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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
1.- Notas preliminares
1.- En el presente cuadernillo se incluyen abundantes ejercicios de análisis de balances. Se trata de una versión 1.01. por lo que es
posible que pueda haber errores de transcripción que hagan que los balances no cuadren. Mi intención es resolverlos todos en un
futuro más o menos lejano. Conforme vaya detectando eventuales errores, los iré corrigiendo.
2.- Se presentan en primer lugar los ejercicios propuestos por el seminario de profesores de Economía de Zaragoza, celebrado
durante el curso 97-98. La autoría de los mismos se debe al profesor Alfredo Argueras y a la profesora Mª José Pirla. La única labor
que yo he realizado es la corrección de algunos datos erróneos y el formateado del texto.
3.- Posteriormente se plantean ejercicios propuestos en exámenes del IES Goya de Zaragoza durante el periodo en el que impartimos
clase los profesores José Luis Sarto y yo mismo. Por supuesto, estos ejercicios os pueden dar una idea del tipo de examen que puedo
poner. Hasta dónde yo sé, este bloque no presenta errores, salvo que el escáner me haya traicionado. Y por supuesto, si existen, son
de mi exclusiva responsabilidad. El ejercicio 4 se debe al ingenio del profesor Tomás Guajardo.
4.- Siguen unos ejercicios propuestos en las PAU de Madrid, que fueron recopilados por el profesor José Gilaberte. No se han
pasado las cifras a euros, por entender que cuando se plantearon la peseta era una realidad bien tangible. Todos ellos son anteriores
al curso 98-99
5.- Y finalmente, los ejercicios de análisis de balances propuestos en las PAU de la Universidad de Zaragoza hasta la fecha. Se ha
respetado la notación en pesetas por las razones anteriores. La transcripción de buena parte de los mismos hasta el curso 98-99 se
debe al profesor José Gilaberte. De nuevo yo solamente he formateado el texto a mi gusto. El resto, la transcripción la ha hecho el
que suscribe.
6.- En esta versión 1.01 se han incluido los ejercicios de balances que se han propuesto en las pruebas de acceso a los ciclos
formativos de Grado Superior de admón. y finanzas en la comunidad autónoma de Aragón desde el año 1996. Además se han
corregido los errores detectados y se han añadido los ejercicios propuestos en las PAU de la UZ correspondientes al curso 20012002.
7.- Como es lógico, agradezco a todos los mencionados su aportación, y al inventor del virus SirCam las innumerables horas que he
pasado aprendiendo a manejar el escáner.
Ejercicios de análisis de Balances
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
2.-Ejercicios propuestos por el seminario de Economía
1.- La S.A. TUR presenta a comienzos de 1997 la siguiente información contable:
Mobiliario
Capital Social
Maquinaria
Pérdidas y ganancias
Proveedores E.C. a pagar
Proveedores
Mercaderías
Clientes
Deudas a L/P con entidades de crédito
Reservas
Bcos
Caja
Deudas a C/P con entidades de crédito
AA. Maquinaria
4.000
31.000
10.000
(20.000)
1.000
2.000
500
3.000
3.000
1.000
10.000
500
2.000
9.000
Elabora el Balance de Situación agrupando por masas patrimoniales.
Calcula el Fondo de Maniobra.
Analiza la situación de equilibrio patrimonial y realiza la representación gráfica.
2.- Se desea representar gráficamente el equilibrio financiero de un empresa industrial dela que se dispone de los siguientes datos.
500
200
250
50
1000
ACTIVO
FIJO
EXISTENCIAS
REALIZABLE
DISPONIBLE
ACTIVO TOTAL
300
450
250
PASIVO
NO EXIGIBLE
EXIGIBLE A L/P
EXIGIBLE A C/P
1000
PASIVO TOTAL
Calcular el fondo de maniobra.
3.- Calcular los diferentes resultados de una empresa de la que se conocen los siguientes datos referentes a los años 1996 y 1997.
CONCEPTO
Año 1996
Año 1997
Ventas Brutas
35.000
60.000
Sueldos y salarios
5.400
6.200
Otros gastos de personal
3.200
4.000
Existencias iniciales de mercaderías
1.300
2.100
Compra de mercaderías
10.200
15.100
Impuesto sobre sociedades
235
2.350
Otros ingresos de la explotación
1.100
Amortizaciones
695
2.800
Ingresos financieros
300
420
Gastos extraordinarios
720
2.100
Existencia final de mercaderías
100
Devoluciones de ventas
1.200
2.400
Descuentos sobre ventas
520
1.000
Ingresos extraordinarios
100
250
Obtener la rentabilidad económica y financiera de la empresa sabiendo que las cifras de activo de la misma en los años 96 y 97 son
respectivamente 90.000 y 120.000. y los recursos ajenos ascienden a 56.000 y 86.000. ¿Qué diríais sobre la rentabilidad de la
empresa sabiendo que el coste de los fondos ajenos asciende al 12%?
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4.- Sean los siguientes costes en que ha incurrido una empresa que durante el ejercicio económico para producir y vender por valor
de 90.000 euros. (1000 unidades a 90 euros. unidad).
Coste de materiales directos
7.200
Mano de obra de mantenimiento
1.800
Mano de obra de fabricación
3.000
Gastos de administración
1.200
Suministro de energía eléctrica (utilizada en la fabricación)
7.800
Amortizaciones
13.200
Alquileres
6.000
Compra de inmovilizado
12.000
Determinar los costes fijos de la empresa, el coste variable unitario, el umbral de rentabilidad, la cantidad que permite cubrir costes
fijos, el beneficio de la empresa antes de intereses e impuestos, la rentabilidad económica y su significado sabiendo que el activo de
la empresa en ese ejercicio ascendía a 150.000.
5.- La empresa “Mantas segovianas, S.A.” presenta las siguientes partidas al finalizar el ejercicio:
Elementos de transporte
Banco
Mobiliario
Efectos a pagar
Clientes
Capital
Maquinaria
Equipos informáticos
Existencias
Terrenos
Caja
Exigible a L/P
Proveedores
Efectos a cobrar
Beneficio neto
Hacienda Pública acreedora
por Impuestos
7.200 €
31.200 €
42.000 €
12.000 €
9.600 €
90.000 €
51.000 €
6.000 €
30.000 €
46.000 €
1.800 €
66.000 €
8.800 €
3.000 €
42.000 €
9.000 €
Elaborar el balance de situación, agrupando por masas patrimoniales
Representar gráficamente la situación patrimonial de la empresa
Calcular el fondo de maniobra
Conociendo además los siguientes datos de la empresa:
Beneficio neto
42.000 €
Impuestos
9.000 €
Intereses
13.800 €
Calcular la rentabilidad económica y financiera de la empresa.
6.- La empresa PASTAS SABROSAS, S.A. cuenta al comenzar su actividad con los siguientes elementos ( datos en euros. )
Terrenos
3.000
Bancos
2.000
Capital
22.000
Caja
500
Maquinaria
10.000
Ptmos. L/P
5.000
Construcciones
5.000
Mercaderías
5.000
Reservas
500
Deudas cp ent cdto
1450
Durante el ejercicio realiza las siguientes operaciones :
Compras
2.000, Existencia final = 0
Amortización 10% sobre la maquinaria, 2% sobre 1as construcciones
Sueldos y salarios
3.200
Ventas
12.000
Intereses 5% sobre el ptmo.
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
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Impuesto de sociedades 35%.
Las ventas se cobran en un 75% el resto queda pendiente de cobro y formalizado en letras.
Las compras se pagan en un 60% quedando pendiente de pago el resto
Todos los cobros y pagos se hacen por banco. Queda pendiente de pago a final de ejercicio la deuda con Hacienda Pública.
7.- Sean los siguientes datos correspondientes al Balance y cuenta de Pérdidas y ganancias de una empresa.
(cifras en euros)
Ingresos financieros
1.200
Ventas de producto B
900
Maquinaria
19.200
Edificios
60.000
Capital
114.000
Reserva Legal
30.000
Ventas de producto A
61.200
Gastos financieros
6.000
Pérdidas acumuladas
600
Préstamos L/P
31.200
Inversiones financieras temporales
4.800
Inversiones financieras permanentes
31.200
Impuestos
900
Terrenos
60.000
Bancos
1.800
Amortización del ejercicio
300
Amort. Acum.. (incluida la del ejercicio)
12.000
Efectos a cobrar
18.000
Reserva voluntaria
12.000
Efectos a pagar
600
Acreedores
1.200
Sueldos y salarios
21.000
Deudores (a cobrar)
7.200
Gastos de publicidad
7.200
Mercaderías iniciales
1.200
Mercaderías finales
2.100
Compras
24.000
Otros ingresos
300
Clientes
¿?
Pérdidas y ganancias
¿?
a) Calcula el resultado del ejercicio y la cifra de clientes
b) Representar el balance agrupado por masas patrimoniales
c) Calcular el fondo de maniobra y representar gráficamente la situación de equilibrio patrimonial.
d) Realizar el análisis económico y financiero utilizando los ratios que conozcas e indicando en su caso alguna propuesta de mejora.
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
8.-
Edificios
Maquinaria
Clientes
Bancos
Existencias
Préstamos (c/plazo)
Préstamos (l/plazo)
Amortización acumulada
Proveedores
Otros acreedores
Resultado del ejercicio (Saldo PyG)
Capital
Reservas
Pérdidas acumuladas de ej. anteriores
Calcular:
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Los datos económicos de la empresa Eurfin, SA a 31 de Diciembre son los siguientes:
70.000
28.000
5.000
2.000
4.000
23.000
25.000
6.000
8.000
4.000
9.000
25.000
10.000
1.000
a) El Balance de situación ordenado por masas patrimoniales
b) Los recursos propios
c) El pasivo fijo
d) El inmovilizado neto y el activo fijo total
e) El disponible
f) Fondo de maniobra. Equilibrio patrimonial correspondiente.
g) Ratio de garantía
h) “ de tesorería
i) “
de tesorería inmediata
j) “ de inmovilización
k) “
de endeudamiento total
l) “
de liquidez
9.- La sociedad LARA, SA presenta a comienzos del año 1997 los siguientes elementos patrimoniales:
Mobiliario ................................................................................................................................................................ 16.000
Deudas a L/P con entidades de crédito .................................................................................................................... 12.000
Proveedores efectos comerciales a pagar ................................................................................................................. 20.000
Amortización acumulada del inmovilizado material ................................................................................................. 4.000
Caja ............................................................................................................................................................................ 4.000
Clientes .................................................................................................................................................................... 14.000
Capital social ........................................................................................................................................................... 48.000
HP deudora por conceptos fiscales ........................................................................................................................... 6.000
Proveedores ............................................................................................................................................................. 12.000
Saldo de 129 (PyG) .................................................................................................................................................... 9.000
Remuneraciones pendientes de pago ......................................................................................................................... 1.000
Mercaderías ............................................................................................................................................................. 24.000
Maquinaria ............................................................................................................................................................... 54.000
Bancos ....................................................................................................................................................................... 6.000
Reservas ................................................................................................................................................................... 28.000
Elementos de transporte ........................................................................................................................................... 10.000
Elaborar el balance de situación ordenado por masas patrimoniales.
Calcular el fondo de maniobra.
Analizar la situación de equilibrio patrimonial y realiza la representación gráfica.
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
10.- La SA TUR presenta a comienzos de 1997 la siguiente información contable:
Mobiliario .................................................................................................................................................................. 4.000
Capital Social........................................................................................................................................................... 31.000
Maquinaria .............................................................................................................................................................. 10.000
Saldo PyG ................................................................................................................................................................ 21.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar .................................................................................................................. 1.000
Proveedores ............................................................................................................................................................... 2.000
Mercaderías .................................................................................................................................................................. 500
Clientes ...................................................................................................................................................................... 3.000
Deudas a L/P con entidades de crédito ...................................................................................................................... 3.000
Reservas ..................................................................................................................................................................... 1.000
Bancos ..................................................................................................................................................................... 10.000
Caja ............................................................................................................................................................................... 500
Deudas a C/P con entidades de crédito ...................................................................................................................... 2.000
A. A. Maquinaria ....................................................................................................................................................... 9.000
Elabora el balance de situación ordenado por masas patrimoniales.
Calcula el fondo de maniobra.
Analiza la situación de equilibrio patrimonial y realiza la representación gráfica.
11- Con los datos que se ofrecen a continuación:
Calcular los resultados de la empresa ASQUERO, SA en los ejercicios 01 y 02.
Ordenar el balance por masa patrimoniales.
Calcular el fondo de maniobra.
Analizar la situación de equilibrio patrimonial mediante la representación gráfica.
CONCEPTO
EJERCICIO 01
EJERCICIO 02
Préstamos L/P ............................................................ 48.000 ............................................................................ 42.000
Efectos a cobrar ........................................................... 3.000 .............................................................................. 3.600
Proveedores ................................................................. 1.200 .............................................................................. 6.000
Maquinaria ................................................................. 60.000 ............................................................................ 60.000
Terrenos ..................................................................... 18.000 ............................................................................ 18.000
Reservas voluntarias .................................................... 6.000 .............................................................................. 6.000
Reservas legales ........................................................... 3.000 .............................................................................. 4.500
Ventas brutas ........................................................... 150.000 .......................................................................... 192.000
Dotación amortización ................................................. 3.000 .............................................................................. 3.000
Pérdidas acumuladas .................................................... 3.000 .............................................................................. 1.500
Clientes ........................................................................ 6.600 ............................................................................ 12.000
Préstamos a corto plazo ............................................... 6.000 ............................................................................ 12.000
Gastos de personal ..................................................... 36.000 ............................................................................ 42.000
Gastos financieros........................................................ 3.600 .............................................................................. 6.300
Edificios ..................................................................... 30.000 ............................................................................ 36.000
Bancos c/c .................................................................... 3.000 ............................................................................ 14.100
Capital........................................................................ 60.000 ............................................................................ 60.000
Reserva estatutaria ....................................................... 6.000 .............................................................................. 6.000
Amortización acumulada ............................................. 6.000 .............................................................................. 9.000
Patentes ...................................................................... 12.000 ............................................................................ 12.000
Efectos a pagar............................................................. 1.800 .............................................................................. 3.000
Compras del ejercicio ................................................ 91.800 .......................................................................... 121.200
Caja .............................................................................. 3.000 .............................................................................. 3.600
Inversiones financieras a corto plazo ........................... 3.000 .............................................................................. 1.800
Información adicional:
El valor de las mercaderías existentes en almacén era el siguiente:
A 1-1-01..................................................................... 12.000
A 31-12-01................................................................... 5.400
A 31-12-02................................................................... 6.000
El capital social está formado por 1.000 acciones de 6 euros de nominal cada una.
Calcular el valor teórico de las acciones al final de cada ejercicio económico.
La cifra de amortización acumulada ya lleva incluida la amortización del ejercicio.
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12.-Con los datos que se ofrecen a continuación calcular el resultado de la empresa Ventura, SA, ordenar el balance por masas
patrimoniales y analizar la situación de equilibrio patrimonial, de liquidez, endeudamiento y rentabilidad de la empresa.
CONCEPTO
IMPORTE
Préstamos a L/P ................................................................................................................................................................ 48.000
Efectos a cobrar .................................................................................................................................................................. 3.000
Proveedores ........................................................................................................................................................................ 1.200
Maquinaria ........................................................................................................................................................................ 60.000
Terrenos ............................................................................................................................................................................ 18.000
Reservas voluntarias ........................................................................................................................................................... 3.000
Reservas legales .................................................................................................................................................................. 3.000
Ventas ............................................................................................................................................................................. 150.000
Dotación a la amortización ................................................................................................................................................. 3.000
Elementos de transporte ...................................................................................................................................................... 3.000
Clientes ............................................................................................................................................................................... 6.600
Préstamos a C/P .................................................................................................................................................................. 6.000
Gastos de personal ............................................................................................................................................................ 36.000
Intereses del ejercicio (pagados) ......................................................................................................................................... 3.600
Bancos c/c ........................................................................................................................................................................... 3.000
Capital social .................................................................................................................................................................... 60.000
Reserva estatutaria .............................................................................................................................................................. 6.000
Amortización acumulada .................................................................................................................................................... 6.000
Patentes ............................................................................................................................................................................. 12.000
Efectos a pagar.................................................................................................................................................................... 4.800
Compras del ejercicio ....................................................................................................................................................... 91.800
Caja ..................................................................................................................................................................................... 3.000
Inversiones financieras a C/P .............................................................................................................................................. 3.000
Existencias iniciales .......................................................................................................................................................... 12.000
Existencias finales .............................................................................................................................................................. 5.400
Edificios ............................................................................................................................................................................ 30.000
El impuesto de sociedades asciende al 35% y está pendiente de pago a la fecha de cierre del ejercicio. En la amortización acumulada
está incluida la del ejercicio.
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
3.- Ejercicios propuestos en exámenes del IES Goya (Cursos 97-98,99-00 y 00-01)
1.- Para desarrollar su actividad, la empresa cuenta con unos recursos propios y también con fondos ajenos, que constituyen la gr an
masa patrimonial denominada Pasivo Los recursos ajenos pueden clasificarse a su vez en función del plazo de exigibilidad. Con
estas consideraciones, responda a las siguientes preguntas: ¿Qué son capitales permanentes? ( 1 punto )
¿Cómo debe ser financiado el Activo fijo? (1 punto )
¿En qué consiste el capital circulante o fondo de maniobra? (1 punto)
¿Qué se entiende por equilibrio financiero normal o básico? (1 punto)
2.- (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos.)
La empresa VAPORO, S.A. presenta el siguiente balance para el ejercicio 2001 :
ACTIVO
Caja
Bancos
Clientes
Ef. comerciales a cobrar
Mercaderías
Edificios
Maquinaria
Eq. procesos de información
Terrenos
TOTAL
PASIVO
3.000
2.000
2.000
2.000
15.000
23.000
20.000
17.000
6.000
90.000
Acreedores a corto plazo
Proveedores
Préstamo a largo plazo
Efectos a pagar a largo plazo
Reservas estatutarias
Reservas voluntarias
Capital social
Deudas a c/ plazo
2.000
2.000
7.000
20.000
l0.000
4.000
40.000
5.000
TOTAL
90.000
a) Calcule e interprete el Capital Circulante (fondo de maniobra) para este año.
b) Defina y calcule los ratios de TESORERIA, LIQUIDEZ, GARANTIA y ENDEUDAMIENTO.
c) Interprete los resultados obtenidos en los ratios del apartado anterior.
3-. El balance de situación de la S.A. MENDRUGO'S presenta a 31 de Diciembre de I. 997, los siguientes saldos:
(Puntuación por apartado: 0,75 puntos. Puntuación total máxima: 3 puntos)
ACTIVO
Caja, ptas.
Bancos, c/c
Maquinaria
Elem. de transporte
Mercaderías
Eq. proceso información
Total activo
1.600.000
6.000.000
4.500.000
1.800.000
700.000
1.000.000
15.600.000
PASIVO
Capital social
Proveedores
Deudas a L.P. con e. cto.
AA Maq.
AA Els. de transporte
AA Eq. proc. informac.
Total Pasivo
10.000.000
370.000
1.500.000
2.250.000
1.080.000
400.000
15.600.000
a) Preséntese el anterior balance ordenado por masas patrimoniales.
b) ¿Qué representa el pasivo de una empresa? Clasifica los pasivos del balance anterior en diferentes tipos.
c) Determinación de las siguientes ratios, explicando la información que proporcionan los mismos:
 liquidez.
 endeudamiento.
 garantía.
d) ¿ Qué representan las amortizaciones en el balance?
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
4.- (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos)
La Soc. Coop. "Porter y su madre" presenta los siguientes saldos 31 - XII- 2000:
Dinero que hay en caja
140.000
Reserva legal
2.600.000
Dinero que hay en el BCBV AH
.500.000
Deuda con los Proveedores
3.000.000
Muebles que tiene la empresa
2.210.000
Pérdidas y Ganancias
5.000.000
Derechos de cobro por venta a clientes
510.000
Crédito a 6 meses concedido a otra cooperativa
1.000.000
Acreedores
1.500.000
Dos máquinas de la Marca "PIPER"
7.210.000
Préstamo a 5 años recibido del Banco BCBVAH
2.100.000
Un local en propiedad
10.000.000
Letras a pagar a c/p a los proveedores
1.000.000
Deudas con la Seguridad Social
1.000.000
Mercancías que hay en el almacén
410.000
Capital Social
?????????
1 ordenador y una impresora
150.000
Amort. Acum. Inmovilizado material
(l.120.000)
Patentes
2.000.000
OTROS DATOS:
- Las ventas netas del ejercicio han sido de 35.000.000 pts.
- Los intereses del préstamo a 5 años son del 6%
- El impuesto de sociedades no ha sido pagado todavía.
a) Presente el balance de situación ordenado por masas patrimoniales y represéntelo utilizando porcentajes para sus masas
patrimoniales más importantes.
b) Calcule el fondo de maniobra. Calcule las tres ratios que miden la liquidez de la empresa e indique que medidas adoptaría en cada
caso.
c) Realice un análisis económico de la empresa, indicando cómo podría, si es necesario, mejorar la rentabilidad de esta cooperativa.
5.- La empresa "Unión de Marranatos del Noroeste, SA " (UMN, SA) radicada en Samiánigo (Uesca) y dedicada a la producción y
comercialización de abonos y pesticidas presenta, a 31 - XII - 2000 la siguiente información: (Cifras en miles de Euros)
1.- El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -XII - 99, es de 20.000. La empresa ha estimado su vida útil en 10
años, deseando amortizar cada año una cantidad igual.
2.- La deuda a largo plazo con coste devenga intereses al 20%.
3.- El capital de la empresa es de 3.500.
4.- "Zancochos y Fiemos, SL" le debe 5.600.
5.- Puede disponer inmediatamente de 1.400, depositados en la Banca Marote.
6.- Sus ventas ascienden a 25.000.
7.- Tiene un préstamo concedido de 15.000, a un plazo de 15 años.
8.- Todos los gastos de la explotación, excepto el consumo de materiales, ascienden a 5.000. Se consumieron materiales por valor de
5.000.
9.- Debe pagar a su proveedor "Cuescos Sulfurosos del Matarraña, SA" 500.
10.- En los almacenes desodorizados tiene sacos de productos valorados en 3.000.
11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste): 1.000.
12.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.
13.- UMN, SA tuvo unas pérdidas en 1999 de 2.000. Tras la reestructuración acometida después de su adquisición por la
multinacional "International WC&Co., Ltd." Espera remontar esa situación en el presente ejercicio.
Trabajo a realizar:
a.- Presente el balance de "UMN, SA" ordenado por masas patrimoniales. (2)
b.- Analice la situación financiera de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos
oportunos. Haga el diagnóstico del problema y proponga las soluciones que considere necesarias. (3)
c.- Calcule la rentabilidad económica y enjuíciela. (2)
d.- Calcule el saldo de la cuenta "HP acreedora", sabiendo que éste era cero hasta el 31-XII-2000. (1,5)
e.- Elabore el cuadro que le permitirá a la empresa conocer el plan de amortización de su inmovilizado. (1,5)
Ejercicios de análisis de Balances
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9
Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
6.- La empresa "Cooperativa agropecuaria la Virgen de la Viña" radicada en Cariñena (Zaragoza) y dedicada a la producción y
comercialización de vinos y licores presenta, a 3l - XII - 2000 la siguiente información: (Cifras en Euros)
1.- El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -X1l 99, es de 20.000 La empresa ha estimado su vida útil en 5 años,
deseando amortizar cada año una cantidad igual
2.- Los intereses pagados por la deuda a largo plazo con coste son de 500.
3 - El capital de la empresa es de 5.000, con unas reservas de 1.900 .
4.- "Bodegas y Bebercio del Noroeste, SL" le debe 100.
5.- Puede disponer inmediatamente de 1.000, depositados en el Banco Leando.
6.- Sus ventas ascienden a 15.000.
7.- Tiene un préstamo concedido de 5.000, a un plazo de 5 años y con un coste que hay que averiguar.
8.- Todos los gastos de la explotación, excepto el consumo de materiales, ascienden a 6.000. Se consumieron materiales por valor de
2.000.
9.- Debe pagar efectos a "Alcoholera Zorrupar, SA" siendo la cuantía de los mismos 1.000
10. - En la bodega tiene botellas de vino y coñá valorados en 900.
11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste). 2.600.
12.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.
Trabajo a realizar:
a.- Presente el balance de "La Virgen de la Viña" ordenado por masas patrimoniales. (2)
b.- Analice la situación de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos oportunos.
Haga el diagnóstico del problema y proponga las soluciones que considere necesarias. (3)
c.- Calcule la rentabilidad económica y enjuíciela. (2)
d.- Calcule el coste de los recursos ajenos. ( 1 ,5)
e.- Calcule el saldo de la cuenta "HP acreedora", sabiendo que éste era cero hasta el 31-XII-2000. (1,5)
7.- La empresa "El gorrino alegre, SL" radicada en Cedrillas (Teruel) y dedicada a la comercialización de productos selectos del
tocino presenta, a 31 - XII - 2000 la siguiente información: (Cifras en Euros)
1. - El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -XII - 95, es de 20.000 . La empresa ha estimado su vida útil en 10
años, deseando amortizar cada año una cantidad igual.
2.- El resultado antes de impuestos arroja pérdidas por valor de 1.500.
3 - El capital de la empresa es de 5.000, habiendo generado reservas por valor de 4.000. 4.- Tiene efectos pendientes de cobro por
valor de 2.300.
5.- Puede disponer inmediatamente de 100, depositados en el Banco Rrosivo.
6.- Sus ventas ascienden a 25.000.
7.- El inmovilizado se financió mediante un crédito del proveedor del mismo, a un plazo de 5 años y con un coste que hay que
averiguar. El crédito pendiente es de 5.000.
8.- Todos los gastos de la explotación, excepto el consumo de materiales, ascienden a 16.000. Se consumieron materiales por valor
de 8.000.
9.- Debe pagar efectos a sus proveedores siendo la cuantia de los mismos 1.500.
10.- En el secadero tiene productos del tocino valorados en 2.100.
11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste): 500.
12.- En el caso de que tenga que pagar el impuesto sobre el beneficio (o impuesto de sociedades), el tipo aplicable será del 35%.
13.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.
Trabajo a realizar:
a.- Presente el balance de "El gorrino alegre, SL" ordenado por masas patrimoniales. (2)
b.- Analice la situación de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos oportunos.
Haga el diagnóstico del problema y proponga las soluciones oportunas. (3)
c.- Razone en un máximo de dos líneas y sin hacer ningún cálculo si la situación de la empresa en cuanto a su rentabilidad
económica y financiera es correcta. Si no lo fuera, proponga alguna solución. (2)
d.- Calcule el coste del crédito del proveedor de inmovilizado. (1,5)
e.- Calcule el saldo de la cuenta "HP acreedora", sabiendo que éste era cero hasta el 31- XII - 2000. (1,5)
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10
Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
8.- "FARRAGO, S.A." tiene como principal competidora a la empresa "AFGANO, S.A." de la que ha podido averiguar los
siguientes datos:
No existe Activo ficticio. El pasivo total asciende a 100.000.000 de pts. Ratio de liquidez = 0,367.Rentabilidad económica = 15%.
Pasivo Circulante = 28.315.000. El saldo de Exigible a L/P es igual al doble de la reserva legal. Los Recursos Propios se componen
de Capital Social, el saldo de PyG y Reserva Legal; ésta se empezó a constituir el año pasado con la aportación mínima exigida por
la Ley de SA. Beneficio Neto del año anterior = 10.000.000. El coste de la deuda a largo plazo es el 5%. Esta empresa tiene
registradas unas patentes por valor de 7.856.250. El Realizable y las Existencias tienen el mismo saldo. Ratio de Tesorería inmediata
= 0,183. El impuesto de sociedades (35%) no ha sido todavía pagado.
Tu trabajo es reconstruir de la forma más precisa el balance de " AFGANO, S.A." ordenado por masaspatrimoniales (2 ptos.) y
describir el problema más importante de esta empresa, sugiriendo una posible solución.( 1 ptos.)
9.- "RIESGO, S.A." tiene como principal competidora a la empresa " AFANO, S.A." de la que ha podido averiguar los siguientes
datos:
No existe Activo ficticio. El pasivo total asciende a 100.000.000 de pts. Ratio de inmovilizado = 1,25. Rentabilidad económica =
15%. Pasivo Fijo = 71.685.000. Exigible a LP = 2.000.000. Los Recursos Propios se componen de Capital Social y Reserva Legal,
siendo el importe de ésta el mínimo exigido por la Ley de SA., El coste de la deuda a largo plazo es el 5%. Esta empresa tiene
registradas unas patentes por valor de 1.750.000. La composición del activo circulante es: Disponible/A.C. = 0,5; Realizable/A.C. =
0,25; Existencias/A.C. = 0,25. El impuesto de sociedades (35%) no ha sido todavía pagado.
Tu trabajo es reconstruir de la forma más precisa el balance de "AFANO, S.A."ordenado por masas patrimoniales (2 ptos.) y
describir el problema más importante de esta empresa, sugiriendo una posible solución.( 1 ptos. )
10. - la empresa X presenta la siguiente información a 31 de Diciembre de 1997
Organizar por masas patrimoniales teniendo en cuenta la siguiente información:
Proveedores
Acreedores
Reservas
5.000 Caja
2.000; Local
2.500 Préstamo LP
2.500 Préstamo a CP
5.000 Deudores
2.000 Ordenadores
1.000 Clientes
2.000 Bancos:
1.000 Aplic. informáticas
3.000
500
800
El beneficio antes de intereses e impuestos 2.300, el préstamo a LP paga un 15% de intereses y el tipo impositivo del impuesto de
sociedades es del 30%.
a) Capital y Fondo de Maniobra (0.5)
b) Calcular todos los ratios e indicar cuales serían sus valores más adecuados ( 1 )
c) Analizar la empresa (0.25). Dar consejos para mejorar (0.5)
11.- la empresa X presenta la siguiente información a 31 de Diciembre de 1997
Caja
100
Préstamo a CP
Reservas
200
Acreedores
X HP acreedora
700
Existencias
Pérdidas y ganancias
1300
Clientes
Proveedores
2000
Maquinaria
Aplicaciones informáticas
200
Vehículos
Amortización acumulada inmovilizado material
3000
Préstamo a Largo plazo
Deudores
100
Capital
1000
100
5000
100
12000
2000
2000
?????
a) Presentar el balance de situación ordenado por masas patrimoniales. Calcula el Fondo de maniobra
b) Calcula todos los ratios que conozcas. Realizar un análisis económico y financiero teniendo en cuenta que el interés devengado
por el préstamo a CP es de 150 y el del préstamo a LP es de 500. El saldo de la cuenta Hacienda Pública (HP) Acreedora recoge el
impuesto de sociedades del año 97.
c) Recomendaciones para esta empresa.
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11
Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
12.- Representa gráficamente las siguientes situaciones patrimoniales
AC 500
PC 250
AC 500
PC 700
AC 500
PC 0
AF 500
PF
Exigible LP 1750
AF 2500
PF
Exigible LP 1000
AF 500
PF
Exigible LP
Neto
Capital
PyG
Neto
Capital
100
-1100
Neto
0
1000
1300
Indica que nombre recibe cada situación con una BREVE descripción.
13.- la empresa X presenta la siguiente información a 31 de Diciembre de 1997
Dinero en Efectivo: ....................................................................................................... 500.000
Local valorado en ......................................................................................................... 250.000
Furgoneta valorada en ................................................................................................... 100.000
Ordenadores valorados en ............................................................................................... 30.000
Aplicaciones informáticas valoradas en .......................................................................... 20.000
Patente ............................................................................................................................ 10.000
El banco concedió a la empresa un préstamo a devolver en 2 años por ............................ 1.000.000
Existencias ........................................................................................................................ 5.000
Proveedores .................................................................................................................. 300.000
Maquinaria ........................................................................................................................ 4.000.000
Amortización Acumulada Inmovilizado Material ............................................................ 1.000.000
Deudores: ........................................................................................................................ 20.0000
Acreedores .................................................................................................................... 100.000
Reservas ........................................................................................................................ 250.000
El beneficio antes de intereses e impuestos asciende a ..................................................... 2.000.000
Ha pagado unos intereses de ......................................................................................... 500
El impuesto de Sociedades es del 35 % que pagará dentro de 2 meses.
¿Capital?
¿Fondo de Maniobra?
a) Presentar el balance de situación ordenado por masas patrimoniales
b) Calcula todos los ratios que conozcas. Indica brevemente si sus valores son adecuados, si no lo son indica que posibles
problemas expresan.
c) Analiza la situación de la empresa y formula recomendaciones para mejorar su situación.
14.-la empresa X presenta la siguiente información a 31 de Diciembre de 1997
Ratio de Tesorería Inmediata = 0.01
Ratio de Liquidez = 4.2
Endeudamiento total = 0.2
Rentabilidad financiera = 6%
Ratio de Tesorería = 0.6
Ratio de inmovilizado = 0.7
Rentabilidad económica = 12%
Coste de los fondos ajenos = 16%
Analizar la situación de la empresa e indicar que medidas propondrías para mejorar su situación. (2 puntos)
(penalizaré mucho la falta de claridad y orden a la hora de realizar el análisis y las medidas )
15.- La empresa “Artes Graficas Marrano’s, S.A.” presenta los siguientes datos:
Capital social: 60.000 € dividido en acciones de 6 €. (1000 acciones)
Reserva legal a 31-12-01: 5.000 €; Reserva legal a 31-12-02: 11.500 € (esta empresa no tiene ninguna reserva más)
El beneficio antes de impuestos del año 2002 ha ascendido a 100.000 €, de los que habrá que restar el impuesto de
sociedades.
El gerente de esta empresa, Mr Bean, solicitó su calificación como empresa de reducida dimensión, que no le fue
concedida.
Ha repartido un dividendo por acción de 58,5 €.
Calcula el saldo de PyG de “Marrano’s” en el año 2002
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
16.- La empresa “Bisbal, Bustamante y asociados, Coop” radicada en Motilla del Palancar (Cuenca) y dedicada a la fabricación de
artículos para cosmética presenta a 31 – XII – 2001 la siguiente información:(Todas las cifras están en €)
1.- Las ventas de esta empresa durante 2001 han sido de 50.000.
2.- Posee maquinaria, adquirida el 1-I-1995, por valor de 25.000. El primer año le fue concedido permiso para amortizar 5.000,
deseando amortizar a partir de entonces una cantidad igual cada año. La vida util de esta maquinaria está estimada en 21 años.
3.- El capital de la empresa es de 5.000 y ha generado reservas por valor de 2.000.
4.- Las existencias iniciales de materiales para la fabricación (a 1-I-2001) estaban valoradas en 500. La empresa ha consumido
durante el año por valor de 9.500 y sus compras de materiales ascendieron a 10.000.
5.- Por su parte, el inventario del almacén de productos terminados ha arrojado el siguiente resultado a 31-XII-01:
7.000 botes de nebulizador anal para eliminar el mal olor de las ventosidades (valorados en 7.000)
20.000 cajas de pañuelos de papel para concursantes lloricas (valor: 12.000)
6.- El gasto en sueldos y salarios asciende a 25.500, y la factura de suministros a 4.250.
7.- El coste de la deuda a largo plazo es del 10%.
8.- Mantiene una cuenta corriente en el Banco Cinero cuyo saldo es de 7.000.
9.- Se le concedió un préstamo a 5 años por 40.000.
10.- Su proveedor “NINA, SL” le giró una letra por valor de 1.250
11.- Tiene unas pérdidas acumuladas de años anteriores de 20.000.
12.- Su cliente “Chenoa, artes oscuras y maldiciones, SA” le debe 5.000.
13.- Tiene registradas unas patentes por valor de 6.000.
14.- La deuda a corto plazo con entidades bancarias asciende a 20.000 y su coste es el mismo que el de la deuda a largo plazo.
Respóndase a las siguientes cuestiones:
a) Preséntese el balance de “B, B y asoc., coop.” ordenado por masas patrimoniales. (2 puntos).
b) Realícese el análisis de la situación de la empresa empleando para ello los instrumentos que se considere oportunos,
ofreciendo en su caso soluciones para los problemas detectados. (3 puntos)
c) Represéntese gráficamente la situación de la empresa DE FORMA QUE SE APRECIE EL PROBLEMA MÁS
ACUCIANTE DE LA MISMA, calculándose además los porcentajes de rigor. (2 puntos)
d) Calcúlense y coméntense las rentabilidades económica y financiera. Téngase en cuenta, especialmente, el diagnóstico
efectuado en los apartados anteriores. (1,5 puntos)
e) Calcúlese el valor de la existencia final de materiales que deberá incluirse en el balance (1,5 puntos)
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
17.-La empresa “Técnicos de Investigación Aeroterráquea, SA” (T.I.A.) dedicada al espionaje y contraespionaje, presenta la
siguiente información contable a 31-XII- 02:
1. Su inmovilizado consta, entre otros inventos del profesor Bacterio, de la máquina del cambiazo. El valor total de la
máquina del cambiazo es de 4.500.000 €. Su adquisición data del 31-XII-1996 y se estima, para su amortización, una vida
útil de 10 años. La empresa posee otro inmovilizado por valor de 2.500.000€, no debiendo amortizarlo.
2. El saldo de la reserva legal es de 210.000.
3. Los gastos que ocasiona la deuda a largo plazo con coste ascienden a 600.000€.
4. La T.I.A. patentó en su día la “Chiclemicina”, estimándose su valor en 2.000.000.
5. El profesor Bacterio consumió materiales por valor de 450.000€. El resto de gastos de la explotación (incluidos disfraces
del agente Mortadelo) asciende a 550.000€.
6. Su proveedor A.B.U.E.L.A., SRL (Agentes Bélicos Ultramarinos Especialistas en Líos Aberrantes) le ha enviado una
factura por valor de 2.000.000€ que está pendiente de pago.
7. En el Banco Brando dispone de un saldo de 280.000€. Asimismo en la caja fuerte “Cerrojazo” de las dependencias de la
T.I.A. tiene guardados 20.000€.
8. La empresa ha tenido unas ventas de 2.500.000€.
9. El capital social de la T.I.A. asciende a 2.500.000€.
10. Los préstamos bancarios que tiene concedidos se detallan de la manera siguiente: 4.000.000€ a un plazo de 7 años (siendo
esta la única deuda con coste) y 1.790.000€ a un plazo de 9 meses.
11. El general Mostáchez, su último cliente, le debe 500.000€.
12. La T.I.A. ha abierto un expediente disciplinario a su agente Filemón Pi por ocasionar unas pérdidas a la empresa de
1.000.000€ durante el año 2002.
13. Las inversiones no permanentes de la T.I.A. consisten en unas acciones de la fábrica de tejidos “Pañillez&Trapajez, SA”
por valor de 1.500.000€ que le han generado unos ingresos financieros de 150.000€.
14. En el almacén de materiales para inventos variados, el Profesor Bacterio dispone de Nitroglicerina, Gaseosa fresca,
Vitriolo y otros productos químicos valorados en 1.500.000€.
El superintendente de la T.I.A., sr. Vicente desea que su contable, sr. Numeríllez, efectúe las siguientes operaciones:
a) Presentar el balance de la T.I.A. a 31-XII-02 ordenado por masas patrimoniales (2)
b) Analizar la situación de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos
oportunos. Proponer las soluciones más adecuadas para los problemas diagnosticados. (3)
c) Calcular la rentabilidad económica y financiera y enjuiciarlas. (2)
d) Calcular cuanto deberá aportar la T.I.A. a la reserva legal el año 2002 UNA VEZ CALCULADO EL BENEFICIO. (1,5)
e) Calcular el saldo de la cuenta HP acreedora, sabiendo que este era cero a 31-XII-02 (1,5).
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14
Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
4.- Ejercicios de análisis de balances propuestos en las PAU de Madrid
1.- Una empresa presenta el siguiente balance de situación al 31 de diciembre:
ACTIVO
PASIVO
Caja y Bancos
Efectos a cobrar
Amortizaciones
Invers. financieras a C/P
Clientes
Instalaciones
2.500.000
3.400.000
(3.200.000)
22.500.000
10.500.000
32.000.000
Efectos a pagar
Proveedores
Pérdidas y ganancias
Deuda a L/P
Capital
.
Reservas
2.000.000
16.500.000
2.500.000
16.200.000
28.000.000
2.500.000
Total activo
67.700.000
Total pasivo
67.700.000
1.1.- Ordenar las partidas del balance de acuerdo con criterios contables. (por masas patrimoniales)
1.2.- Calcular el valor del activo circulante. ¿Qué indica este valor? .
1.3.- Calcular el valor del pasivo circulante. ¿Qué indica este valor?
1.4.- Calcular el valor del fondo de maniobra o Capital Circulante. ¿Qué indica este valor? ¿Puede este fondo tener un valor
negativo? Explicar.
1.5.- ¿Qué limitaciones tiene el análisis del fondo de maniobra empresarial? ¿Pueden compararse datos de capital circulante
correspondientes a empresas de distintos sectores? Explicar.
2.- En la tabla adjunta se presentan los datos contables del patrimonio de la empresa Selectiva S.A. al final de un ejercicio
económico determinado.
Deudas a largo plazo con bancos
Existencias de géneros para la venta
Deudas a cobrar a c/p
Créditos recibidos a l/p
Acreedores por servicios a c/p
Edificios y locales de oficina
Facturas pendientes de cobro a clientes
Proveedores
Dinero en caja
Reservas legales
Capital social
Camiones
Saldos en c/c bancarias
Pérdidas y ganacias
95.750
49.510
36.920
19.068
49.820
116.750
94.710
75.490
3.254
75.000
216.000
..110.954
17.650
??????
Se pide:
2.1.- Establecer las estructuras económica y financiera de la empresa. (Establecer el balance de situación: Activo: estructura
económica; Pasivo, estructura financiera).
2.2.- Indicar las cuentas que forman el activo circulante y su clasificación.
2.3.- Analizar la estructura económico -financiera de la empresa, a través del cálculo de ratios oportunos con la correspondiente
explicación de los resultados obtenidos.
Ejercicios de análisis de Balances
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15
Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
3.- Ordenar las cuentas del siguiente balance en función de la liquidez y exigibilidad de sus partidas:
Capital
????????
Proveedores
100.000
Mobiliario
1.000.000
Reserva legal
1.500.000
Mercaderías
2.000.000
Clientes
200.000
Deudas a largo plazo
2.000.000
Hacienda Pública, acreedor por IVA
200.000
Equipos para procesos de información
1.000.000
Inversiones fras PERMANENTES en acciones
500.000
Amortización acumulada del inmovilizado material
200.000
Bancos c/c
500.000
Inversiones financieras a corto plazo
300.000
Pérdidas y Ganancias (pérdidas)
800.000
4.- Una empresa presenta el siguiente Balance de Situación. Comenta la evolución temporal de la empresa calculando los
coeficientes o ratios más significativos.
Maquinaria......
Existencias .....
Clientes
Bancos
Caja
TOTAL
ACTIVO
1995
700.000
300.000
125.000
25.000
12.000
1.162.000
PASIVO
1996
600.000
125.000
67.000
17.000
5.000
814.000
1995
Capital
Reservas
Créditos a I/p
Créditos a c/p
TOTAL
1996
200.000
50.000
450.000
114.000
200.000
50.000
312.000
600.000
1.162.000
814.000
5.- Imagine una panadería y una fábrica de automóviles y reflexione sobre las áreas básicas de actividad de ambas. Lo normal es que
el período medio de maduración de la fábrica de automóviles sea más largo que el de la panadería. Basándose en la definición del
período medio de maduración razone el porqué de la afirmación anterior.
6.- De los balances que se presentan a continuación, uno corresponde a una gran hipermercado y el otro a una empresa eléctrica.
Calcule el Fondo de Maniobra que corresponde a cada balance y razone qué balance y Fondo de Maniobra podría corresponder a
cada empresa.
Balance de situación de la empresa A (31 de diciembre de 1.999)
ACTIVO
Inmovilizaciones inmateriales
Inmovilizaciones materiales
Inmovilizaciones financieras
Existencias
Deudores
Inversiones financieras temporales
Tesorería.
2.992
695.575
22.816
23.950
119.141
85
4.436
PASIVO
Fondos propios
Acreedores a largo plazo
Acreedores a corto plazo
300.252
436.834
131.909
Balance de situación de la empresa B (31 de diciembre de 1.999)
ACTIVO
Inmovilizaciones materiales
Inmovilizaciones financieras
Existencias
Deudores
Inversiones financieras temporales.
Tesorería
Ejercicios de análisis de Balances
82.390
1.429
23.120
12.598
29.201
4.172
PASIVO
Fondos propios
Acreedores a largo plazo
Acreedores a corto plazo
51.647
427
100.926
IES Mar de Aragón (Caspe)
16
Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
5.-Ejercicios de análisis de balances propuestos en las PAU de Zaragoza (1994 –2001)
0.- ¿Cuáles son los libros contables que obligatoriamente debe llevar todo empresario? Explica brevemente el contenido
de cada uno de ellos.
1.- (Junio 95, examen A)El balance de situación de la S.A. LARA presenta, a 31 de diciembre de 1.994, el siguiente
detalle:
ACTIVO
PASIVO
Mobiliario
8.000
Capital social
28.000
Maquinaria
54.000
Pérdidas y ganancias
10.000
El. de transporte
10.000
Proveedores
12.000
Amort. acum. Inmov. Mat.
(20.000)
Deudas L/P entidades cdto.
16.000
Mercaderias
24.000
Reservas
28.000
Clientes
14.000
Prov. ef. comerc. a pagar
12.000
Client, ef. comerc. a cobrar
6.000
Bancos c/c
6.000
Caja
4.000
TOTAL ACTIVO
106.000
TOTAL PASIVO
106.000
1.1.Presentar el anterior Balance de Situación agrupando las cuentas por masas patrimoniales. Realizar una
representación gráfica del mismo con indicación del % que representa cada masa.
1.2.Hallar el Fondo de Maniobra desde las distintas ópticas de la financiación a C.P. y de la financiación a
L.P.
1.3.Realizar el análisis financiero y económico del Balance de Situación de esta empresa a través de los
siguientes ratios y explicando la información que proporcionan los mismos: liquidez, solvencia, endeudamiento y rentabilidad
económica o del activo.
Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos.
2.-
(Junio 95, examen B) La S.A. tur presenta, a comienzos del año 1995, la siguiente información contable:
ACTIVO
Mobiliario
Maquinaria
Amort. acum. Inmov. Mat.
Bancos c/c
Mercaderias
Clientes
Caja
4.000
10.000
(9.000)
10.000
500
3.000
500
PASIVO
Capital social
Pérdidas y ganancias
Proveedores
Deudas L/P entidades cdto.
Reservas
Prov. ef. comerc. a pagar
Deudas C/P entidades cdto.
9.000
1.000
2.000
3.000
1.000
1.000
2.000
2.1.- Presentar el anterior Balance de Situación ordenado agrupando las cuentas por masas patrimoniales. (0,5 puntos).
2.2.- Explique el concepto de Fondo de Maniobra y halle el de esta empresa. (0,5 puntos).
2.3.- Realizar el análisis financiero del balance de esta empresa a través de los ratios oportunos. (1 punto).
2.4.- Concrete las medidas a adoptar para mejorar su situación financiera en el caso de que exista algún desequilibrio. (1
punto).
Información adicional: Por término medio el plazo de pago a proveedores es de 45 días y el de cobro a clientes 30 días. Las
deudas a largo plazo se corresponden con un préstamo con vencimiento dentro de 2 años a amortizar al final de la vida del mismo
con pago trimestral de intereses. La política de compras de la empresa es realizar lotes de pedidos de pequeña cantidad, por lo
que los proveedores no le aplican los rappels que contemplan en sus tarifas para volúmenes de compras superiores.
Puntuación total máxima: 3 puntos.
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Curso 2002-2003
6.3.(Junio 94, Examen A) Las cantidades (expresadas en miles de pesetas) de los balances de 4 sociedades, a 31 de diciembre
de 1.994, son las que se indican a continuación:
EMPRESA A
EMPRESA B
EMPRESA C
EMPRESA D
ACTIVO
A. Fijo
26.000
14.000
90.000
30.000
A. Circulante
10.000
12.000
30.000
40.000
TOTAL
36.000
26.000
120.000
70.000
Neto
16.000
26.000
50.000
-60.000
Exig. a L.P.
14.000
-------
30.000
100.000
Exig. a C.P.
6.000
-------
40.000
30.000
PASIVO
TOTAL
36.000
26.000
120.000
70.000
Trabajo a realizar para cada una de las 4 empresas:
3.1.Realizar una representación gráfica del balance con indicación del % que representa cada masa
patrimonial sobre el total del Activo o del Pasivo.
3.2.Identificación de las posiciones de equilibrio o desequilibrio patrimonial. Hacer referencia expresa a la
financiación del activo fijo, la composición del pasivo y el capital circulante de la empresa.
Puntuación por empresa: 0,75 puntos. Puntuación total máxima: 3 puntos.
4.- (Junio 94, examen B) El Balance de situación de la S.A COPLESA presenta, a 31 de diciembre de 1.993 el siguiente detalle:
ACTIVO
Terrenos y b. Naturales
Maquinaria
E. de transporte
Mercaderías
Clientes
Bancos c.c.
Caja
Total Activo
2.400.000
1.200.000
5.400.000
2.600.000
1.750.000
2.000.000
1.000.000
16.350.000
PASIVO
Capital social
Pérdidas y ganancias
Proveedores
Deudas a LP. con e. cto.
Reservas
Proveed. Ef. c. a pagar
Total Pasivo
9.000.000
2.000.000
2.000.000
1.350.000
1.500.000
500.000
16.350.000
4.1.- Presentar el anterior Balance de situación agrupando las cuentas por masas patrimoniales. Realizar una representación gráfica del
mismo con indicación del % que representa cada masa patrimonial sobre el total.
4.2.- Realizar el análisis financiero y económico del balance de situación de esta empresa a través de los siguientes ratios explicando la
información que proporcionan:
- tesorería.
- liquidez.
- solvencia.
- endeudamiento.
- rentabilidad económica o del activo.
Puntuación por apartado: 1.5 puntos. puntuación total máxima: 3 puntos.
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Curso 2002-2003
5.- (Septiembre 94, examen A) Dada la siguiente estructura patrimonial de una empresa al final de dos periodos consecutivos
PERIODO 1
PERIODO 2
ACTIVO
A. Fijo
A Circulante
Existencias
Realizable
Disponible
6.770
3.230
960
1.000
1.270
TOTAL
8.450
1.550
510
600
440
10.000
10.000
PASIVO
Neto
Exig. a L P.
Exig. a C. P .
5.950
1.780
2.270
TOTAL
4.750
1.000
4.250
10.000
10.000
Trabajo a realizar:
5.1.- Calcular la relación de cada una de las masas patrimoniales con el total del Activo y Pasivo correspondiente,
representándolas gráficamente. Hacer un breve comentario de la evolución de las mismas.
5.2.- Calcular el Fondo de Maniobra en los dos periodos desde las distintas ópticas de la financiación a C.P. y de la financiación a
LP. comentando los resultados obtenidos. .
5.3.- Determinar los siguientes ratios en los dos periodos comentando los resultados: solvencia, tesorería y endeudamiento.
Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos.
6.- (Septiembre 94, examen B) El Balance de situación de la S.A TORNILLOS ARAGON presenta, a 31 de. diciembre de 1.993, el
siguiente detalle:
ACTIVO
Terrenos y b. Naturales
Construcciones
Maquinaria
Amortiz. Acum. I.M.
Mercaderías
Clientes
Bancos c.c.
Caja
Total Activo
3.000.000
7.000.000
7.000.000
(10.000.000)
12.000.000
1.500.000
3.700.000
500.000
24.700.000
PASIVO
Capital social
Reservas
Pérdidas y ganancias
Proveedores
Deudas a LP. con e. cto.
H.P. acreedor p.c.f.
Proveed. Ef. c. a pagar
Org. S.S. acreedores
Total Pasivo
10.000.000
3.000.000
1.000.000
700.000
4.000.000
4.000.000
300.000
1.700.000
24.700.000
6.1.- Presentar el anterior Balance de situación agrupando las cuentas por masas patrimoniales.
6.2.- Calcular el Capital circulante e indicar brevemente la situación patrimonial de la empresa.
6.3.- Determinación de los siguientes ratios explicando la información que proporcionan los mismos:
- tesorería.
- endeudamiento.
- rentabilidad financiera.
6.4.- Determinar el precio de venta unitario del producto que fabrica la empresa, si el coste variable unitario es de 200
pts/u., los costes fijos son de 750.000 pts. y el punto muerto es de 4.000 unidades.
Puntuación por apartado: 0,75 puntos. Puntuación total máxima: 3 puntos.
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Curso 2002-2003
7.(septiembre 95, examen B) La empresa Yolka, S.A. cuenta al final del ejercicio de 1.994 con los siguientes elementos
patrimoniales:
a) Dinero en efectivo por importe de 1.000.000 de pts.
b) Un camión adquirido por 20.000.000 de pts.
c) La sociedad se constituyó con un capital de 50.000.000 de pts.
d) Tiene existencias en el almacén por valor de 20.000.000 de pts.
e) Están pendientes de cobro facturas emitidas a clientes por importe de 17.000.000 de pts.
f) Letras aceptadas por los clientes por valor de 3.000.000 de pts.
g) La amortización acumulada del inmovilizado hasta la fecha asciende a 15.000.000 de pts.
h) La maquinaria fue adquirida por 80.000.000 de pts.
i) La nave donde se ubica la empresa costó 45.000.000 de pts.
j) Debe a los proveedores 20.000.000 de pts.
k) Ha aceptado a los proveedores Letras por un importe de 11.000.000 de pts.
l) Las reservas de la empresa ascienden a 5.500.000 pts.
m) Ha obtenido un préstamo a 3 años de una entidad bancaria por importe de 50.000.000.
n) Debe devolver dentro de 3 meses un préstamo concedido por un banco de 30.000.000.
ñ) Los beneficios del ejercicio han ascendido a 4.500.000 de pts.
A partir de estos datos:
7.1.- Presente el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas por masas patrimoniales. Realice una
representación gráfica del mismo indicando el porcentaje que representa cada masa patrimonial sobre el total del activo o, en su
caso, del pasivo.
7.2.- Realice el análisis financiero y económico del balance de situación de esta empresa a través de los ratios que
considere oportunos explicando la información que proporcionan los mismos. (1,5 puntos).
Puntuación total máxima: 3 puntos
8.- (septiembre 95, examen A) Dada la siguiente estructura patrimonial de una empresa al final de dos periodos consecutivos
ACTIVO
PERIODO 1
PERIODO 2
Inmovilizado material
195.000
284.000
Inmovilizado inmaterial
10.000
26.000
Amortizaciones acumuladas
-46.000
-89.000
Materias primas
15.000
6.000
Productos terminados
35.000
25.000
Cientes
48.000
28.000
Bancos
2.600
600
Caja
200
300
TOTAL
259.800
280.900
PASIVO
Capital
80.000
100.000
Reservas
60.000
75.000
Resultados ejercicio
2.000
30.000
Deudas a L.P.
45.000
35.000
Proveedores
26.500
8.000
Deudas con ent. cto. a C.P.
39.500
23.000
Acreedores a C.P.
1.800
7.000
Otras deudas a C.P.
5.000
2.900
TOTAL
259.800
280.900
Trabajo a realizar:
8.1.- Calcular las masas patrimoniales y su relación con el total del Activo y Pasivo correspondiente,
representándolas gráficamente.(1 punto).
8.2.- Calcular en los dos periodos los ratios que permitan realizar el análisis financiero y económico de la
empresa.(1 punto).
8.3.- Realizar un comentario sobre la información obtenida que incluya recomendaciones a la empresa para
encauzar su futuro. (1 punto).
Puntuación total máxima: 3 puntos
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Curso 2002-2003
9.- (junio 96, examen A) Las cantidades (expresadas en miles de pesetas) de los balances de 2 sociedades, a 31 de diciembre
de 1.995, son las que se indican a continuación:
EMPRESA A
EMPRESA B
ACTIVO
Inmovilizado
140.000
90.000
Existencias
20.000
10.000
Realizable
160.000
30.000
Disponible
10.000
12.000
TOTAL
330.000
142.000
PASIVO
Neto
Exig. a L.P.
Exig. a C.P.
TOTAL
160.000
150.000
20.000
330.000
142.000
------------142.000
Trabajo a realizar para cada una de las 2 empresas:
9.1.Realizar una representación gráfica del balance con indicación del % que representa cada masa
patrimonial sobre el total del Activo o del Pasivo.
9.2.Identificación de las posiciones de equilibrio o desequilibrio patrimonial. Hacer referencia expresa a la
financiación del activo fijo, la composición del pasivo y el capital circulante de la empresa.
Puntuación por apartado.9.1: 1punto(0,5 puntos por empresa)
Puntuación por apartado.9.2: 2 puntos (1 punto por empresa).
Puntuación total máxima: 3 puntos.
10.(Septiembre 96, examen B) El balance de situación de la S.A. ANETO, con sede en Ejea de los Caballeros (Zaragoza),
presenta, a 31 de diciembre de 1.994, el siguiente detalle:
ACTIVO
PASIVO
Mobiliario
2.000.000
Capital social
?
Terrenos
3.000.000
Reserva Legal
3.000.000
Construcciones
6.000.000
Reserva Estatutaria
2.000.000
El. de transporte
4.000.000
Pérdidas y ganancias
1.500.000
Mercaderias
2.000.000
Proveedores
500.000
Deudores
1.000.000
Proveed., ef. com. a pagar
1.000.000
Client, ef. com. a cobrar
1.200.000
Deudas L/P entidades cdto.
5.000.000
Clientes
800.000
Acreed. por prestac. serv.
2.000.000
Bancos c/c
1.500.000
Caja
500.000
TOTAL ACTIVO
?
TOTAL PASIVO
?
10.1.Determina el importe del Capital Social y presenta el anterior Balance de Situación agrupando las
cuentas anuales por masas patrimoniales.
10.2.Halla, si lo hay, el Fondo de Maniobra desde las distintas ópticas de la financiación a C.P. y de la
financiación a L.P.
10.3.Enjuicia la situación económico-financiera de esta empresa teniendo en cuenta el Fondo de Maniobra y
los ratios de liquidez, endeudamiento y rentabilidad del capital.
Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos.
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Curso 2002-2003
11.- (Junio 97, examen A, original)La empresa "Tauro" presenta el siguiente balance a 31 de diciembre:
ACTIVO
Caja,ptas
Bancos, c/c a la vista.....
Mobiliario
Clientes
Maquinaria
Construcciones
Mercaderías
Deudores
Amort.Acum in.mat ...
PASIVO
140.000
500.000
2.210.000
510.000
9.120.000
10.000.000
410.000
150.000
(1.120.000)
Reserva legal
.
Proveedores
pérdidas y Ganancias
Acreed.prestac.serv
Proveedores Inmov L/p.......
proveedores inmov .c/p
CAPITAL SOCIAL
2.600.000
800.000
5.000.000
320.000
2.100.000
1.100.000
10.000.000
11.1.- Presente el balance de situación ordenado por masas patrimoniales.
11.2.- Realice un análisis económico financiero de la situación de la empresa utilizando para ello los ratios más representativos que
conozca ¿ Que recomendaciones haría para mejorar la rentabilidad de esta empresa ?
11 bis.-
Puntuación por apartados :1.5 puntos Puntuación total máxima: 3 puntos
(Junio 97, examen A, adaptado) La empresa "Tauro" presenta el siguiente balance a 31 de diciembre:
ACTIVO
PASIVO
Caja, pts.
140.000
Reserva legal
Bancos, c/c a la vista
500.000
Proveedores
Mobiliario
2.210.000
Pérdidas y Ganancias
Clientes
510.000
Acreed. prestac. servicios
Maquinaria
9.120.000
Proveed. de Inmov. a L/P
Construcciones
10.000.000
Proveed. de Inmov. a C/P
Mercaderías
410.000
CAPITAL SOCIAL
Deudores
150.000
Amort. Acum. inmov. mat.
(1.120.000)
?
3.000.000
2.000.000
1.500.000
500.000
1.000.000
5.000.000
11b.1.- Presenta el balance de situación ordenado por masas patrimoniales.
11b.2.- Realiza un análisis económico financiero de la situación de la empresa utilizando para ello los ratios
más representativos que conozca ¿Qué recomendaciones haría para mejorar la rentabilidad de esta empresa?.
Puntuación por apartado: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 3 puntos.
12.(Junio 98, examen B)La empresa "Zapatillas voladoras" cuenta al final del ejercicio 1997 con los siguientes elementos
patrimoniales: (Puntuación por apartado: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 2 puntos.)
1.
Dinero en efectivo por 200.000 pts.
2.
Un local donde se ubica la empresa costó 9.000.000 pts.
3.
La sociedad se constituyó con un capital social de 10.000.000 pts.
4.
Tiene existencias en su almacen por valor de 4.000.000 pts.
5.
Están pendientes de cobro facturas emitidas a clientes por 3.400.000 pts.
6.
Letras aceptadas por los clientes por 600.000 pts.
7.
La amortización acumulada asciende hasta la fecha a 3.000.000 pts.
8.
La maquinaria fue adquirida por 16.000.000 pts.
9.
La empresa posee dos vehículos adquiridos por 4.000.000 pts.
10.
Debe a sus proveedores 4.000.000 pts.
11.
Ha aceptado a los proveedores letras por valor de 2.200.000 pts.
12.
Las reservas de la empresa ascienden a 1.100.000 pts.
13.
Ha obtenido un préstamo a cuatro años de una entidad bancaria, al 8% de interés y por un importe de 10.000.000 pts.
14.
Debe devolver dentro de seis meses un préstamo concedido por un banco de 6.000.000 pts. (que fue concedido al 8%
durante un año).
15.
Los beneficios del ejercicio han ascendido a 900.000 pts., de los cuales habrá que pagar un 35% en concepto de impuesto
de sociedades.
12.1.- Presenta el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas por masas patrimoniales. Realiza una
representación gráfica del mismo indicando el porcentaje que representa cada masa patrimonial sobre el total del activo o, en su
caso, del pasivo.
12.2.- Realiza el análisis financiero y económico del balance de situación de esta empresa a través de los ratios que
consideres oportunos, explicando la información que proporcionan los mismos.
Ejercicios de análisis de Balances
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
13.(Septiembre 98, examen B) A continuación se presenta el balance de dos empresas que compiten dentro del mismo negocio
(cifras en millones de pesetas):
EMPRESA A
EMPRESA B
ACTIVO
Inmovilizado
Existencias
Realizable
Disponible
TOTAL
210
30
240
20
500
125
15
45
15
200
PASIVO
Capital
Reservas
Exig. a L.P.
Exig. a C.P.
TOTAL
160
80
225
35
500
40
60
80
20
200
13.1.- Representa gráficamente el balance de ambas empresas, con indicación del porcentaje que representa cada
masa patrimonial sobre el total del activo o del pasivo.
13.2.- Identifica las posiciones de equilibrio o desequilibrio patrimonial, haciendo referencia expresa a la
financiación del activo fijo y la composición del pasivo de la empresa.
13.3.- ¿Cuál de las dos empresas consideras que se encuentra en mejor posición desde el punto de vista financiero?.
¿Por qué?
Puntuación por apartado: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 3 puntos.
14.- (septiembre 98 examen A) El Balance de Situación de la empresa "Frutas de Aragón" a 31 de diciembre de 1997 es el
siguiente:
ACTIVO
PASIVO
Terrenos y bienes nat.
9.000.000
Capital social
30.000.000
Construcciones
21.000.000
Reservas
9.000.000
Maquinaria
21.000.000
Pérdidas y Ganancias
13.000.000
Amort. Acum. I. M.
(30.000.000)
Proveedores
2.100.000
Mercaderías
36.000.000
Deudas a corto plazo
900.000
Clientes
4.500.000
Hacienda pública acreedora
7.000.000
Bancos c/c
11.000.000
Préstamos a largo plazo
12.000.000
Caja
1.500.000
Total activo
74.000.000
Total pasivo
74.000.000
14.1.- Presenta el balance de situación agrupado por masas patrimoniales.
14.2.- Calcula el capital circulante e indica brevemente la situación patrimonial de la empresa.
14.3.- Determina los ratios de rentabilidad económica y financiera sabiendo que el tipo de interés del préstamo a
largo plazo es del 5% y el saldo de Hacienda Pública acreedora corresponde al impuesto sobre sociedades pendiente de pago, que
representa el 35% del beneficio obtenido durante el ejercicio.
Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos.
Ejercicios de análisis de Balances
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23
Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
15.-
Curso 2002-2003
(Junio 98, examen A) La empresa "Ala Delta" presenta el siguiente balance a 31 de diciembre de 1997:
ACTIVO
Caja, pts.
Bancos c/c
Mobiliario
Clientes
Maquinaria
Construcciones
Mercaderías
Deudores
Am. Acum. Inmov. Mat.
Total activo
600.000
2.000.000
8.800.000
2.000.000
36.500.000
40.000.000
1.600.000
600.000
(4.400.000)
87.700.000
PASIVO
Reserva legal
Proveedores
Pérdidas y Ganancias
Acreedores
Préstamos a largo plazo
Capital social
Hacienda Pública acreedora
10.000.000
8.000.000
13.000.000
1.300.000
8.400.000
40.000.000
7.000.000
Total pasivo
87.700.000
15.1.- Presenta el balance de situación ordenado por masas patrimoniales.
15.2 Realiza un análisis económico financiero de la situación de la empresa utilizando para ello los ratios más
representativos que conozcas, y teniendo en cuenta que el préstamo a largo plazo devenga unos intereses anuales de 420.000 pts.,
y que el saldo de la cuenta Hacienda Pública acreedora recoge el impuesto sobre sociedades pendiente de pago como
consecuencia de los beneficios obtenidos en 1997.
15.3.- ¿Qué recomendaciones haría para mjeorar la rentabilidad de esta empresa?
Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos.
16.-
(junio 96, examen B) La empresa Unix S.L. presenta el día 31 de diciembre de 1996 la siguiente situación patrimonial:
ACTIVO
PASIVO
Caja, pts.
750.000
Acreed. por prestac. de servicios
1.150.000
Bancos c/c
2.000.000
Deudas a L/P con Ent. de Cdto.
8.000.000
Terrenos y bs. naturales
5.000.000
Reserva legal
1.750.000
Equipos
700.000
Proveedores
800.000
Clientes
650.000
Pérdidas y ganancias
1.350.000
Maquinaria
1.400.000
Proveed, ef. comerc. a pagar
1.750.000
Construcciones
8.500.000
Proveed. de inmov. a L/P
4.200.000
Mercaderías
2.350.000
Hacienda Pública
400.000
Aplicaciones informáticas
175.000
CAPITAL SOCIAL
????????
16.1.- Determinar el importe del Capital Social.
16.2.- Determinar el Fondo de Maniobra.
16.3.- Enjuiciar la situación económico - financiera de la empresa teniendo en cuenta el FONDO DE MANIOBRA,
y calculando los ÍNDICES DE TESORERÍA; LIQUIDEZ; ENDEUDAMIENTO Y RENTABILIDADES ECONÓMICA Y
FINANCIERA, teniendo en cuenta que el tipo de interés del Préstamo a Largo Plazo es del 8%.
Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos.
17.- junio 99, examen A (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos).
La empresa "Expo Portugal 98" presenta el día 31 de diciembre de 1998 la siguiente situación patrimonial:
ACTIVO
PASIVO
Caja, pta
3.000.000
Acreedores
4.500.000
Bancos c/c
8.000.000
Deudas a largo plazo
36.000.000
Terrenos
20.000.000
Reservas
7.000.000
Clientes
2.600.000
Proveedores
3.200.000
Maquinaria
5.600.000
Pérdidas y ganancias
6.500.000
Construcciones
37.400.000
Proveed. efect. comerc. Pagar
20.800.000
Mercaderías
9.400.000
Hacienda pública acreedora
3.500.000
Capital social
4.500.000
Total activo
86.000.000
Total pasivo
86.000.000
a) Determinar el fondo de maniobra. ¿Cómo debe interpretarse el resultado obtenido?
b) Enjuiciar la situación financiera de la empresa teniendo en cuenta el fondo de maniobra, y calculando sus índices de
tesorería, liquidez, y endeudamiento.
c) Calcule la rentabilidad económica y financiera de la empresa, teniendo en cuenta que el tipo de interés del préstamo a largo
plazo es del 5% y que la empresa obtuvo durante el último ejercicio unos beneficios de 10.000.000., de los que el 35%
deberán pagarse en concepto de impuesto sobre sociedades y el resto pasan a engrosar la cuenta de pérdidas y ganancias.
Ejercicios de análisis de Balances
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
18 junio 99, examen B (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos).
A continuación se representan los balances a 31 de diciembre de 1997 de tres empresas pertenecientes a un mismo sector
(cifras expresadas en millones de pesetas):
Activo Fijo
Activo circulante
Total activo
Neto patrimonial
Exigible a largo plazo
Exigible a corto plazo
Total pasivo
Empresa A
520
200
720
Empresa B
850
600
1.450
Empresa C
600
800
1.400
500
150
800
1.450
-1.000
1.600
800
1.400
320
280
120
720
a) Represente gráficamente los balances de las tres empresas, indicando el porcentaje que representa cada masa patrimonial
sobre el total del activo o el pasivo.
b) Identificar el equilibrio patrimonial de la empresa, haciendo especial mención a la financiación del activo fijo, la
composición del pasivo y el circulante.
c) Proponga algún tipo de actuación que pueda permitir a la empresa B mejorar su situación.
19. Septiembre 99, examen A (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos).
La empresa "123", dedicada a la fabricación de calculadoras, presenta a 31-12-1998 el siguiente balance de situación:
ACTIVO
Caja, Ptas.
Bancos c/c
Clientes
Clientes, efectos comerciales a cobrar
Deudores
Mercaderías
Construcciones
Mobiliario
Equipos para proceso de información (ordenador)
Total activo
PASIVO
800
20.000
11.200
14.000
2.000
5.000
100.000
1.000
10.000
164.000
Proveedores
Proveedores, efectos comerciales a pagar
Deudas a largo plazo con ent. crédito
Efectos a pagar a largo plazo
Reserva legal
Reserva estatutaria
Capital Social
3.000
5.000
14.000
4.000
2.000
4.000
132.000
Total pasivo
164.000
A partir de este Balance de Situación:
a) Represente el activo de esta empresa por masas patrimoniales.
b) Calcule los siguientes ratios financieros: Inmovilización, Endeudamiento total, Tesorería, Liquidez.
c) ¿Qué conclusiones obtiene a partir de los ratios anteriores?
20.- Septiembre 99, examen B . (Puntuación apartados a, b: 1 punto, apartado c: 0,5 puntos. Puntuación total máxima: 2,5 puntos).
D. Jesús M.N. es propietario de la empresa "Los Molinos" dedicada a la comercialización de molinos de viento
de juguete. En este momento, la información que dispone de su empresa es:
1. Dinero en efectivo, 75.000 pta.
2. Dinero depositado en el banco. 2.670.000 pta.
3. Ellocal donde desarrolla su actividad está valorado en 15.000.000 pta.
4. La furgoneta que efectúa el reparto a tiendas está valorada en 2.700.000 pta.
5. Debe a los proveedores por compra de molinillos 1.375.000 pta.
6. Derechos de cobro por venta a sus clientes a crédito, 1.175.000 pta.
7. El banco concedió a la empresa un préstamo a devolver dentro de dos años por 1.250.000 pta.
8. El ordenador con el que llevva el negocio está valorado en 600.000 pta.
9. El mobiliario está valorado en 250.000 pta.
10. En este momento tiene en su almacén molinillos por importe de 2.500.000 pta.
11. El capital social de la empresa asciende a 10 millones de ptas. El resto de los fondos propios corresponde a reservas.
a) Hallar el valor del activo y del pasivo ordenado por masas patrimoniales y representarlo.
b) Definir activo fijo, activo circulante, pasivo fijo y pasivo circulante. Calcularlo para la empresa "Los Molinos".
c) Calcular el capital circulante (fondo de maniobra).
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Curso 2002-2003
21. Junio 2000, examen A (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 4 puntos).
Presentamos a continuación los balances de las empresas "Rentable, S.A." y "Exitosa, S.A." a 31 de diciembre de 1999.
RENTABLE
ACTIVO
Existencias
Terrenos
Construcciones
Bancos
Mobiliario
Total activo
EXITOSA
PASIVO
3.000 Deudas ent.cdto.corto pl.
10.000
8.000 Capital social
20.000
24.000 Proveedores
3.000
5.000 Deuda ent.cdto.largo pl.
4.000
2.000 Pérd. y ganancias
42.000 Total pasivo
40.000
ACTIVO
15.000 Bancos
20.000 Maquinaria
PASIVO
2.000
Deudas ent.cdto.cpl.
16.000
Capital social
2.000 Inst.técnicas
10.000
Proveedores
4.000 Clientes
12.000
1.000
42.000 Total activo
Efectos a pagar lpl.
Pérd. y ganancias
3.000
40.000
Total pasivo
a) Presente el balance agrupado por masas patrimoniales.
b) Calcule el capital circulante (fondo de maniobra) e indique en qué situación se encuentra cada empresa.
c) Calcule los ratios de endeudamiento total y liquidez. Comente los resultados obtenidos.
d) Según se observa en los balances presentados, la cifra total de activo coincide con la de pasivo en ambas empresas. ¿Es esto habitual?
¿Por qué?
22 Septiembre 2000, examen A (Puntuación apartados a, c: 1 punto; apartado b: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 3,5 puntos).
El balance de situación a 31 de diciembre de 1999 de la empresa "Nuevo Milenio" está compuesto por las siguientes partidas:
1. La empresa debe devolver al banco dentro de tres años un préstamo por 6.000 euros.
2. Posee un stock de productos terminados valorados en 3.000 euros.
3. La amortización acumulada de los bienes de inmovilizado asciende a 6.000 euros.
4. El capital con el que se constituyó la sociedad fue de 12.000 euros.
5. La maquinaria empleada en el proceso productivo vale 9.000 euros.
6. Se tienen pendientes de pago a los proveedores habituales efectos por 2.900 euros.
7. El resultado del ejercicio ha sido de 10.000 euros.
8. Los equipos informáticos valen 500 euros.
9. El saldo de clientes asciende a 2.200 euros.
10. Desde su creación, la empresa ha generado reservas por valor de 3.000 euros.
11. Tienen un edificio donde desarrolla su actividad que costó 25.000 euros.
12. Los fondos disponibles (en efectivo y en el banco) suponen 200 euros.
a) Presente el balance ordenado según los criterios habituales.
b) Indique razonadamente cual es la situación actual de la empresa atendiendo al fondo de maniobra y los ratios de liquidez,
tesorería y tesorería inmediata.
c) Si el beneficio después de intereses e impuestos de Nuevo Milenio fue de 10.000 euros (saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias),
calcule la rentabilidad financiera de la empresa y valore el resultado obtenido.
23 Septiembre 2000, examen B (Puntuación apartados a, c: 1 punto; apartado b: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 3,5 puntos).
Sean los siguientes balances correspondientes a tres empresas pertenecientes al mismo sector:
ACTIVO
Inmovilizado
Existencias
Realizable
Disponible
PASIVO
No exigible
Exigible a largo plazo
Exigible a corto plazo
TOTAL
a)
b)
Empresa A
20.870
850
290
190
Empresa B
16.800
9.600
1.920
2.160
Empresa C
21.600
1.440
1.200
360
11.250
7.700
3.250
22.200
1.280
16.720
12.480
30.480
20.400
2.640
1.560
24.600
Calcule el fondo de maniobra y los ratios de tesorería y endeudamiento total.
Analice, a la vista de estos ratios, la situación de cada una de las empresas.
Ejercicios de análisis de Balances
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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
c)
Curso 2002-2003
Realice un análisis comparativo, argumentando cuál de las tres empresas se encuentra en mejor situación.
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Curso 2002-2003
24 Junio 2001, examen A (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 4 puntos).
Si el balance de situación de la empresa "Europa, S.A." a 31.12.2000 es:
ACTIVO
Clientes
Terrenos
Maquinaria
Mercaderias
Caja
Construcciones
Bancos
Mobiliario
Total activo
60.000
120.000
18.000
120.000
6.000
180.000
30.000
12.000
546.000
PASIVO
Proveedores
Proveedores inmovilizado l/p
Capital Social
Préstamos entidades cdto. c/p
Deudas a largo plazo
Pérdidas y Ganancias
Reservas
24.000
120.000
150.000
12.000
30.000
30.000
180.000
Total pasivo
546.000
a) Ordene el balance según los criterios habituales.
b) Identifique las distintas masas patrimoniales, representándolas gráficamente.
c) Calcule el fondo de maniobra y los ratios de liquidez y tesorería inmediata. Coméntelos.
d) Según se observa en los balances presentados, la cifra total de activo coincide con la de pasivo en ambas empresas. ¿Es esto
habitual? ¿Por qué?
25 Junio 2001, examen B ¡¡OJO, NO CUADRA!! ¡¡Sobran 40.000 en el pasivo!!(Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación
total máxima: 4 puntos).
La empresa CONTA S.A. tiene los siguientes elemento patrimoniales a 31.12.2000:
1. La empresa está ubicada en un terreno que costó 10.000 euros y un edificio cuyo coste de adquisición fue 15.000 euros. El
importe amortizado hasta la fecha asciende a 7.000 euros.
2. Para adquirir el edificio la empresa solicitó en su momento un préstamo, del que al cierre del ejercicio quedaban
pendientes de devolver 15.000 euros. De esta cifra, 2.000 euros deberán devolverse a lo largo del año 2001 y el resto en los
próximos cinco años.
3. Se ha comprado mobiliario valorado en 1.000 euros.
4. Para llevar a cabo su actividad, la empresa ha adquirido recientemente una máquina por 5.000 euros.
5. La compañía debe a sus suministradores de materia prima 8.000 euros.
6. La compañía tiene pendiente de cobrar en el año próximo 6.000 euros.
7. La empresa tiene un stock de productos terminados valorado en 12.000 euros.
8. La aportación de los socios al constituirse la sociedad ascendió a 40.000 euros. A lo largo de los años que lleva
funcionando la empresa no se han repartido beneficios, pero se han dotado las reservas exigidas por la normativa (8.000
euros), además de una reserva voluntaria por 16.000 euros.
9. La empresa dispone de un efectivo de 5.000 euros para afrontar los pagos más urgentes.
a) Presente, ordenado, el balance de la empresa.
A partir de los ratios que conoce indicar:
b) La capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones de pago a muy corto plazo.
c) La solvencia de la empresa.(!)
d) Analice y valore el endeudamiento de la empresa.
26. Septiembre 2001, examen A (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 4 puntos).
La empresa ALFA tiene un capital social de 160 millones de pesetas. El valor de su activo asciende, igualmente, a 160 millones y ha
obtenido un beneficio neto (después de impuestos) anual de 25 millones. La empresa BETA tiene una rentabilidad económica del 14
por ciento, activos por valor de 120 millones de pesetas, un préstamo bancario de 40 millones por el que paga un interés del 8 por
ciento anual y unos fondos propios de 80 millones. Suponga, además, que no existen impuestos.
a) Explique el concepto de rentabilidad y sus clases.
b) ¿Qué diferencias existen entre la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera? Expliquelo conceptualmente y aplicado a
las empresas del ejercicio.
c) Señale algún aspecto que le resulte llamativo de estos resultados y trate de justificarlo.
d) ¿Qué empresa obtiene mayores beneficios? Puede afirmarse que, en consecuencia, esta empresa está mejor gestionada? ¿Por qué?
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Curso 2002-2003
27 Septiembre 2001, examen B (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos).
A partir del siguiente balance de situación a 31 de diciembre de 2000 se pide (todas las cifras se expresan en euros):
ACTIVO
Terrenos
Existencias
Clientes
Construcciones
Bancos
Maquinaria
Caja
Mobiliario
TOTAL ACTIVO
PASIVO
Acreedores
Reservas
Capital social
Proveedores inmovilizado l/ plazo
Préstamos a corto plazo
Deudas a largo plazo
50.000
5.000
25.000
75.000
10.000
30.000
3.000
12.000
210.000
TOTAL PASIVO
45.000
18.000
90.000
12.000
10.000
35.000
210.000
a) Ordenar por masas patrimoniales. Cuantifícalas.
b) Calcular el fondo de maniobra y explicar el resultado obtenido.
c) Según se observa en el balance presentado, la cifra total de activo coincide con la de pasivo. ¿Es esto habitual? ¿Por qué?
28.- Septiembre 97, examen B : Los inventarios de la empresa se constituyen para garantizar la continuidad de la producción y de la
venta de los productos a los clientes. De acuerdo con esta afirmación:
28.1.
Defina el concepto de inventario y enumere los tipos de inventarios que hay en una empresa de producción.
28.2.
Si una empresa incrementa sus niveles de stocks de materias primas al doble de lo normal, explique en qué
sentido afectará este aumento al periodo de maduración económico de la empresa y al fondo de maniobra.
28.3.
¿Cómo afectará a la rentabilidad financiera de la empresa la medida adoptada en el apartado anterior?
Puntuación: 1 y 2: 0,75 puntos; 3: 1 punto; Puntuación total máxima: 2,5 puntos.
29.- junio 2002, examen B: Los Consejos de Administración de dos cadenas de televisión privada están compitiendo entre sí para
conseguir que un fondo de pensiones invierta en una ampliación de capital que necesitan para entrar en el negocio de la televisión
digital de alta definición. Los gestores del fondo les han pedido los balances de las empresas para estudiar su respectiva situación y
tomar la decisión de en qué compañía invertir.
ANTENA 33
ACTIVO
Terrenos
Construcciones
Mobiliario
Clientes
Bancos
Total activo
TELE 55
PASIVO
8.000
20.000
24.000
3.000
2.000
Deudas ent.cdto.l/pl.
3.000
Deudas ent.cdto.c/pl.
5.000
3.000
42.000
40.000
Capital social
Pérdidas y ganancias
ACTIVO
20.000
Terrenos
16.000Capital
1.000
5.000Pérdidas
Deudas ent.cdto.l/pl.
4.000
Deudas ent.cdto.c/pl.
10.000
Proveedores
2.000
Total pasivo
42.000
Construcciones
PASIVO
4.000 Mobiliario
15.000 Clientes
Bancos
Total activo
2.000
40.000Total
social
y
ganancias
5.000
12.000
Proveedores
pasivo
a)
b)
c)
Calcule el capital circulante (fondo de maniobra) e indique en qué situación se encuentra cada empresa.(1,7 puntos)
Calcule los ratios de endeudamiento total y liquidez. Comente los resultados obtenidos. (1,7 puntos)
¿En qué empresa piensa que preferiría invertir el fondo de pensiones? Razónelo con los resultados obtenidos anteriormente
y con los de análisis adicionales que considere conveniente (0,6 puntos)
(Puntuación total máxima: 4 puntos)
30.- septiembre 2002, examen A:
a) Elabore el balance de una hipotética empresa que se encuentre en suspensión de pagos (Es suficiente con que contenga
cuatro partidas de activo y otras tantas de pasivo). Proponga alguna posible solución para subsanar el problema de dicha
empresa.
b) Elabora el balance de una hipotética empresa que se encuentre en situación de quiebra (Es suficiente con que contenga
cuatro partidas de activo y otras tantas de pasivo). Señale qué medidas debería adoptar dicha empresa si desea continuar su
actividad.
c) Una empresa dispone de 10.000 euros para invertir y duda entre adquirir acciones u obligaciones de una empresa del sector
Ejercicios de análisis de Balances
IES Mar de Aragón (Caspe)
29
Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
eléctrico. Indique, desde el punto de vista de la empresa emisora de acciones y obligaciones, cuál es la principal diferencia
entre ambas fuentes de financiación.
(Puntuación apartados a, b: 1,5 puntos, apartado c: 1 punto. Puntuación total máxima: 4puntos)
Ejercicios de análisis de Balances
IES Mar de Aragón (Caspe)
30
Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato
Curso 2002-2003
31.- septiembre 2002, examen B: A partir del siguiente balance de situación se pide (todas las cifras se expresan en euros)
ACTIVO
Terreno
Construcciones
Maquinaria
Mobiliario
Mercaderías
Clientes
Bancos, c/c
TOTAL ACTIVO
a)
b)
c)
80.000
120.000
12.000
8.000
80.000
40.000
24.000
364.000
PASIVO
Capital
Reservas
Deudas a largo plazo
Deudas con entidades cdto, corto plazo
Proveedores
TOTAL PASIVO
100.000
120.000
120.000
8.000
16.000
364.000
Calcule el fondo de maniobra (capital circulante) de esta empresa e interprete el resultado obtenido.
Calcule los ratios de tesorería, liquidez, endeudamiento total e inmovilización. Valore los resultados obtenidos.
Determine la rentabilidad económica y financiera obtenida por la empresa, teniendo en cuenta que en el último
ejercicio obtuvo un beneficio antes de intereses y de impuestos de 12.000 euros, que los pagos realizados en concepto
de intereses ascendieron a 7.800 euros y los impuestos han supuesto 1.200 euros. Evalúe dichos ratios.
(Puntuación apartado a: 1 punto; apartados b y c: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 4 puntos)
Ejercicios de análisis de Balances
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31
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Curso 2002-2003
6.- Ejercicios de análisis de balances propuestos en las pruebas de acceso a CF de grado superior
(CCAA de Aragón, 1996-2002)
1.- (Año 2002) Represente las masas patrimoniales de un balance de situación y explique qué información se puede obtener
del mismo y qué instrumentos utilizaría para analizarla.
(2 puntos)
A partir de lo que acaba de explicar, responda a las siguientes preguntas:
ACTIVO
Caja
Clientes
Maquinaria
Banco, c/c
Terrenos
Préstamos a c/p
16.000
10.000
40.000
10.000
8.000
3.000
PASIVO
Capital Social
Deudores
Reserva legal
Proveedores
Existencias
P y G (Beneficio)
¿?????
10.000
16.000
7.000
4.000
15.000
a) Identifique los errores que se han cometido al ordenar el balance. (0,5 puntos)
b) Calcule el capital social y ordene por masas patrimoniales (0,5 puntos)
c) Explique mediante los ratios que considere oportunos la situación económica y financiera de la empresa e interprete
el resultado obtenido. (1 punto)
2.- (Año 2001) Análisis de la financiación de una empresa. A partir de la información que presenta el siguiente balance de
situación a 31 de diciembre de 2000 en euros.
Terrenos
Construcciones
Maquinaria
Amort. Acum. I. Material
Materias primas
Clientes
Deudores
Banco
Caja
TOTAL ACTIVO
200.000 Capital
1.000.000
1.000.000
Reservas legales
350.000
l.000.000
Pérdidas y Ganancias
170.000
(550.000) Préstamos a largo plazo
400.000
80.000 Proveedores
280.000
350.000 Acreedores
150.000
50.000 Préstamos a corto plazo
30.000
200.000
50.000
2.380.000
TOTAL PASIVO
2.380.000
Realice los siguientes trabajos:
(a) Presente el balance de situación de la empresa en masas patrimoniales.
(b) Determine el fondo de maniobra que se deduce de esta situación patrimonial y haga una interpretación del
resultado obtenido.
(c) Calcule los ratios de solvencia a largo también conocido como ratio de garantía, y el de solvencia a corto plazo,
conocido también como liquidez, y explique su significado.
Ejercicios de análisis de Balances
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Curso 2002-2003
3.- (Año 2000) A 31 de Diciembre de 99 la unidad económica "MAYA S .A." presentó su situación patrimonial en las
siguientes cuentas del Plan General de Contabilidad:
"Construcciones 2.000.000; Capital social 3.250.000; Elementos de transporte 500.000; Pérdidas y Ganancias (BºN) 260.000;
Hacienda Pública Acreedora por Impuesto de Sociedades. 140.000; Mercaderías 830.000; Efectos a pagar a corto plazo
100.000; Propiedad industrial 100.000; Amortización Acumulada del Inmovilizado Material 550.000; Proveedores 800.000;
Terrenos 500.000; Amortización Acumulada del Inmovilizado Inmaterial 50.000; Bancos 500.000; Caja 20.000; Proveedores
de inmovilizado largo plazo 200.000; Reservas .legales 700.000; Clientes 1.500.000; Inversiones financieras temporales
200.000; Reservas voluntarias 100.000"
A.- Con la información proporcionada, elabore el Balance de la sociedad agrupado en masas patrimoniales y calcule
los porcentajes verticales que cada una de ellas representa sobre el total del Activo y Pasivo, respectivamente. (1,50
puntos)
B.- Identifique la posición de equilibrio financiero de la sociedad anterior, (basándose en) el esquema patrimonial
que se ha deducido y cuantifique el Fondo de maniobra de la Sociedad en la fecha señalada (0,25 puntos)
C.- Contraste la posición identificada en la cuestión anterior con el resultado que pueda obtener del cálculo del
Coeficiente Básico de Financiación, si es conocido que el Capital circulante necesario en las empresas del sector en
que trabaja la sociedad, por término medio debe ascender a 1.500.000 (0,25 puntos)
CBF 
Fondos Pro pios  Exigible a largo plazo
Activo Fijo  Fondo Maniobra mínimo
D.- Calcule los ratios de (tesorería inmediata, liquidez y garantía) considerando que entre las inversiones financieras
temporales se dispone de una partida de 50.000 de disponibilidad casi inmediata. (0,25 puntos)
E.- Basándose en los resultados que se hayan podido obtener en las cuestiones anteriores ¿qué deduce de la
situación de esta sociedad? . ¿Podría recomendar algún tipo de estrategia a los administradores de la misma que le
pudieran suponer mejorar la posición presentada? . (0,50 puntos)
F.- Explique ¿Cómo afectaría a la posición financiera de la empresa el reparto de todo el resultado entre sus
accionistas? . (0,25 puntos)
4.- (Año 1999) Al 31 de diciembre de 1996 la Sociedad Anónima AGARDI presenta el siguiente balance:
Edificios y otras construcciones
5.000.000
Elementos de transporte
Gastos de Constitución
480.000
Mercaderías
Envases
200.000
Clientes
Efectos Comerciales a Cobrar
900.000
Caja, ptas.
Bancos, c/c.
1.790.000
Sueldos y Salaríos,
Suministros
210.000
Arrendamientos
Compras de Mercaderías
5.860.000
Capital social
Reserva Legales
500.000
Reservas Voluntarías
Proveedores
580.000
Amort Acum del IM
Venta de Mercaderías
9.700.000
Otros Ingresos
H.P. deudor por diversos conceptos (retenciones a cuenta del impuesto de sociedades )
3.000.000
1.000.000
1.800.000
300.000
1.100.000
150.000
10.000.000
100.000
800.000
140.000
30.000
Quedan pendientes de contabilizar los siguientes apuntes:
La amortización del inmovilizado Material es del l0 %.
La amortización de los gastos de constitución es del 20 % y se ha amortizado un año.
De los arrendamientos que figuran en balance, la mitad corresponden al próximo año.
Las existencias finales de mercaderías son de 500.000 pta.
Realice las siguientes actividades:
a) Contabilice los apuntes pendientes
b) Determine el resultado del periodo
c) Haga el reparto de beneficio de acuerdo a lo siguiente:
 Reserva Legal l0 %
 Impuesto sociedades 35 %
 Reserva voluntaria 5%
 Dividendos activos 48%
 Resto: remanentes
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5.- (año 1997) Análisis de la financiación de una empresa: Se quiere realizar un análisis financiero de una empresa a partir de
la información que nos suministra el balance de situación.
Balance de situación ( expresado en miles de ptas. )
ACTIVO
PASIVO
Materias primas
Caja ptas
Clientes, efectos comerciales a cobrar
Maquinaria
Productos en curso
Banco
Productos terminados
Mobiliario
Amortización acumulada
670
5.000
15.240
34.600
900
40.000
1.100
4.000
(8.580)
Préstamos a largo plazo
Proveedores
Préstamos a corto plazo
Reservas
Capital
TOTAL ACTIVO
102.930 TOTAL PASIVO
32.000
13.500
25.430
2.000
30.000
102.930
Entre las ratios financieros que se utilizan en el análisis se encuentran la de liquidez y la de garantía.
Los valores medios de las empresas del sector que se consideran aceptables son entre 1 y 2 para el primero, y mayor que 1
para el segundo.
a) Calcule las ratios anteriormente expresados e interprete los resultados obtenidos
b) Determine el valor del Fondo de Maniobra y exprese lo que representa el mismo
6.- Año 1996
A.-Las masas patrimoniales del activo pueden ordenarse, siguiendo el criterio de liquidez, es decir, según el grado de
posibilidad que tienen los elementos del activo de convertirse en dinero de acuerdo a la función que desarrollan en la
empresa. Ordene, de mayor a menor liquidez, los siguientes elementos patrimoniales del activo de una empresa. Acciones con
cotización oficial (carácter permanente), Maquinaria, Deudores, Caja, Valores de renta fija a corto plazo, Efectos comerciales
a cobrar, Elementos de transporte, Existencias de mercaderías, Bancos, Créditos a largo plazo y Clientes.
B.- Analizar un Balance, consiste en examinarlo utilizando técnicas adecuadas, mientras que interpretarlo significa extraer
conclusiones de los resultados del análisis previo. Para llevar a cabo el análisis económico y financiero de un Balance se
utilizan diversas técnicas o procedimientos, una de ellas son las denominadas "ratios". Una "ratio" es el cociente de dividir
dos magnitudes.
Calcular para el siguiente Balance las ratios de tesorería y liquidez, indicando su significado.
Edificios
Materias primas
Bancos
Clientes
Maquinaria
Mobiliario
Caja
Deudores a c/p
Productos en curso
Productos terminados
Amortizaciones
Total
Ejercicios de análisis de Balances
73490
4200
3000
26000
85215
6125
100
200
9320
8280
(57690)
158240
Proveedores
Capital
Deudas a c/p
Reservas
Deudas a I/p
Préstamos a c/p
Total
18280
79000
840
15200
28200
16720
158240
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