Download ChIndia

ChIndia
Comercio e Inversión con Asia
José Luis Romero Hicks
Romero Hicks y Galindo, S.C.
Septiembre 2, 2008
1
ChIndia
• Neologismo hibrido que se refiere a China e India juntos
en lo general, y a sus economías en lo particular
• Autor: el Economista y Politólogo Indio Jairam Ramesh
2
ChIndia -China e India
• Modelos económicos radicalmente
divergentes
• Ambientes de negocios radicalmente
diferentes
• El mismo futuro potencial: Transformar la
economía del planeta
3
Contenido
I.
ChIndia y sus contrastes
II.
México y ChIndia
III. México China
IV. México India
V. Comentarios Finales
4
China e India
5
Fuente: Heartland - Gruppo Editoriale L'Espresso Spa.
6
I. ChIndia y sus contrastes
INVERSIÓN
7
Características:
Inversión
China
India
•Modernos edificios en mega ciudades,
torres ejecutivas y centros comerciales.
Desaparición de Hutong y Siheyuan
•Frágiles cabañas y edificios coloniales
descoloridos delinean las calles
congestionadas
•Nuevas zonas industriales y científicas
(i.e., Zhonguan cun)
•Pocas plantas manufactureras fuera
de las grandes ciudades
•Enormes complejos petroquímicos y
zonas high-tec (Shanghai)
•Lento desarrollo de la infraestructura
•Modelo económico para mover
cantidades masivas de capital
•Onerosos controles sobres el sistema
bancario no incentivan la entrada de la
inversión extranjera
•Inversión interna: entre 40 y 50% del
PIB
•Inversión interna promedia 22% a
23%, baja para un país en desarrollo
Fuente: ChIndia, How China e India Are Revolutionizing Global Business, Edited by Pete
Engardio. McGraw-Hill, 2007, NY.
8
Características:
Inversión
China
India
70,000 mill., usd., de IED
7,000 mill., usd., de IED
Incentivos generosos a los bancos
para dirigir la gran cantidad de ahorros
privados hacia proyectos específicos
Sistema financiero poco desarrollado:
la mayor parte del crédito es para el
gobierno y para proyectos específicos
Auge nacional del sector de la
construcción y manufactura
Creación de decenas de millones de
nuevos trabajo. Desarrollo se expande
hacia las regiones más pobres
Base industrial es una fracción de la
de China
El gobierno a todos los niveles
establece metas ambiciosas respecto
del desarrollo industrial y de la tierra
El sistema bancario está en manos de
capital privado y son más eficientes en
la colocación del dinero
Baja IED por el lento crecimiento
económico; pocas personas rescatadas
de la pobreza
Fuente: ChIndia, How China e India Are Revolutionizing Global Business, Edited by Pete
Engardio. McGraw-Hill, 2007, NY.
9
Características:
Inversión
China
Mucha de la inversión es
desperdiciada
20% de los prestamos no producen
Generar un dólar de crecimiento
cuesta 5, por debajo del estándar
mundial
Control estricto de banca y la moneda
India
Han favorecido industrias con altos
márgenes de rentabilidad
Han desarrollo preferentemente sus
sectores de servicios y tecnología de la
información
Según la opinión de muchos
economistas, India puede soportar
altas tasas de crecimiento por más
tiempo
Sobre todo si incrementa su IED
Sistema financiero poco desarrollado, Sistema Financiero Privado y con
generando un desarrollo desequilibrado mejora contínua
10
I. ChIndia y sus contrastes
PODER COMERCIAL
11
Características: Poder
comercial
China
India
Más grande consumidor de teléfonos
celulares del mundo 350 Mill.
El mercado de los celulares se
quintuplicó del 2000 al 2005, llegando a
55 Mill., patrón similar al de China hace
6 años.
El mercado de los autos y el de la
electrónica está surgiendo rápidamente
Tercer mercado para carros. En
camino para convertirse en el mercado
más grande de PC´s, TV´s, etc.
Tiene una clase media creciente,
independiente, optimista y que ve los
bienes de lujo como símbolos de status
Ingreso per capita tres veces más que
en India
Tiene una clase media creciente,
independiente, optimista y que ve los
bienes de lujo como símbolos de status
El consumidor de India prefiere bienes
de calidad a bajo precio
Por si misma ha generado una alza a
nivel mundial del cemento, acero y
cobre para construcción
Fuente: ChIndia, How China e India Are Revolutionizing Global Business, Edited by Pete
Engardio. McGraw-Hill, 2007, NY.
12
I. ChIndia y sus contrastes
SECTOR INDUSTRIAL
13
Características:
Industria
China
India
Espera exportar más de 1 billón de
dólares en 2008, (1x1012), 4 veces más
que en 2002
China cubre la mitad del mercado de
ropa de EU
India es muy pequeña en capacidad
de manufactura comparada con China
Fabrica la mayoría de los juguetes,
zapatos, relojes, y herramientas del
mundo
Los equipos electrónicos más
modernos puede que digan “Hechos en
China”, pero la mayoría del software y
la tecnología multimedia que genera
mayores márgenes de rentabilidad se
desarrollan en India
Ataca un sector con mucho más valor:
diseño de SOFTWARE y servicios de
TI.
Aun está ganando terreno en las
manufacturas ligeras intensas en mano
de obra
Pero se está convirtiendo en líder en
industria pesada y artículos
electrónicos avanzados
Fuente: ChIndia, How China e India Are Revolutionizing Global Business, Edited by Pete
Engardio. McGraw-Hill, 2007, NY.
14
India cuenta con más
jóvenes que China
15
II. México y ChIndia
16
México y el Mundo
Concepto
México
India
China
Población 2008 (millones)
FMI
107
1,140
1,328
2.0
3.3
9.6
250
151
1,217
949.6
1,233
3,941
2.40%
8.00%
9.70%
5.00%
52
7.00%
48
4.80%
34
Territorio (millones km2)
Exportaciones 2007 (miles
de millones)
PIB 2008 (miles de
millones) FMI
Crecimiento Anual PIB
2008 FMI
Inflación 2008
Ranking Competitividad
Fuentes: 1)FMI, World Economic Outlook, July 2008, 2)CIA, “The World Factbook”, 3)World Economic
Forum, “The Global Competitiveness Report 2007-2008 y para la Inflación: los bancos centrales de 17
cada país.
Cambios en el entorno
internacional
• Vulnerabilidad: México es el país
latinoamericano con el mayor grado de similitud
de exportaciones vis-a-vis China
• China ha ganado terreno a México en las
exportaciones a Estados Unidos
• India se ha convertido en un fuerte competidor
como exportador
18
China en el Mercado
internacional -China
•
China ha incrementado
sustancialmente su presencia en
la economía global debido al
dinámico crecimiento de sus
importaciones
Crecimiento anual de las
importaciones chinas,
2001-2007 (%)
50
40
40
36
30
21
21
18
20
10
14
8
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
150
•
Las crecientes importaciones han
elevado los precios de las
materias primas en el mercado
internacional
140
130
120
110
Índice de precios de
materias primas no
petroleras, 2001-2006
(Base 1995=100)
107.3
97.3
100
90
80
137.9
75.5
76.8
82.1
70
2001
2002
2003
2004
2005
2006e
19
Cambios en la estructura de
las exportaciones chinas
• China transita de exportar manufacturas ligeras
(juguetes, calzado, prendas de vestir) a
productos de mayor valor agregado
(principalmente industria electrónica)
* Prendas de vestir
1995
2000
2005
2006
14.3
12.9
8.6
5.0
7.9
13.4
47.5
48.5
* Equipos para Industrias:
Electrónica y Telecomunicación
Fuente: World Trade Atlas y OCDE para clasificación de equipos industriales, electrónica y
telecomunicación
20
India en el mercado
internacional -India
• Bajo costo de producción para exportar
• Amplio y creciente mercado interno, que permite economías de
escala en la producción
• Creciente participación en la exportación mundial de servicios por
tecnologías de información
• India ha venido convirtiéndose en un jugador de cierto peso en
determinadas industrias:
–
–
–
–
Hierro y acero
Farmacéutica y químicos de especialidad
Textil y confección
Servicios de tecnologías de la información
21
México, China e India
Balanza comercial de México con China
Valores en miles de dólares
Año
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2007 /1
2008 /1
Exportacion
Importaciones
es
8,990
62,640
20,638
44,782
42,167
215,767
203,490
142,075
192,306
174,212
310,433
384,861
653,918
974,374
986,311
1,135,551
1,688,112
1,895,900
853,673
1,067,831
15,842
142,375
430,165
386,449
499,659
520,587
759,710
1,247,382
1,616,501
1,921,062
2,879,625
4,027,259
6,274,387
9,400,596
14,373,847
17,696,345
24,437,519
29,791,947
13,158,104
16,469,792
Comercio
Balanza comercial de México con India
Valores en miles de dólares
Balanza
Año
Total
24,832
205,015
450,803
431,231
541,826
736,354
963,200
1,389,457
1,808,807
2,095,274
3,190,058
4,412,120
6,928,305
10,374,970
15,360,158
18,831,896
26,125,631
31,687,847
14,011,777
17,537,623
Comercial
-6,852
-79,735
-409,527
-341,667
-457,492
-304,820
-556,220
-1,105,307
-1,424,195
-1,746,850
-2,569,192
-3,642,398
-5,620,469
-8,426,222
-13,387,536
-16,560,794
-22,749,407
-27,896,047
-12,304,431
-15,401,961
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2007 /1
2008 /1
Fuente: Secretarìa de Economìa.
1/ Comprende el período de Enero a Junio de cada año.
Exportacion Importacio
es
nes
Comercio
Balanza
Total
Comercial
33,031
31,076
64,107
1,955
35,539
39,028
74,567
-3,489
2,518
64,642
67,160
-62,124
9,617
88,595
98,212
-78,978
41,652
137,179 178,831
-95,527
76,041
120,618 196,659
-44,577
54,375
124,537 178,912
-70,162
90,373
204,139 294,512 -113,766
81,864
231,670 313,534 -149,806
82,227
232,240 314,467 -150,013
96,192
288,302 384,494 -192,110
187,631
392,101 579,732 -204,470
328,406
459,499 787,905 -131,093
487,359
564,104 1,051,463
-76,745
446,208
867,931 1,314,139 -421,723
560,771
959,144 1,519,915 -398,373
680,301 1,126,096 1,806,397 -445,795
1,023,053 1,207,552 2,230,605 -184,499
467,040
579,865 1,046,905 -112,825
783,746
634,839 1,418,585 148,907
22
Inversión extranjera
directa
• Índice de Confianza de la Inversión Extranjera
Directa (IED) 2007-2008:
– China mantuvo por sexto año consecutivo su status
como “el país más atractivo”
– India se une a China en el radar de “los más
atractivos” para la IED
– México ha pasado de la posición 22 en 2004 a la
posición 16 en el 2005 y a la posición 19 en 2007
23
En el 2040
• En el 2040, China será la economía más grande del
mundo, a precios de mercado
• En el 2040, habrá cinco economías emergentes entre
las primeras diez: Brasil, Rusia, India, China y México
• En el 2040, México será la 5ta economía del mundo;
superada sólo por China, EEUU, India y Japón
• Esto es, en el 2040 la economía de México será más
grande en lo individual que la de Rusia, Brasil,
Alemania, Gran Bretaña y Francia
Fuente: Goldman Sachs
24
Crecimiento Económico
en el 2040
Fuente: Goldman Sachs
25
III. México - China
26
La competencia por
E.U.A.
•
Alrededor de 90% de las exportaciones mexicanas y chinas a los Estados
Unidos se concentran en 24 capítulos del Sistema Armonizado.
•
En 13 capítulos, que concentran el 50.2% de lo importado de México y
69.4% de lo adquirido de China, se presenta la mayor competencia:
•
•
61 Prendas de vestir de punto (China)
62 Prendas de vestir excepto las de
punto (China)
63 Los demás artículos textiles
confeccionados (China)
94 Muebles (China)
85 Máquinas, aparatos y material
eléctrico (México)
72 Fundición de hierro y acero (México)
83 Manufacturas diversas de metales
comunes (China)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
68 Manufacturas de piedra, yeso,
cemento, etc. (China)
73 Manufacturas de fundición de hierro y
acero (China)
84 Reactores nucleares, calderas,
refrigeradores, equipo de cómputo
(China)
90 Instrumentos y aparatos de óptica
(México)
39 Materias plásticas y manufacturas de
plástico (China)
48 Papel y cartón y sus manufacturas
(China)
27
La competencia por
E.U.A.
China predomina en:
México supera
claramente a China en
los capítulos:
•
•
•
64 Calzado (73% del mercado)
42 Manufacturas de cuero (72%)
95 Juguetes (80%)
•
•
•
•
27
7
22
87
Combustibles (10%)
Legumbres y hortalizas(58%)
Bebidas (15%)
Automóviles y sus partes (16%)
28
La competencia por
E.U.A.
Desde 2003 China supera a México como proveedor del mercado
estadounidense
18
México
China
15
12
9
6
3
1990
1991
1992
1993
1994
1995
Fuente: World Trade Atlas
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
29
La competencia por
E.U.A.
En el último año y medio la evolución de las exportaciones mexicanas
y chinas se ha comportado de la siguiente manera:
35,000
30,000
20,000
15,000
México
China
10,000
5,000
0
En
e0
Fe 7
b0
M 7
ar
-0
A 7
br
M 07
ay
-0
Ju 7
n07
Ju
l-0
A 7
go
-0
Se 7
p0
O 7
ct
-0
7
N
ov
-0
D 7
ic
-0
En 7
e0
Fe 8
b0
M 8
ar
-0
A 8
br
M 08
ay
-0
Ju 8
n08
millones de dólares
25,000
Fuente: U.S Census Bureau.
30
Comercio México - China
Reducidas exportaciones
•
1,896 mdd, (2007) /1,068 mdd
(Enero-Junio 2008)
Importaciones elevadas
•
29,792 mdd, (2007) / 16,470 mdd
(Enero-Junio 2008)
Creciente déficit comercial
•
27,896 mdd, (2007) / 15,402 mdd
(Enero-Junio 2008)
•
China es el segundo proveedor de México
•
Baja diversificación de las exportaciones mexicanas
•
Alta variabilidad en montos y productos exportados a China
•
México es el principal mercado latinoamericano para los productos
chinos y el sexto exportador en la región, después de Brasil, Chile,
Argentina, Perú y Venezuela
Fuente: Secretaría de Economía.
31
Comercio México-China:
Ene-Jun’08 (mdd)
Principales exportaciones de México a China (60% del total)
Partes p/computadoras
Otros arts p/ computadoras
Aleaciones
Demás minerales de cobre
Hexanolactama
Minerales de cobre
Adaptadores de cobre
93
33
98
53
39
108
40
0
20
40
60
80
100
120
Principales productos importados de China (40% del total)
596
Circuitos modulares
Aparatos emisores
525
Circuitos modulares especiales
485
403
Circuitos modulares para eléctricos
441
Computadoras
573
Videojuegos
266
Unidades de memoria
0
100
200
300
400
500
600
700
32
México, importaciones
de China
• Las importaciones de productos de China a México han crecido
aceleradamente en los últimos años
• Su participación pasó de 0.6% en 1993 a 10.5% en 2007 y en el
acumulado a junio 2008 se encuentra en 10.7%.
29,792
26,000
11
24,438 9.5
24,000
México: importaciones provenientes de
China, 1993-2006
22,000
20,000
10.5
10
9
8
18,000
7
Monto (mdd, eje izquierdo)
16,000
6
14,000
Participación (%, eje derecho)
12,000
5
10,000
4
8,000
3
6,000
2
4,000
2,000
0
0.6
386
1993
1
0
1994
1996
1998
*Primer Semestre de 2007
Fuente: Secretaría de Economía.
2000
2002
2003
2004
2005
2006
2007*
33
IV. México - India
34
Comercio México India
Exportaciones Crecientes
•
1, 024. mdd, (2007) / 784 mdd
(Enero-Junio de 2008)
Importaciones Crecientes
•
1, 207.6 mdd, (2007) / 635 mdd
(Enero-Junio de 2008)
Ligero déficit comercial
•
- 184.5 mdd (2007) / 148 mdd
(superavit enero-junio 2008)
• Alta concentración de las exportaciones
mexicanas
• Diversificación de las importaciones
Fuente: Secretaría de Economía.
35
Comercio México-India,
Ene-Jun 2008 (mdd)
Principales exportaciones de México a la India (90% del total)
Petróleo crudo
518
Unidades de memoria
16
Desperdicios de cobre
9
Componentes para computadoras
9
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Principales productos importados de la India (23% del total)
44
Diamantes no industriales
Autos de 1000 y 1500 cm3
27
Ácido propiónico
17
Mercancía eléctrica
11
Maquinaria Industrial
11
0
Fuente: Secretaría de Economía
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
36
México, IED proveniente
de India
• Software
• Autopartes
• Farmacéutico
• Metalúrgica
37
India hoy
• No obstante sus resultados, la participación de India como
exportador y receptor de IED sigue siendo limitada
• Factores que frenan su competitividad:
– Limitaciones en su infraestructura física
– Altos costos de servicios (energía eléctrica, transporte de carga, etc.)
– Excesiva participación de la burocracia –costos de transacción
– Falta de flexibilidad en mercado de trabajo
– Complejidad del sistema fiscal
– Baja efectividad del sistema de justicia
38
V. Comentarios Finales
39
Consejos prácticos
CHINA
40
Estrategias de
negociación
• Hay que ser puntual. Debe mantener al mismo equipo de gente
negociando, pues en caso contrario es probable que tenga que
empezar todo el proceso desde cero
• Se recomienda mantenga un tono de voz suave, una pronunciación
nítida y no ser asertiva/o
• Para hacer negocios en China, debe primero establecer confianza
mutua
• Desarrolle buenos contactos locales.
• Es recomendable establecer el primer contacto durante una misión
comercial
41
Estrategias de
negociación
• La mejor época para programar un viaje de negocios es de marzo a
junio y de septiembre a octubre
• Hay que estar preparado para hacer presentaciones ante muchos
grupos. Conviene tener disponible entre 25-30 copias de las
presentaciones
• Es mejor usar blanco y negro para el material de negocios. Los
colores tiene una gran significación en China
• El numero 4 es mala suerte, nunca regale nada en set de 4 cosas.
Tanto el blanco como el negro en China son colores de duelo, de
muerte, Nunca regale nada envuelto en papel blanco. Utilice
siempre el rojo
42
Etiqueta no formal de
negocios
• No muestre la suela de sus zapatos o la planta de sus
pies
• El contacto visual deliberado es considerado algo
grosero. Es probable que su interlocutor baje la vista
• Los chinos son muy sensibles a títulos y rangos,
mencione su cargo y titulo al presentarse
• Señalar con el dedo índice es considerado grosero. Si
necesita señalar, utilice toda la mano en forma abierta
43
Etiqueta no formal de
negocios
• Los chinos se inclinan ligeramente para saludar a una
persona, aunque luego usualmente se dan la mano
• Permita al otro extender su mano primero
• Cuando salude, inclínese en diagonal a la otra persona,
así no se golpean la cabeza
• Deje suficiente espacio para inclinarse, permita a la otra
persona "levantarse" primero, es más respetuoso
44
Consejos prácticos
INDIA
45
Estrategias de
negociación
• Reaprenda sus matemáticas:
1 lakh= 1,00,000
10 lakh= 1 mill (10,00, 000)
1 crore= 100 lakh= 10 mill
• Busque un colaborador o socio local
• En productos industriales requiere un ingeniero como representante
• En productos de consumo un agente comercial abrirá puertas
• Es mejor iniciar una empresa que comprar parte de una ya
establecida
46
Estrategias de
negociación
• Los negociadores Indios suelen ser duros y regatear en los
precios. El no ceder fácilmente creará una imagen de respeto
• Una alternativa es dar facilidades, esto es muy apreciado en
India debido a que las tasas de interés son relativamente altas
• Hay una cultura de negocios jerárquica. Se debe negociar en
los más altos niveles de la empresa (con accionistas)
• El proceso de negociación es lento, la información se debe de
dar gradualmente, habrá muchas reuniones antes de que se
puedan negociar los aspectos más importantes.
47
Estrategias de
negociación
• La atmósfera de negocios es formal, se debe ser reservado y
controlado. Los argumentos y actitudes emocionales se ven
inadecuados
• Pero una vez establecida la relación, el factor “sentimental” es muy
importante para hacer negocios en el largo plazo
• Las tácticas agresivas de confrontación y de presión para tomar
decisiones son contraproducentes
• No es buena idea enfatizar errores; de manera similar que en la
mayoría de los países asiáticos el guardar las apariencias es
esencial
48
Estrategias de
negociación
• Los negociadores Indios nunca dirán un “No”; usaran la
expresión “tratáremos” o prolongarán la negociación,
enviaran a un subordinado a finalizar las negociaciones
• El estar de acuerdo no establece ninguna relación de
negocios, es necesario establecer los acuerdos por
escrito en lenguaje local y en ingles
• Hay enormes diferencias culturales entre regiones de
India, una estrategia exitosa generalmente no funcionará
igual en diferentes regiones
49
Etiqueta no formal de
negocios
• Los Indios se refieren a su país como una potencia mundial, el no
estar de acuerdo les molesta
• El que un extranjero visitante no conozca su cultura se ve
inadecuado
• Las cenas de negocios son más frecuentes que los desayunos,
para evitar el transito y el clima. Dedican mucho tiempo los
aperitivos, antes de la cena; al terminar la cena se levantan y se van
• El saludo tradicional consiste en juntar las palmas con los pulgares
apuntando hacia arriba, bajo la barbilla, inclinar ligeramente la
cabeza y decir “Namaste”. Con extranjeros el saludo más frecuente
es un saludo de manos gentil al llegar y retirarse
50
Etiqueta no formal de
negocios
• Otras formas de contacto en el saludo como besos,
abrazos o palmadas, se ven mal
• Durante las negociaciones los Indios mueven su cabeza
de derecha a izquierda, lo cual quiere decir que
entienden lo que se les está diciendo
• Evitar las conversaciones de temas como la pobreza,
religión o la relación con Pakistan y el clima. Los temas
favoritos son: Arte, vivir en otros países y el cine (India
es el productor de películas más grande del mundo)
• Las mejores horas para establecer reuniones en India
son a las 11:00 o 16:00 hrs
51
Comentarios Finales
–Dhanyawaad
–Xie xie
–Gracias
52