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CENTRO DE INFORMACION BANCARIA Y ECONÓMICA PRISMA FINANCIERO Un servicio destinado a especialistas del Sistema Bancario Ciudad de La Habana, 7 de septiembre de 2011 Año4 Cotizaciones de mercado. Variación semanal Mercado de Renta Variable Mercado de divisas Mercado de Commodities No.281 Mercado de Renta Variable Mercado de divisas Las principales bolsas de valores mundiales cerraron mixtas la semana pasada tras las informaciones acerca de que las empresas estadounidenses cerraron por completo la contratación laboral en agosto, lo que reavivó los temores de que la economía mundial vuelva a caer en una recesión. El crecimiento del empleo en EE.UU. se estancó en agosto, debido a que la baja en la confianza del consumidor desalentó a las empresas a contratar nuevos trabajadores, lo que mantiene presionada a la Reserva Federal para optar por medidas de estímulo adicionales para impulsar la economía. Los inversionistas esperan ver indicios de que la Reserva Federal estadounidense adopte medidas de estímulo en su reunión de septiembre, probablemente mediante una tercera ronda de compra de bonos del Tesoro. La semana pasada la moneda única se alejó de la referencia de US$1.44, cayendo el jueves por debajo de 1.43 y cerrando la semana en mínimos de 1.41. Las señales de retroceso en Italia respecto a sus reformas presupuestarias pesaron en la UE, reavivando los temores sobre la enorme carga de deuda que enfrenta la tercera mayor economía de la Eurozona. Finalmente, el viernes, se publicó el dato sobre el empleo en los EE.UU., mostrando que se había detenido en agosto. El euro terminó la semana cotizando a US$ 1.4195. EURO USD 1.4800 1.4600 1.4400 1.4200 Índices de las principales bolsas del mundo 11240.26 11284.54 Nasdaq 2480.33 2479.85 0.48 0.02 S&P 1173.97 1176.80 -2.83 -0.24 DAX 5538.33 5537.48 0.85 0.01 FTSE100 5292.03 5129.92 162.11 3.16 NIKKEI 225 8950.74 8797.78 152.96 1.73 Shanghai St Exch. 2528.28 2612.19 -90.91 -3.48 Real % -44.28 -0.39 02/09/11 Dow Jones 01/09/11 Semana previa 31/08/11 Cierre 02/09/11 30/08/11 Índice 29/08/11 1.4000 Variación semanal 1 Energía USD/Barril Mercado Internacional de Divisas Apertura de New York Variación Semanal Viernes Semana previa Variación semanal % 0.9783 0.9901 -1.19 1.4261 1.4400 -0.97 Franco suizo 0.7802 0.7656 -1.94 Libra* Esterlina 1.6229 1.6270 -0.25 Yen japonés 76.89 76.68 0.27 Yuan chino 6.3831 6.3875 -0.07 Principales monedas Dólar canadiense Euro* 02/09/11 En todos los casos las cotizaciones expresan unidades monetarias por 1 Dólar. En el señalado con el ASTERISCO indica Dólares. MECADO DE COMMODITIES Petróleo La semana pasada los futuros del crudo registraron ganancias, a pesar de la fuerte baja del viernes, tras conocerse que EE.UU. principal consumidor de petróleo del mundono fue capaz de generar nuevos puestos de trabajo durante agosto. La noticia sobre el empleo revivió los temores sobre una posible recaída en la recesión de la mayor economía mundial, que explica la decisión de los inversionistas de deshacerse de los contratos de futuros del petróleo ante la expectativa de que caiga la demanda de crudo en este país. Sin embargo, las pérdidas fueron limitadas, debido a la formación de la tormenta tropical Lee en el Golfo de México, que obligó al cierre de un 48% de la producción de petróleo en la región. Cierre 02/09/11 Semana Previa Brent octubre 112.33 WTI octubre 86.45 Índice Variación semanal Real % 111.36 0.97 0.87 85.37 1.08 1.27 Metales preciosos La semana pasada el precio de la onza de oro alcanzó su mayor ascenso semanal en la historia, como consecuencia del aumento en las inversiones en el metal como refugio, tras un débil dato laboral en EE.UU. Algunos inversores vieron la falta de creación de empleos como una señal de que la mayor economía del mundo se dirige de nuevo a una recesión, lo que elevaría la demanda del oro. Otro factor fue el resurgimiento de las preocupaciones acerca de la crisis de la deuda de la Zona euro. Por su parte, el precio actual de la onza de plata presentaba también cifras positivas, al subir y ubicarse en US$43.34 por onza. COMEX Metales Preciosos USD/onza troy Cierre 02/09/11 Semana previa Oro octubre 1827.90 1787.00 Plata octubre 42.71 41.06 Variación semanal Real % 40.90 2.29 1.65 4.02 Metales básicos La semana pasada los futuros de los metales básicos cerraron mixtos, debido a la creciente incertidumbre sobre la salud de las mayores economías del mundo. Las caídas se originaron tras el decepcionante reporte del empleo estadounidense y los últimos datos de China, que mostraron que el sector servicios del país creció en agosto a un menor ritmo de 2 lo esperado. No obstante, la amenaza de nuevos problemas por el lado del suministro contuvo las pérdidas. El cobre bajó el jueves por primera vez en 7 días, a causa de débiles pedidos de exportación de China y una contracción en la actividad manufacturera en Europa, lo que agudizó los temores sobre las perspectivas de la demanda global. Los consumidores de cobre se mantuvieron al margen de las operaciones, con poco incentivo para comprar, debido a la creciente incertidumbre sobre el panorama económico en EE.UU., sumada a los problemas de deuda en Europa, Las preocupaciones sobre la demanda presionaron al zinc que resultó perdiendo más de un 2%. London Metal Exchange Metales Básicos Cotizaciones USD/ ton-Futuro a tres meses Cierre 02/09/11 Semana Previa Aluminio 2435.00 Cobre Variación semanal Real % 2365.00 70.00 2.96 9075.00 9075.00 0.00 0.00 Níquel 21480.00 21450.00 30.00 0.14 Zinc 2195.00 2247.00 -52.00 -2.31 Mercadería Ligera Los futuros de azúcar del contrato número 11 que cotiza en el ICE de Nueva York, cayeron la semana pasada, debido al casi nulo interés de compra de los participantes en este mercado y a que muchos de ellos se mantuvieron al margen del mercado, tras el paso del huracán Irene. El pasado jueves La Organización Internacional del Azúcar (ISO) pronosticó un salto en el excedente mundial de azúcar a 4.2 millones de toneladas en 2011/12, frente a un superávit de 843 000 toneladas del año pasado. Expertos del sector consideran que el mercado puede mostrarse de constante al alza, con respecto a los niveles actuales de cotización, tanto de futuros como de físicos, dados los aspectos de oferta y demanda, sobre todo de Brasil e India, y con posibles ascensos técnicos para las inmediatas sesiones. - La semana pasada el mercado de futuros de algodón presentó una tendencia alcista, debido a la debilidad de la divisa estadounidense y la posibilidad de que se registren tormentas en el cinturón algodonero estadounidense durante estos días, pues el exceso de humedad puede causar daño al producto. Entre otras noticias, la Asociación de Algodón de China informó que el país asiático podría tener una cosecha extraordinaria de algodón en el 2011, si el clima sigue siendo favorable en las próximas semanas. Las existencias de algodón de China se mantienen elevadas, lo que indica la escasa demanda de las fábricas textiles. Las fábricas de algodón están operando a una menor capacidad, en parte, por la contracción del crédito, mientras que las fuertes oscilaciones en los precios de la materia prima han debilitado la demanda de las textileras. - La semana pasada el mercado de futuros de café en EE.UU. continuó mostrando una tendencia sumamente alcista, alcanzando máximos de los últimos 3 meses y medio entre los contratos más cercanos. Los precios del café subieron, debido a los apretados inventarios mundiales del producto, así como a la debilidad del dólar y a los datos publicados que mostraron una desaceleración de la economía mundial. Al final de la semana, se ordenaron liquidaciones técnicas, dado el comportamiento alcista que ha sido la constante en las últimas semanas. Se espera que el mercado pueda mantenerse en los niveles actuales de cotización, con la gran posibilidad de que se registre un descenso técnico esta semana por las condiciones de sobrecompra que presenta este mercado. 3 Mercadería Ligera NYCE ( NYBOT) (Tomado de Bloomberg) 02/09/11 Semana previa Azúcar11 (cents/lib) octubre 29.18 30.22 Algodón2 (cents/lib) octubre 106.59 103.92 Café (cents/lib) Sept. 288.05 278.90 Cacao (USD/Ton) Sept. 3098.00 3087.00 jugo de naranja ( cents/lib) Sept. 160.75 166.60 Variación semanal Real % -2.04 -6.53 2.67 2.57 9.15 3.28 39.00 1.27 -6.90 -4.12 Granos La semana pasada el balance fue positivo en la Bolsa de Chicago para la soya, donde los contratos de septiembre y noviembre ganaron considerablemente. El clima volvió a ser el principal sostén de las cotizaciones, siendo seco y caluroso sobre las principales regiones productoras de granos gruesos, que solo recibieron lloviznas de muy bajo caudal y de cobertura reducida. De confirmarse los pronósticos que ya advierte sobre regímenes de lluvias por debajo de los parámetros normales, la firmeza del mercado podría acentuarse. - Luego de varias semanas con saldo positivo, los precios del maíz en la Bolsa de Chicago terminaron la semana pasada con ligeras bajas, debido a la toma de ganancias de los inversores y a la depreciación del euro frente al dólar. En su reporte semanal, el USDA informó que el 54% de los cultivos se encuentra en estado bueno/excelente, por debajo del 57% de la semana pasada y del 70% de igual momento en 2010. El dato oficial fue alcista, dado que el mercado esperaba un deterioro de solo el 1%. En cuanto a las exportaciones, el USDA las calculó por encima de las 536 100 toneladas de la semana pasada y dentro del rango previsto por el mercado, de 400 000 a 650 000 toneladas. - El balance de la semana pasada en EE.UU. dejó un saldo negativo para los precios del trigo, debido a las ventas de los fondos de inversión, que tomaron ganancias tras las fuertes subidas acumuladas en las últimas semanas. Las exportaciones estadounidenses del trigo fueron calculadas levemente por encima de las 347 100 toneladas de la semana anterior y dentro del rango previsto por el mercado, de 350 000 a 550 000 toneladas. - La semana pasada los futuros de arroz finalizaron con un alza importante, debido principalmente a la preocupación por la producción y los inventarios en EE.UU. y a la reacción de los precios internacionales a las políticas sobre el arroz, que pretende implementar el nuevo Gobierno de Tailandia. El USDA recortó en 2 puntos el porcentaje del cultivo de arroz considerado como bueno o excelente, para quedar por debajo del año pasado y del promedio de los últimos 10 años. Asimismo, se reportó que prácticamente el total del cultivo ya ha espigado y que el 18% se ha cosechado, cifra ligeramente por debajo del 19% del año pasado en estas fechas, siendo el Estado de Texas el que presenta un mayor avance. Lo anterior alimenta aún más el temor de una baja producción, ya que, además de haberse sembrado un área bastante menor a la de años anteriores, el rendimiento y las condiciones del cultivo parecen no ser los mejores. 4 Granos Dólares/tonelada CBOT Cierre 02/09/11 Semana previa Sept. 295.36 296.00 Frijol Soya Sept. 531.00 520.00 Trigo Sept. 268.23 280.00 Sept. 402.00 378.00 Maíz Arroz Variación semanal Real % -0.63 -0.22 11.00 2.12 -11.77 -4.20 24.00 6.35 Fuentes: Prensa Latina. Infoaserca. BCC Mundo. El economista.mx. Expansión.com. El Universal. The Wall Street Journal. y Bloomberg. CIBE Centro de Información Bancaria y Económica Correo electrónico [email protected] Sitio Web http://www.bc.gov.cu Elaborado por Msc. Isabel Cristina Ortega. Traductores y Correctores: Miguel Botana y Carmen Allín. Colaboración: Ascanio Álvarez 5