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Fondo de Inversión “Capital Advisors Real Estate Office US II” Descripción del Fondo Resumen de la Inversión • Nombre: Fondo de Inversión Capital Advisors Real Estate Office US II Existe una atractiva oportunidad de participar en negocios inmobiliarios de oficinas en Estados Unidos, la cual esperamos capturar a través del Fondo de Inversiones “Capital Advisors Real Estate Office US II”. Este Fondo tendrá un tamaño de USD 100 millones destinados a invertir entre 5 a 8 edificios con una estrategia de inversión tipo Value Add y Core+ ubicados preferentemente en las principales ciudades de la costa este de los Estados Unidos, con el objetivo de agregar valor y obtener las rentas asociadas. • Administradora: AGF filial de Capital Advisors • Propósito: Vehículo destinado a la adquisición de edificios de oficinas en Estados Unidos En Octubre 2015, el Fondo completó su primera adquisición de 2 edificios de oficinas de 26.400 m2 ubicados en Atlanta, GA y se encuentra en proceso de adquisición de un 3er edificio de 42.500 m2, ubicado en Dallas, TX. Todas estas adquisiciones se han realizado a precios bajo el costo de reposición (~52%). Estrategia de Inversión • Compromiso: USD 100.000.000 • Rentabilidad Esperada: ~11-13% en USD (neto de gastos y comisiones) en Fondo Público basado en Chile1 • Diversificación: Ningún activo representará más del 33% del capital comprometido del Fondo • Plazo del Fondo: 7 años Mercado USA • Ubicación: Ciudades con alta liquidez de transacción • Tipo de Negocios: Edificios de oficinas Clase A o B con ocupación entre 60%-90% y “roll-over” medio-alto • Valor Activo promedio: USD 60m • Arrendatarios: Multi-tenant (1 Arrendatario ≤ 50% edificio) • Leverage: ≤ 75%, non-recourse • Capital Advisors es aportante del Fondo y America’s Capital Partners es coinversionista Durante el 2015, Estados Unidos ha mostrado signos de recuperación del dinamismo de su economía, lo que se ha traducido en una mejora del crecimiento esperado del PIB para el año 2015 y una disminución en las tasas de desempleo. Esto ha generado una reactivación del mercado de oficinas en las ciudades consideradas en nuestro Plan de Negocios, donde se ven aumentos en los cánones de arriendo, absorciones netas, y disminución en las vacancias. Sponsor en Estados Unidos WINDWARD FAIRWAYS I & II, GA SIGNATURE EXCHANGE, TX 1 Capital Advisors se asoció con America’s Capital Partners (“ACP”) en el año 2013. Actualmente administran más de USD 300 millones y 200.000 m2 de oficinas. El foco de esta asociación es identificar las oportunidades, realizar el Due Diligence de la inversión, administrar correctamente las inversiones. ACP tiene una experiencia de 17 años en el mercado de oficinas en Estados Unidos, participando en la adquisición de más de ~2.000.000 m2 y USD 5,1 billones transados, con bancos e inversionistas tales como Citigroup, Wells Fargo, Utah State Retirement Investment Fund, GE Capital Corp, entre otros. Identify Opportunity 1. Create Value Manage Risk El presente documento no constituye una oferta de inversión o de suscripción de valores. La rentabilidad esperada del fondo de inversión, no garantiza la rentabilidad futura. La información contenida en este documento está basada en resultados preliminares y parciales. La única información definitiva y oficial es la publicada en la Superintendencia de Valores y Seguros (www.svs.cl).