Download “La SGR es un referente obligado para las pyme”

Economistes nº 320. 1.ª Quincena diciembre 2006
Juan Manuel García Puchol, director general de la Sociedad de Garantía Recíproca, habla para economistes en el 25 aniversario de
la entidad
“La SGR es un referente
obligado para las pyme”
La Sociedad de Garantía Recíproca, SGR, ha cumplido 25 años. Desde su nacimiento,
en 1981, ha contribuido a la financiación de miles de pequeñas y medianas empresas
valencianas. Juan Manuel García Puchol, economista que fuera secretario de la Junta
de Gobierno del COEV durante el período 1984-88, ha sido el director general de la
SGR en estos cinco lustros. En esta entrevista habla del pasado, presente y futuro de
la entidad
economistes: ¿Cómo definiría, en breves palabras, la Sociedad de Garantía Recíproca?
Juan Manuel García Puchol: Como una entidad financiera formada por 9.000 empresarios, hecha,
básicamente, por y para empresarios, con la finalidad de dar garantías y avales a las empresas para
conseguir un fin: facilitar el acceso al crédito para mejorar la financiación. En definitiva, dar a las pyme
más garantías, más plazo y mejor coste, además de asesoramiento profesional.
ec.: ¿Cómo resumiría estos 25 años de la entidad?
JMGP: En cuatro etapas. La primera engloba el nacimiento y los primeros pasos. La SGR surgió en un
contexto de crisis económica por el encarecimiento del petróleo, con tasas de inflación del 26%, tasas de
paro por encima del 20%, altas tasas de impagados en nuestras empresas... Además, la transición hacia la
democracia impidió la toma de medidas adecuadas para resolver la crisis.
Al principio, había cierto desconocimiento y desconfianza de las entidades de crédito y los propios
empresarios hacia una nueva figura financiera sin antecedentes históricos en España. Hubo que superar
las dificultades convenciendo a todos los agentes de que estas sociedades podían ser un instrumento con
un impacto económico y social importante.
Entre 1986 y 1993 se produjo una etapa de crecimiento en la que se firmaron 15 convenios con entidades
de crédito y la Generalitat Valenciana, a través del Impiva, y se elaboraron programas de apoyo para
mejorar el coste del aval.
En 1993 se inicia la etapa más importante, que crea las bases para el desarrollo de los últimos 12 años. La
economía española y valenciana entraron en crisis, con lo que la problemática de la falta de garantías para
las pyme se hace más acuciante. La Administración central toma medidas para mejorar el entorno: crea
una ley que mejora el marco legislativo de las sociedades de garantía recíprocas; nace el reafianzamiento
público, instrumento por el cual la Administración comparte una parte de los riesgos de la sociedad, con
lo que aumenta la capacidad de asunción de avales y de riesgos de la propia sociedad de garantía; se le
dota del estatus de entidad financiera, pasando a ser controlada y tutelada por el Banco de España, lo que
aumenta su credibilidad ante el sistema financiero.
Con estas medidas, además de la nueva política financiera de la Generalitat que amplía su capital
protector e implanta un reafianzamiento autonómico a través del Instituto Valenciano de Finanzas, la
SGR de la Comunidad Valenciana pasa a tener un papel importante en la economía local. Entre 1994 y
1999, la SGR acometió un plan de expansión que le llevó a crecer a un ritmo del 70% anual y convertirse
en la primera de España por volumen de riesgo vivo y actividad.
A partir de 2000, los tipos de interés comienzan a bajar y la SGR se plantea una estrategia para mejorar la
eficiencia y la productividad. Ampliamos la oferta de productos, hicimos una apuesta muy fuerte por las
fianzas y avales técnicos a las empresas, apostamos por la financiación de proyectos de innovación
tecnológica, por la financiación del circulante a largo plazo, por la reestructuración financiera, pasando
del corto al largo plazo... En definitiva, ofrecimos una gama muy amplia a las empresas para adecuarnos a
todas las necesidades financieras. Así se ha consolidado como entidad financiera de referencia en el
mercado de avales para las pyme.
ec.: ¿Qué eventos han realizado para conmemorar el 25 aniversario?
JMGP: El pasado 9 de noviembre celebramos un acto en el Museo de las Ciencias Príncipe Felipe, donde
asistieron unas 750 personas, entre ellas representantes de la Administración, como el presidente de la
Generalitat Valenciana, Francisco Camps, el vicepresidente, Víctor Campos, varios consellers, la
directora general de Política de la pyme, Isabel Barreiro, representantes de las principales organizaciones
empresariales y entidades de crédito y de las principales empresas socias de la SGR, además del decano
© 2006 Colegio de Economistas de Valencia
Economistes nº 320. 1.ª Quincena diciembre 2006
del Colegio, Joaquín Rodrigo. También se homenajeó a las cuatro instituciones que han apoyado
significativamente la sociedad.
Además, se ha realizado un audiovisual que recorre la historia de la sociedad y los actos conmemorativos
han culminado con la publicación de un libro sobre la sociedad, que recoge su historia, sus hitos, sus
eventos, sus fechas y sus principales cifras.
ec.: ¿Cuáles han sido las principales instituciones que han apoyado la SGR?
JMGP: Bancaja y CAM, que fueron socios protectores y fundadores, han sido dos entidades de crédito
que han tenido una gran aportación, colaborando estrechamente en la canalización de avales hacia la
sociedad. También recibieron galardones como entidades colaboradoras de la SGR, Cersa, la compañía de
reafianzamiento público a nivel nacional, y la Generalitat Valenciana, gracias sobre todo a la labor del
Instituto Valenciano de Finanzas.
ec.: ¿Qué magnitud ha adquirido la SGR para las pyme valencianas?
JMGP: Es un referente obligado para una pyme a la hora de acometer un proyecto de inversión o pedir
una financiación, bien sea para circulante, reestructuración financiera, creación de empresas, readaptarse
a las nuevas circunstancias del mercado o para acometer proyectos de innovación tecnológica. En estos
25 años, la SGR ha avalado a más de 15.000 empresas, fundamentalmente microempresas y pequeñas
empresas de menos de diez trabajadores, que son las que mayores carencias de garantías tienen, y por
tanto las que más precisan de la SGR para acceder más fácilmente al crédito en condiciones de plazos
más largos y costes mejores de lo que podrían obtener por si mismas.
Se han formalizado más de 4.200 millones de euros en avales, que han inducido más de 6.000 millones de
euros de inversiones en la economía valenciana. De los 12 millones y medio de pesetas de capital inicial
se ha pasado a 120 millones de recursos propios (720.000 euros aproximadamente). Estamos ante una
SGR mucho más solvente, con mayor capacidad de asunción de riesgos, que puede proyectar su situación
actual de solvencia como mayor capacidad futura de aportar garantías y avales a las pyme. Ha firmado
más de 30 convenios de colaboración con bancos y cajas de ahorro, suscrito líneas financieras en
condiciones de coste y plazo muy preferenciales y contribuido a la creación de más de 100.000 empleos.
ec.: ¿Cuáles son, actualmente, las necesidades financieras de las empresas asociadas a la SGR?
JMGP: Cuanto más pequeña es una empresa, mayor es la dificultad de obtener un crédito. La SGR, al
contrario que las entidades bancarias, da un peso mayor a la viabilidad y menor a la solvencia. Es
importante que exista una entidad que dé avales para facilitar el acceso en condiciones adecuadas de largo
plazo.
En estos momentos los proyectos de innovación tecnológica son fundamentales para ganar
competitividad, pero tardan en madurar y el factor riesgo es mayor. Financiarlos requiere dar más
garantías al banco, pedir mayores plazos y asumir mayores riesgos. Cuando una empresa o sector acomete
procesos de readaptación y reconversión a un nuevo entorno o mercado, como ocurre con la industria
tradicional valenciana, también está asumiendo unos riesgos de cambio y necesita, por tanto, un circulante
o una reestructuración de su financiación para sincronizar los compromisos de pago, ya que hasta que
ultime su reconversión sus ingresos son más reducidos.
ec.: ¿Las pyme valencianas están sabiendo adaptarse a la globalización?
JMGP: Los empresarios conocen el diagnóstico de su empresa, del sector y qué medidas deben tomar.
Están acometiendo sus planes de mejora de la competitividad, están empezando a innovar, están saliendo
al exterior, creando redes, externalizando parte de sus procesos productivos, mejorando su imagen de
marca. Algunas empresas van a quedarse por el camino, y se perderán empleos. Lo que hay que hacer es
formar esos recursos humanos y reorientarlos hacia nuevas empresas y sectores emergentes.
La SGR está avalando proyectos de innovación tecnológica hasta 15 años, ha establecido con la
Conselleria de Economía un fondo especial para acometer las necesidades de mejora de la competitividad
del sector textil, y junto con el Impiva ha desarrollado proyectos con más de 300 empresas para
modernizar su estructura productiva.
ec.: ¿Qué vínculos existen entre el Colegio de Economistas de Valencia y la SGR?
JMGP: La colaboración es muy amplia. Muchas personas que trabajan en la SGR son colegiadas y
fueron seleccionadas a través de la propia bolsa de trabajo del Colegio. Para la SGR, el COEV ha sido un
vehículo de difusión, a través de la revista economistes y del colectivo de economistas, que actúan como
prescriptores y colaboradores de la sociedad, y nos asesoran sobre las necesidades puntuales de las
empresas.
En determinados momentos que tenemos puntas de trabajo y tenemos que acometer análisis de
operaciones por encima de nuestras posibilidades, utilizamos una red de colaboradores de economistas
colegiados que actúan como analistas puntuales.
© 2006 Colegio de Economistas de Valencia