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Corrientes 222 Piso 2 • C1043AAP Buenos Aires, Argentina • www.qf.com.ar • T: (+54 11) 4345 0003 Nuestros Servicios
Quantum Finanzas es una empresa de servicios financieros basada en Argentina
• Desarrollamos nuestras actividades en ambientes desafiantes
• Participamos
p
en mandatos en Latinomérica ((Perú, Chile, Brasil, Paraguay, Uruguay)
,
,
,
g y,
g y)
Finanzas Corporativas Administración de Activos
y Asesoramiento Económico ‐ Financiero
•
Fusiones y Adquisiciones (M&A)
•
Administración de carteras de inversión
•
Opiniones Profesionales y Valuaciones
•
Asesoramiento en la administración de activos
•
Obtención de Financiamiento
•
•
Refinanciaciones y Reestructuraciones
Análisis y reportes económico‐financiero sobre Argentina y situación internacional
Tenemos una alianza estratégica con Evercore Partners y G5 Advisors
(Brasil) para transacciones de M&A y administración de fondos
2
Nuestra filosofía y valores
•
•
•
•
Estamos totalmente dedicados a nuestros clientes
Creemos en la integridad de las personas aplicadas a nuestro equipo y las tareas
Trabajamos siguiendo los más altos estándares y las mejores prácticas profesionales
las mejores prácticas profesionales
Consideramos nuestra reputación y experiencia personal y profesional como activos más valiosos
•
Profundizamos constantemente la interacción y conocimiento del ambiente local y regional de negocios y del sector público
•
Tenemos flexibilidad y capacidad de adaptación a los constantes cambios y desafíos
Buscamos superarnos a partir de:
•
Nuestro probado y calificado equipo de profesionales
•
Acceso a una importante red de contactos en Argentina y el exterior
•
Alcance para identificar y ejecutar oportunidades de negocio
•
Asociaciones que desarrollamos
3
Finanzas Corporativas ‐ Servicios
Obtención de Financiamiento
Refinanciaciones y Reestructuraciones
Nuestras tareas incluyen:
Nuestras tareas incluyen:
•
Elaboración de un diagnóstico de la situación financiera •
Elaboración de un diagnóstico de la situación financiera
•
Elaboración de proyecciones y escenarios y de planes de negocios •
Evaluación de los posibles cursos de acción
•
Elaboración de proyecciones financieras en El
b
ió d
i
fi
i
distintos escenarios •
Estimación de las necesidades de financiamiento
•
Presentación y discusión del caso con la compañía •
Análisis y formulación de programas de gestión y adecuación de pasivos •
Propuestas de estructuración y optimización del financiamiento •
Asistencia a ejecutivos en gestiones con accionistas y directorio •
Identificación y contacto con potenciales financistas o socios financieros o estratégicos
•
Diseño de instrumentos y términos de reestructuración financiera •
Asistencia en las negociaciones de los términos y condiciones •
Presentación de propuestas y negociaciones con acreedores •
Asistencia en la ejecución de las transacciones
•
Asistencia en la ejecución y cierre de los acuerdos
4
Finanzas Corporativas ‐ Clientes
El equipo de Quantum Finanzas ejecutó, entre otros, los siguientes mandatos:
Obtención y Gestiones de Financiamiento
Refinanciaciones y Reestructuraciones
PROVINCIA DE NEUQUÉN
US$ 65.000.000
Asesor financiero de la Provincia en su programa de financiamiento local e internacional
2010 ‐ Actual
Asistencia en el diseño y
Obtención de financiamiento para su expansión comercial y productiva
2016
US$ 1.200.000.000
US$ 120.000.000
Reestructuración integral de pasivos financieros por US$ 1,2 Bn con acreedores locales y extranjeros
Análisis de la situación financiera e implementación de un plan de estabilización con acreedores y reguladores
En curso
2009
República Oriental del Uruguay
Provincia de Tucumán
Provincia de Mendoza
Provincia de Mendoza
5
Finanzas Corporativas ‐ Servicios
Valuaciones y Opiniones Profesionales
Fusiones y Adquisiciones
Nuestras tareas incluyen:
Nuestras tareas incluyen:
•
Análisis del caso de negocios •
Elaboración de proyecciones y escenarios
•
Elaboración de proyecciones y escenarios
•
Valuación por distintos métodos
•
V l ió
Valuación por distintos métodos di ti t
ét d
•
S l ió d
Selección de tasas de descuento
d d
•
Discusión de alternativas estratégicas •
Elaboración de informes detallados con premisas y resultados
•
Identificación y contacto con potenciales y
p
compradores y vendedores
•
Presentación y defensa de los casos, en el marco de:
•
Diseño y preparación de ofertas y contrapropuestas •
Negociación y ejecución de las transacciones •
Negociación con autoridades gubernamentales y reguladores
‐ Reportes y ofertas ‐ Operaciones de canje o fusión
Disputas internacionales
‐ Disputas internacionales
‐ Ámbitos judiciales o extra‐judiciales
6
Finanzas Corporativas ‐ Clientes
El equipo de Quantum Finanzas ejecutó, entre otros, los siguientes mandatos:
Valuaciones y Opiniones Profesionales
Fusiones y Adquisiciones
Adquirió
Asistimos a Sao Pablo
Alpargatas ‐ del Grupo
Camargo Correa ‐ en la compra del paquete de control y en la OPA de Alpargatas Argentina
Asistencia en la búsqueda
Y negociación de la
incorporación de un socio
en el capital de la bodega
Valuación de Telecom Argentina en el marco de una Oferta Pública de Adquisición (“OPA”)
Opinión profesional en el marco de una Oferta Pública de Adquisición (“OPA”)
2007
2009 2016
2016
Fideicomiso Edificio
Procuración del Tesoro de la Nación
7
Administración y Asesoramiento Asesoramiento económico y financiero
Reporte Económico y Financiero sobre Argentina (REFA+)
•
Seguimiento de la coyuntura macro, incluyendo evolución del sector fiscal, externo y monetario y del sector financiero
•
Seguimiento de los principales los indicadores económicos y financieros de las economías desarrolladas relevantes
•
Análisis del mercado de bonos soberanos y Análisis
del mercado de bonos soberanos y
corporativos locales y de la consistencia entre valuaciones y panorama macro
•
Evaluación de perspectivas de tasas de interés, Evaluación
de perspectivas de tasas de interés
monedas y commodities
•
Reuniones mensuales con presentación y discusión de los temas
•
Contacto fluido para atender consultas específicas
•
Acceso a bases de datos
•
Preparación y envío periódico de resúmenes y newsletters
•
Monitor semanal Qf con el análisis de indicadores de alta frecuencia de las principales variables de la coyuntura monetaria y financiera de Argentina 8
Administración y Asesoramiento
Administración y asesoramiento de carteras de inversión
Nuestros servicios y tareas incluyen:
y
•
Discusión y diseño con el cliente de la cartera apropiada
•
Análisis de la combinación correspondiente de riesgo / retorno
riesgo / retorno •
Armado de índice comparativo (benchmark) •
Valuación y análisis de carteras de inversión •
A áli i d
Análisis de sensibilidad frente a variables claves ibilid d f
i bl
l
•
Evaluación de cambios regulatorios y propuestas •
Investigación y análisis de mercado g
y
•
Evaluaciones y recomendaciones de posicionamiento
•
Análisis de atribución de resultados
•
Reportes periódicos
•
Estados de c enta con al aciones independientes
Estados de cuenta con valuaciones independientes
9
Asesoramiento económico financiero
Principales clientes
•
Compañías de seguro: asesoramiento en sus estrategias de inversión en la Argentina
t t i d i
ió
l A
ti
•
Compañías locales y sus accionistas: asesoramiento p
y
en sus estrategias de inversión
•
Compañías extranjeras: asesoramiento en sus Compañías
extranjeras: asesoramiento en sus
estrategias de inversión en la Argentina
•
Otros (soberanos y sub soberanos, administradoras Otros
(soberanos y sub soberanos administradoras
de fondos de pensión, hedge funds del exterior, entre otros)
Provincia del
Neuquén
República de Perú
Nota: clientes actuales o que estuvieron activos durante los últimos 5 años
10
Experiencia en administración de activos
Principales clientes
•
Fuimos seleccionados para administrar fondos líquidos de un Fideicomiso de Garantía formado por productores de electrodomésticos que tiene como objetivo realizar inversiones en la economía real
bj ti
li i
i
l
í
l
2012 – actual
CIAPEXSA
•
•
Cartera bajo administración de aproximadamente USD 150 millones
•
Obtuvimos excelente desempeño (retorno/volatilidad)
•
Brindamos asesoramiento económico financiero integral a SEDESA. Asistimos en l l
la elección de un administrador de activos para una cartera que alcanzó USD 800 ó d
d
d d
l
ó
millones con custodia en EE.UU. y Argentina. Trabajo conjunto con Standard & Poor’s
2006 ‐ 2009
•
•
Administramos carteras por hasta USD 80 millones
p
Correspondían a instituciones (Fondo de Riesgo General y fondos específicos de Provincias) que debían ajustarse a estrictos controles regulatorios
Obtuvimos excelentes resultados
2005 2010
2005 ‐
•
Fuimos escogidos luego de un exhaustivo proceso de selección público para la administración de un fondo institucional. Del proceso participaron importantes bancos de inversión y administradores de fondos de primer nivel
2007 ‐ 2010
Nuestros clientes valoran nuestro profesionalismo, transparencia, compromiso, capacidad de adaptarnos a sus requerimientos y a Nuestros
clientes valoran nuestro profesionalismo, transparencia, compromiso, capacidad de adaptarnos a sus requerimientos y a
nuevas circunstancias de mercado
11
Acuerdo con Evercore Partners (EEUU) ‐ Presencia Global
Quantum forma parte de una red con alcance global que brinda servicios de asesoramiento financiero, liderada por Evercore Partners, principal firma independiente de EEUU






One of the leading financial advisors in Japan

Ranked #1 across equity underwriting, equity research, bond underwriting and asset management

Evercore and Mizuho have been among the most prominent advisors for U.S. ‐
Japan cross border transactions
Subsidiary of state‐owned CITIC Group, China’s largest conglomerate
G
Chi ’ l
t
l
t

Strategic alliance established in 2009
Strategic alliance established in 2008
Mexico
Largest Mexican advisory firm


First domestic investment bank in China
Founded in 1996 as Protego Asesores

Twice awarded Investment Bank of the Year – Mexico by Latin Finance

Leading independent advisor in Brazil
Combined with Evercore in 2006

Evercore acquired 50% stake in 2010 creating G5│Evercore


Leading independent boutique in Colombia

Strategic alliance set up between Evercore, and Penta in 2013
Advised on over BRL7 billion of closed transactions

Leading independent boutique in Argentina

Mandates executed on a regional basis (Peru, Chile, Brazil, Paraguay, Uruguay)

Strategic alliance set up between Evercore, G5 and Quantum in 2011

Leading independent domestic investment bank in India

Leading market positions in M&A advisory and capital markets activities

Affiliated with Kotak
Mahindra Group, a top‐10 Indian conglomerate

Strategic alliance established in 2011


Leading domestic investment bank in South Korea
Ranked #1 among local firms in M&A as well as a variety of capital‐raising and underwriting categories
Subsidiary of Woori Financial Group

Strategic alliance established in Strategic
alliance established in
2011

Leading independent investment bank in Australia and New Zealand

Strategic alliance established in 2015
12
Evercore Partners
Wh t Differentiates
What
Diff
ti t Evercore
E
O
Overview
i
• Since our inception, Evercore has been involved in the
largest and most complex transactions, including two of the
six largest transactions globally in 2015. For example, we
recently have advised on:
– The largest U.S. healthcare deal in 2016: Abbott on its
pending $31 billion acquisition of St. Jude Medical
•
Our principles: Excellence and integrity
•
Our business: Founded in 1995; advised on over $2 trillion of announced M&A transactions
•
Our size and scope: 640 advisory bankers and 1,400 total O
i
d
640 d i
b k
d 1 400
l
employees in North America, South America, Europe and Asia
– The largest chemical deal ever: DuPont on its
pending $68 billion merger with Dow Chemical; and on its
successful proxy contest (largest ever) with Trian
– The largest tech deal ever: EMC on its pending $67 billion
sale to Dell and Silver Lake Partners
– Geographic reach extends to nearly 90% of the world’s GDP
Record with respect to independence and confidentiality is R
d ith
tt i d
d
d
fid ti lit i
unblemished
•
– Objective and long‐term advice
– The largest ongoing U.S. restructuring transaction: EFH on
the restructuring of more than $40bn of debt
– Committed senior focus and strong relationship ethos
Leading Independent Advisor – US M&A Last 10 Years
Elite Equities Business with Powerful Distribution
Independent Firms
1
Lazard
2
Evercore
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Centerview
PJT Partners
Moelis & Co
Guggenheim
Greenhill
Rothschild
Houlihan Lokey
P
Perella
ll W
Weinberg
i b
Allen
All Firms
$1,627
$1,262
900
454
444
423
401
385
344
228
218
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Goldman Sachs
JP Morgan
Morgan Stanley
BAML
Citi
Barclays
Credit Suisse
Lazard
Deutsche Bank
UBS
11
Evercore
•
$4,480
3,599
3,551
3 200
3,200
2,733
2,618
2,073
1,627
Combined Evercore ISI business:
– Research: Second highest number of II #1 ranked analysts; ranked #3 overall
– Sales
Sales Force: Comparable in size to leading bulge Force: Comparable in size to leading bulge
bracket firms, covering ~1,500 institutional investors
– Agency only underwriting and sales model which is free from any conflicts of interest
1,448
1 392
1,392
$1,262
13
Evercore Partners Leader on Large, Complex Transactions
Value
Company
Values in Billions of USD
Description
Two largest U.S. healthcare deals
agreed upon in 2016:
Ad i i Shi
Advising
Shire on its
i pending
di $35 billion
billi
acquisition of Baxalta
$35
Selected Recent Restructuring Transactions
Company
Value
Description
$14
Ad i d Ally
Advised
All on the
h Ch
Chapter 11 restructuring
i off
the debt and other contingent liabilities of its
mortgage subsidiary, ResCap
$31
$8
Advising Abbott on its pending $31 billion
acquisition of St. Jude Medical, as well as
its $8 billion acquisition of Alere
$25
Advised LyondellBasell on restructuring and
financing alternatives for its debt
$9
2nd largest unsolicited transaction in
2016: Advising Medivation on its $9 billion
unsolicited offer from Sanofi
$84
Advised GM on restructuring alternatives for its
debt and liabilities
$60
Advised CIT on the largest-ever pre-packaged
bankruptcy, involving debt and preferred stock
obligations
2016
$40+
Energy
Future
Holdings
Largest ongoing US restructuring
transaction in 2016: Advising EFH on its
restructuring affecting over $40 billion of
debt
$68
Largest chemical deal ever: Advising
DuPont on its pending $68 billion merger
with Dow Chemical
The largest proxy contest taken to a
vote ever: Advised DuPont on its
successful proxy contest with Trian
Partners
$67
Largest tech deal ever: Advising EMC
on its pending $67 billion sale to Dell and
Silver Lake Partners
$37
2nd largest tech deal since 2000:
Advising the Special Committee of the
Board of Directors of Broadcom on its
$37 billion sale to Avago
g
2015
Active Role on Most Prominent Equity Transactions
Company
Description
Largest
g Multi-class Recapitalization
p
ever
Largest IPO ever
Largest IPO ever for a US company(1)
14
Evercore Partners Significant Evercore Advisory Transactions
Advising
Advising
Advising
Advising
Advising
on its pending $4 billion sale to
on its pending $8 billion
acquisition of
the Special Committee of the
Board of Directors of
on its pending $31 billion
acquisition of
on the $9
$ billion unsolicited
approach from
on its proposed multi-class
recapitalization
2016
2016
2016
2016
2016
Advising
Advising
Advising
Advised
Advising
the Board of Directors of Targa Resources Corp. on its $12 billion acquisition of Targa Resources Partners LP
on its pending $67 billion sale to
on its pending $68 billion
merger with
Energy Future
Holdings
on its pending $35 billion
acquisition of
on its restructuring
affecting over
$40 billion of debt
2016
Ongoing
Advised
Advised
the Special Committee of the
Board of Directors of
&
2015
2015
2015
Advised
Advised
Advised
the Conflicts Committee of the
Board of Directors of
Special Committee of
the Board of
on the $50 billion merger of
Access Midstream Partners, L.P.
with
on the restructuring of its
interests in the SME Loan
Business and agreements with
2014
2014
on its successful proxy
contest with
on its $37 billion
sale to
2015
and on the $7 billion
spin-off of
2015
15
on the $124 billion unsolicited
approach from
2014
15
G5 Advisors (Brasil)
Establecida en 2007, G5 Advisors es una firma independiente de investment banking con foco en Brasil, líder en asesoramiento en transacciones de fusiones y adquisiciones. Evercore adquirió recientemente el 50% de G5
También ofrece servicios de asset management y banca privada, con más de US$500 M en activos bajo manejo
Principales ejecutivos:
•
Corrado Varoli: CEO y socio fundador
•
Renato Klarnet: Miembro del Comité Ejecutivo y socio fundador
Advised
Advised
Advised
Advised
On its acquisition of
On its sale to
On its acquisition of
On the sale of its Brazilian
operations to
From
Automation
2013
2013
2012
2012
Advised
Advised
Advised
Advised
On its acquisition of
In forming a joint
venture with
On its sale to
On its sale to
BK Brasil S.A.
Master Franqueado Burger
King Corporation - Brasil
2012
2012
2012
from
2012
16
Protego Asesores (México)
Adquirida por Evercore en 2006, provee servicios de asesoría estratégica a importantes empresas en México
17
Nuestros profesionales
Daniel Marx Director Ejecutivo
Con amplia trayectoria en el ámbito privado y estatal, ocupando altos cargos ejecutivos, entre los que se destacan: líder del departamento corporativo del Banco Río de la
Plata, director del Banco Central de la República Argentina, Director Gerente de Darby Overseas Investments, Director Ejecutivo de MBA Merchant Bankers Asociados,
Secretario de Finanzas del Ministerio de Economía de la República Argentina. En su paso por la gestión pública, fue responsable de la puesta en marcha y la posterior
ejecución de la reestructuración de la deuda soberana, del programa financiero y del mantenimiento de las relaciones con instituciones financieras públicas y privadas.
Asimismo organizó
g
las ofertas p
públicas iniciales de varias empresas,
p
, tales como YPF y varias otras compañías
p
energéticas.
g
Entre 2002 y 2009 fue socio y Director Ejecutivo
j
de
AGM Finanzas y encabezó los equipos que llevaron adelante las principales transacciones de la firma. Es Licenciado en Economía de la Universidad de Buenos Aires. Es activo
participante en foros y seminarios especializados en finanzas, créditos, macro y microeconomía y economía internacional, tanto en Argentina como en Estados Unidos y otros
países.
Juan Bruno Director Ernesto Gaba Consejero Asociado
Director a cargo del área de Finanzas Corporativas. Lideró los equipos encargados
de ejecutar transacciones de M&A (Benegas, Alpargatas), reestructuración de
deuda (TGN, SanCor) y obtención de financiamiento para proyectos (GTA, BGH,
Citrusvil, Garantizar). Ha coordinado y ejecutado valuaciones de empresas (IBM,
Global Crossing, Sedesa) y para la Procuración del Tesoro de la Nación. Consultor
del BID en Argentina y la región. Es Vicepresidente de Provincia Leasing, una de las
principales entidades del sector. Anteriormente fue Asociado en Endriven (energía)
con responsabilidades
b l d d en temas financieros
f
y de
d planeamiento
l
y Gerente de
d AGM
Finanzas. En el ámbito público fue Jefe de Asesores del Viceministro de Economía
(2008) y asesor directo del Secretario de Finanzas (2000 y 2001). Fue Director de
Foncap, entidad dedicada a las microfinanzas (patrimonio de AR$ 25 M) Se recibió
con honores de Licenciado en Economía en la Universidad de Buenos Aires y realizó
cursos de posgrado en la Universidad di Tella. Fue profesor de Finanzas
Corporativas I y II en la Universidad Católica Argentina.
Autor de numerosas y reconocidas publicaciones y catedrático con seminarios en el
país y la región a su cargo. Fue economista jefe de BBVA Banco Francés luego de
una larga trayectoria como Subgerente General del Banco Central de la República
Argentina y Director del Centro de Estudios Monetarios y Bancarios del mismo.
Participó del Programa de Asistencia Técnica del FMI como Asesor del Consejo
Monetario Centroamericano y del Banco Central de Costa Rica. Es profesor Invitado
de la Facultad de Ciencias Económicas (UBA).
J. Martín Ormachea Analista Senior
Virginia Fernández
Analista Senior
Fernando Baer
Analista Senior
Nicolás Urtubey
Analista
Ariel Chirom
Analista
Pedro Rúgolo
Back Office
Back Office
18