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ECONOMETRÍA II (ADE) Lista de problemas 4 Curso 2006/2007 1. El fichero AUTO2.WF1 contiene datos trimestrales de la economía de Estados Unidos para el periodo entre 1959.1 y 1992.1 sobre las siguientes variables: Y: log del gasto per capita en gasolina en términos reales X2: log del precio real de la gasolina por galón X3: log de la renta disponible per capita en términos reales X4: log de las millas por galón (en Europa serían kilómetros por litro) Utilizando esta información: a) Deriva una especificación para la demanda de gasolina. Puedes utilizar la siguiente función de demanda M K ( PRM ) 2 YC 3 3 donde M son millas per capita, PRM es el precio real de una milla (en términos de gasolina gastada) e YC es la renta per capita. Por tanto la demanda implícita de galones de gasolina per capita en términos reales sería y Kx2 2 x3 3 x4 (1 2 ) donde y es el gasto per capita en gasolina en términos reales, x2 es el precio real de la gasolina por galón, x3 es la renta disponible per capita en términos reales y x4 son las millas por galón. Explica la justificación de estas ecuaciones y la especificación econométrica. b) Utilizando como base la especificación anterior construye un modelo general de retardos distribuidos (incluye también retardos de la variable endógena). Utiliza cinco retardos. Incluye también una dummy que marque el comienzo de la crisis del petróleo (primer trimestre de 1974) dado que este momento es muy importante en los precios y la demanda de gasolina. Explica los resultados que obtienes. c) Utilizando la transformación de Koyck estima otra vez el modelo. 2. Supón que los individuos de la economía de Estados Unidos tienen expectativas adaptativas sobre el precio de la gasolina. a) Describe el modelo resultante de utilizar la especificación para la demanda de gasolina propuesta en el ejercicio 1 y la hipótesis de expectativas adaptativas. b) Estima el modelo y comenta sobre la velocidad con la que se ajustan las expectativas según los resultados obtenidos.
