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Panamá, Mercado Residencial
Market View
CBRE Global Research and Consulting
2do Sem 2013
ABSORCIÓN
38%
ALQUILER
$10.0
En Breve (Clase A)
1er
Sem
2013
2do Sem 2013
Absorción
38%


Alquiler
$10.00


Precio de Venta
$2,700


Construcción (Unidades)
1,157


Nota: Las flechas indican la tendencia en
el periodo de tiempo señalado y no
representan un valor positivo o negativo.
Noticias
• El porcentaje de absorción disminuyo
de 62% a 38% durante el segundo
semestre de 2013.
• El precio promedio de alquiler tuvo
una disminución de $11.30/m²/mes a
$10.00/m²/mes en el segundo semestre
en comparación del semestre anterior.
• El precio promedio de venta que
aumento quedando en $2,700 el metro
cuadrado, al finalizar el segundo
semestre 2013.
1
PRECIO DE VENTA
$2,700
Panamá
mantiene
una
actividad
económica muy positiva, el Instituto
Nacional de Estadística y Censo (INEC) de
la Contraloría General de la República,
publicó que el crecimiento acumulado
esperado hacia fin de año supera 7%.
El grupo de actividades más importante
para la economía panameña es el sector
de transporte y comunicaciones, que
incluye tanto a la actividad portuaria, como
al Canal de Panamá, con un peso superior
al 24% del PIB reportado para el segundo
trimestre de 2013.
Es importante para Panamá continuar su
enfoque en expandir este sector para
aprovechar la ventaja competitiva que
representará la llegada de los buques PostPanamax. El lograr la construcción de
nuevos puertos según han señalado los
expertos en logística representantes de las
terminales actuales y de la propia
Autoridad del Canal, tendría como meta
mover 15 millones de contenedores
anuales a mediano plazo. Esto sería un
poco más del doble del movimiento actual,
que llega a los 6.8 millones de
contenedores. Las nuevas instalaciones
portuarias tendrán mayor conectividad,
incluyendo el recién planteado Puerto de
Corozal.
La
posición
geográfica
privilegiada es un factor fundamental en el
presente y futuro del sector, que si bien está
enfocado a la re-exportación, incidirá en
consolidar a Panamá y Colón como centros
de compras en la región.
CONSTRUCCIÓN
1,157
El mercado residencial en la Ciudad de
Panamá para este segundo semestre se
mantuvo dinámico por el auge en la
construcción que se mantiene con buen
ritmo. En especial para los proyectos
residenciales de viviendas reflejado así en
cifras reportadas por el Inec, el cual detalla
qué tipo de viviendas se están
desarrollando en mayor porcentaje. De las
1,717 obras nuevas que se ejecutan en los
distritos con mayor actividad, el 82.8% son
viviendas unifamiliares, un 5.5% son
dúplex, y los edificios de apartamento
representan el 2.9%. Los proyectos no
residenciales representan el 8.8% restante.
Los proyectos residenciales Clase A en
construcción sumaron un total de 1,157
unidades, tomando en consideración que
para este semestre se re-clasificaron según
el promedio de $2,400 en adelante,
quedando dentro de esta clasificación los
submercados siguientes: la Periferia Este
(Costa del Este y Santa María) con 803
unidades, la Línea Costera con 300
unidades, el Sur con 30 unidades y el
Norte con 24 unidades. En cuanto a los
proyectos residenciales clase B, el auge es
aún mayor dentro del promedio inferior,
reflejando un total de 3,758 unidades en
construcción.
En cuanto a los promedios de venta por
metro cuadrado se han mantenido para los
Clase A dentro de un promedio de $2,400
a $2,700.
En cuanto a los precios
promedios de alquiler para este segundo
semestre de 2013, hubo una disminución
pasando
de
$11.30/m²/mes
a
$10.00 /m²/mes.
Unidades en
Construcción
Submercado
Absorción
Neta
Reservaciones
Precio de Venta
Promedio
(USD/m²)
803
177
22%
2,650
Línea Costera (Av. Balboa, P. Paitilla,
Punta Pacífica)
300
227
76%
2,915
24
11
45%
2,517
Norte (Áreas Revertidas)
30
28
92%
2,469
Total Clase A
Sur (Marbella, Bella Vista, San Francisco)
1,157
442
38%
2,711
Total Clase B + C
3,758
2,770
74%
1,853
Total
4,915
3,212
65%
En este segundo semestre la economía de Panamá
podría cerrar para el 2013 con un crecimiento de 8.5%
según el Ministerio de Economía y Finanzas del país. Se
prevé
que
la
inflación
disminuya,
actualmente
encontrándose en 3.7%. Las tasas de desempleo no han
sido afectadas y se mantienen en 4%.
Gráfico 1: Condiciones Económicas
8.1%
4%
PIB
Inflación
10%
8%
La economía panameña mantendrá su grado de crecimiento
por el desarrollo de grandes proyectos residenciales,
mineros y energéticos por parte del sector privado.
6%
4%
Panamá, Mercado Residencial I MarketView
Periferia Este (Costa del Este, Santa Maria)
2do Sem 2013
Ciudad de Panamá – Mercado Residencial
2%
0%
2008
2009
2010
2011
2012
2013/e
E: Dato Estimado
Fuente: Contraloría General de la República.
Durante el segundo semestre 2013 los proyectos
residenciales Clase A registraron para este semestre un total
de 1,157 unidades en construcción, siendo los
submercados de mayor desarrollo para estos tipos de
proyectos los de la Periferia Este el cual incluye Costa del
Este y Santa María con 803 unidades y la Línea Costera con
300 unidades.
Gráfico 2: Construcción
En Construcción
3,500
1,157 Unidades (Clase A)
2013 (2S)
2013 (1S)
3,000
2,500
En cuanto a los proyectos residenciales Clase B, el auge es
aún mayor por ser el precio vs las amenidades, en los que
se fijan los clientes y que estos ofrecen, lo que predomina
para los que buscan en esta categoría un apartamento para
vivir.
2,000
1,500
1,000
500
0
Centro
2
Periferia Este
Línea Costera
Norte
Sur
El total de unidades Clase B aumento debido a una reclasificación de los proyectos en construcción para este
periodo, reflejando un total de 3,758 unidades en
construcción.
2
38% (Clase A)
Absorción
2013 (1S)
2013 (2S)
80%
70%
60%
40%
30%
20%
10%
0%
Centro
Costa del Este
Línea Costera
Norte
Sur
A finales de 2013, la tasa de arrendamiento promedio
para los edificios residenciales Clase A disminuyó
pasando de $11.30/m² /mes a $10.00 /m²/mes.
Gráfico 4: Alquiler (Clase A)
Alquiler Promedio
$10.00 /USD/m²/mes / (Clase A)
2013 (1S)
$ 20
2013 (2S)
$ 15
$ 10
Los submercados que
actualmente mantienen
precios elevados para alquiler dentro de la Ciudad de
Panamá son los de la Periferia Este con un promedio
de $12.00/m²/mes, la Línea Costera con un precio
promedio de alquiler de $11.00/m²/mes, y como
tercero el submercado del Sur con un precio
promedio de alquiler de $10.00/ m²/mes.
Panamá, Mercado Residencial I MarketView
En este semestre se reclasificaron los edificios
según criterios de evaluación, el cual es basado en
promedios de venta por metro cuadrado arriba de
$2,400 por metro cuadrado, de los cuales dieron
como resultado 34 edificios y proyectos Clase A. En
comparación con el semestre anterior que incluían 102
edificios y que entraban bajo esta categoría. Es por ello
la disminución en el porcentaje, más no la baja en la
tasa que equivale a la cantidad de unidades que
conforma esta clasificación, siendo el incremento de
estos inventarios para la Clase B, el cual antes
contemplaba un total de 28 edificios, actualmente
bajo la nueva re- clasificación sumaron un total
de 134 edificios promediados para esta clasificación.
50%
2do Sem 2013
En el segundo semestre 2013 la absorción en
edificios residenciales Clase A estuvo estable conforme
al cambio de proyectos y edificios de re- clasificados,
reflejando un 38% (de acuerdo a promotores). Mientras
que los edificios Clase B reflejaron un 74%, el cual
aumento cuatro puntos porcentuales más e n
comparación con el primer semestre.
Gráfico 3: Absorción Neta (Clase A)
$5
$0
Centro
Periferia Este
Línea Costera
Norte
Sur
Gráfico 5: Venta (Clase A)
Precio Promedio de Venta
2,700 ($/m² - Clase A)
2013 (1S)
$ 3,000
2013 (2S)
$ 2,500
$ 2,000
$ 1,500
En el segundo semestre 2013, el precio promedio de
venta en edificios residenciales Clase A fue de
$2,700/m². Los proyectos dentro de esta clasificación
se encuentran dentro de un rango de los $2,400/m² en
adelante.
Los precios promedios de venta reflejan un aumento
debido a lo explicado anteriormente de los promedios
que se utilizaron para esta re-clasificación. Los cuales
en comparación con el semestre anterior reflejaban un
precio promedio de $2,146/m².
$ 1,000
3
3
$ 500
$0
Centro
Costa del Este
Línea Costera
Norte
Sur
2do Sem 2013
Panamá, Mercado Residencial | MarketView
Submercados
2009
2010
2011
2012
2013
7
14
23
25
39
Sur (Marbella, Bella Vista, San Francisco)
4
4
27
28
40
Línea Costera (Av. Balboa, P. Paitilla, Pacífica)
10
8
33
35
43
Centro (El Cangrejo)
2
6
12
12
14
Periferia Este
5
8
15
15
32
Total
28
40
110
115
168
Norte (Áreas Revertidas)
Panama Research
Arq. Carla López
Directora de Avalúos y Asesoría
Panama Research
CBRE
Plaza Credicorp Bank, Ofic. 502
Calle 50, No.120
Apartado 833-0333
Panamá, República de Panamá
t: +507-210-1675
e: [email protected]
Eileen Chévez
Coordinadora en Investigación de Mercado
Panama Research
CBRE
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Calle 50, No.120
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Investigación y Asesoría Global
Este informe fue preparado por el Equipo de Investigación de CBRE Panamá que forma parte de Investigación y
Asesoría Global CBRE – una red de investigadores y asesores preeminentes quienes colaboran para brindar investigaciones
del mercado inmobiliario, pronósticos econométricos y asesoría para lograr soluciones para los inversionistas en bienes
raíces y los inquilinos mundialmente.
4
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