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Líneas de acción de CAF en el financiamiento a la MIPyME Agenda 1 ¿Qué es CAF? 2 ¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME? 3 Acción de CAF en la atención a la MIPyME CAF a Grandes Rasgos • Institución financiera multilateral de identidad latinoamericana y proyección iberoamericana • Su Misión El desarrollo sostenible La integración regional • Presta servicios bancarios múltiples a clientes del sector público y privado en sus países socios. • Institución versátil, ágil y competitiva regional y globalmente • Sede principal en Caracas • Oficinas de País en Asunción, Bogotá, Buenos Aires, Brasilia, Ciudad de Panamá, La Paz, Lima, Madrid, Montevideo y Quito CAF: de institución andina a Banco de Desarrollo de América Latina 1990 • Bolivia • Colombia • Ecuador • Perú • Venezuela 2000 5 países 2011 16 países • • • • • • • • • • • • • • • • Argentina Bolivia Brasil Colombia Ecuador Panamá Paraguay Perú Uruguay Venezuela Costa Rica Chile Jamaica México Rep. Dominicana Trinidad y Tobago 18 países Productos y Servicios • Préstamos Corto, mediano y largo plazo Financiamiento de proyectos Financiamientos estructurados Cofinanciamiento y préstamos A/B • Inversiones de capital / Fondos de Inversión • Banca de inversión y asesoría financiera • Garantías y avales • Servicios de tesorería • Cooperación técnica • Programas especiales Ratings CAF ha recibido 10 mejoras desde 1993 Aa3/AAA1/A+ (*) A2/A Moody's (A1) S&P (A+) A3/A- Fitch (A+) Baa1/BBB+ JCR (AA-) Baa2/BBB Baa3/BBB1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 (*) Positive outlook by S&P Crecimiento Acelerado Cartera Aprobaciones 15.093 44.323 8.191 20.363 5.575 13.274 10.601 2.727 4.761 845 1970-1991 1992-1996 1997-2001 2002-2006 2007-2011 Patrimonio 1991 1996 2001 2006 2011 Ingreso Neto 6.351 1.266 1.074 3.693 430 1.826 465 1.043 576 1991 1996 2001 2006 2011 1970-1996 1997-2001 2002-2006 2007-2011 Agenda 1 ¿Qué es CAF? 2 ¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME? 3 Acción de CAF en la atención a la MIPyME Las MIPyME son una parte crítica de nuestras economías Aporte a la economía de América Latina y El Caribe: •+95% del parque empresarial •+60% de la mano de obra •+40% del VBP 90% Empleo % % PBI 75% Prom. empleo = 63% ALC Prom. VBP = 41% ALC % / Total 60% 45% 30% 15% Fuente: En base a IERAL, CEPAL, CAN, Bolsa de Valores de Venezuela. Ecuador México Australia Italia Chile EE. UU. Holanda Venezuela Canadá España Colombia Alemania Brasil Reino Unido Francia Perú Japón Grecia Dinamarca Argentina Portugal 0% Restricciones financieras afectan especialmente a las PyME Restricciones empresariales en América Latina por Tamaño de Empresa (1=sin restricción, 4=alta restricción) Poder Judicial Infraestuctura Grandes Medianas Pequeñas Prácticas anti-competitivas Crimen organizado Corrupción Tasa de cambio Financiamiento Inflación Impuestos y regulaciones Inseguridad Inestabilidad política económica 2.0 2.2 2.4 Fuente: CAF en base a “World Business Environment Survey”, Banco Mundial. 2008 2.6 2.8 3.0 3.2 Objetivo: Bancarización Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros % Población con al menos una cuenta bancaria % Empresas con línea de crédito o crédito en alguna institución financiera Región Promedio Pequeñas Medianas Grandes Asia Emergente 46 37 50 62 Africa Subsahariana 23 17 34 48 Europa emergente 47 40 56 67 América Latina 47 39 54 68 Medio Oriente y Africa del Norte 28 19 32 46 El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la economía Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011 Objetivo: Bancarización Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros % Firmas que identifican las limitaciones al acceso financiero Capital de Trabajo por Tamaño de Firma El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la economía Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011 Objetivo: Bancarización Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros % Microempresarios en algunos países de América Latina y su acceso al sistema de crédito formal El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la economía Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011 Agenda 1 ¿Qué es CAF? 2 ¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME? 3 Acción de CAF en la atención a la MIPyME Agenda para el desarrollo integral de CAF Equidad e inclusión social Estabilidad macroeconómica Crecimiento sostenido de calidad Eficiencia microeconómica Equilibrio ambiental Inversión en todas las formas de capital Transformación productiva Inserción internacional inteligente Calidad institucional Apoyo de CAF a la MIPyME Dos líneas de acción para apoyar a la MIPyME Apoyo y mejoramiento del acceso al financiamiento Desarrollo y promoción de capacidades competitivas ¿Cómo Operamos? Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones Operaciones financieramente sostenibles Atención a deficiencias de mercado En alianza con instituciones locales Impacto en volumen o valor agregado INNOVACIÓN ESCALABLE NUEVOS MERCADOS DEMOSTRATIVO Líneas de acción • Financiamiento integral a instituciones microfinancieras • Inversión en fondos de capital de riesgo para PyME • Re-afianzamiento / Co-afianzamiento de/con sistemas de garantías de crédito • Financiamiento a cadenas productivas Financiamiento a la MiPyME: a) Microfinancieras y fondos de inversión para microfinancieras Un total de 37 operaciones en 9 países Fondos Regionales: Banco Compartamos CAMESA LOCFund Solidus Investment Fund Microserfin Banco Delta Microfinance Growth Fund Próspero Microfinanzas Fund SICSA Bancamía Fundación Mundial de la Mujer (Bucaramanga) BancoSol (2 operaciones) Banco Los Andes ProCredit Banco FIE (2 operaciones) Eco Futuro (2 operaciones) Cooperativa Jesús Nazareno ONG Crecer Banco Procredit MiBanco CMAC Arequipa CMAC Tacna Financiera Crear Arequipa Edpyme Nueva Visión (2 operaciones) Financiera Confianza Financiera Edyficar Caja Nuestra Gente (2 operaciones) Banco Regional Visión Banco S.A Banco Amambay Interfisa Microfinanzas del Uruguay S.A. FIE Gran Poder Financiamiento a la MiPyME: b) Fondos de capital de riesgo y operaciones de reafianzamiento Un total de 32 operaciones en 12 países Indigo Fund Adobe Capital Ignia Fund Latin Idea Fund II New Growth Fund I Mexico Ventures I Fund Fideicomiso Capital Semilla Dynamic Equity Venture Fund Banco Improsa Financiera Desyfin Fideicomiso CIS Negocios Digitales Fondo Escala Capital FCP Fondo Nacional de Garantías Fondo Inversor Fondo Burril Brasil, FMIEE CRP VI Venture Fundo Mutuo Fondo Stratus CPB Fondo CRP Emprendedor Fideicomiso Inversiones Agropecuarias Fondo País Ecuador Fondos Regionales: Aureos Latin America Fund FOGAPI Cleantech Fund Fondo Fortaleza PYME (Bolivia) Fondo Emprender - Bolivia CASEIF Corporation II Producto: Capital de Riesgo Garantías Cadenas Productivas Cap Ventures FOGABA Fondo Pymar Uruguay IVC Partners Fondo Emprender (Uruguay) Operaciones de Cooperación Técnica Apoyo a las instituciones microfinancieras - Desarrollo institucional y gerencial - Facilidades de acceso a las TIC - Consolidación gremial -Transformación en instituciones reguladas - Desarrollo de marcos regulatorios Apoyo a las PyME - Fortalecimiento de la industria de capital de riesgo - Estudios, publicaciones y eventos de difusión Algunos temas a investigar en forma conjunta •Mejores políticas públicas para la promoción del emprendimiento innovador. •Mejores prácticas en la estructuración de fondos de capital de riesgo de forma de alinear los intereses de los inversionistas y los administradores. •Mejores prácticas bancarias en la atención de la PYME. •Mejores prácticas bancarias para la promoción de la inclusión financiera. •Alianzas entre las universidades interesadas en el desarrollo de la MIPYME.