reactivar campos marginales – Contratos incentivados
•Incrementar y mantener el aprovechamiento de gas
Elevar la confiabilidad y rentabilidad del SNR
•Proyectos de conversión profunda
•Cumplir estándares de gasolina y diesel
•Elevar capacidad de importación y fortalecer la de almacenamiento y
distribución
Incrementar la capacidad de proceso y transporte, de acuerdo con el
aumento en la producción primaria y la demanda
Elevar la eficiencia y descuellamiento de las cadenas rentables
•Alentar la participación del sector privado en el desarrollo de nuevos
proyectos
Estrategias
Bajo control de Pemex
Iniciativas transversales
Seguridad
•Consolidación y mejora continua del SSPA
• Desarrollo Sustentable y Protección Ambiental
Confiabilidad
•Confiabilidad operativa
•Control del mercado ilícito de combustibles
Rentabilidad y
eficiencia
•Mejores prácticas en el desarrollo de Proyectos
•Modelo de negocio integral de suministros
•Estrategia de recursos humanos
Sustentabilidad
•Programa Estratégico Tecnológico
•Desarrollo de proveedores
•Sistema de Gestión por Procesos
Estrategias
Jerarquización de iniciativas: Importancia vs avance
ILUSTRATIVO
Principales iniciativas
•
•
•
•
•
•
•
•
Nva. Refinería Tula
Salamanca
Calidad de combustibles
Logística petrolíferos
Alianzas PPQ
Recursos humanos
Confiabilidad operativa
Mercado ilícito
•
•
•
•
Protección ambiental
Reforma energética
Gobierno Corporativo
Temas estructurales:
– Régimen fiscal
– Pasivo laboral
– Subsidios
– Emisión de bonos ciudadanos
– Diversificación de la estructura
de deuda
Alta
Importancia
• Chicontepec
• Aguas Profundas
• Minatilán
Seguridad
Confiabilidad Producción
de Gas
Operativa
Recursos
Humanos
Nva.
Calidad de Refinería
Combustibles
Temas
Estructurales
Producción
de Crudo
Reservas
Protección
Ambiental
Logística
petrolíferos
Aprovechamiento
de Gas
Minatitlán
Aguas
Profundas
Chicontepec
Alianzas PPQ
Salamanca
Mercado
Ilícito
Reforma
Energética
2008
Gobierno
Corporativo
Media
• Reservas
• Producción de crudo
• Producción de gas
-
Avance
Líneas de negocios
Transversales
+
Estructurales
Estrategias
Desarrollar cam pos complejos y reactivar campos
marginales
n En
el corto plazo, Pemex debe aprove char diferentes esquemas de contrataci ón para
desarrollar capacidades internas en áreas sustantivas.
n Los
tipos de contrato propuestos son: Contratos integrales (CI), Laboratorios
Integrales de Campo (LC) y Contratos Transaccionales (CST).
Complejidad
Capacidad i nterna
Baja
Media
Alta
Alta
CI
CI
LC
CI
LC
CST
Media
CI
LC
CI
LC
CST
CST
CI
LC
CST
CST
CST
Baja
Aguas profundas
Chicontepec
Capacidad interna:
• Recur sos humanos
• Tecnología
• Procesos
Comple jidad:
• Escala
• Desafío tecnológico
• Servi cio a mercado
Campos maduros (Reactivación)
Estrategias
Reactivar campos marginales: Contratos incentivados
6 campos petroleros agrupados en 3 bloques
Reservas 3P de 195 Mmbpce; Superficie promedio de 312 km2.
Primera
ronda
Reservas 3P
(MMboe)
1,465
104
40
(2011):
Magallanes Santuario
Campos
maduros
en la
región Sur
Volumenoriginal
(MMboe)
Producción
actual (bd)
51
461
Carrizo
Magallanes Santuario
Carrizo
Adjudicación: 18 de agosto de 2011
Tarifas (US$/b)
Santuario
Magallanes
Carrizo
Máxima
7.97
9.78
12.31
Ofertaganadora
5.01
5.01
9.40
2011
Siguient
es
licitacio
nes
(2012)
321
I
Campos maduros
R. Norte
Chicontepec
Aguasprofundas
II
III
IV
I
2012
II
III
IV
Bibliografía






Banco de México
Secretaría de Economía
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Secretaria de Energía
Comisión Nacional de Hidrocarburos
Instituto Nacional de Estadística y
Geografía
 Banco Nacional de Comercio Exterior
 Pemex
 Comisión Nacional de Hidrocarburos
Otras fuentes de información:




El Financiero
El Economista
Reforma
El Universal





Milenio
La Jornada
Excélsior
El Sol de México
Economist Intelligence