Download la economía y el mercado - Transamerica Retirement Solutions

Soluciones SENCILLAS
para su jubilación
LA ECONOMÍA
Y EL MERCADO
Aprenda cómo la economía
le afecta a usted.
Como participante en un plan de ahorros para la
jubilación, usted será afectado por los altibajos en
los mercados financieros. Entender la economía y
cómo funciona puede ayudarle en su camino hacia
la inversión para su jubilación.
¿QUÉ ES LA ECONOMÍA?
La economía es definida como un sistema
de producción, distribución y consumo de los
recursos de una región geográfica particular.
El estado de la economía impacta directamente
al precio de bienes y servicios. Afecta la seguridad
de los empleos, cuánto interés se paga en
préstamos y las ganancias en las inversiones.
La economía siempre está cambiando, y pasa por
períodos de expansión (crecimiento) y recesión
(contracción), los cuales crean tanto oportunidades
como riesgos para aquellos que invierten en los
mercados financieros.
Por ejemplo, los picos en el ciclo económico
indican mayores riesgos a corto plazo para los
inversionistas en el mercado de acciones, mientras
que los valles sugieren oportunidades a corto plazo
en las inversiones en acciones.
Nuestra economía cambiante
de indicadores económicos para ganar un mejor
entendimiento de hacia dónde puede estar
dirigiéndose la economía, y por consiguiente,
los mercados financieros. Estos incluyen:
• Producto Interno Bruto, PIB
(Gross Domestic Product, GDP)
• Índice del Precio al Consumidor, IPC
(Consumer Price Index, CPI)
• Los ingresos y ahorros personales
• Las clasificaciones de la confianza
del consumidor
• La tasa de productividad
• La tasa de desempleo
• Nuevos reclamos de desempleo
El ponderar todas estas medidas del desempeño
económico en conjunto ofrece una perspectiva
más completa sobre el estado y panorama de
la economía.
PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)
Mide la producción de todos los bienes y servicios
producidos dentro de las fronteras de un país
durante un período de tiempo especificado. El
crecimiento en el PIB suele señalar que hay más
empleo, ingresos más altos y mayores oportunidades
comerciales. El PIB es determinado al ponderar el
gasto del consumidor y del gobierno, las inversiones
de los negocios, y las exportaciones netas.
ÍNDICE DEL PRECIO AL CONSUMIDOR (IPC)
INDICADORES ECONÓMICOS:
SU CLAVE
L os inversionistas buscan señales en los
indicadores económicos claves, para ver si
la economía está creciendo o contrayéndose.
Debido a que no hay un solo indicador que dé un
retrato completo de cómo se está desempeñando
la economía, los inversionistas miran una variedad
1
Mide el cambio promedio a lo largo del tiempo,
en los precios que pagan los consumidores
urbanos por una canasta básica familiar de bienes
y servicios del consumidor.1 Como inversionista,
el IPC es uno de los indicadores económicos
más importantes que seguir, porque a medida
que los precios de los bienes y servicios suben,
baja el poder de compra del efectivo. Este efecto,
conocido como la inflación, perjudica el valor de
las ganancias en las inversiones. Para mantener
su estándar de vida actual después de jubilarse,
2
la tasa de rendimiento total sobre sus inversiones
debería exceder la tasa de inflación.
INGRESO PERSONAL Y CONFIANZA
DEL CONSUMIDOR
El ingreso personal rastrea la paga por hora,
mientras que la confianza del consumidor mide
la voluntad de los inversionistas a gastar su dinero.
Debido a que el gasto del consumidor compone
la mayor parte de la actividad económica, estos
dos indicadores son de mucha ayuda al mirar la
dirección que la economía pudiera tomar.
PRODUCTIVIDAD, DESEMPLEO Y
NUEVOS RECLAMOS DE DESEMPLEO
La productividad, el desempleo y la tasa de
reclamos de desempleo reflejan la salud general
de la economía.
Cuando las compañías producen más bienes con
los mismos recursos, la productividad está alta y la
economía puede expandirse. Mayor productividad
aumenta las utilidades corporativas, lo cual permite
aumentos de salario sin aumentos en los precios.
A la inversa, si sube el desempleo y los nuevos
reclamos de desempleo, esto puede indicar
una desaceleración en la economía. La tasa del
desempleo es el porcentaje total de la fuerza laboral
que activamente busca trabajo, mientras que la tasa
de los reclamos de desempleo monitorea el número
de declaraciones por compensación de desempleo.
Factores que indican la
dirección de la economía
Señales positivas Señales negativas
Productividad
Desempleo
Reclamos de desempleo
Tasas de interés
Inflación
Utilidades corporativas
3
CÓMO CONTROLAR LA INFLACIÓN
La inflación, que generalmente se define como
un aumento en el precio de bienes o servicios, es
uno de los principales enemigos de los mercados
financieros. Aunque la inflación moderada (cuando
los precios suben lentamente) es normal durante
períodos del crecimiento económico, los aumentos
de precio que llegan con demasiada rapidez
perjudican el valor de las inversiones.
Esto se aplica sobre todo a las inversiones en
bonos que pagan una cantidad de interés
declarada y fija. Al aumentar el costo de los bienes
y servicios, el interés sobre los bonos disminuye.
Para ayudar que la inflación se mantenga
controlada, la Reserva Federal (conocida en inglés
como Federal Reserve, o la Fed), regula la oferta
del dinero estadounidense.
CÓMO SE REGULA LA OFERTA DE
DINERO DURANTE UNA EXPANSIÓN
Si la Fed cree que la economía está creciendo
demasiado rápido y que la inflación se está
convirtiendo en una amenaza, puede poner a la
venta títulos (bonos) del Tesoro de EE.UU. Cuando
la gente y las instituciones compran estos títulos,
el dinero sale de la circulación. Como resultado,
las tasas de interés suben, lo cual retarda la
economía, haciendo que sea más caro pedir
prestado el dinero necesario para expandir.
CÓMO SE REGULA LA OFERTA DE
DINERO DURANTE UNA RECESIÓN
Si la Fed piensa que el crecimiento comercial
se está estancando, puede comprar de vuelta
los bonos gubernamentales, o puede limitar su
oferta, así devolviendo dinero en la economía.
Como resultado, las tasas de interés bajan, lo cual
alienta a más personas a tomar dinero prestado o
incrementar su gasto, ayudando así a que crezca
la economía.
4
El observar cómo la Fed trabaja para controlar
la oferta de dinero puede ayudarle a usted a
ver cómo está la economía, y cómo ésta podría
afectar el valor de sus ahorros para la jubilación.
La “Fed” y la economía
market en inglés). Pero al bajar las tasas de
interés, el valor de los bonos típicamente aumenta,
causando que suba el mercado de bonos.
En resumen, al igual que la economía,
los mercados financieros pasan por ciclos.
Específicamente, el mercado de acciones suele
reflejar cómo se está desempeñando la economía
mientras que los mercados de bonos suelen
moverse en la dirección opuesta. Estas noticias
son buenas para el inversionista promedio.
Al invertir tanto en acciones como en bonos,
los inversionistas potencialmente pueden
protegerse contra la naturaleza volátil (es decir,
los altibajos) de la economía.
Inversiones y la economía
¿QUÉ ES EL MERCADO?
Típicamente, el “mercado” se refiere al mercado
de acciones de EE.UU. Históricamente, el
mercado de acciones se mueve en paralelo
con la economía. Los indicadores más comunes
del mercado incluyen el promedio Dow Jones
Industrial Average (DJIA), S&P 500 y el índice
compuesto NASDAQ.2
ENTENDER LA ECONOMÍA = ENTENDER
LOS MERCADOS FINANCIEROS
A medida que la economía pasa por períodos de
fuerza y de debilidad, estos altibajos se reflejan
diferentemente en los mercados financieros.
Por ejemplo, durante períodos de expansión
económica, las acciones tienden a aumentar en
valor. Esto se conoce como un mercado alcista
(bull market en inglés). Por otra parte, los bonos
suelen perder valor cuando las tasas de interés
suben, causando que caiga el mercado de bonos.
A pesar de sus altibajos, el mercado históricamente
ha crecido a lo largo del tiempo. Por esta razón,
usted debería tener eso en cuenta al elegir las
inversiones apropiadas para ayudarle a establecer
una estrategia de inversión a largo plazo para
su jubilación, mediante un plan de ahorros para
la jubilación.
Pero cuando la economia entra en períodos de
recesión, las acciones tienden a perder valor.
El mercado alcista se convierte en bajista (bear
5
6
Transamerica Retirement Services y sus filiales
llevan más de 70 años ayudando a individuos como
usted a lograr sus metas de jubilación.3 También
nos gustaría ayudarle a hacer que la planeación
para su jubilación sea la más exitosa posible.
Para aprender más, visítenos
en www.TA-Retirement.com o
comuníquese con su representante
de recursos humanos.
1. Bureau of Labor Statistics.
2. El promedio Dow Jones Industrial Average (DJIA) es un
índice que se usa para medir el desempeño de los mercados
financieros de EE.UU. El Índice NASDAQ Composite mide todas
las acciones communes de NASDAQ, tanto domésticas como las
que son basadas fuera de EE.UU., que comercian en la Bolsa
de Valores NASDAQ. El Índice S&P 500 es un índice de 500
acciones ponderado por la capitalización. El Índice Standard and
Poor’s (S&P) 500 representa los movimientos de las tendencias
de precio de las principales acciones communes de empresas
públicas de EE.UU. Se usa para medir el desempeño de todo
el mercado de acciones doméstico de EE.UU. Transamerica
Retirement Services no es afiliado a Dow Jones, New York Stock
Exchange ni NASDAQ.
3. Transamerica o Transamerica Retirement Services se refiere
a Transamerica Retirement Services Corporation, con sede
principal en Los Angeles, CA.
Transamerica Retirement Services y sus representantes no
pueden dar consejos tributarios, legales ni de ERISA. Este
material se provee sólo para propósitos de informar según
nuestro entendimiento del material suministrado y no debe ser
interpretado como consejos tributarios, legales ni de ERISA. Los
clientes y otras partes interesadas deben consultar y depender
únicamente de sus propios consejeros independientes en cuanto
a su situación particular y los conceptos que se presentan aquí.
Aunque se ha tomado el debido cuidado en la preparación del
material para presentarlo con precisión, Transamerica Retirement
Services niega cualquier garantía explícita o implícita en cuanto a
la precisión de cualquier material contenido en el presente y toda
responsabilidad relacionada con ello.
La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni
garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar el riesgo
de pérdidas de inversión.
Transamerica Retirement Services no da consejos de inversión.
Los clientes y otras partes interesadas deben consultar y
depender únicamente de sus propios consejeros independientes
en cuanto a su situación particular. Transamerica Retirement
Services no sirve como fiduciario.
TRSC 4488SP-0211