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CONASEV PERÚ Ministerio de Economía y Finanzas Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PERÚ - AÑO DE LA UNIÓN NACIONAL FRENTE A LA CRISIS EXTERNA Anexo A CLASIFICACIÓN DE RIESGO Todo lo referente a clasificaciones de riesgo señalado en la Ley, Reglamento, reglamento de participación, prospecto simplificado y demás normas complementarias aplicables a los fondos mutuos, así como en la publicidad que de ellos se realice, se sujeta a las siguientes condiciones: a) Cada instrumento financiero se sujetará a las normas que le competa en cuanto a la exigencia de clasificación; b) Las sociedades administradoras sólo reconocerán las clasificaciones otorgadas por las empresas clasificadoras de riesgo autorizadas por CONASEV, o por aquellas en el extranjero reconocidas por una institución de similar competencia a CONASEV; c) En caso que dos o más empresas clasificadoras de riesgo registren clasificaciones de riesgo distintas respecto de un mismo instrumento, se deberá considerar la menor; d) No se considerarán las clasificaciones de riesgo que no han sido promovidas por el emisor; e) Los instrumentos emitidos localmente o en el exterior por el Estado Peruano deberán ser considerados como una categoría distinta a las señaladas en las tablas de equivalencias y su simbología será “Estado”. f) Las inversiones en valores emitidos en el extranjero que no cuenten con clasificación de riesgo internacional serán consideradas “sin clasificación” o “SC”; g) La clasificación de deuda soberana será la correspondiente a moneda extranjera y de largo plazo; y, h) La sociedad administradora deberá tener en cuenta las siguientes equivalencias respecto a las clasificaciones de riesgo: Simbología Aplicable a las Clasificaciones de Instrumentos de Deuda de Largo Plazo, del Mercado Internacional. Equivale ncia: AAA AA+ AA AA- Entidades Internacionales Especializadas Standard & Poor’s Moody's Fitch AAA Aaa AAA AA+ Aa1 AA+ AA Aa2 AA AAAa3 AA1 Av. Santa Cruz 315 Miraflo res Central : 610-6300 www.conasev.gob.pe CONASEV PERÚ Ministerio de Economía y Finanzas Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PERÚ - AÑO DE LA UNIÓN NACIONAL FRENTE A LA CRISIS EXTERNA A+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BC A+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC+, CCC, CCC, CC A1 A+ A2 A A3 ABaa1 BBB+ Baa2 BBB Baa3 BBBBa1 BB+ Ba2 BB Ba3 BBB1 B+ B2 B B3 BCaa1, CCC, Caa2, CC, C Caa3, Ca D C, D C RD, D Simbología Aplicable a las Clasificaciones de Instrumentos de Deuda de Corto Plazo, del Mercado Internacional. Entidades Internacionales Especializadas Equivalen cias: Standard & Mood Fitch Poor’s y's CP-1 A-1+ -F1+ CP-1 A-1 P-1 F1 CP-1 --CP-2 A-2 P-2 F2 CP-3 A-3 P-3 F3 B, B-1, BCP-4 -B 2, B-3 CP-5 C, D NP C, D Simbología Aplicable a las Clasificaciones de Instrumentos de Deuda de Largo Plazo, del Mercado Local. Empresas Clasificadoras de Riesgo Equivalen Locales cias: Apoyo Class PCR Equilibriu & Asocia Ratingsm Asociad dos Perú os AAA AAA AAA pAAA AAA AA+ AA+ AA+ pAA+ AA+ 2 Av. Santa Cruz 315 Miraflo res Central : 610-6300 www.conasev.gob.pe CONASEV PERÚ Ministerio de Economía y Finanzas Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PERÚ - AÑO DE LA UNIÓN NACIONAL FRENTE A LA CRISIS EXTERNA AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BC AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC, CC,C AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC, CC,C pAA pAApA+ pA pApBBB+ pBBB pBBBpBB+ pBB pBBpB+ pB pBpCCC D D, E D, E pDD, pDP AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC+, CCC, CCC-, CC, C D, E, S Simbología Aplicable a las Clasificaciones de Instrumentos de Deuda de Corto Plazo, del Mercado Local. Empresas Clasificadoras de Riesgo Locales Apoyo PCR Class Equivalen & Ratin Equilibriu Asocia cias: Asocia gsm dos dos Perú CLACP-1+, 1+, p1+, EQL-1+, CP-1 CP-1, CLA-1, p1, EQL-1, CP-1- CLAp1EQL-11CLACP-2+, 2+, EQL-2+, CP-2 CP-2, CLA-2, p2 EQL-2, CP-2- CLAEQL-22CLACP-3+, 3+, EQL-3+, CP-3 CP-3, CLA-3, p3 EQL-3, CP-3- CLAEQL-333 Av. Santa Cruz 315 Miraflo res Central : 610-6300 www.conasev.gob.pe CONASEV PERÚ Ministerio de Economía y Finanzas Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PERÚ - AÑO DE LA UNIÓN NACIONAL FRENTE A LA CRISIS EXTERNA CP-4 CP-5 CP-4 CP-5, E, S CLA-4 p4 EQL-4 E p5 E, S Simbología Aplicable a las Clasificaciones de Empresas del Sistema Financiero Local – Fortaleza Financiera Empresas Clasificadoras de Riesgo Locales Equival encia Apoyo Class PCR CONAS & Equilibr Asocia Ratings EV Asocia ium dos Perú dos A+, A, A+, A, A+, A, A A+, A, AAAAB+ B+ B+ B+ B+ B B B B B BBBBBC+ C+ C+ C+ C+ C C C C C CCCCCD+, D, D, E*, D D, E D-, E+, D, E E E, EEstas equivalencias serán utilizadas para fijar los criterios de selección y diversificación de la política de inversiones de los fondos mutuos. De no encontrarse la equivalencia correspondiente a una empresa clasificadora de riesgo dentro de las tablas de equivalencias anteriores, la sociedad administradora podrá solicitar a CONASEV su inclusión. Para ello deberá presentar la siguiente documentación: a) Datos de la empresa clasificadora de riesgo, que incluyan, al menos, la razón social, dirección, país, fecha de constitución, directores y ejecutivos de la empresa; b) Documento que acredite la autorización de la entidad responsable de la supervisión de las empresas clasificadoras de riesgo, para la clasificación de riesgo de instrumentos y valores, o documento análogo; y, c) Metodología y simbología usada para la clasificación de riesgo. 4 Av. Santa Cruz 315 Miraflo res Central : 610-6300 www.conasev.gob.pe