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PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS
DE CAPITALES CHILENOS EN LOS PAÍSES
MIEMBROS DEL MERCOSUR
1990 – diciembre 2013
Departamento de Inversiones en el Exterior
Santiago
Octubre 2014
1
PRESENCIA DE INVERSIÓN DIRECTA
DE CAPITALES CHILENOS EN MERCOSUR
1990 – diciembre 2013
La inversión directa de empresas chilenas en el exterior se extiende ya durante 24 años.
Las experiencias desarrolladas, así como los recursos involucrados, permiten aseverar
que nuestra economía atraviesa por una nueva fase del proceso de integración a la
economía mundial, y que comprende no sólo el comercio de bienes y servicios, sino
también una activa participación en el intercambio de capitales.
Los procesos de inversión en curso perfilan en forma clara una de las vías utilizadas por la
economía chilena para profundizar su inserción internacional. Las cifras recopiladas, junto
con refrendar la participación del país en las corrientes de capitales a nivel internacional,
permiten vislumbrar tres rasgos que pueden ser considerados ya no solo tendencias, sino
más bien patrones de conducta definidos.
En primer lugar, los capitales de origen chileno se orientan especialmente (mas no
únicamente) hacia esferas relacionadas con la prestación de servicios y la industria
manufacturera, relacionados con las ventajas competitivas adquiridas por las empresas
en el mercado nacional.
En segundo lugar, parte significativa del proceso de inversión ocurre en un marco de
fortalecimiento de las alianzas estratégicas establecidas con empresas transnacionales
y/o con capitales locales.
En tercer lugar, por último, el proceso de inversión externa facilita la apertura de nuevos
mercados y, en muchos de los casos estudiados, permite un fortalecimiento de la
posición de mercado de las empresas involucradas.
Se cumple así con dos importantes objetivos: de una parte, las posibilidades de
crecimiento se amplían como consecuencia de una significativa diversificación en las
inversiones; de otra, se tiende hacia un cierto rango de especialización que facilita el
aprovechamiento de economías de escala en aquellas actividades en que los
inversionistas nacionales han desarrollado claras ventajas competitivas.
Los flujos de inversión que desde Chile fluyen hacia numerosos países han pasado a ser
expresión concreta del proceso de globalización de la economía chilena. Es posible
diferenciar cuatro vectores de estos flujos: el primero de ellos, más tradicional y que
marca el inicio de la internacionalización de las empresas nacionales, se refiere a la
generación de filiales para la comercialización de productos en mercados claves. Los tres
siguientes -inversión directa, participación accionaria y generación de joint ventures-,
conforman la “tarjeta de presentación” de una empresa chilena que ya consolida
posiciones en el rango de las nuevas multinacionales.
2
Adicionalmente, la presencia de capitales chilenos en los mercados externos se ha visto
favorecida por un conjunto de factores, entre ellos:
1.
La influencia ejercida por la consolidación de los procesos de democratización en
los diferentes países de la región que, particularmente en el caso chileno,
contribuyó a optimizar el propio riesgo-país, facilitando de esta manera el acceso
a las fuentes de financiamiento.
2.
El desarrollo acelerado de los procesos de privatizaciones en diversos países,
especialmente de América Latina, que han generado numerosas oportunidades
de inversión.
3.
Avance de los procesos de integración económica a nivel mundial, entre ellos
América Latina, generando tanto nuevas oportunidades como reviviendo viejas
amenazas, consecuencia de los efectos de creación y desviación de comercio.
4.
Conformación de una red de convenios intergubernamentales que genera un
ambiente propicio y de confianza para el comercio y las inversiones1.
Las inversiones realizadas por empresas chilenas en los países del MERCOSUR son claro
testimonio de lo señalado. Los Acuerdos de Complementación Económica suscritos en el
marco ALADI, así como los Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones
con Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay y Venezuela, contribuyeron de manera decisoria
a la generación de un clima de conocimiento recíproco, identificación de nichos de
mercados y oportunidades de negocios, así como el cultivo de la necesaria confianza para
las inversiones directas. La constitución de MERCOSUR constituyó un claro estímulo para
que numerosas empresas chilenas optaran por la presencia física, para asegurar su
presencia en esos mercados2.
Así, desde sus orígenes los estados miembros del MERCOSUR han constituido el principal
objetivo de las inversiones chilenas directas en el mundo.
En la actualidad, la inversión chilena en este bloque alcanza a los US$ 46.658 millones, lo
que representa un 49,7% del total de la inversión chilena en el mundo. En este contexto,
los principales destinos son; Brasil (54,0%); Argentina (35,9%); Uruguay (8,4%); Venezuela
(1,2%) y Paraguay (0,4%)3.
1
2
3
Destacan entre ellos los Acuerdos de Libre Comercio y de Cooperación Económica, de Promoción y
Protección de Inversiones, de Exención de Doble Tributación y, por último, la presencia de potentes
instrumentos generados por los Sistemas internacionales de garantías y solución de controversias.
Se debe considerar, sin embargo, que las inversiones chilenas en el bloque regional comenzaron a
materializarse mucho antes de la entrada en vigor del ACE 45, suscrito entre Chile y MERCOSUR en el
segundo semestre de 1996.
Venezuela se constituye como Estado Parte del MERCOSUR a contar del 4 de julio de 2006, tras la suscripción
del Protocolo de Adhesión de Venezuela al MERCOSUR. La formalización de su ingreso, sin embargo, se vio
demorada hasta el 2012.
3
Gráfico Nº 1
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Total Inversión Directa Materializada en MERCOSUR:
US$ 46,658 millones (49,7% del total)
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Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior
Un número superior a las 700 empresas chilenas desarrollan más de 1.150 proyectos en
los países miembros del MERCOSUR. Un 61% de estos proyectos se desarrollan en
territorio argentino, otro 25% lo hace en Brasil, mientras que el restante 14% se
distribuye entre Paraguay, Uruguay y Venezuela.
Estas inversiones aportan un potencial importante de generación de empleos en estas
economías. Las inversiones materializadas en los cinco países que actualmente
conforman el MERCOSUR generan 274.099 puestos de trabajo, o un 34,7% del empleo
total generado en el mundo. Argentina genera un 50% de este total, mientras que Brasil
aporta otro 36%. El 14% restante se distribuye entre Paraguay, Uruguay y Venezuela.
4
BRASIL
Brasil, con un stock acumulado de US$ 25.207 millones, o un 26,8% del total de las
inversiones chilenas directas en el mundo, es actualmente el destino preferido de más de
150 empresas que hoy desarrollan unos 290 proyectos4.
Gráfico Nº 2
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Total inversión directa materializada en Brasil:
US$ 25.207 millones
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Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior.
Brasil, parte del grupo de países conocidos como los BRICS (Brasil, Rusia, India, China y
Sudáfrica) constituye un mercado con un gran potencial de crecimiento en diversos
sectores de su economía, y es un atractivo aliciente para la colocación de capitales
chilenos. Esto ha quedado demostrado con el flujo creciente, especialmente en la última
década, de capitales chilenos que descubren las oportunidades que brinda la economía
brasileña.
El sector industrial, reafirmando una importante tendencia al alza en los últimos años, se
ha posicionado como el principal sector de atracción para los capitales chilenos, con
4
Para antecedentes sobre la metodología utilizada en la elaboración de este informe ver “Presencia de inversión
directa de capitales chilenos en el mundo. 1990 – diciembre 2013”. Los resultados de este monitoreo difieren de las
cifras oficiales entregadas por el Banco Central, única entidad responsable del registro de las inversiones en el exterior
y su compilación en la Balanza de Pagos, debido a las diferencias metodológicas y fuentes de información empleadas
en cada caso. Los criterios metodológicos que sigue el Banco Central se sustentan en el Manual de Balanza de Pagos
del Fondo Monetario Internacional (sexta edición). Para el caso del presente informe, y en la medida que lo permite la
información disponible, el seguimiento y estudio de estos flujos incorpora al análisis el valor real de los proyectos
emprendidos en los países de destino, que frecuentemente involucra montos superiores a los flujos registrados por el
capítulo XII.
5
inversiones que superan los US$ 10.640 millones, o un 42,2% del total materializado.
Destacan en este sector las inversiones materializadas en la producción y
comercialización de celulosa, papel, maderas y tableros de madera; alimentos y bebidas;
la distribución y comercialización de productos químicos y petroquímicos; obras de
construcción, tanto en líneas como en torres para transmisión de energía eléctrica; y
productos metalmecánicos, entre otros.
El sector de retail se ubica en el segundo lugar de importancia y con una clara tendencia
a seguir creciendo. La inversión acumulada se eleva a US$ 7.169 millones y una
participación de 28,4%. En este sector inciden fuertemente los servicios como
transporte, comercio (retail) y actividades inmobiliarias.
Gráfico Nº 3
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Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior.
El sector de energía (particularmente generación y distribución de electricidad) se ubica
en una tercera posición entre las preferencias de los capitales chilenos, con inversiones
que se elevan a US$ 4.452 millones y que representan un 17,7% del total.
En cuarto lugar se encuentra el sector agropecuario, con US$ 2.874 millones y un 11,4%
de participación sobre el total de inversiones materializadas. Minería sólo concentra US$
72 millones, lo que representa un 0,3% del total.
Sólo durante el año 2013, Brasil acumuló inversiones por US$ 8.872 millones, lo que
representa un 49% del total anual de inversiones chilenas directas en el mundo. De esta
6
cifra US$ 6.348 millones se radicaron en el sector industria; US$ 1.814 millones fueron
destinados a proyectos en el sector silvícola; US$ 515 millones se destinaron al sector
servicios y US$178 millones a energía.
Al igual que en otros países de la región latinoamericana, la inversión directa de Chile en
Brasil destaca por su capacidad generadora de empleo, lo que contribuye a generar una
positiva percepción ciudadana en aquellos lugares donde se radican empresas chilenas. El
empleo total generado alcanza a las 99.105 personas, de las cuales un 66% corresponde
a empleo directo y un 34% a empleo indirecto. Esta cifra equivale a un 20% del empleo
total generado por empresas chilenas en el mundo. Tres son los sectores de mayor
capacidad generadora de empleo; industria, con un 39% sobre el empleo total; servicios,
con un 36%; y energía, con un 18%, tal como se aprecia en el siguiente cuadro:
PRESENCIA DE INVERSIÓN CHILENA DIRECTA EN BRASIL
1990 – diciembre 2013
EMPLEO MOVILIZADO (Nº DE PERSONAS)
MACROSECTOR
Agropecuario y Silvícola
Energía (1)
Industria
Minería (2)
Servicios (3)
TOTAL
TOTAL IED
US$ millones
2.874
4.452
10.640
72
7.169
25.207
Fuente: DIRECON, Departamento de Inversiones en el Exterior.
%
EMPLEO
DIRECTO
EMPLEO INDIRECTO
11,4%
17,7%
42,2%
0,3%
28,4%
100%
2.200
6.352
20.978
0
35.380
64.910
4.400
11.300
17.629
0
866
34.195
1. Incluye suministro de gas y agua; generación y distribución de electricidad.
2. Incluye hidrocarburos (petróleo y gas).
3. Incluye construcción, comercio (retail), hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones,
servicios financieros, inmobiliario, tecnología de la información, otros servicios profesionales.
Las inversiones chilenas directas se encuentran presentes en diferentes regiones de
Brasil, entre ellas: Alagoas, Bahía (Salvador de Bahía), Ceará (Fortaleza), Goias, Matto
Grosso do Sul, Minas Gerais (Belo Horizonte), Pará, Paraná, Rio Grande do Sul (Lajeado,
Porto Alegre, Uruguaiana), Rio Grande do Norte, Rio de Janeiro, Sao Paulo (Santos, Sao
Jose dos Campos, Sao Paulo), Santa Catarina (Florianópolis, Itajai, Rio Negrinho), Sergipe
(Aracaju), Tocantins.
7
ARGENTINA
Si bien persiste la decreciente tendencia que muestran los flujos de inversión chilena
hacia Argentina, este país sigue ocupando la tercera posición entre los principales
destinos de las inversiones directas de capitales chilenos en el mundo, y el segundo entre
los países del MERCOSUR. En este mercado se concentra un 17,8% de los recursos
materializados por empresas chilenas en el exterior durante el período 1990 – diciembre
2013, alcanzando un monto de US$ 16.754 millones.
Gráfico Nº 4
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Total inversión directa materializada en Argentina:
US$ 16.754 millones
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Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior.
Parte sustantiva de las inversiones chilenas se materializó durante la década de los
noventa, aprovechando las oportunidades generadas por el proceso de privatizaciones
emprendido por el gobierno trasandino, el pujante proceso de internacionalización de las
empresas chilenas, así como por los procesos de integración económica regional. El
ímpetu inversionista fue interrumpido por la crisis que afectó a Argentina a comienzos
del año 2000, para retomar a un ritmo más moderado entre los años 2004 y 2006.
Actualmente, más de 400 empresas chilenas desarrollan más de 700 diferentes
proyectos de inversión a lo largo de todo el territorio argentino.
8
En términos sectoriales, la inversión directa chilena se concentra, en primer lugar, en el
sector servicios, con una inversión acumulada de US$ 6.683 millones y una participación
de un 39,9% sobre el total invertido en ese país. En este sector, inciden fuertemente
servicios tales como: comercio (46,1%), actividades inmobiliarias (22,5%), transporte y
las comunicaciones (11,7%)5.
Gráfico Nº 5
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Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior
El segundo lugar es ocupado por el sector de industria, con una inversión acumulada de
US$ 4.033 millones, o un 24,1% de la inversión total, y caracterizado por una amplia
diversificación productiva, reflejo de la especialización alcanzada en ese mercado. Al
interior del sector, las inversiones se distribuyen de la siguiente manera: alimentos y
bebidas (34,6%); otras manufacturas (incluida metalmecánica y metalurgia; industria
química y procesamiento de la madera) 66,4%.
En tercer lugar se encuentra el sector de energía (generación y distribución de energía
eléctrica), con una inversión acumulada que alcanza los US$ 3.103 millones, equivalentes
a un 18,5% de la inversión total. En cuarto lugar, se ubica el sector agropecuario y
silvícola con un monto de US$ 1.854 millones, equivalente a un 11,1% de la inversión
5
Por razones metodológicas se ha dejado aparte de este sector todo el componente referido a la distribución y
comercialización de energía. El componente energético, dado su volumen y relevancia es presentado como un sector
aparte.
9
total, y con una fuerte presencia de capitales orientados a plantaciones forestales. En
cuarto lugar se ubica la inversión en el sector minero (extracción de minerales e
hidrocarburos), la cual alcanza los US$ 1.082 millones, o un 6,5% de la inversión total.
Durante el año 2013, si bien se conoce de reinversiones de capital, no existen datos sobre
las inversiones materializadas. Sólo se dispone de información sobre desinversiones que
totalizan cerca de US$ 28 millones.
Tal como se ha hecho presente en informes anteriores, un aspecto de singular
importancia de la inversión directa de Chile en Argentina reside en su capacidad
generadora de empleo, con el consiguiente impacto positivo en aquellos lugares donde
se radican. El empleo total generado alcanza a 138.109 personas, de las cuales un 54%
corresponde a empleo directo y un 46% a empleo indirecto. Dos son los sectores de
mayor capacidad generadora: servicios (y dentro de este sector el retail), con un 67%
sobre el empleo total generado, e industria, con un 18%.
PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN ARGENTINA
1990 – diciembre 2013
EMPLEO MOVILIZADO (Nº DE PERSONAS)
SECTOR
Agropecuario/Silvícola
Energía (1)
Industria
Minería (2)
Servicios (3)
TOTAL
TOTAL IED
%
EMPLEO
DIRECTO
EMPLEO INDIRECTO
1.854
3.103
4.033
1.082
6.683
16.754
11,1%
18,5%
24,1%
6,5%
39,9%
100%
6.504
937
12.954
428
54.186
75.009
11.000
1.389
12.181
150
38.380
63.100
Fuente: DIRECON, Departamento de Inversiones en el Exterior. Elaborado en base a la información proporcionada por las propias empresas.
1. Incluye suministro de gas y agua; generación y distribución de electricidad.
2. Incluye hidrocarburos (petróleo y gas).
3. Incluye: construcción, comercio (retail), hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones,
servicios financieros, inmobiliario, tecnología de la información, otros servicios profesionales.
10
Finalmente es destacable señalar que la IED chilena en Argentina, se encuentra presente
en las siguientes zonas:
En la provincia de Buenos Aires (Avellaneda, Bahía Blanca, Caballito, Campana, Caseros,
Escobar, General Pacheco, Mar del Plata, Moreno, Morón, Munro, Palermo, Pergamino,
Pilar, Quilmes, San Justo, Tortuguitas, Wilde, Zárate).
En el resto del país: Catamarca, Córdoba, Corrientes, Chubut (Trelew, Puerto Madryn),
Entre Ríos (Concordia, Paraná), Mendoza (Capital, Luján de Cuyo), Misiones, Neuquén, San
Juan, San Luis, Santa Cruz, Santa Fé (Rosario), Salta, Tucumán.
11
URUGUAY
Uruguay se mantiene en el sexto lugar entre los países receptores de capitales chilenos
directos. En el período comprendido entre los años 1990 y diciembre de 2013, la
economía uruguaya ha recibido inversiones de unas 60 empresas chilenas por un monto
de US$ 3.920 millones, lo que equivale a un 4,2% del total invertido en el exterior.
Gráfico Nº 6
PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN URUGUAY.
(1990 - diciembre 2013, US$ millones)
2500
Total inversión directa materializada en Uruguay:
US$ 3.920 millones
2.167
2000
1500
1.006
1000
500
54
0
0
7
38
0
0
45
0
48
41
5
31
111
172
59
15
32
44
0
45
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior.
En términos sectoriales, el sector Industrial representa actualmente el primer destino de
las inversiones chilenas, con una inversión acumulada de US$ 1.490 millones lo que
corresponde al 79% de participación. En este sector es importante destacar la presencia
de inversiones chilenas asociadas a, entre otros, la producción de celulosa, papeles,
cartones y pañales; envases; contrachapados; calzados; productos químicos; etc.
Los Servicios son el segundo destino de la actividad inversionista chilena, con un 21% del
total, o unos US$ 398 millones. Destaca el interés de los inversionistas chilenos en áreas
tales como Comercio (Retail), Servicios Portuarios, Servicios Informáticos, Construcción y
Hotelería.
El primer semestre de 2013 se ha registrado una desinversión operativa por US$ 140
millones en el rubro forestal.
12
Gráfico Nº 7
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Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior.
Al igual que en otros mercados, la inversión desarrollada por empresas chilenas exhibe
una significativa capacidad generadora de empleo, lo que permite una positiva imagen en
el ámbito local. El empleo generado en este país alcanza a 8.074 personas, de las cuales
un 76,4% corresponde a empleo directo y un 23,6% a empleo indirecto. Dos son los
sectores de mayor capacidad generadora: Industria, con un 64% sobre el empleo total
generado, y Servicios con un 36%.
PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN URUGUAY
1990 – diciembre 2013
EMPLEO MOVILIZADO (Nº DE PERSONAS)
MACROSECTOR
Industria
Servicios
Agropecuario/Silvícola
TOTAL IED
%
EMPLEO
DIRECTO
EMPLEO INDIRECTO
3.607
447
-135
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Total general
100,0%
3.920
10.639
5.728
Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior. Elaborado en base a la información proporcionada por las
propias empresas.
1. Incluye: construcción, comercio (retail), hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones,
servicios financieros, inmobiliario, tecnología de la información, otros servicios profesionales
13
Las inversiones chilenas en Uruguay se encuentran presentes en: Canelones (Pando),
Colonia (Nueva Palmira), Lavalleja, Maldonado (José Ignacio, Punta del Este), Montevideo
(Carrasco, otros), Río Negro (Fray Bentos, M’Bopicúa), Rocha (Pto. La Paloma), Tacuarembó.
14
VENEZUELA
Venezuela se ubica en la décimo primera posición como mercado receptor de inversiones
directas chilenas en el exterior. Durante el período observado, el mercado caribeño
concentra recursos materializados por un monto de US$ 570 millones, es decir un 0,6%
de las inversiones totales de Chile en el mundo.
Actualmente estas inversiones se concentran mayoritariamente en el sector industrial, el
que registra un monto acumulado de US$ 482 millones, o un 84,6% del total
materializado por empresas chilenas en ese mercado. Destacan los emprendimientos en
el sector forestal, la industria de transformación de la madera y, últimamente, la
producción de aparatos celulares e incorporación de software.
En segundo lugar se ubica el sector servicios con un monto de US$ 46 millones, lo que
representa un 8,1% de participación. Destacan acá los servicios financieros, tecnologías
de la información y de transporte.
Finalmente, en tercer lugar, se ubica el sector agropecuario/silvícola con un monto de
US$ 42 millones y un 7,3 % de participación.
Gráfico Nº 8
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1234+
Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior
15
Tal como ocurre en la mayoría de los países receptores de inversiones directas chilenas,
es relevante la incidencia de estas inversiones en la generación de empleo en los
mercados receptores. De acuerdo a información parcial, los inversionistas chilenos
generan en Venezuela más de 4.350 empleos directos. Adicionalmente, se estima que los
empleos indirectos asociados a estas inversiones superan las 13.600 plazas.
PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN VENEZUELA
1990 – diciembre 2013
EMPLEO MOVILIZADO (Nº DE PERSONAS)
MACROSECTOR
Agropecuario/Silvícola
Industria
Minería
Servicios (1)
Total general
TOTAL IED
%
EMPLEO
DIRECTO
EMPLEO INDIRECTO
42
482
0
46
7,3%
84,5%
0,0%
8,1%
0
3.721
100
700
0
0
0
13.600
570
1
4.521
13.600
Fuente: DIRECON. Depto. de Inversiones en el Exterior
1. Incluye: construcción, comercio (retail), hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones,
servicios financieros, inmobiliario, tecnología de la información, otros servicios profesionales
La presencia de empresas chilenas en territorio venezolano se extiende a diversas
ciudades y regiones, entre ellas: Caracas y Puerto Ordaz.
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PARAGUAY
En el período 1990 – diciembre 2013, la inversión directa chilena en Paraguay alcanza a
US$ 206 millones, ubicando a este país en el lugar Nº20 entre los países receptores de
capitales chilenos. Esta cifra representa el 0,2% del total invertido en el exterior.
Sectorialmente, estas inversiones se concentran principalmente en el ámbito de la
industria manufacturera, con un monto total de US$ 203 millones, o un 98,5% del total
invertido. De lejos le siguen inversiones menores en servicios por US$ 3 millones o un
1,5% de participación en el total.
Gráfico Nº 9
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Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior.
17
La actividad de los capitales chilenos genera 2.325 puestos de trabajo. De ellos, 2.264
corresponden a empleo directo (97,3%) y 61 empleos de forma indirecta (2,6%).
INVERSIÓN DIRECTA DE CHILE EN PARAGUAY
1990 – diciembre 2013
EMPLEO MOVILIZADO (Nº DE PERSONAS)
MACROSECTOR
Industria
Servicios (1)
TOTAL
TOTAL IED
%
EMPLEO
DIRECTO
EMPLEO INDIRECTO
203
3
206
98,5%
1,5%
100%
1.900
250
2.150
61
0
61
Fuente: DIRECON, Departamento de Inversiones en el Exterior. Elaborado en base a la información proporcionada por las propias empresas.
1. Incluye: construcción, comercio (retail), hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones,
servicios financieros, inmobiliario, tecnología de la información, otros servicios profesionales.
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