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SINTESIS INFORMATIVA
MARTES 17 DE ENERO DE 2012
Supercapitalizada, banca nacional: CNBV
Notimex / Crónica
De acuerdo con la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), las 42 entidades
que conforman el sector de la banca múltiple registraron a noviembre de 2011 un nivel
de capitalización superior al 12 por ciento, mejorando en un punto porcentual al
mínimo observado el mes previo.
Además, este porcentaje es superior al 8.0 por ciento mínimo establecido hasta la fecha por
el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y del 10 por ciento mínimo exigido por la
CNBV.
Según la Gaceta de Basilea II de HSBC, un adecuado volumen de capital mejora la
estabilidad financiera del banco, dando seguridad a clientes e inversionistas.
La mejora observada se debió a la recuperación observada en el ICAP de Banca Mifel, que
pasó de octubre a noviembre pasado de 11.6 a 12.1 por ciento, aunque se mantiene como la
institución con el índice más bajo del sistema.
En tanto, Multiva pasó del lugar 41 al 40 en el escalafón en el mismo lapso de comparación,
con alza en su ICAP de 12.0 a 12.5 por ciento, desbancando a Ahorro Famsa, pese a que
logró subir su índice de 12.2 a 12.3 por ciento.
Multiva fue uno de los bancos con mayor afectación en su ICAP derivado de la aplicación de
la nueva metodología para reservar la cartera crediticia de estados y municipios, al reducir un
punto porcentual su nivel de capital de agosto a septiembre, de 12.4 a 11.4 por ciento.
Llegan a 14 millones plásticos bancarios
Negocios / Crónica
Entre octubre de 2010 y el mismo mes de 2011 los bancos comerciales en el país emitieron
1.2 millones de tarjetas de crédito, informó el Banco de México. En su reporte sobre
indicadores básicos de tarjetas de crédito, el organismo señaló que al cierre de octubre se
contabilizaron 14 millones 131 mil 638 plásticos en el país, aunque no distingue en dicha
estadística si todos están vigentes. Entre los principales bancos emisores se observó un
notable incremento que confirmó la recuperación del crédito al consumo, el cual ha superado
totalmente el retroceso de 2008.
Cartera vencida de la banca creció 38.7% anual
Eduardo Jardón / El Financiero
La cartera vencida de la banca comercial aceleró su crecimiento en noviembre a 38.7 por
ciento anual, el más elevado en casi dos años y medio.
Su monto fue de 72 mil 276 millones de pesos, de acuerdo con datos de la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). El índice de morosidad se ubicó en 3 por ciento,
cifra similar a la del mes previo, y se encuentra en su mayor nivel desde febrero de 2010.
Por segmento, el monto de los pagos vencidos en los créditos a empresas creció 37.7 por
ciento, y sumó 25 mil 452 millones de pesos.
La cartera vencida en entidades gubernamentales sumó siete mil 987 millones de pesos, un
monto sin precedentes, y mucho mayor a los seis millones que se reportaron en noviembre
de 2006.
Cabe destacar que este monto se concentra principalmente en estados y municipios, en
particular corresponde a Coahuila y recientemente la CNBV explicó que el repunte en la
cartera vencida del estado se debe a la reestructura de sus obligaciones financieras con los
bancos.
En los préstamos al consumo la cartera vencida moderó su crecimiento, de 12.7 por ciento
en octubre, a 12.2 por ciento en noviembre. Dentro de este rubro destaca la caída de 1.2 por
ciento en las tarjetas de crédito. Sin embargo, en créditos personales creció 5 por ciento,
después de casi año y medio en contracción. También se observó un repunte de 264 por
ciento en otros financiamientos al consumo.
Los registros de la CNBV muestran que el índice de morosidad en los créditos al consumo
fue de 4.34 por ciento, pero en tarjetas de crédito la cifra fue de 4.99 por ciento, y de 4.81 por
ciento en los créditos personales.
En la cartera hipotecaria el índice de morosidad fue de 4.24 por ciento, y en los préstamos a
empresas la cifra fue de 2.29 por ciento, y de 2.42 por ciento en la cartera a entidades
gubernamentales.
Un reporte reciente de Bank of America Merrill Lynch (BofA) señala que el financiamiento de
la banca en préstamos personales muestra un fuerte ímpetu, pero podría moderarse ante el
crecimiento del índice de morosidad.
Por otra parte, las cifras oficiales indican que el financiamiento total vigente de la banca
comercial sumó dos billones 340 millones de pesos, lo que implicó un avance de 13.6 por
ciento anual en términos nominales.
Destacó el repunte de 23.58 por ciento en los préstamos al consumo, que fueron impulsados
por el programa de el Buen Fin. Según BofA, el uso de los plásticos aumentó alrededor de 65
por ciento en algunos bancos entre octubre y noviembre, y la mayoría de las ventas del
programa mencionado se pagó con tarjetas de crédito.
"La razón es que buena parte de los beneficios del programa eran ventas con hasta 18
meses de pagos sin intereses si se realizaba el pago con tarjetas de crédito, en lugar de
descuentos generalizados."
Los analistas de la institución indicaron que a pesar de que la disminución de las tasas de
morosidad en los plásticos se desaceleró, no han aumentado sustancialmente, lo que
sugiere que las tarjetas de crédito tienen amplia oportunidad de crecimiento.
Capitalización bancaria podría inhibir crédito
Lourdes Contreras / Excélsior
Adalberto Palma, presidente de la Unión de Instituciones Financieras Mexicanas
(Unifim), comenta que adoptar los nuevos lineamientos deja sólo dos opciones: que
los socios realicen un aumento de capital, o bien, que reduzcan su actividad crediticia.
Sostiene que la segunda opción es la que se podría llevar a cabo con mayor facilidad, ya que
la primera implicaría tener que comprometer un determinado rendimiento, el cual no es fácil
lograr debido al entorno macroeconómico actual.
“Lo que van a hacer es lo que sea más sencillo, más factible o más rentable. Aumentar el
capital implica diluir las mismas utilidades entre más gente que estás invitando al negocio.
Esto parece más complicado”, refiere.
Palma considera que “la nueva regulación está en conflicto con los esfuerzos de
bancarización y la consecuencia podría ser la reducción del crédito”, lo que, señala,
provocaría una mayor concentración del sistema, pues no todos podrían dar préstamos.
“En el sistema bancario mexicano hay 42 instituciones y 20 por ciento de los activos están en
33 de ellas. Que se les apliquen las reglas a estos 33 bancos no viene mucho al caso”,
menciona.
Agrega que la aplicación generalizada significa un trato desigual para las instituciones
pequeñas: “tratar como iguales a desiguales, no es equitativo”.
IP pide facilidades para solicitar crédito
Lilia González / El Economista
El gobierno federal anunciará en breve la simplificación de trámites para acceder a un
crédito bancario con el fin homologarlo y elaborar un expediente único para todas las
instituciones bancarias del país.
El objetivo es optimizar los mecanismos de crédito a todos aquellos empresarios y personas
físicas que no tienen financiamiento, puesto que el proceso de acceder a un crédito es
“engorroso” por el número de trámites y el tiempo que requiere una solicitud.
Ante dicha problemática, los empresarios cabildearon con el titular de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, José Antonio Meade, y el de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, Guillermo Babatz, para reglamentar el proceso de acceder al financiamiento.
La Asociación de Bancos de México en conjunto con algunos organismos cúpula
empresariales llevaron a cabo una prueba piloto hace unos años, en la que se evaluó el
proceso de crédito que llevan los bancos.
Entre los resultados destaca la dificultad que tiene el solicitante para recabar la
documentación necesaria. No obstante, la normatividad aplicada establece que cada banco
está en posibilidad de solicitar cualquier documentación adicional.
Prepara el sector privado primera feria del crédito
Isabel Becerril / El Financiero
El sector privado prepara la primera feria de los créditos en el país, para que no sólo
las empresas, sino la población en general, puedan tener acceso a créditos bancarios
atractivos.
A decir de empresarios que trabajan en la preparación de la feria, la Secretaría de Hacienda
debería anunciar la autorización del expediente único, para que la información que solicita la
banca para otorgar los créditos sea uniforme.
Mario Sánchez Ruiz, presidente del Consejo Coordinador Empresarial (CCE), dijo que están
en pláticas con el titular de Hacienda, José Antonio Meade Kuribreña, para que se cree el
mencionado instrumento en el país.
Consideró que se está en buen tiempo para que la feria del crédito tenga mejor éxito en
comparación con el Buen Fin, que presentó fallas por la premura con que se efectuó.
-Se pretende que la banca pueda ofertar créditos no sólo vía tarjeta de crédito, sino para
todo lo que se pueda comprar con crédito.
Cuenta corriente
Alicia Salgado / Excélsior
¿Bancos extranjeros a la BMV?
En este entorno, en México está puesta la atención, particularmente sobre los bancos
españoles, Santander, que dirige Marcos Martínez, y que encabeza Ignacio
Deschamps. El banco de Emilio Botín alcanzó en enero 9% de Índice de Capital Básico
antes de la fecha establecida por la autoridad bancaria europea mediante una serie de
desinversiones como la de Chile y la venta de una porción de Brasil o convirtiendo
obligaciones de ahorradores de retail en acciones que no rinden.
El banco que preside Francisco González levantó 400 millones de dólares de forma contable
ajustando el valor de su banco en Estados Unidos.
En México ambas tienen capital superior a 15 por ciento.
Esto porque el equipo del IMF para el Hemisferio Occidental que encabeza Nicolás
Eyzaguirre, no descarta que la crisis europea se transmita a México a través de las filiales
bancarias. Sin embargo, los dos españoles y HSBC que son los bancos sistémicos en
nuestro país, mantienen altos estándares de capital y también índices de liquidez, como
también ocurre con el grupo Banamex.
No obstante y aunque se advierte que las subsidiarias mexicanas están sólidas y bien
capitalizadas, entre las autoridades financieras mexicanas ronda la idea de incentivar la
colocación accionaria de los bancos extranjeros y mexicanos para que exista un mayor
escrutinio de éstos por el mercado y, quieren aprovechar la entrada en vigor de Basilea III a
mediados de año, para incentivar –no imponer– la colocación de una proporción de la filial en
el mercado de valores mexicano.
¿Cómo lo harán? Si los bancos de capital nacional o extranjero quieren que compute para
capital básico la emisión de obligaciones subordinadas tendrán que convertirlas en acciones
listadas en la BMV, y aunque creo que habrá pataleo, dicen que el argumento básico parte
de que “fondeo será fondeo”, no capital.
Ricos y poderosos
Marco A. Mares / El Economista
México, crecimiento potencial: Carstens
Con las reformas estructurales en los sectores energético, de telecomunicaciones y laboral,
la economía mexicana podría crecer a tasas superiores a 3.5% del Producto Interno Bruto,
que se espera para el cierre de este año.
A diferencia de las economías europeas que están atoradas en sus crisis económicas con
altos niveles de déficit público y deuda y registran una marcada desconfianza por parte de
los mercados, México registra positivos fundamentales económicos.
Sin embargo, advierte que no demerita ni pretende disminuir la dimensión de la gravedad de
la crisis europea.
Incluso uno de los escenarios que se plantea el banco central es el de la eventual ocurrencia
de una catástrofe económica en Europa.
Lo que también advierte el Gobernador del banco central es que México está más ligado a la
economía de Estados Unidos –que a últimas fechas observa mejores y más positivos
indicadores económicos–, que a la de Europa.
La deuda mexicana es de apenas un tercio de la que observan los países desarrollados en
crisis.
La banca mexicana no tiene problemas de capitalización; de hecho, a la fecha cumple ya con
los requisitos de capitalización que exigen los lineamientos de Basilea III.
El mercado interno de México está repuntando y el sistema bancario está contribuyendo al
crecimiento económico.
Además de que la flexibilidad del tipo de cambio está permitiendo enfrentar la volatilidad
internacional.
Bajo reserva
Periodistas del El Universal
Alfonso Romo, el controvertido empresario regiomontano que impulsó desde el 2006 las
aspiraciones de Andrés Manuel López Obrador, acudió hace algunas semanas a un torneo
hípico en Valle de Bravo, y ahí fue rodeado por un grupo de empresarios de primer nivel entre ellos Roberto Hernández-, quienes lo interrogaron largamente sobre qué ofrece en
verdad y qué compromisos podría asumir el tabasqueño. Romo le ha venido anunciando una
reunión “nacional”, con hombres de empresa y el aspirante presidencial de las izquierdas,
pero aún hay dudas sobre si habrá en realidad personajes de peso.
Ricos y poderosos
Marco A. Mares / El Economista
Cuentos veras
Vaya audacia la de Andrés Manuel López Obrador. Se atrevió a lanzar el anzuelo político al
hombre más rico del mundo y de México, por supuesto: Carlos Slim Helú. Si Slim o cualquier
otro ciudadano quiere entrar al negocio de las televisoras podría hacerlo, dijo textualmente
en una entrevista que concedió a la agencia de noticias Reuters. Slim tiene prohibido desde
que se le expidió el título de concesión de Telmex que ofrezca el servicio de televisión.
Alrededor del tema hay una larga discusión entre el gobierno y el empresario. López
Obrador, sin condiciones, le abriría la puerta del negocio de la radiodifusión al magnate que
ha pedido hasta el cansancio esa posibilidad.
3 tendencias ‘futuristas’ de banca móvil
Viridiana Mendoza Escamilla / CNNExpansión
1) Una ‘app' para pagar tu taxi: Visa lanzó su aplicación PayWave en 2010 que pinta
para ser el modelo que terminará con el uso de efectivo. Se trata de una herramienta
instalada en la tarjeta de SIM de los celulares (hasta ahora están certificados algunos
equipos de LG, Samsung y BlackBerry).
El objetivo con esta aplicación es que el celular se convierta en una tarjeta y al presentarlo
en las terminales electrónicas se realice el pago.
Mauricio Braverman, director ejecutivo de productos de Visa México, explica que este
mecanismo se ideó principalmente para el pago de transporte público y comidas.
2) 'Textpago': en México el porcentaje de bancarización es todavía bajo, de hecho según la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores existe un mercado potencial de 40 millones de
personas que podrían usar servicios del sector financiero formal pero prefieren seguir
manejando efectivo y guardar su ahorros ‘bajo el colchón'.
Ante este fenómeno, la CNBV y la Secretaría de Hacienda acordaron lanzar nuevos
esquemas de cuentas bancarias de baja transaccionalidad que permiten realizar
movimientos como pagos con transferencias que sólo requieren un mensaje de texto.
Bancomer y Banorte ya pusieron estas cuentas básicas en operación.
3) Inversiones ‘touch': Desde la plataforma GMB, que implica una inversión inicial de 250,000
pesos, hasta Blink de Banamex, donde el mínimo para abrir tu cuenta son 5,000 pesos, el
mercado financiero en México ofrece diferentes servicios que te permiten invertir en la bolsa
de valores o, como en el caso de la aplicación para Ipad de Multiva, checar los datos de tu
cuenta de inversión.
Aunque suene demasiado lejana la posibilidad de verte envuelto en un mundo en el que tu
dinero viaje a la velocidad que tus dedos se deslizan sobre una pantalla, toma en cuenta que
apenas hace unos años la idea de un teléfono con pantalla táctil lucía como una tendencia
del futuro y ahora puedes ver estos dispositivos hasta en el metro.
BBVA contrata a Google de ‘analista’
CNNExpansión
El buscador dará información a BBVA Research para la conformación de índices
sectoriales; el banco español planea una migración de sus sistemas de comunicación
a la nube de Google.
"Los primeros indicadores BBVA-Google para el Turismo en España permitirán conocer con
precisión y un mes de antelación el número de entradas de turistas extranjeros y
pernoctaciones en España", informa BBVA en un comunicado de prensa.
Los datos obtenidos del motor de búsqueda de Google reducirán en 25% el error en las
previsiones, comenta el banco.
El acuerdo se enmarca en el contrato por el cual la firma de Internet prestará servicios de
computadora en la nube a la entidad financiera, y que supone el mayor que la empresa
estadounidense ha firmado a nivel mundial en su área de empresas, según reportó el diario
español El País el 11 de enero.
Las compañías multinacionales también unirán fuerzas en el sector de aplicaciones. BBVA
usará los programas en la nube de Google como Gmail, Google Talk, Google Sites y Google
Docs para la comunicación interna de sus empleados.
La migración se prevé primero para los más de 35,000 empleados de BBVA en España, pero
piensa expandirlo a los 110,000 trabajadores del banco a nivel mundial a finales de 2012.
El banco cuenta con presencia en México a través de la filial BBVA Bancomer.
Sector construcción creció más de 5% en el 2011: BBVA
Salomón Rodríguez / El Economista, Jeanette Leyva Reus / El Financiero, Óscar
Granados / Milenio, Arturo Lino / El Sol de México
Al presentar el estudio “Situación Inmobiliaria en México”, el economista en jefe de
BBVA Bancomer, Adolfo Albo, informó que los factores que apoyan que la
construcción crezca por encima del promedio de la economía son el entorno positivo
de inflación y las tasas de interés bajas.
Las estimaciones del estudio indican que en un entorno de crecimiento del PIB nacional en
términos reales de 3.3%, la industria de la construcción lo hará en 3.8%; 3.1%, la obra civil;
4.1%, la edificación y 5.9% para trabajos especializados.
El estudio indica que el proceso electoral del 2012 impulsará de manera importante la
actividad, no sólo en obra pública sino en vivienda, donde el presupuesto para el programa
de subsidios pasará de 5,300 millones a 8,000 millones de pesos.
En el tema del crédito hipotecario, tanto el Infonavit como Fovissste cubrieron de muy buena
forma lo esperado para el 2011. El primero llegaría casi a las 500,000 hipotecas y el segundo
a las 100,000.
“A finales de noviembre, el crédito a la vivienda creció 6.2% real, y en términos nominales 10
por ciento. Al interior, el Infonavit creció 8% por encima del promedio y la parte de la banca
creció cerca de 20% en términos reales”, arguyó Albo.
“En el caso de la banca, la recuperación es a doble dígito en términos de créditos, situación
que es positiva”, agregó el ejecutivo.
A noviembre del 2011, el monto de créditos totales sumó 496,000, de los cuales 388,900
correspondieron al Infonavit; 55,100, al Fovissste; 69,400, a bancos; 3,100, a sofoles y
20,600, a cofinanciamientos.
Pese a que hasta ahora el impacto de la situación europea ha sido limitado, porque Estados
Unidos ha logrado mantener su crecimiento, el escenario base de BBVA Research prevé que
el empleo formal privado pasará de 600 mil plazas en 2011 a 300 mil en 2012, pero podría
llegar a cerca de 450 mil.
Indicó que la nueva Ley de Asociaciones Público Privadas será un factor que impulsará a la
industria de la construcción en México, por lo que se prevé la entrada de más inversiones en
el sector de infraestructura, que alentarían el crecimiento de la economía.
Los Capitales
Edgar González Martínez / El Sol de México
Quién es quién en los negocios
En opinión de los analistas del BBVA Bancomer el 2012 debe ser un buen año para la
industria de la construcción, cuyas perspectivas apuntan a un mejor desempeño que la
economía en su conjunto, por segundo año consecutivo. Con ello, finalmente logrará
recuperar los niveles de producción máximos alcanzados en 2008. Los factores de impulso
se harán presentes sobre todo en el primer semestre del año, con la culminación de obra
pública y un mayor presupuesto a los programas de apoyo a la vivienda. Sobre estos últimos,
el calendario previsto marca que en el periodo enero-junio, el número de créditos
hipotecarios a otorgar con esquemas de subsidio federal igualará a lo otorgado durante todo
el 2011. Esto indica que la construcción de vivienda, que se había mantenido rezagada,
podría mejorar el paso.
GEA fortalecerá el turismo en México
Redacción / Excélsior
CIUDAD DE MÉXICO, 17 de enero.- En el marco del anuncio de la nueva cadena
hotelera de Grupo Real Turismo, Real Inn, Olegario Vázquez Aldir, director general del
Grupo Empresarial Ángeles (GEA), dijo que el país tiene enormes ventajas para ser un
jugador global en el sector turístico.
En entrevista radiofónica con Carlos Mota, para Grupo Imagen Multimedios, señaló que
México tiene una profunda cultura y una gran vocación de servicio.
“Grupo Real Turismo, dueño de Quinta Real y Camino Real, nunca sobreapalanca. Como
los hoteles son inversiones muy importantes, cada inmueble te demanda un gasto importante
a diferencia de otro tipo de sector, donde puedes ir ampliando con poca inversión tu
capacidad instalada.
Vázquez Aldir comentó que la compañía que encabeza está hoy diversificada en cuatro
principales sectores de negocios: el de la salud, a través de los Hospitales Ángeles, donde
se tienen 23 unidades en operación; el de turismo, donde Grupo Real Turismo opera marcas
como Quinta Real, Camino Real y, a partir de marzo, Real Inn; el de comunicación, donde
Grupo Imagen Multimedios ha construido una robusta plataforma con el periódico Excélsior,
en radio Imagen 90.5 y Reporte 98.5, así como Cadenatres en televisión; y finalmente, el
financiero, con Grupo Financiero Multiva, sigue creciendo y mejorando en los últimos meses.
Dio a conocer que se ha consolidado la infraestructura del sector financiero, ya que se busca
tener una mayor cobertura geográfica.
Según Vázquez Aldir, la apuesta más joven, el Grupo Financiero Multiva, está compuesto
prácticamente por cuatro empresas del ramo: Banco Multiva, Seguros Multiva, una
operadora de fondos de inversión y una casa de bolsa.
“Pensamos que la profundidad del sistema financiero en México tiene todavía mucho que
dar. No creo en los bancos de nicho, pero un banco especializado que apueste mucho a la
tecnología, ayuda a captar usuarios. Sin duda hay una tendencia donde el consumo, los
servicios, en términos de clientes, se buscan a través de canales alternativos para desplazar
los productos financieros”, agrega.
Respecto a si este año electoral se podrían modificar las estrategias de negocio, Vázquez
Aldir aseguró que no ve cambios,
“Hay dos elementos, el político y el económico. Por lo que respecta al escenario político, te
podría decir que pensamos que sea quien sea el Presidente, este país va a salir adelante.
Hoy nos queda claro que México es más grande que sus problemas. Lo ha demostrado en el
pasado, en todas las crisis: en el 94, en el 87, en el 82, en el terremoto. Somos la generación
de la crisis”, explicó.
El director general de GEA aseguró que, de hecho, en las últimas semanas que algunas
firmas como Moody’s han dicho y dejado en claro que sea quien sea el Presidente, no prevé
ninguna ajuste a la calificación del riesgo México.
Piden diputados a la Consar explicar bajos rendimientos en las afores
Patricia Carrasco/La Prensa
Ciudad de México.- La bancada del PRI en la Cámara de Diputados planteó solicitar a
la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), Pedro Ordorica
Leñero, de a conocer las causas de la disminución de los rendimientos de las 14
Administradoras de fondos para el retiro (Afores), que fueron del 5.4 % en 2011, los
más bajo desde 2008 y cómo pueden afectar el ahorro de los trabajadores, la
economía nacional y los esquemas de seguridad social.
A través de un punto de acuerdo, turnado a la Tercera Comisión de la Permanente, los
legisladores detallaron que es necesario conocer con detalle las causas de la baja de esos
rendimientos y, sobre todo, su impacto en la inversión de los trabajadores.
Igualmente pidieron que la Consar detalle sobre las medidas regulatorias que ha
implementado, para garantizar que los trabajadores obtengan los esquemas de inversión
más competitivos y de mayores beneficios para su retiro.
Trabajadores podrán cambiarse de afore a través del Internet
Yuridia Torres / El Economista, Pablo Chávez Meza / El Financiero, Jessika Becerra /
Reforma, Arturo Lino / El Sol de México, Negocios / Crónica
En conferencia de prensa, Pedro Ordorica, presidente del órgano regulador, informó
que el sistema está en diseño y que dará seguridad y tranquilidad a los trabajadores al
momento de traspasar sus ahorros.
Mientras eso sucede, explicó que, a partir de esta semana, será determinante el desempeño
en rendimiento de la empresa para los trabajadores que tengan menos de un año de
permanencia en alguna afore y deseen cambiar sus recursos para el retiro a otra
administradora.
Hasta el domingo, las personas podían escoger una administradora con al menos 5% más
de rendimiento, esto cambia y sólo las empresas que desde los últimos dos años se
encuentren arriba de la media en ganancias otorgadas durante 70% del tiempo señalado
podrán recibir cuentas.
Además, en los últimos 24 meses no deberán estar por debajo de la tabla de rendimiento
durante un tiempo de 20% o más. Con las modificaciones realizadas, las afores con bajo
desempeño podrán perder las cuentas de sus ahorradores informó el órgano regulador.
Estos cambios también aplicarán para la asignación de cuentas que realiza la Consar. Éstas
ya no se irán a la afore que en el momento otorgue el mayor rendimiento, sino a la que con
base en su historial demuestre ser la mejor opción.
Con lo anterior, los trabajadores registrados en las afores tendrán más elementos para
comparar a las afores, debido a que también se realizaron modificaciones en la medición del
Índice de Rendimiento Neto.
Ordorica explicó que la medición del rendimiento pasa de 36 meses a cinco años, y el
proceso se realizará diferido en un periodo de 30 meses. La modificación en el rubro tiene la
finalidad de mostrar información más estable al trabajador, debido a que la situación actual
de volatilidad en los mercados financieros influye en las gráficas de comparación entre las
afores.
1´794,758 traspasos entre administradores se realizaron durante todo el 2011.
1.5 billones de pesos administran las afores en la actualidad.
24 meses, tiempo en el que las afores no deberán estar por debajo de la tabla de
rendimiento durante un tiempo de 20% o más.
Ordorica Leñero dijo que desde ayer se realizaron cambios a la página de Internet, en donde
ahora el rendimiento histórico del sistema se consultará en la sección de estadísticas para
ver Afore por Afore; además, como ahora el IRN será a cinco años, se le irá agregando
información mes por mes, hasta llegar a los 60 paulatinamente.
Riesgos y rendimientos
Julio Brito A. / Crónica
Casas de empeño.
En la actualidad más de 10 millones de ignorantes recurren al empeño. Se estima que el
préstamo promedio por persona es de mil 700 pesos, con prenda en garantía Frente a 2012
y con un escenario de inestabilidad económica donde los precios de la canasta básica van
en aumento, inicia la temporada más complicada para los bolsillos de las familias mexicanas,
por ello se estima que entre enero y marzo, la búsqueda por mejorar su economía será una
constante entre la población
Momento Corporativo
Roberto Aguilar / Milenio
Vértice, las dudas
Aunque el deterioro de las finanzas de Hipotecaria Vértice, de Samuel Suchowiecky no es
nuevo lo que llama la atención es cómo se aceleró la situación a tal grado que obligó a la
sociedad financiera a solicitar un concurso mercantil que a diferencia de lo que sucedió con
Metrofinanciera e Hipotecaria Su Casita, no es de mutuo acuerdo con sus acreedores.
Vértice se incluyó en la lista de los apoyos que la SHF, de Javier Gavito anunció en marzo de
2010, y sólo cinco meses después informó de una inyección de recursos de parte del fondo
Darby-ProBanco, a cargo de Alejandro Schwedhelm, ante una supuesta mejora de sus
números, que se evidenció el año pasado con una caída en la colocación de créditos y el
incremento exponencial de su cartera vencida, aunque dentro de las partidas sorprende el
avance anual de 64 por ciento en los costos de administración por el crecimiento de la base
de empleados para reforzar su estructura operativa y administrativa, cuando se supone que
la compañía estaba en un proceso de eficiencia. Otro de los accionistas de Vértice, es el IFC
del Banco Mundial, de Lars Thunell que en 2008 compró 15 por ciento de la hipotecaria por
el que pagó 6 millones de dólares y le prestó además 40 millones de dólares.
AMIS pide actualizar reglas para venta de seguros
Yuridia Torres / El Economista
Los seguros de daños sin autos, pensiones y básicos estandarizados no son un buen
negocio para algunas aseguradoras debido a que existe poca demanda de estos
productos, afirmó Fernando Solís Soberón, presidente de la Asociación Mexicana de
Instituciones de Seguros (AMIS).
El representante de las aseguradoras del país destacó que dichas pólizas tienen una baja
rentabilidad y se obliga a las empresas a vender un seguro básico estandarizado que no
demandan las personas. “Las pólizas de los seguros básicos son poco rentables”, comentó
el también directivo de Banorte en entrevista.
Hemos estado insistiendo en los cambios, queremos que se modifique la regulación en
beneficio de los asegurados.
.Y la nueva regulación, la que está por enviarse al Congreso, ¿contempla los cambios que
necesita el sector?
No necesitamos la nueva ley, hoy con la circular única que existe podemos hacer los
cambios.
No hemos recibido una aceptación, conceptualmente no estamos de acuerdo, ha prevalecido
el conservadurismo. Estamos pidiendo que se nos armonice de acuerdo con la regulación
internacional.Que vean que está en el interés del país tener una normativa que propicie que
más familias tengan acceso a estos seguros versus el tema de regulación tan prudencial que
existe, lo cual provoca que no vendamos nada.
El IMSS está recibiendo más derechohabientes, más personas que pueden pensionarse por
cuestiones de invalidez o muerte. Hay sólo tres compañías que ofertan seguros de rentas
vitalicias, esto también obedece a un tema de regulación.
El precio que se permite cobrar para asumir riesgos lo controla la regulación y sus
condiciones actuales no lo hace atractivo. Había 13 compañías operando y ahora sólo
existen tres. Si se pone un control de precios, entonces hay muchos jugadores que deciden
retirarse del mercado.
Daños por desastres naturales alcanzaron 380 mil mdd en 2011
Arturo Lino / El Sol de México
Ciudad de México.- En 2011 los daños ocasionados por desastres naturales a nivel
mundial alcanzaron los 380 mil millones de dólares, cifra que supera los 152 mil
millones de dólares correspondiente a las pérdidas en 2010.
La Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) informó que un total de 820
catástrofes ocurrieron durante el año pasado y dejaron 27 mil víctimas mortales.
Según cálculos de Munich Re, reaseguradora alemana, el monto asegurado por los daños
materiales ocasionados en 2011 es de 105 mil millones de dólares, lo cual representa un
récord en este rubro, superando los 101 mil millones de dólares que en 2005 provocó la
devastación del huracán Katrina en Nueva Orleáns.
Cabe resaltar que los terremotos representaron casi la mitad del total de las pérdidas
aseguradas.
El costo del terremoto y el tsunami de Japón en marzo pasado (que causó alrededor de 16
mil muertos) se estimó entre 35 mil y 40 mil millones de dólares, mientras que el de Nueva
Zelanda en febrero sumó 13 mil millones de dólares.
FIRA dará más crédito al campo
Edgar Huérfano / El Economista
El organismo de desarrollo FIRA estima incrementar el financiamiento al campo que
otorgará este año en 4.5% real anual, mientras que en el 2011 se incrementó 4% anual.
Así, mientras que en el 2011 otorgó 110,000 millones de pesos en financiamiento agrícola,
en el 2012 estima alcanzar 115,000 millones de pesos.
“Esto sólo es un estimado base, es lo que está en el Presupuesto federal, pero si se requiere
más, lo daremos, no dependemos de los recursos federales por completo”, dijo el director
general de FIRA, Rodrigo Sánchez Mújica.
Los Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) son cuatro fideicomisos
públicos constituidos por el gobierno federal en el Banco de México desde 1954, el cual
opera como banca de segundo piso, con patrimonio propio y colocando sus recursos a través
de bancos privados y otros intermediarios financieros no bancarios.
En conferencia de prensa, Sánchez Mújica consideró que la administración de los recursos
también fue positiva durante el 2011, donde el pago de garantías netas, que puede
considerarse su cartera vencida, sumó 242 millones de pesos, esto es 0.3% de la cartera
total.
El funcionario detalló que las ramas productivas con mayores demandas de apoyo durante el
2011 fueron la agrícola, a la cual FIRA canalizó 66% de sus recursos, la ganadería, con un
total de 21%, las actividades artesanales, comerciales, de trasporte y servicios en el sector
rural con 9% de los recursos, así como pesca y actividades forestales, con 2% de los
recursos, respectivamente.
Afecta economía a industrial textil y del calzado: Scotiabank
Reforma, Agencias / Crónica
México, DF.- Tanto las previsiones de cierre del año pasado como los pronósticos para
2012, señalan a la industria textil y del calzado como el sector más afectado y con
menor recuperación económica dentro de la manufactura mexicana, según documento
de Estudios Económicos de Scotiabank.
Oficialmente no se conoce el crecimiento económico del cuarto trimestre del 2011, pero el
banco estima que la manufactura registró un incremento de 4 por ciento real en su Producto
Interno Bruto (PIB).
Sin embargo el sector textil y del calzado retrocedió 2.9 por ciento, siendo la única industria
con caída.
En tanto para 2012, se prevé que la manufactura en conjunto avance 3.3 por ciento y
nuevamente sea el sector de textil y calzado el menos dinámico con un incremento apenas
de 1.9 por ciento.
El documento reconoce que aunque se verá una menor disparidad en el crecimiento entre
sectores, la desaceleración económica de Estados Unidos ya se ha traducido en un menor
ritmo para la industria mexicana.
Para la economía en general, Scotiabank destacó que en 2012 el País está sujeto a una
elevada incertidumbre proveniente del exterior y que el PIB de toda la economía apenas
crecerá 2.95 por ciento.
Esto es un retroceso importante con relación al 3.88 por ciento previsto para el año pasado.
También destacó la incertidumbre económica relacionada con el proceso electoral y el
agravamiento de la inseguridad.
En sus cálculos de economía regional, Scotiabank detalló que solamente dos entidades,
Campeche y Sinaloa registraron en 2011 una caída en su Producto Interno Bruto (PIB) con
2.2 y 3.6 por ciento, respectivamente. En tanto que Colima y Coahuila lideraron con tasas de
10.4 y 7.1 por ciento.
Para este año, prevé que 17 entidades podrían registrar un dinamismo mayor al promedio
nacional, destacando el avance de Querétaro con 6.3 por ciento, Coahuila con 5.6 por ciento
y Colima con 5.5 por ciento.
Crecimiento será de 2.9% por incertidumbre del exterior, prevé Scotiabank
Arturo Lino / El Sol de México
Ciudad de México.- El panorama económico para México en el 2012 está sujeto a una
elevada incertidumbre, proveniente sobre todo del entorno exterior, principalmente
por los problemas económicos y financieros que atraviesan varios países; además de
los varios procesos electorales importantes, por lo que Scotiabank prevé un
crecimiento de la economía de 2.9 por ciento.
Mario Correa, director adjunto del Área de Estudios Económicos de Scotiabank, aseguró lo
anterior en conferencia de prensa en donde dieron a conocer las perspectivas económicas
en México y señaló que para nuestro país, el presente año luce en principio moderadamente
positivo.
Sostuvo que se espera continúe la expansión de la economía, aunque a un ritmo ligeramente
menor, y que la inflación tenga un ligero repunte pero se mantenga en niveles aceptables del
orden de 4.1 por ciento.
No obstante, hay que reiterar que el escenario económico está sujeto a un elevado grado de
incertidumbre, dada la cantidad de factores determinantes cuya evolución es muy difícil de
prever, especialmente en el ámbito internacional.
Destacó que hay que tener muy presente que existen serios riesgos que amenazan el
desempeño de la economía, especialmente en el entorno global, que de materializarse
podrían generar un escenario notablemente diferente al que hoy se pronostica. La economía
de Estados Unidos crecerá 1.8 por ciento y la demanda interna será débil de 5 a 7 años.
Destacó que las variables financieras (tipo de cambio, tasas de interés, precios del mercado
accionario) seguramente mantendrán una alta sensibilidad a los cambios en la percepción de
riesgo prevaleciente en el entorno global.
Tipo de cambio amenaza al 2012
Ilse Santa Rita / El Economista
A decir Mario Correa, economista en jefe para el país de Scotiabank, “el mayor riesgo
para la economía no proviene del escenario nacional sino de la volatilidad
internacional, por lo que habrá un entorno especialmente difícil para el tipo de
cambio”, dijo.
Por ello, la institución prevé que la economía mexicana tenga un crecimiento
moderadamente positivo de 2.9 al cierre del 2012.
Durante la presentación de las perspectivas económicas para México, el especialista explicó
que en la medida en que el tipo de cambio se deprecia, puede afectar algunos sectores de la
economía que tengan un alto componente de importaciones.
“Si el aumento de precios contamina al sector servicios, podría convertirse en un problema
para la política monetaria del Banco de México (Banxico)”, dijo.
Correa consideró que la posibilidad de que Banxico suba las tasas de interés va en aumento
ya que esa decisión depende en buena medida de la inflación.
“El sesgo que vemos en la política monetaria es más hacia una alza en las tasas que una
baja”, añadió.
Sin embargo, el banco todavía se muestra con un ánimo más optimista toda vez que prevé
un ajuste en el tipo de cambio a 13.08 pesos por billete verde, un nivel inferior al actual que
se encuentra más cercano a los 14 pesos por dólar.
Además pronosticó un repunte en la inflación de 4.1% para el cierre del 2012 desde el 3.82%
del 2011. El especialista aseguró que el año electoral no tendrá un impacto negativo sobre el
desempeño económico del país.
A Italia la ‘cruda’ le sabe a tequila
Isabel Mayoral Jiménez / CNNExpansión
Hoy la nota de la deuda italiana es de BBB+, tan solo un escalón por arriba de la
calificación que detenta la economía mexicana de BBB, de acuerdo con la escala de
S&P, mientras que Portugal y Chipre, otros de los países degradados, tienen
calificación por debajo de la mexicana.
Italia y México son países que presentan situaciones diametralmente opuestas. El riesgo
país de México (medido a través del CDS a 5 años) cerró ayer lunes en 155 puntos base, 2
puntos más que el cierre del viernes, mientras que el italiano lo hizo en 520 puntos base, 17
puntos más, de acuerdo con información de Bloomberg.
Italia enfrentará, junto con la eurozona, un crecimiento nulo o negativo; en 2012 tiene que
efectuar pagos por 391,000 millones de euros, que representan 25% del PIB italiano, pero el
40% de este dinero se tiene que pagar en solo 3 meses, según Monex Grupo Financiero.
Si se toman en cuenta los fundamentales de México, su calificación crediticia debería ser
mejor que la de muchos otros países desarrollados, asegura el economista en jefe de
Scotiabank, Mario Correa.
Sin embargo, "también hay que entender buena parte de la calificación depende del
panorama fiscal, considerando las fuentes de financiamiento y de ingresos que tiene cada
gobierno y, quizás parte de lo que nos ha detenido para tener una mucho mejor calificación
es la baja recaudación fiscal que tenemos como proporción del PIB", dice.
Oferta de Alpek impulsa acciones de Alfa
Mario Maldonado / Milenio
Las acciones de Grupo Alfa ganaron 8.61 por ciento en la Bolsa Mexicana de Valores
(BMV), impulsadas por el anuncio de la Oferta Pública Inicial (OPI) de acciones de su
subsidiaria petroquímica Alpek.
Los títulos del conglomerado mexicano cerraron con una cotización de 171.49 pesos
en la bolsa, mientras que en Nueva York permanecieron sin movimiento debido al día
feriado en ese mercado.
De acuerdo con Actinver, Alpek planea colocar al menos 15 por ciento de sus títulos, de los
cuales 40 por ciento se ofrecerán en México y el resto en EU y otros mercados.
“Aunque la empresa no especificó si pretende recabar recursos con algún motivo en
particular, existe la posibilidad de que esta eventual colocación persiga dos fines: fondear
alguna adquisición o lograr el reconocimiento de valor que en realidad tiene esta subsidiaria”,
expuso Banorte-Ixe en un reporte.
Momento Corporativo
Roberto Aguilar / Milenio
Alpek, en sus marcas…
Ayer las acciones de Alfa, de Armando Garza Sada, ganaron 8.6 por ciento ante las
favorables expectativas del próximo debut de su subsidiaria Alpek en el mercado de valores,
proceso que lleva años preparándose. La empresa petroquímica a cargo de José de Jesús
Valdez Simancas, es la más importante unidad de negocios del conglomerado y la
petroquímica más importante del país, con ventas anuales superiores a 5 mil millones de
dólares; 10 plantas en México, nueve en Estados Unidos y una más en Argentina. El grueso
de los negocios de Alpek, casi 70 por ciento, proviene de la cadena de poliéster, tanto en
fibras como envases, que se fortaleció con la compra de las plantas en Estados Unidos de
Eastman por 615 millones de dólares y de la unidad de Wellman en Mississippi por 123
millones de dólares, por eso una parte de lo que recaude Alpek con la venta de 15 por ciento
de su capital—sin contar la sobreasignación—será para liquidar parcialmente un crédito
sindicado y otra porción para pagarle a Alfa sus participaciones accionarias para consolidar
la tenencia de todos los negocios a excepción de los que opera mediante asociaciones con
LyondellBasell, que preside Jim Gallogly, BASF, de Kurt Bock y Shaw Industries, de Vance
Bell. Los intermediarios de la oferta local serán Accival y HSBC, mientras que a nivel
internacional participarán Credit Suisse y Morgan Stanley.
Interludio
Román Revueltas Retes / Milenio
Mexicana: primero, el mal servicio; luego, los lloriqueos
¿Recuerdan el asunto del Fobaproa? Fue así: los bancos, manejados con las patas,
estuvieron a punto de desplomarse, en 1995, en medio de la más pavorosa crisis económica
que haya conocido México en la historia contemporánea. Bueno, pues como la quiebra de
los bancos significaba la pérdida pura y simple del dinero de sus clientes —es decir, de
nuestra plata— el supremo gobierno se vio obligado a intervenir. Utilizó, de tal manera, los
recursos de un fondo creado en 1990 para enfrentar este tipo de contingencias: absorbió las
deudas (aunque, de paso, compró chatarra financiera, con un perjuicio colosal para los
contribuyentes) y evitó así la catástrofe.
Mucha gente critica, a estas alturas todavía, esta intervención pública para arreglar
desbarajustes privados. Pero mucha de esa gente, precisamente, es la que, en estos
momentos, exige que el gobierno de Felipe Calderón rescate Mexicana, una compañía de
aviación a la que, con perdón, no parecía preocuparle demasiado la atención a sus pasajeros
(recuerden ustedes, para mayores señas, una columna de Roberta Garza aparecida en este
mismo diario hace un par de años, creo, en la que, consignando el mal servicio, aseguraba
públicamente que nunca volvería a tomar un vuelo de esa empresa; yo, de la misma manera,
decidí hacer lo mismo luego de soportar los malos modos de una tipa majadera en su centro
telefónico).
¿Por qué diablos tendríamos que apoquinar nosotros, los que pagamos impuestos, para que
esos señoritos —los pilotos de sueldos privilegiados— y esas damitas —las azafatas mal
encaradas y las telefonistas rabiosas— y esos patroncitos —los malos administradores— se
salgan con la suya?
A ver si lo entendemos: el dinero del gobierno no es sino una mera confiscación, legal y
reglamentada, de nuestros caudales. Y a ver si lo entienden los de Mexicana: trabajaban en
una empresa de capital privado que, a diferencia de Aeromexico, no supo sobrevivir en un
entorno de saludable competencia. ¿Cómo es que ahora vienen a pedirnos limosna a todos?
BMV tendrá dos cuentas en Twitter
Dolores Acosta / El Sol de México
En un comunicado, añadió que con esta medida se busca ampliar los canales de
distribución para brindar información en tiempo real y con valor agregado.
Agregó que Grupo BMV no ha sido ajeno a las redes sociales y ha mantenido una cuenta en
Twitter que ha brindado información a más de 8 mil 400 seguidores.
Asimismo, indicó que, a través de la cuenta @GrupoBMV se darán a conocer
acontecimientos de las empresas del Grupo BMV e incluso de compañías cotizadas en la
Bolsa Mexicana, así como diversa información del mercado de valores de nuestro país de
manera clara y amigable.
Por medio de @BMVMercados los usuarios encontrarán cifras, información y noticias
relevantes vinculadas con la actividad bursátil y financiera de México.
Los Capitales
Edgar González Martínez / El Sol de México
Quién es quién en los negocios
El Grupo BMV que preside Luis Téllez, decidió impulsar una nueva etapa y estrategia en el
uso de Twitter. Este nuevo proyecto integra la participación de diversas áreas y divisiones del
Grupo BMV, ofreciendo información en tiempo real y con valor agregado dirigida
fundamentalmente a empresas, inversionistas, estudiantes y medios de comunicación, con
los siguientes objetivos:
Posicionar las cuentas de Grupo BMV como un punto de referencia confiable de información
bursátil y financiera. Promocionar los productos y servicios del Grupo BMV en redes sociales.
Dar a conocer información puntual del Grupo BMV.
Euro, en su mínimo de 17 meses ante el dólar
Clara Zepeda Hurtado / El Financiero
El euro finalizó ayer en 1.2669 dólares, una pérdida de un centavo en comparación con
el cierre previo, cotizando en su menor nivel en 17 meses, tras depreciarse 3 por
ciento el viernes después la degradación anunciada por Standard & Poor's (S&P).
De acuerdo con un reporte de Arka Casa de Bolsa, las caídas que ha experimentado la
divisa europea en los últimos días tienen que ver también con el significativo impulso que ha
registrado el precio del petróleo, lo que ha provocado que se incremente la demanda de
dólares y baje la de euros.
S&P recortó la calificación del FEEF un escalón, de AAA a AA+. El responsable del FEEF,
Klaus Regling, afirmó que la capacidad de préstamo del fondo, de 440 mil millones de euros,
no se verá afectada.
Francia colocó ayer deuda a costos menores, luego del recorte de calificación de S&P; emitió
ocho mil 590 millones de euros en bonos a corto plazo y a diferentes vencimientos, que se
destacó por haber pagado tasas de interés menores a las observadas en las últimas
operaciones.
Asimismo, los bancos comerciales del bloque depositaron ayer 493 mil 272 millones de euros
en el BCE, lo que supone un nuevo máximo histórico y refleja la incipiente desconfianza de
las entidades europeas a prestarse dinero entre sí.