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“La Reforma Energética”:
¿El despegue de la economía mexicana?
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6.
Antecedentes
Qué es la “RE”
Aspectos positivos y negativos de la “RE”
Comparaciones internacionales
Oportunidades de negocio de la “RE”
Conclusiones de la “RE” desde consumidores,
empresarios, gobierno y sector externo…
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
1- Antecedentes
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¿Cómo esta México?
¿Cómo se encuentra el sector energético mexicano?
¿Y…el precio de barril de petróleo sube o baja?
¿Cómo esta PEMEX?
¿Cómo esta la CFE?...
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
México en los últimos cinco sexenios
Desempeño de la economía mexicana
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Pilares macroeconómicos de México
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Cae competitividad de México
a su peor posición en 4 años
Fuente: World Economic Forum
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Cae competitividad de México
a su peor posición en 4 años
Fuente: World Economic Forum
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Cae competitividad de México
a su peor posición en 4 años
Fuente: World Economic Forum
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Paquete económico 2015
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Antecedentes de la Industria Petrolera:

En la actualidad, se invirtió mas en la exploración y la producción pasó de 3.4 a 2.5 mdd y
en gas natural pasamos de importar en 1997 un 3% al 30% actual.

De acuerdo con estimaciones de Pemex, desarrollar el potencial la industria se
requeriría de 60 mmd al año, hoy Pemex sólo cuenta con 27 mmd. Incluso un régimen
fiscal más atractivo sería insuficiente para desarrollar el portafolio de inversión.

En 1999 se importaba el 25% de las gasolinas, para el 2012 era el 49%. En el caso de la
petroquímica en1997 se importaba 41%, para 2012 dicha cifra ascendió a 66%.

México no cuenta con la infraestructura suficiente para transportar y distribuir el
petróleo, el gas natural y sus derivados. Esto eleva los precios de estos productos y
restringe el crecimiento de la industria.

La industria petrolera ha sido el pilar de las finanzas públicas. Hasta ahora, los altos
precios han permitido compensar la caída en la producción, sin embargo, en los próximos
años ya no tendremos ese margen.
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Precio de la mezcla de petróleo mexicano
dólares por barril
Precios Internacionales del Petróleo en el Mercado de América
$115
$110
$105
$100
$95
Ajustó
Hacienda a 79 dólares el precio de exportación del crudo,
92.70
Octubre 27, 2014; Luis Videgray Caso
$90
89.66
Precio de referencia incluido en la Ley de Ingresos 2014
$85
El precio aprobado en la LIF 2015 fué de 81 dólares el barril
84.32
$80
2014/1
2014/2
2014/3
2014/4
2014/5
2014/6
Mezcla Mexicana de Exportación
2014/7
WTI
2014/8
2014/9
2014/10
Brent
Fuente: Elaboración propia con datos del Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con base en datos de PEMEX,
REUTERS y Mercado de Físicos, El Financiero.
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La disminución del precio del petróleo
• Desde junio, el precio del barril de petróleo crudo de Brent, ha caído de $ 115 a $ 56
(Enero 2, 2015), un descenso de alrededor de un 50% y el más bajo desde hace más de
diez años.
• Esa caída se debe en parte al aumento en la producción de petróleo Shell-Oil por parte
de EUA y a una debilidad económica: el crecimiento se está desacelerando a finales del
2014, especialmente en China y la Zona Euro, lo que reduce el consumo de petróleo.
• Shell dijo que su gasto de capital sería de un 20% menos que el año pasado; Hess
invertirá cerca de 15% menos; y Exxon Mobil y Chevron están haciendo cortes de 5-6%.
• David Vaucher, analista de IHS, una firma de investigación, dice que para lograr una tasa
interna de retorno de inversión del 10%, un nuevo proyecto de shale-oil típico en Estados
Unidos requiere de un precio de 57 dólares por barril. Pero eso es un promedio: algunos
requieren $ 110; ni el milagro del gas shale de los Estados Unidos será inmune.
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Histórica producción de petróleo en EUA
Fuente: EIA
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Histórica producción de petróleo en EUA
Fuente: EIA
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Precio del petróleo
Fuente: The Economist 18-24 octubre 2014
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Precios de commodities
Fuente: The Economist 4-10 octubre 2014
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Ayudaría a México caída del petróleo
Fuente: OEF/UBS
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Infraestructura de CFE ante la “RE”
Fuente: Dr. Enrique Ochoa Reza DG de CFE, noviembre 2014.
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Infraestructura de EUA ante la “RE”
Fuente: Dr. Enrique Ochoa Reza DG de CFE, noviembre 2014.
Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Nueva infrestructura de CFE ante la “RE”
Fuente: Dr. Enrique Ochoa Reza DG de CFE, noviembre 2014.
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5.- Oportunidades de negocio
de la “RE”
1.
¿A qué nivel tenemos las oportunidades?
1.
¿Consumidor, empresa, gobierno, IED?
¿Qué beneficios concretos de la RE?
3. ¿Qué oportunidades concretas de la CFE ante la RE?
4. ¿Qué dice el Sr Presidente sobre la “RE”?
5. ¿Cuáles son las oportunidades de negocio que tenemos?
2.
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Beneficios concretos:
más en 2018
en 2025
adicionales en el 2018



de empleos en 2025
de la energía eléctrica y gas natural
Aumentar la producción de
de barriles
diarios a
en 2018
en 2025
Lograr
de reservas probadas
Sustituir las centrales eléctricas contaminantes por
Usar el
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Oportunidades para CFE ante la “RE”
Fuente: Dr. Enrique Ochoa Reza DG de CFE, noviembre 2014.
CFE adjudicó a la
empresa “Fermaca
Pipeline Ojinaga”
Tendrá capacidad de
500 millones de pies
cúbicos y 423 km.
Dic 17, 2014
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Oportunidades para CFE ante la “RE”
Fuente: Dr. Enrique Ochoa Reza DG de CFE, noviembre 2014.
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Oportunidades para CFE ante la “RE”
Fuente: Dr. Enrique Ochoa Reza DG de CFE, noviembre 2014.
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6- Conclusiones de la “RE”
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La RE, en el caso de la eléctrica es de corto plazo y en la petrolera es de largo
plazo; busca bajar los costos de la energía.
Los mexicanos estamos acostumbrados a ser un país con abundancia de
energía y dilapidamos muchos recursos en este sentido.
El petróleo esta reduciendo su importancia relativa a nivel mundial y el gran
ganador de la RE es el gas.
Si adaptamos solo el gas, México se volverá vulnerables y dependientes del gas
de Texas en vez de aumentar sus alternativas en energía.
El gas contamina en una tercera parte que el combustóleo.
El gran ausente de la RE son las fuentes renovables y limpias.
A futuro tendremos que dar paso del gas a las fuentes renovables y limpias como
lo hace en la actualidad Alemania.
En los próximos dos años solo serán jugadores muy grandes e internacionales.
Los beneficios irán llegando a los diferentes jugadores y sectores de la sociedad
mientras aumente el tiempo e impactos de la “RE”
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Beneficios esperados de la “RE”
Fuente SHCP y SENER
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1% adicional de crecimiento del PIB en 2018 y 2% adicional en 2025.
500,000 empleos adicionales en 2018 y 2.5 millones de empleos adicionales
en 2025.
Reducción de las facturas de luz y los precios de gas, a más tardar dos años
después de la fecha de entrada en vigor de la legislación secundaria.
Aumentar la producción nacional de fertilizantes a precios competitivos y
evitar la importación de este insumo por 400 millones de dólares.
Incremento en la producción de petróleo, de 2.5 millones de barriles diarios
en 2013, a 3 millones de barriles diarios en 2018 y 3.5 millones en 2025.
Incremento en la producción de gas natural, de 5,700 millones de pies
cúbicos diarios en 2013, a 8,000 millones de pies cúbicos diarios en 2018 y
10,400 millones en 2025.
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Previsiones en producción y consumo
para el 2030

La Agencia de Información Energética (EIA) calculó que el consumo de
energía en el mundo aumentará a una tasa media anual de 1.5% de
2005 a 2030, lo que significaría un crecimiento de alrededor de 50%.

OCDE: México es un país cuyo consumo de energía primaria crecerá
alrededor de 1.8% anual hasta 2030, considerando una recuperación de
la economía mexicana a una tasa media anual de 3.5% a partir de 2011
y hasta 2030. […] se espera que el petróleo y el gas natural aporten
en más de 90% de la energía primaria producida.

La Secretaría de Energía prevé que la producción de petróleo crudo
entre 2008 y 2017 promedie 2.9 millones de barriles diarios y que el
consumo nacional pase de 43.8% de la producción total del crudo
en 2008 a 65.7% en 2017, quedando el resto para su exportación.
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Impacto de la reforma energética en el PIB
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Atracción futura de IED con la reforma
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Enfría FMI ánimo por Reformas
Fuente: FMI y SHCP
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Enfría FMI ánimo por Reformas
Fuente: FMI y SHCP
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Enfría FMI ánimo por Reformas
Fuente: FMI y SHCP
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Afectan a las reformas percepción
de la corrupción y la inseguridad
Fuente: OCDE
México requiere una segunda ola de Reformas para fortalecer el Estado de derecho y las
instituciones de justicia, ya que la percepción de corrupción, informalidad e inseguridad
impactan las reformas estructurales aprobadas el año pasado y dificultan su aplicación.
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Perspectivas económicas mundiales:
Pronósticos del FMI
Fuente: Elaboración propia con datos de World Economic Outlook (WEO) Update: An Uneven Global Recovery Continues. Julio de 2014. FMI.
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Crecimiento del PIB mundial
Fuente: The Economist 13-19 septiembre ‘14
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Perspectivas económicas mundiales:
Pronósticos del FMI
Lo que espera el FMI en México:

“En el caso de México se
proyecta que el debilitamiento
del sector de la construcción y
la recuperación más lenta en
Estados Unidos desacelerarán
el crecimiento en 2014 en
relación con el pronóstico
previo.”
Fuente: Elaboración propia con datos de World Economic and Financial Surveys. World Economic Outlook
Database. Última consulta septiembre de 2014
* Proyecciones a partir de 2013
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Entorno Económico I Universidad Panamericana I
Perspectivas macroeconómicas para México
Fuente: SHCP
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Gracias
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