Download El concepto de Cadena no es nuevo, inclusive en el diseño

CONFIDENCIAL
Tendencias mundiales del
mercado de la carne
Implicaciones para la industria
Mexicana
Coloquio Internacional Pecuario
México, D.F.
Noviembre, 2010
Food & Agribusiness Research and Advisory
La interacción de cuarto fuerzas operan para
redimensionar el mercado de la carne
La interacción de cuarto fuerzas operan para
redimensionar el mercado pecuario
El negocio pecuario es un negocio global
Cerdo
Res
Aves
Y se juega en un mundo globalizado
Source: Rabobank, based on OilWorld, 2005
CONFIDENCIAL
… y las exportaciones pecuarias
cada vez son más importantes
Exportaciones globales de carne: ‘000 toneladas
Fuente: Rabobank con datos del FAPRI, LMIC y USDA
Food & Agribusiness Research and Advisory
Así, provoca una ajuste en el negocio
a nivel global
CONFIDENCIAL
UE-27
Rusia
Estados Unidos
Res
Cerdo
Pollo
Japon
Mexico
Res
Pollo
China
Argentina
Brasil
Australia
Producción
Fuente: Fapri, Rabobank estimates
Consumo
Comercio
Food & Agribusiness Research and Advisory
Cerdo
CONFIDENCIAL
El mercado ha cambiado en términos de
ubicación y de producción…
Producción de aves: ‘000 toneladas
Fuente: Rabobank con datos del USDA
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
… y de consumo
Importaciones de pollo: : ‘000 toneladas
Fuente: Rabobank con datos del USDA
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
El consumo de carnes crece de acuerdo
con el nivel del ingreso
45.0
US
Israel
Consumo per capita (kg.)
40.0
Singapur
35.0
Arabia Saudita
Canadá
30.0
Hungría
25.0
Brasil
Sur Africa
Venezuela
20.0
México
15.0
Rusia
Tailandia
Polonia
Rumania
China
EgiptoTurquía
10.0
5.0
Portugal
España
Australia
UK
Irlanda
Argentina
Italia
Grecia
Francia
Países Bajos
Bélgica
Dinamarca
Alemania
Japón
Corea del Sur
Ucrania
India
0.0
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
PIB per capita (US$)
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
El crecimiento del ingreso y la población creará
una clase media asiática demandante de carnes
Food & Agribusiness Research and Advisory
Fuente: The emerging middle class in developing countries
Así, se espera que el 70% del crecimiento de la
demanda para carne vendrá de los países asiáticos
Crecimiento del consumo de carne: 2010-2020
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Pollo
Fuentes: Rabobank, FAO, FAPRI, OECD
Res
Cerdo
os
Ot
r
Uc
ra
ni
a
Co
re
a
nt
in
a
Ar
ge
M
ex
ico
In
di
a
Ru
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Af
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ra b
7
-2
UE
U.
EE
.U
il
Br
as
Ch
i
-5,000
na
-
China… hace casi 60 años
Shanghai, 1952
… y hace poco
Shanghai,
CONFIDENCIAL
Al crecer la demanda de carne en China, cambia
la participaciones de las distintas proteinas
animales
Demanda de carne: porcentaje del total
100%
90%
6%
9%
80%
70%
14%
14%
20%
22%
66%
64%
2008
2015f
60%
50%
40%
85%
30%
20%
10%
0%
1985
Res y cordero
Pollo
Puerco
Food & Agribusiness Research and Advisory
Fuente: MOA, Rabobank estimatación, 2009
La producción de pollo muestra una
tendencia hacia el alza…
Producción de pollo: millones toneladas
Fuente: China Agricultural Yearbooks, Rabobank
CONFIDENCIAL
Contrae la producción de carne
de res en China
Millones cabezas
Población bovina y producción carne de res
Millones toneladas
Producción
Cabezas
Fuente: MOA,
estimaciones Rabobank
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
La producción de carne de cerdo no ha
sido constante
Millones toneladas
Fuente: MOA, Rabobank, 2009
Food
F o&
o dAgribusiness
& A g r i b u s inResearch
e s s R e s e aand
r c h Advisory
a n d A d v is o r y
CONFIDENCIAL
Hay empresas grandes e importantes
Food & Agribusiness Research and Advisory
China
La industria pecuaria (avicultura) está ubicada cerca de los
grandes centros urbanos y cerca de los puertos
Heilongjian
g
Jilin
Xinjiang
Gansu
Qinghai
Tibet
Liaonin
Inner Mongolia
g
Source:Hebei
Rabobank, 2009
Shanxi
Shandong
Ningxia
Jiangsu
ShaanxHenan
i
Anhui
Sichuan
Hubei
Zhejiang
Jiangxi
Hunan
Guizhou
Fujian
Yunnan
Guangxi
Guangdong
Hainan
Producción pollo
Fuente: Rabobank
>1 millón Ton.
0.5 ~ 1 millón Ton.
0.1 ~ 0.5 millón Ton.
<0.1 millón ´Tons.
2003/1
2003/3
2003/5
2003/7
2003/9
2003/11
2004/1
2004/3
2004/6
2004/8
2004/10
2004/12
2005/2
2005/4
2005/6
2005/8
2005/10
2005/12
2006/2
2006/4
2006/6
2006/8
2006/10
2006/12
2007/2
2007/4
2007/6
2007/8
2007/10
2007/12
2008/2
2008/4
2008/6
2008/8
2008/10
2008/12
2009/2
2009/4
2009/6
2009/8
2009/11
2009/10
Los precios de la carne juegan un papel importante
en el IPC
CONFIDENCIAL
incert
IPC en zonas urbans
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
IPC
CPI
Fuente: MOA, Rabobank, 2009
IPC Alimentos
CPI,
Food
IPC Carnes
CPI,
Meat & Poultry
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
El dilema de China: importar o producir
granos ?
 Ventaja con mano de
obra
 No tiene ventaja
comperativa en la
producción agrícola
 Importará granos
para producir carne
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
No hay que olvidar a India
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Si bien aún esta bajo, crece el
consumo per capita de pollo
Food & Agribusiness Research and Advisory
La demanda y ofterta de carne de ave están
creciendo
Indian broiler balance sheet 2000-2009
3,000
CAGR: +10.0%
CAGR: +10.0%
Production
Consumption
2,500
2,000
1,0tones
1,500
1,000
500
0
2000
2001
2002
2003
2004
Exports
2005
2006
Imports
2007
2008
2009
CONFIDENCIAL
Rusia busca la autosuficiencia en
la producción avícola
Producción e importaciones de pollo: ‘000 toneladas
Import.
Fuente: CME Group, Daily Livestock Report
Producción doméstica
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
y buscan la autosuficiencia en cerdos
incert
Disponibilidad de carne de cerdo en Rusica: millones de toneladas
Import.
Producción domestica
Food & Agribusiness Research and Advisory
Rusia puede alcanzar la autosuficiencia en
pollos y cerdos = menos granos para exportar
Producción e importaciones
Producción
Fuente: Rabobank
Producción e
importaciones
CONFIDENCIAL
Brasil
Brasil: producción, consumo y comerico
Source: FAPRI, Rabobank
Food & Agribusiness Research and Advisory
%
CONFIDENCIAL
Dónde están los pollos?
Si bien el sur es el más importante, el potencial está en el centro oeste
000 tons
CAGR
1,45%
8,3%
Norte
Noreste
11,1%
+10%
73
2000
+11%
+7%
970
513
2009
Centro oeste
54,1%
Sur
+7%
1.114
2000
2009
Sureste
6.174
+5%
2.595
1.646
429
2000
25%
169
3.319
2009
2000
2000
2009
2009
Food & Agribusiness Research and Advisory
Fuente:
FNP, 2009
CONFIDENCIAL
Y los reses
incert
Fuente: USDA/ERS
Food & Agribusiness Research and Advisory
0
Y el maíz y soya
Zonas de producción de maíz en Brasil
Fuente: Rabobank, CONAB/IBGE
CONFIDENCIAL
Zonas de producción de soya en Brasil
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Brasil ya es lider en exportaciones de carne bovina:
millones de toneladas
Fuente: LMIC
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Brasil aumenta sistemáticamente su tajada del
mercado global de aves
Producción de Brasil y participación del total global
Fuente: Rabobank con datos del USDA
Exportaciones y participación del total global
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
La ventaja competitiva se explica por varios
factores, entre ellos los granos
Precio de maíz en Brasil y los EE.UU.: USD/tonelada
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Mano de obra…
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
…y agua
Water Supply per River Basin in 1995 and 2025
Food & Agribusiness Research and Advisory
Tiene una estructura que facilita la competitividad:
predomina la estructura integrada
CONFIDENCIAL
Fuente: estimaciones de Rabobank basada en información de la industria
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
El tipo de cambio fue un factor positivo, pero
ahora le está restando competitividad
Precio en el mercado doméstico de Brasil
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Santa Catarina: más que cerdos!
Participación estatal en el mercado avícola
Sacrificio
TIF
Exports
Paraná
27%
26%
Santa Catarina
19%
29%
Sao Paulo
16%
8%
Rio Grande do Sul
16%
21%
Minas Gerais
7%
3%
Goiás
5%
4%
Rest
10%
9%
Fuente: USDA/ERS, Rabobank con datos de AgraFNP, 2008
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Y la prensa mundial ya se dio cuenta de Brasil
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
No hay que olvidar de Australia
Food & Agribusiness Research and Advisory
65% de la producción de carne de res va al
mercado de exportación, concentrada en
cuatro mercados
Fuente: DAFF
El clima es el factor clave para
entender la posición competitiva
australiana
CONFIDENCIAL
… igual que los movimientos del tipo
de cambio
Dólares australianos por USD
Fuente: Rabobank con datos de Oanda.com
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Argentina: va a ser proveedor importante
de pollo?
La producción de pollo ha seguido una trayectoria alcista: ‘000 ton.
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Aumenta sus exportaciones de pollo, pero…
Food & Agribusiness Research and Advisory
La interacción de cuarto fuerzas operan para
redimensionar el mercado de la carne
CONFIDENCIAL
Los mercados se han vuelto más
volátiles
Índice de volatilidad: VIX
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Parte de la volatilidad se explica por la situación
económica: al caer el empleo se contrae la demanda
Variación anual en puntos de tasa de desempleo en países del OECD
Fuente: OECD
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Y en la región latinoamericana creció
el desempleo el año pasado
Porcentaje del desempleo en la región
Fuente: Rabobank con datos del CEPAL
Food & Agribusiness Research and Advisory
Perdió valor el patrimonio de los
consumidores en varios países…
Riqueza neta de los hogares EE.UU.
Source: Rabobank with data from the U.S. Federal Reserve
CONFIDENCIAL
…provocando cambios en los habitos de
consumo
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
El consumidor tendrá que decir en
que gastar…
Índice de precios al consumidor: 2Q 2002=100
 Menos ingreso disponible
 Busca primero lo básico
–
–
–
Comida es básico
¿Carne es básico?
¿Tequila es básico?
 Estrategias para ahorrar
–
Menos productos caros
–
Precio importante
Asegurar consumo de básicos
–
 El los EE.UU. 68% reportan
haber cambiado sus hábitos
Fuente: Rabobank con datos de Banco de México
–
Salen menos a comer
–
–
Cuidan presupuesto
Buscan valor
–
Pero no quieren bajar calidad de comida
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
La volatilidad se manifiesta en los mercados de
granos y oleaginosas
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
En los últimos años el dólar se
ha vuelto más volátil…
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
… impactando al peso
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
…igual que las otras monedas; estamos por
enfrentar una guerra cambiaria
Indice de tipos de cambio: 2000 = 100
* Dólar/ Euro
Fuente: Rabobank with data from the FED
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Los precios de alimentos son de preocupación
para los gobiernos alrededor del mundo
China: la importancia de precios de carne en la IPC
Precios al mayoreo: yuan/kg
IPC del consumidor en los centros urbanos de China
CPI
CPI, Food
200
9/11
2003/1
2003/3
2003/5
2003/7
2003/9
2003/11
2004/1
2004/3
2004/6
2004/8
2004/10
2004/12
2005/2
2005/4
2005/6
2005/8
2005/10
2005/12
2006/2
2006/4
2006/6
2006/8
2006/10
2006/12
2007/2
2007/4
2007/6
2007/8
2007/10
2007/12
2008/2
2008/4
2008/6
2008/8
2008/10
2008/12
2009/2
2009/4
2009/6
2009/8
2009/10
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
CPI, Meat & Poultry
Food & Agribusiness Research and Advisory
Fuente: MOA, Rabobank, 2009
La interacción de cuarto fuerzas operan para
redimensionar el mercado pecuario
La demanda global de carne hasta el año 2025
crecerá en más de 40%
Demanda global de carne: millones de toneladas
Fuente: Rabobank usando datos de FAPRI, FAO, USDA, EC, OECD
CONFIDENCIAL
La demanda de carnes se traduce en
un incremento en la demanda de
granos y oleaginosas para uso animal
Demanda para carnes
Alimentos para animales
Millones de toneladas
Fuente: Estimaciones de Rabobank
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
La demanda de granos ya está siendo impactada
por el etanol
Maíz en los EE.UU.
7,000
6,000
5,000
Millones
bu.
e
h
s
u
b
n
ilo
M
4,000
3,000
2,000
1,000
0
Exportación
Exports
Sour
Alimentos
Feed
balanceados
C,S,I
FSI
Etanol
Ethanol
Fuente: USDA, Rabobank
Food & Agribusiness Research and Advisory
63
La curva (relación) de precio a inventario
se ha desplazado hacia la derecha
07
08
$ / Bushel
10
09
95
06
96
03
02
94
90
01
Inventario/uso
Fuente: World Commodity Analysis Corporation, July 2010
64
04
05
98
99
92
La interacción de cuarto fuerzas operan para
redimensionar el mercado pecuario
CONFIDENCIAL
Sustentabilidad: Pollo contamina menos que
otros
Toneladas CO2-e por tonelada de producción
Ganado bovino
en pasto
Cerdos
Pollos
Food & Agribusiness Research and Advisory
La obesidad: culpando lo que come
CONFIDENCIAL
Bienestar animal
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
Inocuidad alimentaria
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
China: La inocuidad alimentaria va adquiriendo
mayor importancia en la industria cárnica
Demanda de carne producida en mejores condiciones
de inocuidad
100
11
80
60
32
d
ta
s
e
n
ilo
M
40
20
80
40
0
2008
2015f
Food & Agribusiness Research and Advisory
Fuente: MOA, Rabobank projections
CONFIDENCIAL
Entonces ¿Cuáles son
las opciones para la
ganadera mexicana
Food & Agribusiness Research and Advisory
CONFIDENCIAL
El futuro de la industria
¿va ser como los dinosaurios?
Food & Agribusiness Research and Advisory
Empresa B
A
a
s
e
r
p
Integración/coordinación
vertica
m
E
n ic h o
Expansión geográfica
Emresa C
sr evi d nói ct c udor P
Fuente: Rabobank
Modelos alternativas
Hay que buscar ajustar el modelo
de negocios – pero analizando bien
el entorno e implicaciones
CONFIDENCIAL
Food & Agribusiness Research and Advisory
La industria ganadera mexicana debe
buscar ajustar sus estrategias
 Posicionarse en el contexto global
 Promover alianzas estratégicas
 Énfasis en controlar costos
 Mayor uso de instrumentos para manejar riesgos
 Fuerte enfoque al mercado
 Promover la normatividad – inocuidad
 Premiar sustentabilidad
 Estimulara la investigación
Las empresas ya empiezan a manejar estrategias
globales
CONFIDENCIAL
Las empresas de proteína animal:
consolidación y multi-proteína
Food & Agribusiness Research and Advisory
La industria ganadera mexicana debe
buscar ajustar sus estrategias
 Posicionarse en el contexto global
 Promover alianzas estratégicas
 Énfasis en controlar costos
 Mayor uso de instrumentos para manejar riesgos
 Fuerte enfoque al mercado
 Promover la normatividad – inocuidad
 Premiar sustentabilidad
 Estimulara la investigación
CONFIDENCIAL
¿Qué podemos
concluir?
Food & Agribusiness Research and Advisory
Podemos concluir
 La crisis económica no es el detonador de los cambios sino es
síntoma de los cambios en el entorno
 Indicaciones de que estamos viviendo un cambio estructural en el
mercado
 Mayor variabilidad durante proceso de acomodo
– Ajustes más rápidos
– Más variables a manejar y para controlar riesgos
 La industria tendrá que repensar su modelo de negocios
– Globalizar
– Cuidar aspectos de sustentabilidad
– Definición de mercados y productos
–
jk
 Si bien estamos viendo el fin de la crisis económica hay que hacer
conciencia de que sigue en pie “la crisis alimentaria”
“The financial link in
the global food
chain”™
Gracias