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Asociación Panameña de Ejecutivos de Empresa
No. 9 - Septiembre 2013
Carta Económica
Apediana
Centro Bancario Internacional
evolución histórica,
presente y futuro - una visión
Centro Bancario Internacional, evolución histórica, presente y futuro- una visión
Carta Económica
Apediana
Edición No. 9 - Septiembre 2013
Centro Bancario Internacional
evolución histórica, presente y futuro
- una visión
Contenido
1
2
3
5
Breve reseña de la evolución histórica del
Centro Bancario Internacional.
Evolución financiera del Centro.
Visión futura.
Anexos.
Consejo Económico Consultivo
Ernesto Bazán
Rubén Carles
David Saied
Aristides Hernández
Fernando Aramburú Porras
Luisa Turolla
René Luciani L. - Coordinador
Adolfo Quintero
Felipe Argote
Eudoro Jaén
Pedro Mora
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Asociación Panameña de Ejecutivos de Empresa
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Diseño y diagramación: Gisela Ramos
Corrección y estilo: Eva E. Montilla
La Carta Económica Apediana es una publicación de la Asociación
Panameña de Ejecutivos de Empresa, aunque no representa,
necesariamente, la opinión del gremio.
Mensaje del presidente
Anexos
Tal y como lo expresamos con
anterioridad, nuestra organización
tiene el firme propósito de continuar
sirviendo a sus agremiados y a la
sociedad en general, contribuyendo de
las más variadas formas en su afán de
formar opinión y hacer del
conocimiento de unos y otros en torno
a temas de carácter nacional e
internacional que, por su naturaleza,
inciden en la economía nacional, así
como en el entorno de nuestras
actividades cotidianas, mismas que
repercuten en la posibilidad de hacer
negocios en la República de Panamá, así como en la calidad de
vida de todos los panameños.
Sistema Bancario Nacional en cifras
Saldo de Créditos en el Sistema Bancario Nacional (en millones de dólares)
Jul 201 2
TOTAL
Una de estas formas continuará siendo la Carta Económica
Apediana sobre la cual cumplimos, una vez más, con esta nueva
entrega, misma que en esta oportunidad examina la situación del
Centro Bancario Internacional de Panamá (CBI), su evolución
histórica, presente y futuro, destacando cómo desde la creación de
la Comisión Bancaria Nacional en 1970, pasando por la
instauración en 1998 de la Superintendencia de Bancos, con sus
correspondientes reformas de 2011 y 2012, evoluciona y se
afianza, actualizándose de forma permanente en cuanto a las
normativas regulatorias y giro de negocios, hasta alcanzar
posicionarlo dentro de la región, en donde llega a alcanzar activos
por más de noventa y cinco mil millones de balboas, demostrando
su gran pujanza al grado de crecer en los últimos cinco años a una
tasa anual del orden del 12%.
1,343
1,417
Sector Privado
30,269
34,500
Empresas Financieras y de Seguros
734
917
Agricultura
332
389
Ganadería
716
844
Pesca
48
71
Minas y Canteras
46
51
Comercio
9,452
10,467
Industria
1,752
1,919
Hipotecario
8,295
9,549
Construcción
2,905
3,588
Consumo Personal
5,988
6,706
Préstamos nuevos concedidos por tipo de banca (en millones de dólares)
Ene-Jul. 2012 Ene-Jul. 2013
390
782
242
416
158
150
233
271
71
100
22
29
7,380
8,628
1,118
1,159
1,142
1,291
1,057
1,470
1,209
1,467
13,021
15,764
Entidad Pública
Empresas Financieras
Agricultura (Incluye Forestal)
Ganadería
Pesca
Minas y Canteras
Comercio (Incluye Servicios)
Industria
Hipoteca
Construcción
Consumo Personal
Total
Variación
Absoluta
392
174
(8.1)
39
29
7
1,248
42
149
413
258
2,743
Variación
%
100.6%
71.7%
-5.1%
16.8%
40.7%
33.8%
16.9%
3.7%
13.0%
39.1%
21.3%
21.1%
Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá
Sobre todos estos aspectos finalizamos destacando de nuestro
sistema bancario, su capacidad de ajustarse competitivamente a
los nuevos giros de la banca internacional; la cautela frente a las
demandas por nuevas normas regulatorias internacionales; la
capacidad de asimilar a los impactos de los "shocks externos"; y la
importancia de estar siempre atentos al comportamiento de la
economía global, perspectivas de las llamadas economías
emergentes y de la economía nacional, a los efectos de mantener
planes de acción ante las posibles afectaciones en los niveles del
comercio mundial, caídas de negocios en la región y nuestra
relación particular con la zona del dólar estadounidense, que
puedan afectar la operación del mismo.
Tasa de Interés sobre Crédito en la Banca Panameña (en porcentaje)
Tipo
5
Tasa
Para el comercio. A un año
7.4
Para el comercio. A cinco años
6.6
Para el industria. A un año
7.1
Para el industria. A cinco años
7.8
Para el consumo personal. A un año
9.8
Para el consumo personal. A cincoaños
9.2
Prime Rate
3.3
Fuente: Superintendencia de Bancos
Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
Impreso por:
35,918
Sector Público
Fuente: Superintendencia de Bancos
Nuestra Superintendencia de Bancos ha cumplido a cabalidad con
su rol de supervisión bancaria integral y de regulación, además de
haber sido un promotor de las ventajas de nuestro país como
Centro Bancario Internacional y de negocios, en tanto que los
bancos de la plaza han modernizado tecnológicamente sus
operaciones y ampliado de forma constante la diversidad de
productos y servicios que ofrecen directa o indirectamente,
destacándose como muchos bancos en el presente, mantienen
casas de valores asociadas como también compañías aseguradoras
y han contribuido a generar sinergias orientadas a la consolidación
de Panamá como hub de comercio y tránsito de personas y
mercaderías, contribuyendo al mismo tiempo a la generación de
inversión directa extranjera y negocios conjuntos en nuestro país.
Fernando Aramburú Porras
Presidente
Jul 2013
31,612
Centro Bancario Internacional, evolución histórica, presente y futuro- una visión
4
Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
En pocas palabras, pareciera que la época de las
vacas gordas marca su final. Aunque Panamá ha
mostrado gran resistencia a “shocks externos” en el
pasado, no podemos pasar por alto estos eventos y
empezar a desarrollar planes de contingencia ante
posibles caídas en los ritmos de negocios. Ya sea por
el impacto que tenga en el comercio mundial, a lo
que estamos expuestos, o por nuestra especial
relación con la zona del dólar estadounidense.
En resumen, el CBI ha sabido aprovechar las
ventajas que ofrece Panamá, su posición geográfica y
su particular sistema monetario, basado en el dólar
americano y libre movimiento de liquidez; alto nivel
de conectividad en telecomunicación; relativa paz
social y estabilidad política, hub aéreo más
importante de la región latinoamericana, zonas
francas, etc.
El Centro continúa contribuyendo al desarrollo de
Panamá como buena área de negocios y forjador de
una clase trabajadora de clase media, con ingresos
superiores a los promedios nacionales, mejorando
así el nivel de vida del trabajador panameño.
Puede agregarse que la deuda soberana de Panamá
goza de grado de inversión. Nada de lo anterior
expresado, relativo a las ventajas competitivas que
ofrece nuestro país se ha perdido. Tanto es así que el
país está considerado entre los países de mayor
competitividad en la región, segundo en
Latinoamérica después de Chile. Dichos elementos,
unidos al la buena gestión empresarial de los
banqueros del CBI, nos sentimos cautelosamente
optimistas hacia el futuro del CBI.
Los tiempos han cambiado. También nosotros, lo
que llama a una revaluación de los planes
estratégicos de las empresas y organizaciones para
capitalizar nuestras ventajas naturales ante un
mundo nuevo, globalizado, integrado, cambiante.
La ocasión es propicia.
Centro Bancario Internacional (CBI),
evolución histórica, presente y futuro- una visión
Mucho se ha escrito sobre el tema y vale la pena proseguir escribiendo sobre el mismo, pues el Centro Bancario
Internacional (CBI) de Panamá, representa una historia exitosa de visión, propósito y esfuerzo de los panameños que
enorgullece a todos.
Todo lo anterior, además del hecho que el CBI es un vital propulsor e importante contribuyente a la creciente economía
panameña, estímulo para la Inversión Directa Extranjera, creador de empleos y forjador de profesionales bancarios.
Se presenta un relato de su evolución histórica más que un estudio económico del CBI y se añaden algunas consideraciones
en relación al futuro del Centro Bancario Internacional.
Breve reseña de la evolución histórica del
Centro Bancario Internacional
El Centro Bancario Internacional nace en 1970, con la
promulgación del Decreto de Gabinete No. 238 que crea la
Comisión Bancaria Nacional, un organismo regulador,
originalmente asignado al Ministerio de Hacienda y Tesoro
y más tarde al Ministerio de Planificación y Política
Económica. Esa fue la primera legislación bancaria en
Panamá, la cual mantuvo su vigencia hasta el 26 de febrero
de 1998, cuando es substituida por el Decreto Ley No. 9 que
crea la Superintendencia de Bancos.
La legislación bancaria continuó evolucionado con mejoras
introducidas para fortalecer las actividades de regulación
bancaria, creándose la nueva Ley Bancaria, del 25 de agosto
de 2008, modificada por las Leyes 67 de 2011y 12 de 2012.
normas modernas de supervisión bancaria integral y
regulación, ha mantenido la misión histórica de ser ente
promotor de las ventajas de nuestro país como Centro
Bancario Internacional. Así que nuestra Superintendencia
de Bancos es, además de
un organismo regulador
bancario, un promotor de Panamá, algo muy peculiar a
nuestra legislación. Ambas misiones que han cumplido a
cabalidad desde el inicio del Centro en 1970, como queda
demostrado en las siguientes líneas.
El cuadro #1 muestra cifras muy interesantes que ilustran
cómo ha evolucionado el CBI desde sus orígenes. Más
adelante se verá cómo se desarrolla, también, en términos
de número y propiedad de bancos establecidos en Panamá.
En 1970, los bancos en Panamá mostraban Activos Totales
por un monto de B/ 854 millones, al presente, de acuerdo a
las últimas cifras disponibles al 30
Cuadro #1 - Evolución del Centro Bancario Internacional
de junio de 2013, los Activos
En Millones de dólares
1970
1971
1980
1982
1989
2000 2013 (1) Totales del Centro sumaban B/
Total Activos
854
1185 38440 49802 15395 38044
95412 95,412 millones, sin duda, un
Cartera Crediticia
logro más que significativo de 43
Interna
420
565
2530
3351
3906 11552
34787 años
de provechosa labor
externa
245
375 20426 29288
5942
9943
25720 bancaria.
Es interesante destacar que una característica particular de
esta legislación bancaria es que, además de establecer
Total
Pasivos
Total Depósitos
Internos
Externos
Captial y Reservas
Capital
Reservas
1
666
938
22957
32639
9848
752
341
411
34
31
3
1029
427
602
65
49
16
32900
2407
31493
923
508
415
40332
3527
36805
1543
790
753
10988
2834
10988
891
556
335
(1) valores al 30 de junio de 2013.
FUENTE: Superintendencia de Bancos de Panamá
Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
21495
60507
En los últimos cinco años el CBI
ha crecido a razón de una tasa
anual del 12%, mayor que la
velocidad de crecimiento del PIB
en el mismo periodo. Sin
embargo, el crecimiento histórico
no siempre ha sido constante
como lo demuestra una observación, tomando como base
datos de años claves, que permite establecer las etapas de
26955
13875
13080
3555
2402
1153
69676
39504
30172
5953
5165
788
Centro Bancario Internacional, evolución histórica, presente y futuro- una visión
2
Centro Bancario Internacional, evolución histórica, presente y futuro- una visión
Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
evolución financiera histórica del Centro.
Observamos que el crecimiento del CBI en términos de
Activos Totales fue estable y constante de 1970 a 1982,
cuando en ese año sufre un descenso, para, en 1989,
mostrar la cifra más baja de toda la historia del CBI,
B/15,395 millones. Las razones por esta situación son bien
conocidas y no requieren elaboración. Lo interesante es el
gran poder de recuperación que demuestra el CBI cuando
ya para el año 2000 mostraba niveles similares al año 1980.
Una clara evidencia de la gran resiliencia que posee el CBI.
Esa cualidad se repite mostrando resistencia a “shocks”
externos, cuando observamos su continuo buen
comportamiento más reciente, ante Crisis Financieras
como la de 2008, que aun continua sin mayor afectación al
comportamiento del Centro.
Podemos resumir la evolución financiera del Centro
Bancario Internacional desde su creación en las varias
etapas que destacamos:
• 1970 – 1980: crecimiento sostenido.
• 1982: mayor crecimiento de la etapa inicial e inicio de
declive.
• 1988: crisis interna - Punto más bajo de desarrollo.
• 1990 – Presente: resurgimiento y crecimiento constante.
Evolución financiera del Centro
La evolución financiera del Centro ha venido acompañada
de un proceso constante de modernización, tecnificación
y diversificación. Hoy día contamos con un CBI
sofisticado y diversificado. Se han creado nuevos
productos y servicios bancarios propios de una Banca
moderna, dinámica, competitiva y eficientemente
regulada, convirtiendo a Panamá en uno de los países de
mayor penetración bancaria en la región.
Los bancos en el Centro han diversificado sus operaciones
y ampliado la gama de productos y servicios que ofrecen a
sus clientes, ya sea directamente o a través de instituciones
financieras relacionadas. Así mismo, han adoptado la
metodología moderna de trasformar sus sucursales de ser
meros centros de procesamiento de transacciones a
efectivos puntos de ventas de productos y servicios y
asesoría financiera.
Hoy día muchos bancos mantienen Casas de Valores
asociadas, como también compañías aseguradoras, tal es
el grado de diversificación y desarrollo competitivo de
nuestra banca. Es interesante observar que en 1970 la
inversión en Valores de los bancos en Panamá sumaba
B/11 millones, cuando al primer trimestre de este año el
monto asciende a B/14,258 millones.
Es necesario destacar que durante este proceso evolutivo,
los banqueros del Centro han mostrado alta
responsabilidad y administración prudente y confiable,
como lo demuestran las reducidas fallas que ha sufrido el
CBI en su desarrollo histórico. Esa virtud de nuestros
banqueros, que indica falta de evidencia de riesgo moral,
lo que en nuestro concepto invalida la necesidad de una
“Ventanilla de Último Recurso”, como algunos han
propuesto.
La referida administración, prudente y confiable, se ha
fortalecido con la implementación, impulsada por la
Superintendencia Bancaria, de medidas de “gobernanza”
(buen gobierno corporativo).
La contribución del Centro a la economía panameña en
términos de porcentaje del Producto Interno ha sido así:
1970 - 3%
1980 - 6%
1990 - 8%
2000 - 8%
2012 - 8%
Se ha dicho que el CBI es un gran empleador y sus
estadísticas así lo demuestran. En un inicio, de 2,881
empleados en 1970, a una planilla de empleados de 23,274
a fines de junio de este año.
El CBI no sólo es un empleador importante como ha
demostrado por el número de empleados y planilla anual;
los bancos que operan en Panamá han mostrado alta
responsabilidad en la capacitación y adiestramiento de sus
recursos humanos, forjando una pléyade de profesionales
que no solo se destacan localmente sino en distintos
lugares en el extranjero. También hay que dar mérito al
creciente interés y acciones concretas de los bancos en
Panamá en Programas de Responsabilidad Social.
Durante todo el proceso evolutivo ha variado, tanto en el
número de bancos como en su composición accionaria.
Al inicio en 1970, existían 23 bancos en Panamá de los
cuales 17 contaban con Licencia General, 3 con Licencia
Internacional y 1 con Licencia de Representación.
Siguiendo su evolución histórica, el Centro alcanzó su
mayor número de participantes en la década de 1980,
cuando en 1983 contó con 125 bancos. La mayor
participación histórica con la representación internacional
de Japón, Francia, USA, Canadá, España y Latinoamérica.
Al presente operan 90 bancos. El Centro cuenta con
representación de bancos de Sudamérica, Norteamérica,
Centroamérica y el Caribe, Europa, Medio Oriente y Asia.
La composición accionaria de los bancos que operan en el
CBI, igual ha sufrido transformación. En 1970, sólo
existían 4 bancos de capital panameño, los 2 bancos
oficiales y 2 bancos de capital privado. Hoy, el Centro se ha
transformado con un robusto crecimiento de la Banca
Panameña. 21 de 90 bancos son de capital panameño y de
los 10 bancos de más alto “ranking” según activos, 5 son de
capital panameño.
Por el otro lado, no podemos pasar por alto que el negocio
internacional ha cambiado sustancialmente con el proceso
de globalización de los mercados financieros; con los
conocidos cambios en estrategias de negocios de los
bancos multinacionales, muchas veces resultantes las
crisis; las mejoras tecnológicas, el internet y la
telecomunicación, transporte aéreo, cambios que eliminan
tiempo y distancias y hacen posible llevar a cabo
operaciones remotas desde un punto geográfico central y
reducir presencia en el exterior del país de origen.
A nuestro parecer, todos estos desarrollos tienen mucho
que ver con el cambio en la estructura y número de bancos
extranjeros en Panamá. Aun así, el Centro continúa sano y
con dinámico crecimiento.
Visión futura
Como se ha indicado, hoy día Panamá cuenta con un
Centro Bancario de fuerte representatividad de banca de
capital doméstico; situación muy diferente a la del
inicio del Centro. Se mantiene con una variada
representación internacional, aunque menor
3
Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
que en el pasado. Es notable la presencia de la Banca
Sudamericana: Argentina, Perú, Ecuador, Colombia y
Venezuela. Recientemente se ha acentuado la presencia de
la Banca Colombiana.
El cambio en la composición de participantes en el Centro
ha generado la impresión para algunos que hemos dejado
de ser un Centro Bancario Internacional y nos hemos
convertido en un Centro Regional; quien escribe no puede
estar de acuerdo en que hemos llegado a esa
transformación. Podemos concordar en que nuestro
mercado natural fuera de fronteras es Centroamérica, pero
aun nuestra presencia en esa Sub-Región no nos cataloga
como su Centro Regional. Consideramos que todavía
somos un Centro Bancario Internacional importante para
la región latinoamericana, generando sinergias hacia la
consolidación de Panamá como Hub de Comercio y
Tránsito de Personas y Mercancías y estímulo a la
Inversión Directa Extranjera.
Como lo expresa un reconocido economista: “el éxito
atrae emulación”, por lo que surgen otros competidores
del Centro, como Miami y Montevideo y otros países que
ofrecen lo que antes solamente ofrecía el CBI.
Además, estamos sometidos a presiones de los llamados
países desarrollados a establecer, imponer medidas
contrarias a nuestras prácticas, leyes y reglamentaciones.
Visualizamos que nuevas presiones continuarán en el
futuro, en nuevos temas, hasta que la OCDE logre su
objetivo de imponer sus normas al resto del mundo.
Todo lo anterior indica que el tiempo es propicio para una
re-valuación del futuro del CBI y que esta situación llama
al concurso de nuestras mejores mentes y experiencias tal
como lo hicimos en la creación del Centro con
demostrado éxito.
También debemos estar atentos en que existen claras
indicaciones que el periodo de bonanza de las economías
emergentes podría estar terminando. Ya se nota el impacto
de la reducción en dependencia en China de los países
emergentes. Las economías latinoamericanas se han visto
obligadas a revaluar sus monedas hacia la baja. El dólar se
ha fortalecido. Se especula que la Reserva Federal de los
Estados Unidos va a dar fin al periodo de dinero barato
que significaría una alza en la estructura de intereses.
Centro Bancario Internacional, evolución histórica, presente y futuro- una visión
2
Centro Bancario Internacional, evolución histórica, presente y futuro- una visión
Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
evolución financiera histórica del Centro.
Observamos que el crecimiento del CBI en términos de
Activos Totales fue estable y constante de 1970 a 1982,
cuando en ese año sufre un descenso, para, en 1989,
mostrar la cifra más baja de toda la historia del CBI,
B/15,395 millones. Las razones por esta situación son bien
conocidas y no requieren elaboración. Lo interesante es el
gran poder de recuperación que demuestra el CBI cuando
ya para el año 2000 mostraba niveles similares al año 1980.
Una clara evidencia de la gran resiliencia que posee el CBI.
Esa cualidad se repite mostrando resistencia a “shocks”
externos, cuando observamos su continuo buen
comportamiento más reciente, ante Crisis Financieras
como la de 2008, que aun continua sin mayor afectación al
comportamiento del Centro.
Podemos resumir la evolución financiera del Centro
Bancario Internacional desde su creación en las varias
etapas que destacamos:
• 1970 – 1980: crecimiento sostenido.
• 1982: mayor crecimiento de la etapa inicial e inicio de
declive.
• 1988: crisis interna - Punto más bajo de desarrollo.
• 1990 – Presente: resurgimiento y crecimiento constante.
Evolución financiera del Centro
La evolución financiera del Centro ha venido acompañada
de un proceso constante de modernización, tecnificación
y diversificación. Hoy día contamos con un CBI
sofisticado y diversificado. Se han creado nuevos
productos y servicios bancarios propios de una Banca
moderna, dinámica, competitiva y eficientemente
regulada, convirtiendo a Panamá en uno de los países de
mayor penetración bancaria en la región.
Los bancos en el Centro han diversificado sus operaciones
y ampliado la gama de productos y servicios que ofrecen a
sus clientes, ya sea directamente o a través de instituciones
financieras relacionadas. Así mismo, han adoptado la
metodología moderna de trasformar sus sucursales de ser
meros centros de procesamiento de transacciones a
efectivos puntos de ventas de productos y servicios y
asesoría financiera.
Hoy día muchos bancos mantienen Casas de Valores
asociadas, como también compañías aseguradoras, tal es
el grado de diversificación y desarrollo competitivo de
nuestra banca. Es interesante observar que en 1970 la
inversión en Valores de los bancos en Panamá sumaba
B/11 millones, cuando al primer trimestre de este año el
monto asciende a B/14,258 millones.
Es necesario destacar que durante este proceso evolutivo,
los banqueros del Centro han mostrado alta
responsabilidad y administración prudente y confiable,
como lo demuestran las reducidas fallas que ha sufrido el
CBI en su desarrollo histórico. Esa virtud de nuestros
banqueros, que indica falta de evidencia de riesgo moral,
lo que en nuestro concepto invalida la necesidad de una
“Ventanilla de Último Recurso”, como algunos han
propuesto.
La referida administración, prudente y confiable, se ha
fortalecido con la implementación, impulsada por la
Superintendencia Bancaria, de medidas de “gobernanza”
(buen gobierno corporativo).
La contribución del Centro a la economía panameña en
términos de porcentaje del Producto Interno ha sido así:
1970 - 3%
1980 - 6%
1990 - 8%
2000 - 8%
2012 - 8%
Se ha dicho que el CBI es un gran empleador y sus
estadísticas así lo demuestran. En un inicio, de 2,881
empleados en 1970, a una planilla de empleados de 23,274
a fines de junio de este año.
El CBI no sólo es un empleador importante como ha
demostrado por el número de empleados y planilla anual;
los bancos que operan en Panamá han mostrado alta
responsabilidad en la capacitación y adiestramiento de sus
recursos humanos, forjando una pléyade de profesionales
que no solo se destacan localmente sino en distintos
lugares en el extranjero. También hay que dar mérito al
creciente interés y acciones concretas de los bancos en
Panamá en Programas de Responsabilidad Social.
Durante todo el proceso evolutivo ha variado, tanto en el
número de bancos como en su composición accionaria.
Al inicio en 1970, existían 23 bancos en Panamá de los
cuales 17 contaban con Licencia General, 3 con Licencia
Internacional y 1 con Licencia de Representación.
Siguiendo su evolución histórica, el Centro alcanzó su
mayor número de participantes en la década de 1980,
cuando en 1983 contó con 125 bancos. La mayor
participación histórica con la representación internacional
de Japón, Francia, USA, Canadá, España y Latinoamérica.
Al presente operan 90 bancos. El Centro cuenta con
representación de bancos de Sudamérica, Norteamérica,
Centroamérica y el Caribe, Europa, Medio Oriente y Asia.
La composición accionaria de los bancos que operan en el
CBI, igual ha sufrido transformación. En 1970, sólo
existían 4 bancos de capital panameño, los 2 bancos
oficiales y 2 bancos de capital privado. Hoy, el Centro se ha
transformado con un robusto crecimiento de la Banca
Panameña. 21 de 90 bancos son de capital panameño y de
los 10 bancos de más alto “ranking” según activos, 5 son de
capital panameño.
Por el otro lado, no podemos pasar por alto que el negocio
internacional ha cambiado sustancialmente con el proceso
de globalización de los mercados financieros; con los
conocidos cambios en estrategias de negocios de los
bancos multinacionales, muchas veces resultantes las
crisis; las mejoras tecnológicas, el internet y la
telecomunicación, transporte aéreo, cambios que eliminan
tiempo y distancias y hacen posible llevar a cabo
operaciones remotas desde un punto geográfico central y
reducir presencia en el exterior del país de origen.
A nuestro parecer, todos estos desarrollos tienen mucho
que ver con el cambio en la estructura y número de bancos
extranjeros en Panamá. Aun así, el Centro continúa sano y
con dinámico crecimiento.
Visión futura
Como se ha indicado, hoy día Panamá cuenta con un
Centro Bancario de fuerte representatividad de banca de
capital doméstico; situación muy diferente a la del
inicio del Centro. Se mantiene con una variada
representación internacional, aunque menor
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Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
que en el pasado. Es notable la presencia de la Banca
Sudamericana: Argentina, Perú, Ecuador, Colombia y
Venezuela. Recientemente se ha acentuado la presencia de
la Banca Colombiana.
El cambio en la composición de participantes en el Centro
ha generado la impresión para algunos que hemos dejado
de ser un Centro Bancario Internacional y nos hemos
convertido en un Centro Regional; quien escribe no puede
estar de acuerdo en que hemos llegado a esa
transformación. Podemos concordar en que nuestro
mercado natural fuera de fronteras es Centroamérica, pero
aun nuestra presencia en esa Sub-Región no nos cataloga
como su Centro Regional. Consideramos que todavía
somos un Centro Bancario Internacional importante para
la región latinoamericana, generando sinergias hacia la
consolidación de Panamá como Hub de Comercio y
Tránsito de Personas y Mercancías y estímulo a la
Inversión Directa Extranjera.
Como lo expresa un reconocido economista: “el éxito
atrae emulación”, por lo que surgen otros competidores
del Centro, como Miami y Montevideo y otros países que
ofrecen lo que antes solamente ofrecía el CBI.
Además, estamos sometidos a presiones de los llamados
países desarrollados a establecer, imponer medidas
contrarias a nuestras prácticas, leyes y reglamentaciones.
Visualizamos que nuevas presiones continuarán en el
futuro, en nuevos temas, hasta que la OCDE logre su
objetivo de imponer sus normas al resto del mundo.
Todo lo anterior indica que el tiempo es propicio para una
re-valuación del futuro del CBI y que esta situación llama
al concurso de nuestras mejores mentes y experiencias tal
como lo hicimos en la creación del Centro con
demostrado éxito.
También debemos estar atentos en que existen claras
indicaciones que el periodo de bonanza de las economías
emergentes podría estar terminando. Ya se nota el impacto
de la reducción en dependencia en China de los países
emergentes. Las economías latinoamericanas se han visto
obligadas a revaluar sus monedas hacia la baja. El dólar se
ha fortalecido. Se especula que la Reserva Federal de los
Estados Unidos va a dar fin al periodo de dinero barato
que significaría una alza en la estructura de intereses.
Centro Bancario Internacional, evolución histórica, presente y futuro- una visión
4
Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
En pocas palabras, pareciera que la época de las
vacas gordas marca su final. Aunque Panamá ha
mostrado gran resistencia a “shocks externos” en el
pasado, no podemos pasar por alto estos eventos y
empezar a desarrollar planes de contingencia ante
posibles caídas en los ritmos de negocios. Ya sea por
el impacto que tenga en el comercio mundial, a lo
que estamos expuestos, o por nuestra especial
relación con la zona del dólar estadounidense.
En resumen, el CBI ha sabido aprovechar las
ventajas que ofrece Panamá, su posición geográfica y
su particular sistema monetario, basado en el dólar
americano y libre movimiento de liquidez; alto nivel
de conectividad en telecomunicación; relativa paz
social y estabilidad política, hub aéreo más
importante de la región latinoamericana, zonas
francas, etc.
El Centro continúa contribuyendo al desarrollo de
Panamá como buena área de negocios y forjador de
una clase trabajadora de clase media, con ingresos
superiores a los promedios nacionales, mejorando
así el nivel de vida del trabajador panameño.
Puede agregarse que la deuda soberana de Panamá
goza de grado de inversión. Nada de lo anterior
expresado, relativo a las ventajas competitivas que
ofrece nuestro país se ha perdido. Tanto es así que el
país está considerado entre los países de mayor
competitividad en la región, segundo en
Latinoamérica después de Chile. Dichos elementos,
unidos al la buena gestión empresarial de los
banqueros del CBI, nos sentimos cautelosamente
optimistas hacia el futuro del CBI.
Los tiempos han cambiado. También nosotros, lo
que llama a una revaluación de los planes
estratégicos de las empresas y organizaciones para
capitalizar nuestras ventajas naturales ante un
mundo nuevo, globalizado, integrado, cambiante.
La ocasión es propicia.
Centro Bancario Internacional (CBI),
evolución histórica, presente y futuro- una visión
Mucho se ha escrito sobre el tema y vale la pena proseguir escribiendo sobre el mismo, pues el Centro Bancario
Internacional (CBI) de Panamá, representa una historia exitosa de visión, propósito y esfuerzo de los panameños que
enorgullece a todos.
Todo lo anterior, además del hecho que el CBI es un vital propulsor e importante contribuyente a la creciente economía
panameña, estímulo para la Inversión Directa Extranjera, creador de empleos y forjador de profesionales bancarios.
Se presenta un relato de su evolución histórica más que un estudio económico del CBI y se añaden algunas consideraciones
en relación al futuro del Centro Bancario Internacional.
Breve reseña de la evolución histórica del
Centro Bancario Internacional
El Centro Bancario Internacional nace en 1970, con la
promulgación del Decreto de Gabinete No. 238 que crea la
Comisión Bancaria Nacional, un organismo regulador,
originalmente asignado al Ministerio de Hacienda y Tesoro
y más tarde al Ministerio de Planificación y Política
Económica. Esa fue la primera legislación bancaria en
Panamá, la cual mantuvo su vigencia hasta el 26 de febrero
de 1998, cuando es substituida por el Decreto Ley No. 9 que
crea la Superintendencia de Bancos.
La legislación bancaria continuó evolucionado con mejoras
introducidas para fortalecer las actividades de regulación
bancaria, creándose la nueva Ley Bancaria, del 25 de agosto
de 2008, modificada por las Leyes 67 de 2011y 12 de 2012.
normas modernas de supervisión bancaria integral y
regulación, ha mantenido la misión histórica de ser ente
promotor de las ventajas de nuestro país como Centro
Bancario Internacional. Así que nuestra Superintendencia
de Bancos es, además de
un organismo regulador
bancario, un promotor de Panamá, algo muy peculiar a
nuestra legislación. Ambas misiones que han cumplido a
cabalidad desde el inicio del Centro en 1970, como queda
demostrado en las siguientes líneas.
El cuadro #1 muestra cifras muy interesantes que ilustran
cómo ha evolucionado el CBI desde sus orígenes. Más
adelante se verá cómo se desarrolla, también, en términos
de número y propiedad de bancos establecidos en Panamá.
En 1970, los bancos en Panamá mostraban Activos Totales
por un monto de B/ 854 millones, al presente, de acuerdo a
las últimas cifras disponibles al 30
Cuadro #1 - Evolución del Centro Bancario Internacional
de junio de 2013, los Activos
En Millones de dólares
1970
1971
1980
1982
1989
2000 2013 (1) Totales del Centro sumaban B/
Total Activos
854
1185 38440 49802 15395 38044
95412 95,412 millones, sin duda, un
Cartera Crediticia
logro más que significativo de 43
Interna
420
565
2530
3351
3906 11552
34787 años
de provechosa labor
externa
245
375 20426 29288
5942
9943
25720 bancaria.
Es interesante destacar que una característica particular de
esta legislación bancaria es que, además de establecer
Total
Pasivos
Total Depósitos
Internos
Externos
Captial y Reservas
Capital
Reservas
1
666
938
22957
32639
9848
752
341
411
34
31
3
1029
427
602
65
49
16
32900
2407
31493
923
508
415
40332
3527
36805
1543
790
753
10988
2834
10988
891
556
335
(1) valores al 30 de junio de 2013.
FUENTE: Superintendencia de Bancos de Panamá
Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
21495
60507
En los últimos cinco años el CBI
ha crecido a razón de una tasa
anual del 12%, mayor que la
velocidad de crecimiento del PIB
en el mismo periodo. Sin
embargo, el crecimiento histórico
no siempre ha sido constante
como lo demuestra una observación, tomando como base
datos de años claves, que permite establecer las etapas de
26955
13875
13080
3555
2402
1153
69676
39504
30172
5953
5165
788
Centro Bancario Internacional, evolución histórica, presente y futuro- una visión
Carta Económica
Apediana
Edición No. 9 - Septiembre 2013
Centro Bancario Internacional
evolución histórica, presente y futuro
- una visión
Contenido
1
2
3
5
Breve reseña de la evolución histórica del
Centro Bancario Internacional.
Evolución financiera del Centro.
Visión futura.
Anexos.
Consejo Económico Consultivo
Ernesto Bazán
Rubén Carles
David Saied
Aristides Hernández
Fernando Aramburú Porras
Luisa Turolla
René Luciani L. - Coordinador
Adolfo Quintero
Felipe Argote
Eudoro Jaén
Pedro Mora
Alfonso A. Grimaldo
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Asociación Panameña de Ejecutivos de Empresa
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Diseño y diagramación: Gisela Ramos
Corrección y estilo: Eva E. Montilla
La Carta Económica Apediana es una publicación de la Asociación
Panameña de Ejecutivos de Empresa, aunque no representa,
necesariamente, la opinión del gremio.
Mensaje del presidente
Anexos
Tal y como lo expresamos con
anterioridad, nuestra organización
tiene el firme propósito de continuar
sirviendo a sus agremiados y a la
sociedad en general, contribuyendo de
las más variadas formas en su afán de
formar opinión y hacer del
conocimiento de unos y otros en torno
a temas de carácter nacional e
internacional que, por su naturaleza,
inciden en la economía nacional, así
como en el entorno de nuestras
actividades cotidianas, mismas que
repercuten en la posibilidad de hacer
negocios en la República de Panamá, así como en la calidad de
vida de todos los panameños.
Sistema Bancario Nacional en cifras
Saldo de Créditos en el Sistema Bancario Nacional (en millones de dólares)
Jul 201 2
TOTAL
Una de estas formas continuará siendo la Carta Económica
Apediana sobre la cual cumplimos, una vez más, con esta nueva
entrega, misma que en esta oportunidad examina la situación del
Centro Bancario Internacional de Panamá (CBI), su evolución
histórica, presente y futuro, destacando cómo desde la creación de
la Comisión Bancaria Nacional en 1970, pasando por la
instauración en 1998 de la Superintendencia de Bancos, con sus
correspondientes reformas de 2011 y 2012, evoluciona y se
afianza, actualizándose de forma permanente en cuanto a las
normativas regulatorias y giro de negocios, hasta alcanzar
posicionarlo dentro de la región, en donde llega a alcanzar activos
por más de noventa y cinco mil millones de balboas, demostrando
su gran pujanza al grado de crecer en los últimos cinco años a una
tasa anual del orden del 12%.
1,343
1,417
Sector Privado
30,269
34,500
Empresas Financieras y de Seguros
734
917
Agricultura
332
389
Ganadería
716
844
Pesca
48
71
Minas y Canteras
46
51
Comercio
9,452
10,467
Industria
1,752
1,919
Hipotecario
8,295
9,549
Construcción
2,905
3,588
Consumo Personal
5,988
6,706
Préstamos nuevos concedidos por tipo de banca (en millones de dólares)
Ene-Jul. 2012 Ene-Jul. 2013
390
782
242
416
158
150
233
271
71
100
22
29
7,380
8,628
1,118
1,159
1,142
1,291
1,057
1,470
1,209
1,467
13,021
15,764
Entidad Pública
Empresas Financieras
Agricultura (Incluye Forestal)
Ganadería
Pesca
Minas y Canteras
Comercio (Incluye Servicios)
Industria
Hipoteca
Construcción
Consumo Personal
Total
Variación
Absoluta
392
174
(8.1)
39
29
7
1,248
42
149
413
258
2,743
Variación
%
100.6%
71.7%
-5.1%
16.8%
40.7%
33.8%
16.9%
3.7%
13.0%
39.1%
21.3%
21.1%
Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá
Sobre todos estos aspectos finalizamos destacando de nuestro
sistema bancario, su capacidad de ajustarse competitivamente a
los nuevos giros de la banca internacional; la cautela frente a las
demandas por nuevas normas regulatorias internacionales; la
capacidad de asimilar a los impactos de los "shocks externos"; y la
importancia de estar siempre atentos al comportamiento de la
economía global, perspectivas de las llamadas economías
emergentes y de la economía nacional, a los efectos de mantener
planes de acción ante las posibles afectaciones en los niveles del
comercio mundial, caídas de negocios en la región y nuestra
relación particular con la zona del dólar estadounidense, que
puedan afectar la operación del mismo.
Tasa de Interés sobre Crédito en la Banca Panameña (en porcentaje)
Tipo
5
Tasa
Para el comercio. A un año
7.4
Para el comercio. A cinco años
6.6
Para el industria. A un año
7.1
Para el industria. A cinco años
7.8
Para el consumo personal. A un año
9.8
Para el consumo personal. A cincoaños
9.2
Prime Rate
3.3
Fuente: Superintendencia de Bancos
Carta Económica Apediana - Septiembre 2013
Impreso por:
35,918
Sector Público
Fuente: Superintendencia de Bancos
Nuestra Superintendencia de Bancos ha cumplido a cabalidad con
su rol de supervisión bancaria integral y de regulación, además de
haber sido un promotor de las ventajas de nuestro país como
Centro Bancario Internacional y de negocios, en tanto que los
bancos de la plaza han modernizado tecnológicamente sus
operaciones y ampliado de forma constante la diversidad de
productos y servicios que ofrecen directa o indirectamente,
destacándose como muchos bancos en el presente, mantienen
casas de valores asociadas como también compañías aseguradoras
y han contribuido a generar sinergias orientadas a la consolidación
de Panamá como hub de comercio y tránsito de personas y
mercaderías, contribuyendo al mismo tiempo a la generación de
inversión directa extranjera y negocios conjuntos en nuestro país.
Fernando Aramburú Porras
Presidente
Jul 2013
31,612
Asociación Panameña de Ejecutivos de Empresa
No. 9 - Septiembre 2013
Carta Económica
Apediana
Centro Bancario Internacional
evolución histórica,
presente y futuro - una visión