Download análisis semestral de la banca

GERENCIA DE ESTUDIOS ECONÓMICOS
ANÁLISIS SEMESTRAL DE LA BANCA
La actividad bancaria del país ha señalado un aumento sin precedentes en la última década, en
conjunción con el remarcable desempeño de la economía en general. El permanente
fortalecimiento patrimonial, logrado a partir de la continua capitalización de utilidades, junto
con la adecuada gestión de riesgos, permitieron septuplicar la cartera, con un índice de
morosidad inferior a 2% en el último lustro, uno de los más bajos de la región. En adición, el
crecimiento de los depósitos, a un ritmo similar, permitió importantes avances en
bancarización, en un marco de robustecimiento generalizado de los indicadores financieros
del sistema.
Depósitos, cartera y mora (MM $us y %)
Fuente:
Elaboración:
ASFI
ASOBAN
DEPÓSITOS
Al primer semestre de 2016 la actividad bancaria continuó manteniendo dinamismo, con
elevados niveles de cartera y depósitos, aunque en el caso de los últimos se observó una leve
desaceleración de 1%, situándose en $us20.816 millones. Al interior de los depósitos se
observó un aumento en los de plazo fijo, el que fue contrarrestado por la caída en depósitos a
la vista y cajas de ahorro. La situación de los depósitos respondió principalmente al aumento
registrado a fines de la pasada gestión, a raíz de los ingresos originados en beneficios sociales,
como el segundo aguinaldo, los que en los meses siguientes fueron utilizados, provocando esta
disminución, la cual no es generalizable al conjunto de los bancos, donde, por el contrario, se
observó continuidad en el aumento en depósitos, reflejo de la confianza depositada por la
población.
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Depósitos por tipo (MM $us)
Fuente:
Elaboración:
ASFI
ASOBAN
CARTERA
La eficiente gestión crediticia de los bancos se refleja en el continuo aumento de las
colocaciones. A junio de 2016 la cartera de préstamos de la banca alcanzó $us16.688 millones,
equivalente a un crecimiento interanual en torno a 19%. Al interior de la cartera, los créditos
por sector y por destino, dan cuenta del esfuerzo que está realizando la banca para cumplir
con la regulación de cartera impuesta por el gobierno, lo que consecuentemente, ha implicado
concentración en los sectores productivos, con efecto sobre aquellos calificados como “no
productivos”, básicamente comercio y servicios.
Crecimiento de la cartera a empresas (%)
Fuente:
Elaboración:
ASFI
ASOBAN
En línea con lo señalado, de acuerdo con el análisis por destino del crédito, se observa que el
crecimiento de la cartera respondió, en gran medida, a la colocación en sectores productivos
GERENCIA DE ESTUDIOS ECONÓMICOS
y de vivienda de interés social, destacando el crecimiento de este último al interior de la
cartera hipotecaria total, producto de las distintas facilidades de financiamiento otorgadas
por los bancos, beneficiando aproximadamente a 23.000 familias se habrían beneficiado; es
decir, más de 90.000 personas, si se considera que cada familia está compuesta por 4
miembros en promedio.
Crecimiento de la cartera a familias (%)
Fuente:
Elaboración:
ASFI
ASOBAN
A pesar del crecimiento de cartera, concentrado principalmente en los sectores productivos,
se observa un aumento moderado en el número de prestatarios. A junio de 2016, los
prestatarios superaron los 1,2 millones, registrándose 10.328 nuevos, aunque al interior de la
banca, los Bancos PyMe perdieron más de 3.500 clientes en los primeros seis meses del año.
En ese sentido, se aprecia cierta concentración del crédito, alentada por la actual regulación,
orientada a promover el crédito a sectores productivos.
Número de prestatarios y crédito promedio
Fuente:
Elaboración:
ASFI
ASOBAN
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PATRIMONIO Y RENTABILIDAD
El patrimonio de la banca a junio 2016 alcanzó $us1.912 millones, denotando un crecimiento
de 11% con respecto a similar periodo de la gestión pasada. El aumento patrimonial de la banca
refleja su fortaleza, producto de la continua reinversión de utilidades realizada por las
entidades. El vínculo existente entre la capitalización de las utilidades y la expansión crediticia
es vital para el crecimiento de la banca; por ello es importante que se generen utilidades, ya
que, a diferencia de otros sectores, la expansión del crédito requiere de aumentos del capital
interno provenientes de las utilidades, y a su vez, como en cualquier negocio, los accionistas
reciben justos dividendos.
Patrimonio y Cartera (MM $us)
Fuente:
Elaboración:
ASFI
ASOBAN
En línea con lo indicado, la rentabilidad de la banca a junio, medida a través del ROE (Retorno
Sobre Patrimonio), a junio 2016 se situó en 12% en los bancos múltiples y 9% en los bancos
pyme, niveles menores a los registrados en gestiones pasadas. Al respecto, la solidez y
solvencia de la banca son vitales para la expansión del crédito, la rentabilidad se constituye en
un factor esencial para que el sistema financiero acompañe el crecimiento económico del país.
Un sistema financiero sólido y solvente es un indicador importante de la situación país, además
de tener importantes connotaciones sobre la formación de expectativas de la población.
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Rentabilidad (ROE, %)
Fuente:
Elaboración:
ASFI
ASOBAN
BANCARIZACIÓN Y COBERTURA
La demanda de productos financieros de la población generó la necesidad de expansión del
número de PAF1 y de servicios financieros orientados a los diversos estratos sociales,
incluyendo personas con discapacidad. En consecuencia, el número de cuentas bancarias
aumentaron en 6 veces en el último decenio, situándose muy cerca de los 8 millones, cifra que
representa el 71% de la población total del país y se asemeja a la población adulta total2. A su
vez, se implementaron programas de educación financiera por parte de cada entidad, y uno en
conjunto, a través de una iniciativa de ASOBAN, con destacados resultados.
Número de Cuentas
Fuente:
Elaboración:
1
2
ASFI
ASOBAN
Actualmente, los bancos agrupan el 93% del total de PAF del sistema financiero.
Se considera población adulta a las personas de 15 años o más.
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Puntos de Atención Financiera (PAF)
El mayor volumen del sector también se plasmó en notorios avances en innovaciones
tecnológicas, proliferación de puntos de atención financiera (PAF) y programas de educación
financiera. Sobre el primer punto, la implementación de canales digitales caracterizó una
competencia muy favorable para el consumidor financiero, de hecho, la banca boliviana ofrece
productos online y a través de redes sociales a la par de las más desarrolladas a nivel del
mundo. Actualmente, 16 de los 17 bancos del sistema cuenta con el servicio de banca por
internet, más de la mitad con el servicio de banca móvil (vía aplicaciones para smartphones o
directamente desde redes sociales), y varios de estos, con el servicio de billetera móvil;
permitiendo así, realizar transacciones seguras, en cortos lapsos de tiempo y horarios
flexibles, entre otras ventajas.
En suma, el desempeño del sistema bancario al primer semestre de 2016 da cuenta de su
solidez, fortaleza y solvencia; indicadores que son fruto de la eficiencia con la que las entidades
han intermediado los recursos a la economía. No obstante, es importante considerar los
elementos señalados relativos a la concentración del crédito en determinados sectores, así
como otros efectos de la reglamentación que podrían afectar el buen desempeño del sistema
financiero.