Download CITI MEXICO INVESTMENTS , S. de RL de CV

CITI MEXICO INVESTMENTS , S. de R.L. de C.V
Isabel la Católica 165 Colonia Obrera CP 06800 México, D.F.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
(Cifras en pesos)
ACTIVO
PASIVO Y CAPITAL
EFECTIVO Y EQUIVALENTES
$ 409,451,742
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Certificados Bursátiles
Impuesto a la utilidad por pagar
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Títulos para negociar
Títulos disponibles para la venta
Títulos conservados a vencimiento
$ 13,649,760,833
0
0
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
13,649,760,833
3,902,458
Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar
en asamblea de accionistas
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
$ 13,649,760,832
0
0
82,655,149 $ 13,732,415,981
OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN
0
IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO)
BIENES ADJUDICADOS
70,045,453
0
CRÉDITOS DIFERIDOS
INMUEBLES , MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)
0
INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES
1
0
TOTAL PASIVO
$ 13,802,461,434
CAPITAL CONTABLE
IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO)
0
CAPITAL CONTRIBUIDO
Capital social
Aportaciones para futuros aumentos de capital acordadas en
asamblea de accionistas
Prima en venta de acciones
IMPUESTOS POR RECUPERAR
$ 32,253,600
0
0 $
32,253,600
3,865,850
OTROS ACTIVOS
CAPITAL GANADO
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
Otros activos
0
0
0
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable
Resultado neto
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL ACTIVO
JUAN JOSÉ SALAZAR FERNÁNDEZ
GERENTE GENERAL
$ 14,066 ,980,884
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
$ 67,268,669
0
0
164,997,181
232,265,850
$ 264,519,450
$ 14,066,980,884
CITI MEXICO INVESTMENTS , S. de R.L. de C.V
Isabel la Católica 165 Colonia Obrera CP 06800 México, D.F.
ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
(Cifras en pesos)
Ingresos por intereses
Gastos por intereses
Resultado por posición monetaria neto ( margen
MARGEN FINANCIERO
$ 409,601,502
(346,388,493)
financiero) 0
$
Resultado por intermediación
Otros ingresos (egresos ) de la operación
63,213,009
189,602,253
(9,657,125)
INGRESOS (EGRESOS) TOTALES DE LA OPERACIÓN $ 243,158,137
Gastos de administración
(8,577,581)
Otros productos $ 73,822
Otros
gastos
0
OTROS INGRESOS (GASTOS) NETOS
$
73,822
Participación en el resultado de subsidiarias
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA UTILIDAD
Impuesto a la utilidad causado
Impuesto a la utilidad diferido
0
$ 234,654,378
$ (12,758,732)
(56,898 ,465) (69 ,657,197)
RESULTADO NETO $ 164 , 997,181
JUAN JOSÉ SALAZAR FERNÁNDEZ^LOS A. LÓPEZ RAMOS
GERENTE GENERAL GERENTE DE FINANZAS
CITI MEXICO INVESTMENTS, S. de R.L. de C.V
Isabel la Católica 165 Colonia Obrera CP 06800 México, D.F.
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
(Cifras en pesos)
Capital contribuido
Concepto
Saldos al 31 DE DICIEMBRE DEL 2009
Capital social
32,253,600
Capital ganado
Aportaciones para
futuros aumentos
de capital
Prima en venta de
acordadas en
acciones
asamblea de
accionistas
0
0
Reserva legal
Otras Reservas
1,745,113
33,139,702
Reservas de
Capital
34,884,815
Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores
Exceso o
insuficiencia en la
actualización del
capital contable
Resultado de
ejercicios
anteriores
0
0
0
Resultado neto
Total capital
contable
5,866,380
73,004,795
0
0
MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS
PROPIETARIOS
Capitalización de utilidades
0
Constitución de reservas
0
Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores
293,320
5,573,060
-5,866380
5,866,380
0
Pago de dividendos
0
MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA
UTILIDAD INTEGRAL
Utilidad integral
-Resultado neto
Saldos al 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
32,253,600
0
0
2,038,432
38,712,762
40,751,194
1,325,874
25,191,601
26,517,475
0
0
26,517,475
26,517,475
26,517,475
99,522,270
-26,517,475
0
164,997,181
164,997,181
164,997,181
264,519,451
Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores
MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS
PROPIETARIOS
Capitalización de utilidades
Constitución de reservas
Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores
Pago de dividendos
MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA
UTILIDAD INTEGRAL
Utilidad integral
-Resultado neto
Saldos al 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
JUAN JOSE SALAZAR
FRA N
DEZ
GERENTE GENERAL
32,253,600
0
0
3,364,306
63,904,363
67,268,669
0
0
CARLOS A. LOPEZ RAMOS
GERENTE DE FINANZAS
Citi México Investments, S de RL de CV
Isabel la Católica 165 Colonia Obrera CP 06800 México, D.F.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL 1 ° DE ENERO AL 31 de Diciembre de 2011.
(Cifras en miles de pesos)
Actividades de operación
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
234,654
Partidas relacionadas con actividades de inversión
Efecto de valuación de instrumentos financieros
Provisiones
Suma
-189,594
349
$
Incremento en cuentas por cobrar y otros activos
Impuestos a la utilidad pagado
Flujos netos de efectivo de actividades de operación
45,409
-3,896
-7,195
$
34,318
Actividades de inversión
Inversiones en valores
Certificados bursátiles
Inversiones permanentes en acciones
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión
-9,720,550
9,914,262
0
$
Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento
193,712
228,030
Actividades de financiamiento
Otras cuentas por pagar
80,213
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
$
80,213
Incremento (decremento ) neto de efectivo
$
308,243
Efectivo al principio del periodo
$
101,209
Efectivo al final del periodo $
409,452
JUAN JOSE SALAZAR FERNANDEZ
CARLOS A. LOPEZ RAMOS
GERENTE GENERAL
GERENTE DE FINANZAS
CITI MÉXICO INVESTMENTS , S. DE R . L. DE C. V.
Notas a los Estados Financieros
31 de Diciembre de 2011
(Cifras en miles de pesos)
BALANCE GENERAL
Cifras en Miles de pesos dic'l 1
CONCEPTOS
TRIMESTRE ACUMULADO
2011
IMPORTE
ACTIVO TOTAL
EFECTIVO Y EQUIVALENTES
TRIMESTRE ACUMULADO
2010
IMPORTE
14,066 , 981
100
%
3,850,262
100
409,452
2.9
101,209
2.6
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
13,649,761
97.0
3,739,617
97.1
IMPUESTOS POR RECUPERAR
3,866
0 .0
9,430
0.2
OTROS ACTIVOS
3,902
0.0
6
0.0
PASIVO TOTAL
13 ,802,462
100
3,750 , 740
100
CERTIFICADOS BURSÁTILES
13,649,761
98.9
3,735,499
99.6
IMPUESTOS POR PAGAR
0
0.0
0
0.0
ACREEDORES DIVERSOS
82, 656
0. 6
2,094
0.1
IMPUESTOS DIFERIDOS A CARGO
70,045
0.5
13,147
0.4
264, 519
100
99 , 522
100
CAPITAL CONTABLE TOTAL
CAPITAL SOCIAL FIJO
CAPITAL SOCIAL VARIABLE
RESERVA LEGAL
OTRAS RESERVAS
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
RESULTADO NETO
3
0.0
3
32,251
12.2
32,251
3,364
1.3
2,038
2.0
63,904
24.2
38,713
38.9
0
164,997
0.0
62.4
0
26,517
0.0
32.4
0.0
26.6
Página 1 de 8
ESTADO DE RESULTADOS
Cifras en Miles de pesos dic' l 1
CONCEPTOS
TRIMESTRE ACUMULADO
2011
IMPORTE
y
TRIMESTRE ACUMULADO
2010
%
IMPORTE
INGRESOS POR INTERESES
409,601
100.0
79,221
100.0
GASTOS POR INTERESES
(346,388)
-84.6
(64, 806)
-81.8
63,213
15.4
14,415
18.2
189,602
46.3
31,081
39.2
-2.4
(4,381)
-5.5
MARGEN FINANCIERO
RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN
OTROS INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN
INGRESOS (EGRESOS ) TOTALES DE LA OPERACIÓN
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
OTROS PRODUCTOS Y GASTOS NETOS
(9,657)
243,158
(8,577)
59 .4
41,115
51.9
-2.1
(4,371)
-5.5
73
0.0
87
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA UTILIDAD
234,654
57 . 3
36,831
46.5
IMPUESTO A LA UTILIDAD CAUSADO
(12,759)
-3.1
(1,411)
-1.8
IMPUESTO A LA UTILIDAD DIFERIDO
(56,898 )
-13.9
(8,903)
-11.2
RESULTADO NETO
164, 997
40.3
26,517
33.5
0.1
(1) Cambio de denominación de la Sociedad
Mediante protocolización del Acta de las resoluciones unánimes de los socios de Citi Structures
México , S. de R .L. de C. V. adoptadas con fecha 28 de noviembre de 2011 se aprobó el cambio de
denominación de la Sociedad por el de Citi México Investments S. de R .L. de C.V.
(2) Actividad
Citi México Investments, S. de R.L. de C.V. se constituyó el 12 de octubre de 2007; sus actividades
principales son emitir, suscribir, endosar y avalar títulos de crédito y valores, así como adquirir títulos
de crédito o valores emitidos por entidades nacionales o extranjeras.
Citi México Investments , S. de R .L. de C.V. es subsidiaria de Citicorp Banking Corporation , la cual
posee 99 . 99% de su capital social y que a su vez es una subsidiaria indirecta de Citigroup, Inc.
Citi México Investments, S. de R.L. de C.V. ha emitido valores listados en la Bolsa Mexicana de
Valores en forma de certificados bursátiles de corto y largo plazo, referidos al desempeño de diversos
activos subyacentes, como tasas de interés, acciones e índices y que incluyen opciones implícitas.
Los certificados bursátiles están respaldados por la inversión en instrumentos financieros (notas
estructuradas) con las mismas características que los certificados. Dichas notas estructuradas fueron
emitidas por Allegro Investment Corporation, S.A., Citigroup Funding Inc. y Citibank, N.A., compañías
relacionadas. Los certificados bursátiles a su vez están garantizados de manera incondicional e
irrevocable por Citigroup, Inc.
Página 2 de 8
(3) Resumen de principales políticas contables
La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectué estimaciones y
suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y
pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de
ingresos y gastos durante el ejercicio. La volatilidad que han mostrado los mercados de deuda y
capitales así como la situación de la economía tanto en México como en el extranjero, pueden
originar que los valores en libros de los activos y pasivos difiera de los importes que se obtengan en
el futuro por su realización y liquidación. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y
suposiciones.
Las políticas contables significativas aplicadas en la preparación de los estados financieros se
muestran a continuación:
(a) Efectivo y equivalentes
El efectivo y equivalentes incluyen depósitos en cuentas bancarias en moneda nacional y dólares
(moneda extranjera) y otros similares de inmediata realización. Los intereses devengados se incluyen
en los resultados del periodo.
(b) Instrumentos Financieros
Todos los derechos y obligaciones provenientes de instrumentos financieros se reconocen en el
balance general y se clasifican de acuerdo con su propósito , como sigue : conservados a vencimiento,
con fines de negociación y disponibles para la venta.
Los instrumentos financieros con fines de negociación se registran inicialmente a su costo y se
valúan a su valor razonable, determinado de acuerdo con las cotizaciones de mercado. La fluctuación
en el valor razonable de los instrumentos adquiridos con fines de negociación (incluyendo
rendimientos), así como los costos, se llevan al resultado del ejercicio.
Los rendimientos de los instrumentos financieros se encuentran indexados a una tasa de interés ó
referidos al rendimiento de un activo subyacente. Los intereses y rendimientos por descuento se
reconocen en el estado de resultados del ejercicio conforme se devengan.
Los pasivos financieros, provenientes de la contratación o emisión de instrumentos financieros de
deuda, se reconocen inicialmente al valor de la obligación que representan y se revisa la existencia
de derivados implícitos.
Página 3 de 8
(c) Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados ( implícitos)
Se revisan los contratos que celebra para identificar la existencia de derivados implícitos. Los
derivados implícitos identificados se sujetan a una evaluación para determinar si cumplen con las
condiciones establecidas en el Boletín C-10 de la NIF y en caso afirmativo, se separan del contrato
anfitrión y se valúan a valor razonable. Conforme al boletín C-10, si no es posible medir
adecuadamente el valor razonable del componente del derivado implícito al ser separado, no se
requerirá separar el instrumento estructurado y se le dará el tratamiento de instrumento financiero
con fines de negociación, por lo que la plusvalía o minusvalía en el valor razonable se reconoce en
los resultados del periodo.
Durante este periodo se emitieron las notas estructuradas CITIMEX 11-21, 11-22, 11-23, 11-24, 1125, 11-26, 11-27, 11-28, 11-29, 11-30 y 11-31.
(d) Impuestos a la utilidad impuesto sobre la renta ( ISR), corriente y diferido e impuesto
empresaria a tasa única (IETU)
El ISR o IETU causado en el periodo se determina conforme a las disposiciones fiscales vigentes.
El ISR o IETU diferido se registra de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los
valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por
las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados
en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el
caso de impuestos a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por
recuperar. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas
en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se
revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos
se reconoce en los resultados del periodo en que se aprueban dichos cambios.
(e) Provisiones
Se reconocen con base en estimaciones de la administración, provisiones de pasivos por aquellas
obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios son
virtualmente ineludibles y surge como consecuencia de eventos pasados.
Página 4 de 8
(f) Contingencias
Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es
probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si
no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a
los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el
momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización.
(g) Presentación del estado de resultados
Citi México Investments , S. de R .L. de C. V. se dedica primordialmente a actividades de inversión, por
lo que la presentación de sus costos y gastos ordinarios se efectúa con base en la naturaleza de
dichas actividades.
(4) Efectivo y equivalentes
Al 31 de diciembre de 2011, se tienen activos monetarios denominados en pesos y dólares, para
fines de presentación en pesos , los dólares se valuaron al Tipo de Cambio de 13.9476 y se muestran
a continuación:
Concepto
Importe
Depósitos en bancos MN
1,242
Depósitos en bancos ME (dólares valorizados)
Reportos
72
408,138
Total
$ 409,452
(5) Instrumentos Financieros
Al 31 de diciembre de 2011, las inversiones en instrumentos financieros clasificados como títulos
para negociar se integran como sigue:
Títulos
Intereses devengados
Notas Estructuradas
Valuación
Importe
$ 10,144
13,216,735
422,882
Total
$ 13,649,761
Página 5 de 8
(5) Impuestos sobre la renta
A continuación se presenta en forma condensada , una conciliación entre el resultado contable y el
resultado fiscal para efectos de Impuesto a la Utilidad.:
CITI MEXICO INVESTMENTS S. DE R.L. DE C.V.
CONCILIACION CONTABLE FISCAL AL MES DE DICIEMBRE 2011
Resultado antes de ISR yparticipación de subsidiaria
Efecto del reconocimiento de la inflación
234,654
------------------------$ 234,654
---------------------------
(menos ) mas diferencias entre partidas contables y
fiscales
(en pesos nominales)
Efecto fiscal de la inflación
Pagos anticipados por otros conceptos
Ganancias o Pérdidas a valor razonable de derivados
implícitos
2,464
-309
0
No deducibles
Provisiones
Cancelación de provisiones
Revaluación de Títulos Bancarios
Gastos Administrativos
0
242
0
-189,594
Utilidad Fiscal Base para ISR
$ 42,529.11
Tasa de ISR
30.00%
ISR causado
12,759
6) Impuestos diferidos
Al 31 de diciembre de 2011, el impuesto a la utilidad diferido se presenta a continuación:
CITI MEXICO INVESTMENTS S. DE R.L. DE C.V.
IMPUESTO DIFERIDO
CONCEPTO
VALUACION POSICIÓN ACTIVA
VALUACION POSICIÓN PASIVA
PROV HON KPMG 2009
PROV HON KPMG 2010
PROV HON PWC 2010
PROV HON KPMG 2011
PROV SERV ADMVOS
BASE PARA DIFERIDOS
TASA
EJERC ANT DIC 10
345,584
(391,127)
H / DIC DEF
422,881
(658,019)
54
54
313
54
50
1,304
242
1,304
(43,823)
(233,485)
30%
30%
(13,147)
(70,045)
Página 6 de 8
(7) Certificados Bursátiles
Al 31 de diciembre de 2011, el rubro de Certificados Bursátiles se presenta como sigue:
Emisión
Serie
Importe Mercado
CITIMEX
08-3
1,077,726
CITI MEX
09-3
193,825
CITIMEX
09-4
91,014
CITIMEX
10U
138,788
CITIMEX
10-2U
135,677
CITIMEX
10-3
117,280
CITIMEX
10-4
217,661
CITIMEX
10-5
601,050
CITIMEX
10-6
116,781
CITIMEX
11-9
136,957
CITIMEX
11-17
132,849
CITIMEX
11-21
62,291
CITIMEX
11-27
578,554
CITI MEX
11-28
140,604
CITI MEX
10-7
305,823
CITI MEX
10-8
258,007
CITIMEX
11-1
94,955
CITIMEX
11-2
682,383
CITIMEX
11-3
771,806
CITIMEX
11-4
232,603
CITIMEX
11-5
662,471
CITIMEX
11-6
360,328
CITIMEX
11-7
979,336
CITIMEX
11-8
507,186
CITIMEX
11-10
171,829
CITIMEX
11-11
123,312
CITIMEX
11-12
187,392
CITIMEX
11-13
332,810
CITIMEX
11-14
195,911
CITIMEX
11-15
181,146
CITIMEX
11-16
236,565
CITIMEX
11-18
261,844
CITIMEX
11-19
69,768
CITIMEX
11-20
129,531
CITIMEX
11-22
221,336
CITIMEX
11-23
610,525
CITIMEX
11-24
75,535
CITIMEX
11-25
969,721
CITIMEX
11-26
350,269
CITIMEX
11-29
211,311
CITIMEX
11-30
79,610
CITIMEX
11-31
635,246
13, 639, 617
Página 7 de 8
(8) Capital Contable
a) Estructura del capital social (Cifras en pesos)
Al 30 de diciembre de 2011, el capital social nominal autorizado se integra por 3 partes sociales
con valor nominal de $ 32,253,600: dos de la serie "A" que corresponden a la parte fija de capital
social, con un valor nominal de $ 3,000, y una de la serie "B" que corresponde a la parte variable
del capital social, con un valor nominal de $ 32,250,600
b) Utilidad integral
La utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable , representa
el resultado de la actividad total de Citi México Investments , S. de R .L. de C.V. y se integra por la
utilidad neta del periodo.
c) Restricciones del capital contable
La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la separación de un 5% para constituir la reserva legal,
hasta que alcance la quinta parte del capital social. Al 30 de diciembre de 2011 la reserva legal
asciende a $ 3,364, cifra que no ha alcanzado el monto requerido
(9) Adopción de IFRS en entidades públicas
A partir de 2012, de acuerdo con la circular única de emisoras en su título octavo, será obligatorio
para las compañías públicas que los estados financieros sean elaborados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera "International Financial Reporting Standards"
(IFRS), que emita el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Derivado del análisis
realizado por la administración se identificó que lo más relevante por la adopción de las IFRS
será que al adoptar el IAS-39 "Instrumentos Financieros" el cual permite que los pasivos
financieros, incluyendo los instrumentos híbridos como las notas estructuradas emitidas por la
Compañía, puedan ser valuados a su valor razonable reconociendo los efectos de valuación en
resultados; sin embargo, la administración de la Compañía ha evaluado que los cambios
derivados de la adopción de este estándar contable no serán significativos debido a que
actualmente, basado en la NIF C-10, se contempla en materia de derivados implícitos valuar a
valor razonable aquellos derivados implícitos que son difíciles de bifurcar del contrato anfitrión,
por lo que el efecto en resultados será similar al actualmente registrado.
Página 8 de 8
CITI MEXICO INVESTMENTS, S DE R .L. DE C.V.
Comentarios y Análisis de la Administración
Sobre los Resultados de Operación y Situación Financiera del Emisor
4T'11
Citi Structures México , S. de R .L. de C. V. fue constituida el 12 de octubre de 2007 y tiene como
actividad principal la emisión de valores estructurados en el mercado mexicano. Con fecha 28
de noviembre de 2011 , los Socios del Emisor resolvieron cambiar la denominación social del
Emisor de " Citi Structures México , S. de R .L. de C.V." a "Citi Mexico Investments , S. de R.L. de
C.V." ("CM¡").
Los fondos obtenidos por CMI a través de estas emisiones son utilizados para adquirir
principalmente valores e instrumentos financieros de cobertura.
CMI realizaron 11 emisiones de Largo Plazo en el cuarto trimestre de 2011:
CITIMEX 11 -21 por un monto de 67 millones pesos a un plazo de 2 años
CITIMEX 11-22 por un monto de 222 millones pesos a un plazo de 3 años
CITIMEX 11-23 por un monto de 611 millones pesos a un plazo de 3 años
CITIMEX 11 -24 por un monto de 75 millones pesos a un plazo de 3 años
CITIMEX 11 -25 por un monto de 972 millones pesos a un plazo de 3 años
CITIMEX 11 -26 por un monto de 352 millones pesos a un plazo de 3 años
CITIMEX 11 -27 por un monto de 584 millones pesos a un plazo de 2 años
CITIMEX 11 -28 por un monto de 141 millones pesos a un plazo de 2 años
CITIMEX 11 -29 por un monto de 212 millones pesos a un plazo de 2 años
CITIMEX 11-30 por un monto de 80 millones pesos a un plazo de 3 años
CITIMEX 11-31 por un monto de 616 millones pesos a un plazo de 5 años
Al final del 4T'11 se encuentran vigentes 42 emisiones.
Tanto los activos como los pasivos de CMI son principalmente instrumentos financieros. Los
activos están representados por instrumentos de cobertura y valores de alta liquidez. Las
emisiones de CMI constituyen los principales pasivos de la sociedad.
Los resultados de operación de CMI son impactados principalmente por el margen financiero
(Ingresos por Intereses menos Gastos por Intereses) y por diferencias en valuación de los
activos y pasivos financieros. Para el período enero-diciembre 2011, los ingresos totales de
operación sumaron 243 millones de pesos, lo cual representa una mejora de 202 millones de
pesos contra los 41 millones de pesos registrados durante el mismo periodo de 2010. Esto se
explica por el incremento en el monto y número de emisiones realizadas por CMI en 2011.
Al 4T'11 la utilidad de CMI ascendió a 165 millones de pesos, que representa una mejora de
138 millones de pesos en comparación con los 27 millones de pesos registrados al 4T'10.
Las emisiones realizadas por CMI se encuentran enmarcadas dentro de los Programas de
Emisión de Certificados Bursátiles por un monto de 22 mil millones de pesos con garantía
irrevocable e incondicional de Citigroup Inc.
Información sobre instrumentos financieros derivados al 4T'11
i.- Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros
derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con
fines de cobertura , o también con otros fines , tales como negociación.
Dicha discusión deberá incluir una descripción general de los objetivos para celebrar
operaciones con derivados...
El Emisor tiene como actividad principal la emisión de Certificados Bursátiles en el mercado
mexicano. A la fecha, el emisor cuenta con 42 emisiones vigentes de Certificados Bursátiles
cuyo rendimiento se encuentra ligado al desempeño de diversos Activos de Referencia..
Para cubrir la exposición al riesgo derivada de estas 42 emisiones, y de conformidad con las
actividades permitidas dentro de su Objeto Social, el Emisor ha adquirido 42 Notas
Estructuradas emitidas por afiliadas o subsidiarias extranjeras de Citigroup Inc. (Garante del
Programa). Estas Notas Estructuradas replican el rendimiento y las condiciones de las
emisiones de Certificados Bursátiles realizadas por el Emisor.
Si bien las Notas Estructuradas adquiridas por el Emisor son instrumentos de cobertura
económica, pueden no ser considerados instrumentos derivados de cobertura contable de
conformidad con el Boletín C-10. De acuerdo con dicho Boletín, los Certificados Bursátiles y
sus correspondientes Notas Estructuradas se valúan a valor razonable. Estos instrumentos
financieros han quedado registrados contablemente como instrumentos de negociación
valuados a Mercado, a pesar de que se tiene una cobertura económica del 100%.
fi.- Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos
que sean valuados a costo o a valor razonable en términos de la normatividad contable
aplicable , así como los métodos y técnicas de valuación con las variables de referencia
relevantes y los supuestos aplicados .
Adicionalmente , deberá aclararse si dicha valuación es realizada por un tercero
independiente a la Emisora.
Tratándose de instrumentos de cobertura , explicación respecto al método utilizado para
determinar la efectividad de la misma.
Todos los instrumentos Financieros, tanto Inversiones en Valores como Derivados, se valúan a
Mercado a través de un tercero, que en este caso es PIP (Proveedor Integral de Precios). Cabe
aclarar que el área de Riesgos revisa la "racionalidad" de los precios recibidos de este
Proveedor de Precios.
iii.- Discusión de la administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que
pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos
financieros derivados
Como se señaló en el punto (i), las emisiones de Certificados Bursátiles del Emisor se
encuentran cubiertas por Notas Estructuradas adquiridas a subsidiarias y afiliadas extranjeras
de Citigroup Inc. que replican el rendimiento y las condiciones de los Certificados Bursátiles.
Tanto el Emisor como las mencionadas subsidiarias y afiliadas extranjeras de Citigroup Inc.
cuentan con una garantía de Citigroup Inc., entidad que, en su caso, podría inyectar recursos al
Emisor para proveerlo de liquidez.
iv.- Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos identificados y
en la administración de la misma...
Asimismo, revelar cualquier situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del
activo subyacente o las variables de referencia que implique que el uso del instrumento
financiero derivado difiera de aquél con el que originalmente fue concebido...
Adicionalmente , descripción y número de instrumentos financieros que hayan vencido
durante el trimestre ...
Como se señaló en el punto (i), las emisiones de Certificados Bursátiles del Emisor se
encuentran cubiertas por Notas Estructuradas adquiridas a subsidiarias y afiliadas extranjeras
de Citigroup Inc. que replican el rendimiento y las condiciones de los Certificados Bursátiles.
Cualquier cambio o variación en los Activos Subyacentes de los Certificados Bursátiles
registrados en el Pasivo del Emisor se traduce en un cambio o variación equivalente en las
Notas Estructuradas registradas en el Activo del Emisor.
No hubo vencimientos de Certificados bursátiles durante el trimestre.
V.- Información cuantitativa conforme al formato contenido en la Tabla 1
TABLA 1
Resumen de Instrumentos Financieros Deircatlos
Clhaa en Pesos o en valores nominales al 31 de diciembre de 2011
N.U. en el Activo
Tipo de Dedvatlo, vale
o contrato
N.U. Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructura das
Notas Estructuradas
Notas Estruduradaa
Notas Estructurada .
Notas Esrucuradta
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Natas Estructuradas
Notas Estructuradas
N.U. Estructuradas
Nota s Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Natas Estructuradas
Notas Estructuradas
Nota s Estructuradas
Nota. Estructuradas
N.W. Estructuradas
Notas Estructuradas
Nota s Estructuradas
Natas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estruct uradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
N.U. Estructuradas
N.U. Estructuradas
Notas Estnxduradas
Notas Estructuradas
Notas Estruduredas
N.U. Estructuradas
N.U. Estructuradas
Notas Estructuradas
N.U. Eatructuratlae
N.U. Estructuradas
Tipo de Dedvatlo , vale
o wnhato
N.U. Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Natas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estnwturedas
Notas Estructura das
No
tasStmct
Euratlas
Notas Estructuradas
No., Estructuradte
Notas Estructuratlaa
Notas Estructuradas
N.U. Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
N.U. Estructuradas
Notas Estnlduradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estruduratlas
N.U. Estructuradas
Notas E-truüuratlaa
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
Natas Estructurada.
Notas Eslruciuradas
Notas Estructuradas
N.U. Estructuradas
N.U. Estructuratlas
Nota. Estructuradas
Nota. Estructuradas
Nota, Estructuradas
Notas Estructuradas
Notas Estructuradas
N.U. Estructuradas
Notas Estructuradas
Fines de
wbedure u
otros fines.
legas como
negociación
Negockcbn
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negocadin
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negockcbn
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Ne octacbn
Fines de
cobertura u
otros 9nes,
tatas como
negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negockcbn
Negociación
Negociación
Negociación
Negociacbn
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negocieckn
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Ne9ocadón
Negociación
Negociación
Negociación
Negociación
Negwkción
Negociación
Negociación
Ne cciación
Valor del Activa subyacente / variable de retaren.'
Monto nacional I
yabr nominal
1 023,000,000
177,029,885
93,060,000
128.850,959
124,996 ,264
141,000,000
233,750,000
600,800,000
120,500.000
299,860,000
254,930.000
483,440,000
670.860,000
759.210,000
482.100,000
678,520,000
367,290,000
962,410 , 000
507,600,000
152.930,000
171 ]00,000
134,620,000
186,990,000
335,700,000
196,640 ,000
182.040.000
235 ,750,000
146,220,000
285,340,000
70,000,000
130,000,000
66,520000
221 590,000
611,000,000
75,450, 000
972,000,000
352. 000,000
583,880,000
141,450,000
211,980,000
8000,00
0,0
815650000
10,318,877,108
Activo de Referencia
HFR"
UMS 2034
GOLDLNPM"
UMS 2034
UMS 2034
DJ-UBS COMM
Vo6Mex
UMS 2034
VotMex
TIIE 28 días
TIIE 28 tlias
TIIE 28 das
TIIE 28 das
TIIE 28 dks
TIIE 28 dise
TIIE 28 das
TIIE 28 tlks
TIIE 28 tlias
TIIE 28 dios
CASI (Coi Asset Ciase Index)
TIIE 28 días
CASI (Coi Asset Cia.. Intlex)
TIIE 28 dks
TIIE 28 dial
TIIE 28 días
TIIE 28 diga
TIIE 28 die.
CASI (Cili A.set Ctaas Index )
TIIE 28 das
TIIE 28 dka
TIIE 28 tlks
CASI (C4i A,.et Clase Index )
TIIE 28,1 ks
TIIE 25 dks
TIIE 28 dita
TIIE 28 dios
TIIE 28 di..
USDMXN / TIIE (Mexicen Inlerbank Rato)
USDMXN / TIIE (M-can Inlerbank Rato)
USDM%N I TIIE (Mexicen Inlerbank Reta l
T IIE dio.
28
TIIE 28 dios
Trimestre Actual
1,109.36
131 25
1,531.00
131.25
131 25
140.68
34796
131 25
347.96
4 .79
4 .79
4.79
4 79
4 .79
4.79
479
4 79
479
479
342.55
4 79
3423 5
4.79
4.79
4.79
479
4.79
342.55
479
479
4 .79
34255
4.79
479
479
4 79
479
1385
13.95
13.95
4 79
4.79
Valor Razonable
Trimestre Ante1,114.72
12325
1,620.00
123.25
123.25
140.20
32979
123.25
329.79
4.79
4.79
4.79
479
479
4.79
4.79
4.79
479
4.79
371.76
479
371.76
479
4.79
4.79
4.79
4.79
371.76
4.79
4.79
4.79
N. Aplica
No Aplica
No Aplica
No Aplica
No Aplica
Na Aplica
N. Aplica
N. Aplica
No Aplica
No Aplica
NoA tica
1,023 ,000,000
177,029 , 885
93,600,000
128,850,959
124,996,264
141,000. 060
233,750.000
600,000, 000
120,506, 000
299,860, 000
254,930.(X0
483,440. 000
670.860, 000
759,210, 000
482, 100,000
678,520000
367,290,000
962,410,000
507,600 ,000
152,930,000
171.700 .000
134.620,000
166,990,000
335,700 ,060
198,640,000
182,040 , 060
235,750, 000
146,220,000
265,340 , 000
70,000 ,000
130.000 , 00 0
66.520 , 000
221,590,000
611,000,000
75.450.000
972,000.000
352,000 , 000
583. 880,000
141,450 ,000
211,980 , 000
80, 000,000
615650 000
10.318,877,108
Activo da Referencia
HFR "
OMS 2034
GOLDLNPM "
OMS 2034
UMS 2034
Di-UBS COMM
VoIIMex
UMS 2034
V40Mex
TIIE 28 dizs
TIIE28 diss
TIIE 28 do .
TIIE 28 dios
TIIE 28 tliaa
TIIE 28 dios
T111122, s
TIIE 2ias
TIIE 28 diss
TIIE 28 tlias
CASI (CRI Asnal Ctaas Index)
TIIE 28 tlias
CASI ( Cbi As,et Ctas, Inciso )
TIIE 26 di..
TIIE 28 di..
TIIE 28 dios
TIIE 28 dios
TIIE 28 diss
CASI ( Cbi Asaet Clase Index )
TIIE 28 dios
TIIE 26 dial
TIIE 28 dita
CASI ( Col Asset Case Inde, )
TIIE 28 dios
TIIE 28 dios
TIIE 28 diaa
TIIE 28 dios
TIIE 28 dise
USDMXN / TIIE (Mexicen Inlerbank Reta)
USDMXN I TIIE (Mexicen Inlerbank Rate)
USDMXN / TIIE (Mexicen Inlerbank Rata )
TIIE 28 die,
TIIE 28 di..
Trimesha Actual
1.109.36
131.25
1,531.00
131.25
131.25
140.68
347 . 86
131.25
347.96
4.79
4,79
479
479
4.79
4 . 79
4.79
479
4 . 79
4.79
342,5
4.79
34255
479
479
479
4.79
4.79
34255
4]9
4]9
479
342,55
479
479
479
4.79
4 . 79
3.95
13.95
13,95
4 . 79
47S
'Esta Información ya se encuentra disponible en k ternet : vmwbanamexwm/c 8lshuduresmeaiw /. Clhas co valores nominales
"Exkten además otros adivos de referencia qua se encuentran disponibles en internet : ♦ roro benamexwm/oRistruduresmexico/
1,077,725,518
193,825,401
91,013,996
138.788,448
135,677,420
117,280,421
217.660,547
601,049772
116,781,305
305.823 ,439
258,00],263
94,955,263
652,383,085
771.808.414
232,803,371
662,470,561
360,328,395
979,335,626
507,195.732
136,957,077
171,828,845
123,312,047
187.392092
332,809,657
195,910,993
181,146,436
236.564761
132.848 ,925
261,844 ,244
69,767,901
129, 530,528
62,291,379
221,335,814
610,524,795
75,534,658
969,720,504
350,268,551
578,554,453
140,603,733
211 ,31 0,985
7910,138
,6
635246256
13,639 ,616,746
Trimestre Ante,1,075,199,219
193.336,090
90,372,753
137027,012
134760,788
127,321,259
205,761,300
600,331,530
111,413,406
305,260.730
250,074,669
445,017.104
681 ,080,473
772,811,432
451,104,811
643,054,260
350,412,143
981,961,019
505,297,608
147.70& 098
171,537,201
135,040,040
187,175,776
330.051,519
195,569,252
181 .579,680
236,323,778
145,353.626
262.050.161
69,648 ,368
129,345,679
N. Aplica
N. Aplica
No Aplica
No Aplica
N. Aplica
No Aplica
Na Aplica
N . Aplica
No Aplica
No Aplica
NoA lita
10,260,980,996
01/082013
2&122012
191122012
2&032013
22/062020
2&062013
19/082013
22/082013
03/092013
071122015
211122015
11/022014
11/022016
22/022016
27/022014
05/06/2014
10/062014
10062016
22/062016
09/072014
07/072016
12/082014
21/082015
23/082016
01/092016
04/092014
1&092013
1&092014
22/092015
24/092013
24/092014
181102013
23/102014
2&102014
03/11/2014
05/112014
24/112014
2&112013
04/122013
2 2 01 3
1
30/062014
13'122016
Valor Razonable
Valor del Activo subyacente 1 va roble de nsterencla
Monta nacional 1
valer nominal
Trimestre Actual
Fecha tle
Vencimiento
Trimestre An1eMr
1,114.72
123.25
1,620. 00
123.25
123.25
140.20
329. 79
123.25
329. 79
4 . 79
4 . 79
4 . 79
4, 79
479
479
4. 79
4.79
4.79
479
371.76
4. 79
371.76
4.79
4.79
479
4.79
4. 79
371 . 76
4.79
4.79
4 79
N. Aplica
No Apoca
N. Aplica
No Aplica
No Aplica
No Aplica
N. Aplica
N. Aplica
N. Aplica
N.
: 12 1
No 1
Trimestre Actual
1,077,725, 518
193,825 , 401
91 ,013,996
138 , 788,448
135,677,420
117.280 , 421
217,680 , 547
601 ,049,772
111.111 , 301
305,823 , 439
258 ,007,263
94 ,955.263
682,383 , 085
771,806 ,414
232 ,603,371
662 , 470,561
360,328 , 395
979,335,626
507,185 , 732
136,957,077
171,828 . 845
123,312 , 047
187,392,092
332 ,809,657
195,910,993
181,146 , 436
236 ,564,761
132 , 848,925
281,844 . 244
69 , 767,901
129 ,530,528
62,291,379
221,335,814
610,524 , 795
75,534 , 858
969,720 , 504
350,268 , 551
578,554453
140,603 , 733
211 ,310,985
79,610 , 136
635 248 256
13,639,616,748
Trimestre Anterior
1 , 075,199, 219
193,336,090
90 , 372,753
137,027, 012
134,760,788
127 . 32 259
205,761 , 300
600,331.530
111,413 , 406
30 5,260,730
258 ,074,669
445 ,017,104
681,080 , 473
772, 811,432
451 , 104,811
643 ,054,260
350,412 , 143
981,981,019
505 , 297,008
147 ,708,098
171,537.201
135 ,040,040
187,175, 776
330,051 , 519
195,569, 252
161,579, 690
236 , 323,778
145.353 , 826
262,050, 161
69,648 , 368
129,345,679
No Aplica
N. Aplica
No Aplica
No Aplica
N. Aplica
N. Aplica
N. Aplica
No Aplica
No Aplica
No Aplica
N. A Ika
10,260,980,996
Fecha tle
Vencimiento
01 /082013
20/ 122012
1&122012
20/03/2013
22/062020
2 &062013
19/08/2013
22/082013
03/092013
07/122015
21/122015
11/022014
11 1022016
27/02/2016
271022014
05/062014
1&062014
1&062016
22/062016
0&072014
07/072016
12/082014
21/082015
23/082016
011092016
04/092014
18/09/2013
1 &092014
22/09/2015
24/092013
24/092014
1&102013
23/ 102014
2&102014
0&112014
05//05 1172014
24/112014
2&112013
04/12/2013
1112J20131
30/0 2014
1 3/ 1 120161
CoNterai /
Lineas de
ca es I
Vabrea dados
en GaaMla
Na aplica
Na aplica
No aplica
N. aplica
No aplica
N. aplica
No aplica
No aplica
No aplica
N. aplica
No aplica
No aplica
N. optase
No apoca
No aplica
No aplica
No aplica
Na aplica
No aplica
No aplica
No aplica
N. aplica
N. ap"Ca
No aplica
No aplica
No aplica
N. aplia
No aplica
N. aplica
N. aplica
No aplica
Na aplico
No aplica
No aplica
N. aplica
N. apf a
N. aplica
No aplica
No aplica
No
N. aplica
No aplica
Naaplica
Colateral/
Lineas de
oaddo /
Valores tlados
an GaraMla
No aplica
N.a plica
N. aplica
No apf a
No aplica
No aplica
No aplica
N. aplica
No aplica
No eploa
N.aplia
Noaplia
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
N. aplia
Na aplica
No plica
No aplica
N. aplica
Na aplica
No aplia
No aplica
Ne aplica
No aplica
No aplica
No aplica
Na aplica
No aplia
No aplica
N. aplica
No apllce
N. aplica
No aplica
Ne aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No a plica
IV.- Análisis de sensibilidad
Tal y como se señaló en los puntos (i) y (iv), las emisiones de Certificados Bursátiles del Emisor
se encuentran cubiertas por Notas Estructuradas adquiridas a subsidiarias y afiliadas
extranjeras de Citigroup Inc. que replican el rendimiento y las condiciones de los Certificados
Bursátiles . Cualquier cambio o variación en los Activos Subyacentes de los Certificados
Bursátiles registrados en el Pasivo del Emisor se traduce en un cambio o variación equivalente
en las Notas Estructuradas registradas en el Activo del Emisor. Por lo tanto, variaciones en los
niveles de los Activos de Referencia no impactan el Balance o el Estado de Resultados del
Emisor.
Cití. México Investments
PROCESO DE ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACIÓN FINANCIERA
En cumplimiento con el Oficio Núm. 151 /2142/2010 de fecha 3 de marzo de 2010 emitido por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (el "Oficio") a Citi Mexico Investments S. de R.L. de
C.V. (Antes Citi Structures ) y con el formato electrónico denominado " Formato Electrónico para
la preparación , presentación , envío y divulgación de información económica , contable y
administrativa trimestral por parte de las Sociedades Emisoras pertenecientes al segmento de
industriales , comerciales y de servicios " que dicha Comisión ha autorizado ; y considerando la
importancia de dar a conocer a los inversionistas y al público en general la situación de Citi
Mexico Investments en el proceso de adopción de las Normas de Información Financiera o
"International Financia) Reporting Standards" (" NIIF") emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad o "International Accounting Standards Board", se describe a
continuación el estatus al 31 de diciembre de 2011 del plan de implementación sobre la
adopción de las NIIF siguiendo el orden y atendiendo a la información requerida para tal efecto
en el Anexo del Oficio:
a) Identificación de las personas o áreas responsables
Al respecto cabe señalar que Citi Mexico Investments tiene celebrado con Banco Nacional de
México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex ("Banamex") un contrato de prestación
de servicios, en virtud del cual Banamex se encarga de elaborar la información contable y
financiera de Citi Mexico Investments, siendo el área de Dirección de Información Corporativa
y Regulatoria de Banamex la encargada de elaborar dicha información.
Nombre
Nombre del área o persona responsable:
Miembros del equipo de trabajo para la transición (mencionar a
Dirección de Información
Corporativa Regulatoria
Dirección de Información
qué área corresponden):
Corporativa y Regulatoria
Nombre del coordinador (en su caso):
N/A
Firma de auditores externos:
KPMG Cardenas Dosal, S.C.
Firma de asesores externos contratada para la transición, distinto
del auditor (en su caso):
N/A
b) Capacitación
Participantes directos en la implementación
El plan de capacitación sobre conocimientos técnicos necesarios para la preparación y análisis
de información financiera bajo las NIIF, diseñado para los funcionarios designados de Citi
Mexico Investments, así como para el personal de las áreas de Banamex que prestan
servicios a Citi Mexico Investments se describe a continuación.
Personal de la Emisora
Directivos y funcionarios relevantes de la emisora:
Fecha de
inicio
En proceso
(fecha estimada de
finalización )
Finalizado
Agosto-2009
Marzo-2011
100%
No
aplicable
( Motivo )
Gerente General
Gerente de Finanzas (o equivalente)
Otros gerentes y funcionarios relevantes
100%
Miembros del Consejo de Gerentes:
Junio 2010
Personal de Banamex responsable de la
preparación y presentación de información
Agosto-2009
Marzo-2011
Abril-2011
100%
financiera bajo las NIIF:
Líder de equipo de trabajo
Personal responsable
Personal auxiliar
Otros (detallar)
Otros (detallar):
Participantes indirectos en la implementación
El plan de capacitación sobre conocimientos técnicos necesarios para la preparación y análisis
de información financiera bajo las NIIF para otras áreas de Banamex que le prestan servicios a
Citi Mexico Investments y que intervendrán en la implementación de las NIIF se describe a
continuación.
Fecha de
inicio
Nombre del área de Banamex:
Tesorería
Impuestos
Junio 2010
En proceso
(fecha estimada de
finalización )
Marzo-2011
Finalizado
No
aplicable
( Motivo )
100%
Auditoría Interna
Jurídico
c) Cronograma de actividades
El cronograma por etapas de las actividades que se llevarán a cabo en la implementación de
las NIIF, así como los plazos programados y el porcentaje de avance que se vaya teniendo se
describe a continuación:
Fecha estimada de adopción:
1 ° de enero de 2012
Fecha estimada de transición
1 de enero de 2011
2
Etapa 1 . Comunicación
Fecha
Actividad
1. Coordinación con la Dirección
programada
de inicio
Junio 2010
General de la emisora con todas las
áreas involucradas y sociedades
relacionadas que deban ser
consolidadas o incorporadas.
2. Diseño y comunicación de un plan
de difusión y capacitación.
3. Otros (detallar).
Fecha
de inicio
Junio
Fecha
programada de
finalización
Julio 2010
Fecha de
finalización
Porcentaje
de Avance
%
100%
Concluido
100%
Concluido
Comentarios
2010
Junio 2010
Junio
2010
Julio 2010
Etapa 2 . Evaluación de impactos contables y de negocio
Actividad
1. Identificación preliminar
p rogramada
F
de inicio
Fecha de
inicio
Fecha
programada de
finalización
Fecha de
Porcentaje de
finalización
Avance (% )
Comentarios
Abril 2010
Abril 2010
Diciembre 2010
100%
Concluido
Abril 2010
Abril 2010
Diciembre 2010
100%
Concluido
de impactos contables
que requieren acciones
específicas (diagnóstico
de las principales
diferencias en valuación y
revelación).
2. Elección entre las
opciones disponibles en la
NIIF 1 (aplicación por
primera vez) y revisión de
provisiones y
estimaciones.
3. Definición de las
nuevas políticas contables
Junio 2010
Junio 2010
Diciembre 2010
100%
Concluido
de acuerdo a las
diferentes alternativas que
contemplan las ININF.
4. Evaluación de los
Junio 2010
Junio 2010
Diciembre 2010
100%
Concluido
impactos en sistemas de
información, control
interno, etc.
5. Identificación y
Septiembre
Septiembre
Diciembre 2010
100%
Concluido
evaluación de efectos que
2010
2010
afecten las medidas de
desempeño de la emisora
(razones financieras,
etc.).
6. Identificación y revisión
Junio 2010
Junio 2010
Diciembre 2010
100%
Concluido
como posibles violaciones
a compromisos o
"covenants".
7. Detalle de revelaciones
Septiembre
Septiembre
Diciembre 2010
100%
Concluido
adicionales en las notas a
2010
de contratos y otros
convenios que puedan
modificarse dada la
transición a las NIIF, así
2010
los estados financieros
por implementación de las
NIIF.
3
Etapa 3. Implementación y formulación paralela de estados financieros bajo las
NIIF y normas contables actuales
Actividad
Fecha
programada
de inicio
1. Identificación de los principales
Junio 2010
Fecha de
inicio
Junio 2010
cambios en la ejecución de los
Fecha
programada
de
finalización
Diciembre
Fecha de
finalización
Porcentaje
de Avance
(%)
Comentarios
100%
Concluido
Diciembre
2010
100%
Concluido
100%
Concluido
2010
sistemas informáticos necesarios
para la elaboración de los estados
financieros bajo las NIIF, tanto en el
flujo de información como en los
procesos de preparación de dichos
estados.
2. Identificación de documentos y
reportes nuevos o complementarios
a los actuales que se emitirán
Junio 2010
Junio 2010
Septiembre
Septiembre
Diciembre
2010
2010
2010
Enero 2011
Enero 2011
Marzo 2011
100%
Concluido
Enero 2011
Enero 2011
Marzo 2011
100%
Concluido
dados los cambios en los sistemas
de información, así como nuevos
conceptos requeridos por las NIIF.
3. Análisis de la situación
patrimonial y los resultados de la
emisora, identificando los ajustes y
evaluaciones necesarios para
convertir los saldos a la fecha de
transición de las NIIF.
4. Preparación del balance de
apertura bajo las NIIF y conciliación
de los resultados y capital contable
contra las NIF.
5. Diseño y adaptación de los
procesos de control de calidad en la
información financiera para
garantizar su confiabilidad.
Juan José Salazar Fernández
Gerente General
Ricardo Garduño López
Gerente Jurídico
4