Download Presentación

3er Seminario Internacional de Seguros de Vida y Retiro
MERCADO BRASILEÑO DE SEGUROS
DE VIDA Y PLANES DE JUBILACION
AVIRA 07.09.10
Marco Regulativo y
Hechos Relevantes
1977
1990
1980
1994
1991
Migración de
Planes
Inicio de la
reglamentación
de la actividad
de Previsión
Complementaria.
2001
Nuevo marco
Legal de la
Previsión
Privada (Ley
complementa-ria
109, de 2001).
Plan Real
En la segunda
mitad de la
década pasa a
acaecer la
migración de
los Planes de
Beneficios
definidos para
contribución
definida.
Planes de
Beneficios
Definidos.
2002
Creado el Vida
Generador de
Beneficios
Libres (VGBL).
1997
Planes de
Contribución
Definida.
2004
Creación de
régimen
tributario
opcional para
los planes de
jubilación
estructurados en
las modalidades
de Contribución
Definida o
Variable.
Estabilidad
Económica rescates de los
mecanismos de
planificación
financiera de
largo plazo.
2008
Crisis
Financiera y
Económica
Internacional
Mercado
Asegurador
Brasileño no ha
sufrido los
efectos
manteniendo
sus niveles de
crecimiento.
Creado el Plan
Generador de
Beneficios
Libres (PGBL).
2011
Prev. Salud y
Prev.
Educación
aguardando a
la evaluación
del Ministerio
de Hacienda y
la Renta
Federal.
Estructura de la Previsión
en Brasil
Sistema de
Previsión Brasileño
Complementario
Público
Sector
Privado
Sector
Público
Sistema
Cerrado
Sistema
Abierto
Sistema obligatorio
Opcional y gerencia privada
Repartición
Benefícios: morte, invalidez
Benefício Definido
sobrevivencia
Sector privado: R$ 3.467,40(máximo)
Sector público: último salario
y
Benefícios por sobrevivência:
estructurados en capitalización
Benefício definido o contribución
definida
Estructura de la Previsión
en Brasil
Previsión
Complementaria
Previsió
Previsión
Social Pú
Pública
Garantiza un beneficio
básico a los trabajadores,
semejante a INSS
brasileño, donde el
beneficio máximo es por R$
3.467,40 (base Junio/2010),
y que, cuanto mayor el
salario en la activa, mayor la
diferencia de fase en la
jubilación
Pilar 1
Planes Empresariales de
Previsió
Previsión Complementaria
Los trabajadores y las
Empresas contribuyen para
la suplementación, hasta un
cierto porcentaje, de los
beneficios pagados por la
Previsión Social.
Pilar 2
Planes de Previsió
Previsión
Complementaria Individual y
Facultativo
Las personas físicas
contribuyen para entidades
abiertas de Previsión
Complementaria.
Pilar 3
Estructura de la Previsión
Privada en Brasil
Entidad Abierta
Entidad Cerrada
Entidad autorizada a
Instituir planes de
Previsión omplementaria
abierta. Los planes se los
puede adquirir cualquier
persona física.
Entidad autorizada a
instituir un plan de
previsión exclusivamente
para funcionarios de una
determinada empresa o
empresas pertenecientes
a un mismo grupo.
Recaudación en 2009
R$ 38,7 billones
Recaudación en 2009
R$ 18,0 billones (estimado)
Reservas en 2009
R$ 176,7 billones
Reservas (Activos) en 2009
R$ 492,1 billones
Estructura de la Previsión
Complementaria
Funcionamiento – las dos etapas
Límite entre las dos fases
1ª. Etapa:
Acumulación
de las reservas
2ª. Etapa:
Concesión
(Pago de los Beneficios)
Entrada
en el Plan
Edad
AT-2000
BR-EMS
0
20
40
60
80
85,9
65,3
46,7
27,9
11,8
87,2
67,5
48,0
29,1
12,8
Edad
AT-2000
BR-EMS
0
20
40
60
80
85,9
65,3
46,7
27,9
11,8
87,2
67,5
48,0
29,1
12,8
Edad de
Jubilación
Tabla Actuarial
• Utilizada para calcular las probabilidades de vida y
muerte de una población (edad / sexo).
Intereses Actuariales
• Tasa de Intereses garantizada por la
Entidad en la concesión del beneficio
Evolución de
las Reservas
Entidad Abierta
R$ billones
Evolución de
las Reservas
Entidad Cerrada
R$ billones
Planes de
PGBL y VGBL
Concepto
PGBL
VGBL
Plan de Previsión
Complementaria que permite la
acumulación de recursos y la
contratación de rentas para
recibimiento a partir de uma fecha
escogida por el participante
Plan con posibilidad de
acumulación de recursos para el
futuro, los que se pueden rescatar
en la forma de renta mensual o
pago único a partir de uma fecha
escogida por el participante.
Regímenes Fiscales
(*)
Planes de
PGBL y VGBL
Perfil de la Elección de las Aplicaciones
Los planes se los pueden clasificar en tres categorías
según la composición del fondo de inversión:
Conservador: sólo títulos públicos.
Moderado: títulos públicos y títulos privados.
Agresivo: hasta los 49% del patrimonio líquido del
fondo aplicado en renta variable.
La grande ventaja de esa estructura de inversión está
en la transparencia y el control : SUSEP fiscaliza las
provisiones (pasivo) y Comisión de Valores Mobiliarios
(CVM) fiscaliza los fondos (activo).
Resumen de los Principales Aspectos
Tributarios De Previsión Privada
Tributación del Impuesto de Renta
Sobre las Inversiones
Los 20% sobre la rentabilidad
o los 12% de las contribuciones
(de los dos o menor);
Planes con contribución sólo
de los participantes, han
quedado exentos de tributación.
Límites de deductibilidad de
las contribuciones de
empresas y participantes
Empresas hasta los 20% de
la hoja de pago de los
parcipantes del plan;
Participantes de PGBL y
Planes Tradicionales hasta el
límite de los 12% de la enta
bruta anul;
VGBL no deductible.
Beneficios y Rescates
>PGBL y Planes Tradiccionales: Sobre el valor total pagado;
>VGBL: Sobre la parcela de los rendimientos y aportes hechos por
persona jurídica.
Retrato de la
Previsión Privada en1994
Números da Previsión Privada
Plan Real
Objetivo:
Control de la hiperinflación
Principales Medidas:
Contribuciones: R$ 670.382 mil;
Provisiones: R$ 1.623.747 mil;
Tasa de crecimiento: un
promedio de los 40% al año;
% de penetración del PIB: 0,19%.
Desindexación de la economía
Programa de Privatizaciones
Equilíbrio fiscal
Apertura de la economía
Cambio artificialmente valorado
Políticas monetarias restricitivas
Población: 153.726.463
´Participación de los
Trabajadores con Cartera
Firmada en la Población Ocupada
(promedio anual)
49%
Mercado Brasileño
Previsión Privada Abierta
Distribución de los Planes en el total de las Reservas
2002
Planes Tradicionales
2009
PGBL
VGBL
Mercado Brasileño
Previsión Privada Abierta
Distribución de la Renta por Tipo de Plan
Acumulado de 2009
Individual
Empresarial
Total de la Renta: R$ 38.786.557.000,00
Previsión Privada Abierta
Empresas Participantes del Mercado
Planes Tradicionales, PGBL y VGBL
(Acumulado de 2009)
1º
2º
3º
4º
5º
6º
7º
8º
32,2% 21,8% 16,7% 10,8% 7,8% 4,6% 1,1% 1,0%
Mercado Brasileño
Vida y Accidentes Personales
Distribución de la Prima de Seguro del Grupo Vida y Accidentes Personales
2002
2009
Vida en Grupo
AC. Personal Colectivo
Prestamista
AC. Personales Colectivos y Demás
Vida y Accidentes Pesonales
Empresas Participantes del Mercado
Vida / AP
(Acumulado de 2009)
1º
2º
3º
4º
5º
6º
7º
8º
19,5% 16,8% 15,3% 8,8% 4,3% 4,1% 3,3% 3,1%
Mercado Brasileño
Previsión Privada
Aspectos de Influencia
Más y más personas están buscando uma renta
complementaria a través del ahorro en fondos específicos.
La estabilidad económica y el aumento de la longevidad del
brasileño han despertado el interés por productos de
previsión y, asimismo, por coberturas de riesgos, como vida y
accidentes personales, que el aumento de las contrataciones
en las empresas han, igualmente, favorecido.
Mercado Brasileño
Previsión Privada
Los Tres Deseos de la Clase Media
70 - 80
90 - Actual
Casa Propia
Plan de Salud
Coche
Educación
Teléfono
Previsión Privada
Perspectivas del
Mercado Brasileño
Crecimiento del PIB en
los 9% en el primer
semestre de 2010
PrevEducación
Mujer
PrevSalud
Seguro Rural
Longevidad
Grandes
oportunidades
para el sector
Micros, Pequeñas y
Médias Empresas
Programa de Aceleración
del Crecimiento
Crecimiento de la Clase C
Microseguro