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La irrupción de pensiones no
contributivas en los sistemas
multi-pilares de América Latina.
Gonzalo Reyes
Economista Sr.
Área de Protección Social
América Latina y el Caribe
Banco Mundial
Agenda
1.
2.
3.
4.
5.
Una mirada a los sistemas de pensiones en América Latina
desde la perspectiva multi-pilar
Pensiones no contributivas: Descripción
Efectos de las pensiones no contributivas
Interacción entre pensiones no contributivas y otros pilares.
Algunas lecciones
Pilares de Pensiones.
Clasificación Banco Mundial
Pilar Cero: Ingreso asistencial o no contributivo. Financiamiento
público. Enfocado en prevención de pobreza
Primer pilar: Contributivo, obligatorio y publico. Enfocado en
reemplazo de ingresos con componente redistributivo.
Generalmente de beneficios definidos
Fuentes de
ingreso en la
vejez
Segundo pilar: Obligatorio, administración privada, reemplazo de
ingresos, generalmente de contribución definida
Tercer pilar: Voluntario, de administración privada, planes
individuales o colectivos. Contribución definida o beneficios
definidos
Cuarto pilar
Activos financieros: (cuentas de ahorro, inversiones, seguros de
largo plazo)
Transferencias intra-familiares
Propiedades:
Activos físicos: bienes, metales, etc.
Ingreso laboral: Cada vez existe menor claridad sobre el momento
del retiro vs. trabajo parcial.
Sistemas multipilar en America
Latina
País
Antigua and
Barbuda
Argentina
Bahamas
Barbados
Belize
Bolivia
Brazil
Chile
Colombia
Costa Rica
Dominican
Republic
Ecuador
El Salvador
Grenada
Guatemala
Pilares de Pensiones
0
1
2
3
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Guyana
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Haiti
Honduras
Jamaica
Mexico
Nicaragua
Panama
Paraguay
Peru
Saint Kitts and Nevis
✓
Saint Lucia
✓
Saint Vincent and the
Grenadines
Suriname
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✓
País
Pilares de Pensiones
0
1
2
3
Trinidad and Tobago
Uruguay
✓
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✓
Integración entre pilares.
País
Bolivia
Chile
Integración entre pilares
Mix 1-2
Mix 0-2
Separado
(integrado en
pagos)
Semi-Integrado
(diseño y front
office)
Colombia
Paralelo
Separado
Costa Rica
Mixto
Integrado al
pilar 1
El Salvador
Separado
México
Separado
Panamá
Perú
Uruguay
Mixto
Separado
Paralelo
Separado
Mixto
Evolución de los sistemas multipilares
• Problema estructural de baja cobertura de pensiones en
América Latina.
• Introducción de 2o Pilar atacó problema de
sostenibilidad fiscal, pero no influyó mayormente en
cobertura
• Tendencia reciente a implementar o extender el pilar 0
para extender cobertura.
• Se generan desafíos sobre como complementar pilares
contributivos y no contributivos:
• Diseño
• Administración
• Supervisión
Origines de las pensiones no
contributivas
• 3 tipos de origines
• Las que surgen de un
programa de asistencia
social (Ecuador, Jamaica,
Panamá y en un principio
México)
• Las que surgen como un
programa propio ( Bolivia,
Chile, Colombia, Perú,
caribe ingles)
• Las que surgen para
complementar la pensión
contributiva. (Argentina,
Costa Rica, Uruguay)
• Se traducen en arreglos
institucionales distintos:
• Integradas a la Asistencia
Social
• Administración
independiente
• Administración integrada al
Instituto de Seguridad
Social
Descripción de las pensiones
sociales
•
•
•
•
Cobertura no contributiva vs contributiva
Costo fiscal
Efecto en pobreza
Sostenibilidad
Cobertura Contributiva y no
contributiva
Fuente: Rofman y otros “Mas allá de las pensiones contributivas” Banco Mundial, forthcoming.
Gasto fiscal en pensiones no contributivas y
comparación con pensiones contributivas
Fuente: Rofman y otros “Mas allá de las pensiones contributivas” Banco Mundial, forthcoming.
Cobertura vs Esfuerzo financiero en
pensiones no contributivas
Fuente: Rofman y otros “Mas allá de las pensiones contributivas” Banco Mundial, forthcoming.
Sostenibilidad fiscal de pensiones sociales. 3 Casos
Panama
Chile
Trinidad y Tobago
Relación entre pensión contributiva y no
contributiva
Fuente: Rofman y otros “Mas allá de las pensiones contributivas” Banco Mundial, forthcoming.
Efectos de pensiones no
contributivas en la oferta laboral
• Carvalho Filho (2008) encuentra efecto negativo de la pensión
rural en la probabilidad de trabajar en Brasil
• Rodrigues de Oliveira y Kassouf igualmente para BPC.
• Aguila et.al. (2011) para la pensión 70 y mas en Yucatán
• Estudios también encuentran efectos positivos en salud,
satisfacción con la vida y en independencia.
• Efectos interesantes en oferta laboral de otros miembros del
hogar.
Sistemas Multi-pilar. Aternativas de
integración.
• Diseño
• Institucional:
•
•
•
•
•
Administración
Operaciones
Pagos
Elegibilidad
Supervisión
Contextos diferentes condicionan
diseños distintos
Alta cobertura inicial
Pensión
Baja cobertura inicial
Pensión
Beneficio universal
Compatible con
pensión
autofinanciada
Diseño
integrado
Capacidad de ahorro.
Etapa activa
Capacidad de ahorro.
Etapa activa
Desventaja de un monto mínimo
garantizado: Un problema de incentivos.
Pensión
Capacidad de ahorro.
Etapa activa
Elementos de diseño de pensiones
no contributivas.
• Universal vs focalizada
• Trade-off entre monto y cobertura
• Edad de elegibilidad preferiblemente no menor a la edad
de elegibilidad contributiva
• Compatibilidad con otras pensiones para mantener
incentivos
• Clawback gradual en lugar de garantía de monto mínimo
(top-up)
Aspectos operativos del sistema
multi-pilar
• Financiamiento:
• Pensión no contributiva: Presupuesto general
• Pensión contributiva: aportes.
• Subsidio al sector contributivo generalmente regresivo. Pilar cero es
oportunidad de mejorar la focalización de subsidios a las pensiones.
• Administración:
• Pensión no contributiva:
• Instituto de seguridad social
• Institución especializada
• Ministerio social
• Pensión contributiva
• Instituto de seguridad social
• Entidades especiales (sector privado)
Depende de características del sistema y complementariedad entre los
pilares
Aspectos administrativos pensión
no contributiva
Administrar
registros
Ventanilla Única:
- Seguro social
- Asistencia
social
Determinar
Elegibilidad
Back office
Procesar Pagos
Unidad de Estudios, Analisis y Politicas:
- De pensiones
- De asistencia social
Monitoreo y
evaluación
Recertificar,
estudiar casos
Supervisión: Integrada o Separada?
• Supervisión:
• Riesgos relevantes sistema contributivo:
• Operacional, financiero (DC), solvencia (DB).
• Riesgos relevantes sistema no contributivo:
• Operacional, solvencia (compromiso implícito del Estado)
• Necesidad de someter pensión no contributiva a análisis
actuarial de largo plazo.
• Transparentar deuda implícita del Estado en el sistema
de pensiones.
Algunas lecciones
• Sistemas multipilares presentan ventajas en el manejo de riesgos
múltiples asociados a los ingresos en la vejez
• Pensiones no contributivas son un elemento para otorgar cobertura
en escenarios de baja formalidad, pero el contexto importa.
• La extensión del pilar cero presenta desafíos de diseño,
financiamiento, administración, regulación y supervisión.
• Mucho depende del contexto, pero algunas recomendaciones
generales:
• Subsidio concentrado en pensión no contributiva es mas
progresivo.
• Compatibilidad con pensiones contributivas y edad de
elegibilidad mayor o igual. Considerar que existe mucha
movilidad formal-informal en la región.
• Responsabilidad fiscal en el manejo de obligaciones de largo
plazo
• La agenda esta abierta.