Download uruguay forestal - Inversiones Forestales en Uruguay

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URUGUAY FORESTAL
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PRIMER SEMESTRE 2015
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INTRODUCCIÓN
El año 2015 encuentra a Uruguay deslumbrado por el funcionamiento de dos
fábricas de celulosa, con 2,6 millones de ton/año de capacidad instalada y 2,75
millones de ton/año autorizadas. Por primera vez en la historia del país, la
economía nacional depende de un nuevo actor en las cadenas productivas del
país: los bosques.
La historia del país muestra sucesivamente, la dependencia de su economía en
la productividad de sus recursos naturales y la estratégica posición de los
puertos y por supuesto, del emprendedurismo de empresarios nacionales y
extranjeros. Del tasajo y el cuero se evolucionó a la carne congelada, a partir
de la instalación de frigoríficos, y a finales del siglo XIX, la introducción de
ovinos con criterio de incrementar la calidad de la lana, desplazó a la carne en
los productos exportados.
En la década de los 50 , la lechería fue la actividad promovida, y a partir de
ella, importantes empresas y productores establecieron un importante sector en
la economía nacional. La agricultura nacional, impulsada por el cultivo del arroz
tuvo un importante desarrollo a partir del año 2000, con un gran protagonismo
en la vida económica nacional.
El sector forestal, desarrollado con visión industrial a partir de la década del 90,
evoluciona dentro de los plazos que la propia producción impone: en un primer
período que finaliza en el año 2003, se privilegia la exportación de madera en
forma rolos pulpables y entre ese año y 2006 la exportación de chips para
celulosa, alcanzándose a cerrar negocios con Japón ;en tanto los aserraderos
y fábricas de tableros ubicadas en el Norte (fundamentalmente Tacuarembó y
Rivera) comenzaron a procesar madera proveniente de raleos y la exportación
de “rolos para Vietnam” 1 se establece como un rubro que canaliza madera
podada de eucaliptos, fundamentalmente.
Los cambios ocurridos en la economía mundial y fundamentalmente europea
en los últimos años y el comienzo de operaciones de la fábrica de Botnia 2 en
Fray Bentos llevaron a restringir el comercio de madera celulósica en forma de
chips a los mercados de la Península Ibérica (a partir del presente año sólo
Portugal) . La crisis europea ubica a la Fábrica de UPM de Uruguay como una
de las más competitivas a nivel mundial y en medio de estos cambios, se
produce una integración de capitales de Arauco y Stora Enso quienes compran
en 2009 el patrimonio forestal y el proyecto industrial de ENCE, manteniendo la
firma comercial Eufores y estableciendo Montes del Plata como su nombre de
fantasía.
Celulosa de Punta Pereira (Montes del Plata) realiza la mayor inversión privada
de la historia de Uruguay y en junio del 2014 comienza a operar, con una
capacidad de producción aprobada de 1,45 millones de t/año de celulosa, y
una producción proyectada en los próximos años de 1,3 millones.
Aprobada en el 2014 la autorización para que UPM incremente su producción
en 0,2 millones de toneladas, el final del año 2015 encuentra a Uruguay en la
Madera de diámetros importantes, verde, sin corteza para la industria del
aserrado en Asia
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situación que planteamos al comienzo: anualmente se exportará por concepto
de celulosa, en el orden de 1,500 a 1800 millones de dólares3 desde las Zonas
Francas de Punta Pereira y UPM, lo que agregado a otros productos forestales
(en el orden de 400 millones de dólares/año) representará más de 2.000
millones de dólares de productos forestales, superando los montos exportados
por la carne y soja en 2014 (1.700 y 1.600 millones respectivamente) ,
Cifras de exportaciones del primer semestre 2015
Partiendo de información de URUNET, descontando los volúmenes de madera
“exportados” hacia Punta Pereira y UPM, y considerando para el monto
exportado por Montes del Plata de acuerdo a información a corregir 4 a
continuación se realiza un resumen de los montos de exportaciones por rubro
en el período enero-30 de junio de 2015, y se compara con años anteriores, en
miles de dólares:
La reducción de precios de productos y el cierre de plantas (URUPANEL)
explican la disminución en rubros como el contrachapado. De todas maneras,
aparece un estancamiento en las industrias de procesamiento mecánico de
maderas, dado que no han aparecido nuevas inversiones industriales.
En el período considerado, un 54 % del monto exportado corresponde a una
empresa (URUFOR) que está llegando a la excelencia en materia productiva,
comercial e integración de su proceso.
Caso URUFOR
URUFOR es una de las empresas de capitales uruguayos COMPAÑIAS
FORESTALES que en el año 1989 establece COFUSA (Compañía Forestal
Uruguaya) que produce madera de Eucalyptus grandis con un manejo muy
exigente en cuanto a realización de podas y raleos; abastece URUFOR y
exporta madera rolliza para aserrado.
Urufor empieza a funcionar hace más de 10 años, pero en este período ha
incorporado –junto con la materia prima de mayor calidad, procesamiento y
reprocesamiento de avanzada. Estas actividades están acompañadas por un
precios tomados de información de RISI
En este caso, como Montes del Plata exporta directamente de la Zona Franca, los
montos no se reflejan en información de “tránsito” como el caso de UPM
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importante desarrollo de mercados externos que aprecian y pagan la calidad de
estos productos.
Pero el mayor éxito de URUFOR es la utilización del 100 % de la madera que
ingresa a la planta, con mínimos desperdicios, aprovechando la materia prima y
valorizando sub-productos.
A título de ejemplo, en la gráfica siguiente aparecen los volúmenes exportados
según tramo de precio del m3 vendido: es de notar que si bien la mayor parte
de los ingresos provienen de maderas con mayor valor agregado, existe un
importante volumen de madera que encuentra mercados a precios bajos.
Adicionalmente, en este semestre, Urufor vendió “ chips” a UPM por valor de
USD 830,000 y generó energía vapor y energía eléctrica para su autoconsumo
y vendió los excedentes a UTE (33,54 MW) . La planta de generación a partir
de sub productos del aserradero tiene como nombre BIOENER S.A. y comenzó
a funcionar en el año 2010.
Bosques de Uruguay: oportunidades de inversión
La propiedad de bosques en Uruguay actualmente puede dividirse en tres
grandes grupos:
- Empresas productoras de celulosa, con su propio patrimonio y acuerdos
productivos con productores rurales
- Empresas integradas de producción de madera y transformación
mecánica (aserraderos y contrachapados)
- Fondos de Inversión, canalizando fideicomisos nacionales o fondos
internacionales
El primer grupo de propietarios de bosques manejan sus plantaciones con una
silvicultura mejorada a efectos de optimizar la productividad y los costos de
producción de la madera con destino de producción de celulosa.
En el segundo, existen propietarios de plantaciones de pino y eucalipto que
manejan su producción en rotaciones largas, realizando raleos y podas, con
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productos que son vendidos a las fábricas de celulosa(en el caso de eucalipto)
y a su propia fábrica.
En el tercer grupo, se encuentran plantaciones manejadas para celulosa, pero
también plantaciones destinadas a la transformación mecánica- área muy
importante de pino-que fueron plantadas en el período 1996-1998,
encontrándose en turno final de aprovechamiento, sin un mercado
aparentemente claro.
Si bien las oportunidades de expansión de área forestada en este momento no
son claras (no existe financiamiento ni marco político para promoverlas, altos
costos de producción y de inversión en tierras) la existencia de estos bosques
haría posible la instalación de industrias de procesamiento, que dispondrán de
madera producida a bajo costo (dentro del marco de los incentivos entonces
existentes) y de gran calidad.
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