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ALCALDÍA MAYOR DE BOGOTÁ D. C.
SECRETARIA DE EDUCACIÓN
COLEGIO EL PORVENIR
Institución Educativa Distrital
NIT 830052690-6 DANE 2111020024
LECTURA B: EL DINERO Y LAS FINANZAS
DINERO
El uso de la moneda, como medio de pago, es fundamental.
Del mismo modo que el metro es una unidad
de medida de longitud, la moneda es una unidad que
sirve para medir el precio de los productos y servicios
que se compran y venden en la economía.
El uso de la moneda como medio de pago,
vehículo o transmisor del dinero, es muy remoto. En
los orígenes de la especialización y de la división del
trabajo, el intercambio consistió en una forma de
trueque de unos productos y servicios por otros.
La verdadera importancia de la moneda
apareció cuando el bien que recibía una de las partes
en el proceso de intercambio no era deseable por sí
mismo, sino como depósito de valor, como
instrumento de crédito o título apto para la adquisición
de otros bienes. Además, con el trueque no es fácil
establecer una relación justa para efectuar el cambio
(¿cuántas naranjas debo recibir por tres docenas de
zanahorias?). Esta situación hizo necesaria la
aparición del dinero, con el cual se permitió el
intercambio y la adquisición de cualquier bien.
Cuando las sociedades comenzaron a
desarrollarse y se extendió el comercio, se hizo
evidente la necesidad de identificar algunos objetos
que, por acuerdo de todos, sirvieran para facilitar los
intercambios y contabilizar el valor de las cosas. En un
principio se utilizaron algunos cereales, la sal, las
conchas, el ganado, el té, etc.
Más tarde se buscó un objeto de intercambio
que fuera transportable, divisible, almacenable y no
perecedero, para que no perdiera valor. Es así como
se empezaron a utilizar metales como hierro, cobre,
oro y plata. Pero los metales presentaban dificultades
a la hora de intercambio, por lo que aparecieron las
monedas estampadas. Con el correr del tiempo, junto
a la moneda estampada, apareció el dinero papel por
comodidad, ya que era más práctico que el metal a la
hora de intercambiar mercancías. En la actualidad
existen muchas formas de dinero, tarjetas de crédito,
cheques, etc. Con lo anterior, podemos definir el
dinero como cualquier medio de pago que es
aceptado por todos.
Lectura adaptada de Economía y Política 1. Editorial Norma. Bogotá 2002.
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El oro y la plata, medios de pago
En un principio se utilizaron como dinero distintas clases de bienes: la sal, el tabaco, los cereales y el
ganado. Posteriormente se introdujeron los metales, y en una época más avanzada, se adoptaron los llamados
metales nobles, tales como el oro y la plata, preferidos por su belleza,
maleabilidad, incorruptibilidad y escasez. Este último atributo les garantizaba
un valor más constante.
Entre los siglos XV y XVIII hubo gran preocupación por la acumulación
de oro y plata. Para esta época el Estado o soberano se había reservado la
facultad de suministrar la moneda corriente, o sea el derecho de acuñación,
con lo que la moneda adquirió uniformidad, garantía, seguridad y respaldo.
Dado que los metales había que moverlos, manejarlos, guardarlos y
protegerlos, lo que representaba un problema en operaciones de gran
volumen, pronto se vio la necesidad de encontrar un sitio seguro que los
protegiera de los ladrones y donde se pudieran guardar confiadamente.
Esto llevó al surgimiento de casas destinadas a cambiar dinero darlo
en arcas o cajas fuertes de seguridad. A cambio, el dueño de la casa expedía un vale o recibo como garantía y
certificado de los metales o dinero, depositados. Si el depositante necesitaba en algún momento su dinero, sólo
debía presentar el recibo para poder usar nuevamente sus recursos. Por tanto, los recibos expedidos por esas
casas de cambio eran representativos del dinero-metal depositado.
De esta manera, la moneda en especie, como el oro, fue desplazada por la moneda de papel, que de
certificados de depósitos de oro y plata paulatinamente pasó a la emisión de billetes con respaldo ciento por ciento
en metales, como el oro.
La moneda de papel se impuso como la única forma de unidad monetaria, cuya razón de ser es la
aceptación general en el intercambio comercial. En otras palabras, el que vendía un bien o el que lo compraba
admitía la moneda de papel en el intercambio económico.
La generalización de la moneda de papel se impuso por su incorruptibilidad, por la comodidad para
portarla, por su poco peso y por la escasez, determinada por el hecho de que su emisión está reservada al
Gobierno central.
Funciones del dinero
Las funciones del dinero son cuatro:
•
•
•
Como medio de cambio. Indica que lo que
importa no es el dinero, sino lo que se puede
comprar con él.
Como unidad de cuenta. Es decir, que el dinero
es una referencia de valor que tienen los bienes
y servicios. En Colombia, la unidad de cuenta es
el peso.
Como depósito de valor. El dinero puede
guardarse con mayor facilidad que los demás
•
bienes producidos, no se deteriora y sirve para
acumular riqueza, es decir, como depósito de
valor.
Como patrón de pagos diferido. Cuando yo pido
un crédito a uno o dos años para comprar algo,
estoy utilizando el dinero como patrón de pago
diferido ya que la deuda en que incurro viene
expresada en unidades monetarias, que debo
pagar cuando se cumpla el plazo.
Clases de dinero
En general, los economistas tienden a clasificar el dinero en dos grupos: dinero legal y dinero bancario.
•
•
Dinero legal. Es el emitido por el Banco de la República, y es de dos tipos: dinero metálico o monedas, emitido
por la Casa de la Moneda, y el dinero papel, que son billetes de banco o papel moneda.
Dinero bancario. Lo crean los bancos y depende de los depósitos movilizables. Son, entre otros, talonarios
de cuentas, cheques, tarjetas, etc. Las ventajas de su utilización consisten en la facilidad de transporte y
movilización, y la disminución de los riesgos de robo o pérdida.
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Los bancos
Los bancos se originaron cuando los comerciantes empezaron a depositar oro y plata en las arcas de un
orfebre de confianza. Por comodidad, en lugar de transferir cantidades de metal, se entregaba únicamente el
recibo. Luego, los orfebres crearon el dinero papel solo convertible en oro. De este modo surgió el sistema
bancario, que desde entonces negocia con dinero corriente o creado por los bancos.
La función más importante de los bancos, y que los diferencia de otros intermediarios financieros, es su
capacidad de crear dinero. Sin ellos, el dinero existente en circulación sería exclusivamente el dinero efectivo.
Los bancos, en el desarrollo de su actividad, deben preocuparse por mantener liquidez (suficiente dinero
en depósito), rentabilidad (capacidad de inversión y de ganancia) y solvencia (tener recursos suficientes para
cumplir sus compromisos).
Creación del dinero bancario
Los bancos existen porque muchas
personas depositan allí su dinero para poder contar
con él cuando lo necesiten. Por eso los bancos
deberán tener en reserva de caja una cantidad de
dinero suficiente para cumplirle a sus clientes o
depositarios.
Pero los bancos necesitan obtener
beneficios de los recursos que manejan. Por ello,
parte del dinero que reciben de sus depositarios lo
prestan a interés y, de este modo, se crea o se
multiplica el dinero, dando gran solvencia al banco.
A este proceso de multiplicar el dinero se le llama
maximizar beneficios.
El dinero bancario
En Colombia, la moneda legal con la cual se fiace toda transacción
económica es el peso.
En las casas de cambio, donde se guardaba dinero en metales, se comenzó a observar que
transcurría un tiempo sin que muchos de los que usaban sus servicios vinieran a retirar el metal guardado.
En circunstancias normales, no se presentaba el hecho de que todos los depósitos fueran retirados al
mismo tiempo. Siempre había una cantidad que permanecía guardada y que constituía una deuda del cambista
en favor de los depositantes.
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Los mercados se movían en gran parte con el traspaso de la deuda a través de los certificados de depósito,
al cambiar simplemente de beneficiario de la deuda que el documento representaba. Mientras tanto, el dinerometal permanecía quieto.
Esta situación llevó a pensar la forma de dar un mayor uso a ese dinero. Una forma fue realizar préstamos
de una parte del dinero que permanecía depositado, recibiendo por este servicio un determinado interés, y dejando
un remanente de dinero disponible en caja para atender eventuales retiros de depósitos. Justo en ese momento
nace la actividad propia de la banca, que consiste en recibir dinero en depósito y prestar gran parte de él cobrando,
al usuario de éste, un interés.
Destrucción del dinero bancario
Del mismo modo que se
multiplica el crédito y se crea dinero, se
puede producir la operación inversa.
Porque puede ocurrir que algunos
depositantes retiren su dinero y no
vuelvan
a
ahorrar
cantidades
semejantes o que baje el número de
ahorradores. En esta circunstancia,
disminuyen las reservas y, por
consiguiente, el banco tiene que
solicitar que se le paguen préstamos —
por los cuales recibían altos intereses—
. De este modo, la cantidad de dinero
se destruye o se acaba. Para hacer
frente a esto, los bancos generan
estrategias de mercado, tales como
concursos o premios a quienes
depositen dinero en sus dependencias.
Características del dinero
Se considera que dinero es todo aquello que
sirve como medio de pago, que es de aceptación
universal y que está expresado en unidades. Para el
caso colombiano, en pesos.
Los medios de pagos son tres: los billetes, la
moneda metálica y los cheques representativos del
dinero depositado en las cuentas corrientes de los
bancos. Con la modernización de las economías y de
los sistemas de pago, este tipo de dinero está siendo
reemplazado por el llamado "dinero plástico", esto es
las tarjetas débito y de crédito, - las cuales sirven para
obtener efectivo en los cajeros automáticos y realizar
pagos en los establecimientos comerciales.
Las tarjetas débito las expiden los bancos y
las corporaciones de ahorro y vivienda a los clientes
que abren cuentas corrientes y de ahorros, lo que les
permite usar el dinero depositado en la entidad
financiera en cualquier momento. Las tarjetas de
crédito son suministradas por los bancos, las
corporaciones y las financieras a aquellas personas a
quienes les otorgan cupos de crédito para comprar
productos en el comercio o pagar servicios, lo mismo
que obtener dinero a través de los denominados
avances en efectivo.
¿De dónde sale el dinero?
El único que puede crear dinero, es decir, billetes y moneda metálica, es el Estado a través del Banco de
la República. Sin embargo, es oportuno recordar que su poder adquisitivo depende de la abundancia o escasez
de dinero que posea.
Límites para emitir moneda
En la actualidad, sólo el Banco de la República puede emitir billetes para comprar oro o la moneda
extranjera que los empresarios, el gobierno y los colombianos en general, adquieren en operaciones de venta de
productos y servicios a otros países o por concepto de préstamos de los bancos del exterior. En la Constitución
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de 1991 quedó prohibida la emisión
de dinero en el Banco de la República
para otorgar créditos al gobierno o a
los particulares.
La moneda de curso legal o
forzoso en Colombia es el peso. Esto
significa que, en las transacciones de
compra y venta de mercancías, en el
pago de salarios o rentas y, en
general, en todos los negocios es la
única unidad monetaria que se
acepta.
Si una empresa exporta café
a los Estados Unidos y recibe dólares
por la venta del grano, no puede
utilizar los dólares para el pago de
salarios, impuestos o para comprar
productos en el país. Ante esta
situación, el
empresario debe
monetizar, o lo que es lo mismo, El papel de los bancos comerciales es fundamental en una economía, pues facilitan la
cambiar los dólares por pesos en los distribución del circulante y la capacidad de gasto de una economía.
bancos para poder efectuar los pagos
en la economía nacional.
Cada vez que el Banco de la República compra un dólar a un empresario por la venta a otra nación de
café, petróleo, banano, flores, carbón, libros o textiles, emite pesos, los cuales incrementan la circulación de dinero
en la economía.
Este proceso se conoce como creación primaria de dinero, pues el Banco de la República, llamado
también Banco Central o Emisor, coloca dinero a disposición de las familias, empresas o el gobierno.
¿En Qué consiste la dolarización?
Varios países de América Latina, entre ellos Argentina, Panamá y Ecuador optaron en los últimos años
por la llamada dolarización de sus economías. Este procedimiento consiste en sustituir la moneda nacional por el
dólar como medio de pago para las transacciones comerciales y financieras. Simultáneamente, se establece una
paridad fija entre el dólar y la moneda local, es decir, se establece una equivalencia entre el dólar y el signo
monetario nacional.
El ejemplo más cercano fue el de Ecuador,
que en febrero de 2000 adoptó el dólar como moneda
oficial para las transacciones y determinó una paridad
o convertibilidad fija de esta divisa en relación con el
Sucre, que era la moneda de curso forzoso en este
país. La medida consistió en establecer una tasa única
de cambio equivalente a 25.000 sucres por dólar.
Esto significa que la moneda nacional puede
seguir circulando en la economía, pero su valor
nominal está atado a un precio fijo en relación con el
dólar.
Si una camisa en Ecuador tiene un precio de
doscientos cincuenta mil sucres, el consumidor puede
pagar con la moneda nacional o su equivalencia en la
moneda norteamericana, esto es 10 dólares en vista
de que cada dólar vale veinticinco mil sucres.
La dolarización trae para el consumidor una
estabilización en los precios de los productos de la
canasta familiar, toda vez que el crecimiento de los
mismos sería similar al de la inflación de Estados
Unidos o sea 3% o 4% anual.
En
Colombia
varios
investigadores
económicos y algunos sectores de la producción han
propuesto dolarizar la economía para reducir los
sobresaltos en la tasa de cambio frente al dólar,
ofrecer más estabilidad en las operaciones de
comercio exterior y mantener la tasa de inflación por
debajo del 10% anual.
Revista Carta Financiera. ANIF, abril de 2000, pág. 15 y 16.
Lectura adaptada de Economía y Política 1. Editorial Norma. Bogotá 2002.
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Multiplicación del dinero
La emisión primaria
de dinero, por parte del
Banco de la República, se
puede multiplicar en la
economía a través de los
créditos que suministran los
bancos
y
demás
establecimientos financieros.
Para entender mejor
este efecto multiplicador
hagamos un seguimiento a
las operaciones de crédito
que realizan los bancos. Un
banco
recibe
permanentemente depósitos
en dinero del público. Este
1 Los intermediarios de dinero prestan diversos servicios, los cuales se han multiplicado, en los
dinero es suministrado de
últimos años para favorecer la demanda de los servicios.
inmediato a otras personas
de la sociedad, a través de préstamos. Quienes reciben estos préstamos no gastan todo el dinero inmediatamente
y, por lo general, lo depositan en un banco o una corporación para utilizarlo más adelante, de acuerdo con sus
necesidades.
En consecuencia, los bancos, a su vez, vuelven a prestar los nuevos depósitos, y así sucesivamente en
la economía se multiplica una y otra vez el número de depósitos y, por lo tanto, la cantidad de dinero en circulación.
¿EN QUE CONSISTEN LAS FINANZAS?
Las familias, las empresas y el Gobierno hacen un manejo permanente de sus ingresos y gastos, es decir,
administran sus finanzas. Cuando hablamos de finanzas nos referimos a todas aquellas operaciones relacionadas
con el movimiento del dinero a través del ahorro y del crédito.
La aparición de excedentes de dinero o en su defecto la insuficiencia en la disponibilidad de éste entre
algunos de los agentes económicos, constituye un elemento básico para la organización y desarrollo de la
actividad financiera.
Los intermediarios financieros
Son instituciones que se dedican a captar los excedentes de las familias o empresas, a través de las
diferentes formas de depósito, para prestarlos a quienes tienen necesidad de dinero, principalmente las empresas.
La actividad financiera la realizan los llamados intermediarios financieros, es decir los bancos, las
corporaciones financieras, las corporaciones de ahorro y vivienda, las compañías de financiamiento comercial y
las cooperativas de ahorro y crédito. Estas últimas hacen parte de la llamada economía solidaria.
Beneficios de los intermediarios financieros
Los beneficios de los intermediarios financieros son varios:
1. Facilitan la información de posibilidades de
ahorro y préstamo, (...)
2. Disminuyen los costos en el manejo del dinero,
los cuales serían exageradamente altos si cada
persona o empresa que desee participar en el
mercado de dinero tuviera que contar con una
estructura adecuada para la administración de
las transacciones.
3. Disminuyen el riesgo, dado que, por ser
instituciones especialmente creadas para el
manejo de dineros en volumen considerable,
pueden absorber pérdidas o retrasos en la
recuperación de los créditos (...)
4. Facilitan la división y agregación de ahorros
individuales (...)
5. Al facilitar el crédito, mejoran la eficiencia en el
consumo y la intervención.
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Eduardo Villar Barrero, El dinero y el sistema financiero, pp. 31-32. Bogotá, Norma, 1984.
El sistema financiero
Las entidades financieras constituyen un
servicio esencial en la sociedad, al facilitar la
distribución de la liquidez o de la capacidad de
gasto en la economía.
Si no existieran los bancos, por ejemplo,
sería muy difícil para las familias, las empresas y
el Gobierno determinar quién tiene excedentes de
dinero y bajo qué condiciones estaría dispuesto a
hacerlos disponibles para quienes los necesitan.
La existencia de personas o empresas
con capacidad para ahorrar o ceder
temporalmente su dinero excedente, ha
determinado la presencia y desarrollo de los
llamados mercados financieros.
A pesar de la libertad, autonomía e
iniciativa privada que supone una economía de
mercado, la actividad financiera y económica, en
general, requiere de ciertos controles por parte
del Estado, de manera que éste garantice la Los activos, sean fijos o financieros, representan solvencia o respaldo
seguridad, el orden, la estabilidad, el bienestar económico para quien los posee.
social y, en general, el funcionamiento prudente
de la economía. Para tal efecto, el gobierno tiene la facultad de:
•
•
•
•
•
Determinar el tipo de instituciones o intermediarios financieros que pueden existir en la economía.
Autorizar el funcionamiento de las entidades financieras.
Determinar el tipo de negocios que se pueden adelantar o no.
Establecer las reglas a las que deben sujetarse los diferentes negocios que se adelantan en el sector
financiero.
Vigilar el cumplimiento de las normas establecidas, con el fin de garantizar la solidez - de la economía.
Activos y pasivos
Los activos son todos aquellos bienes o
instrumentos de que dispone una persona, una
empresa, un banco o el Gobierno y que significan
solvencia económica. Si estos activos están
representados en casas, terrenos, apartamentos,
edificios, maquinaria o equipos, se llaman activos
fijos. Pero si corresponden a inversiones en
certificados de depósito a término (CDT), letras de
cambio, bonos, acciones, títulos o pagarés, se trata
de activos financieros. Los activos de los bancos
están compuestos por todos los depósitos del
público, los créditos y las inversiones.
Aunque representan riqueza, el problema de
los activos, principalmente los fijos, es que tienden a
ser relativamente ilíquidos, es decir, que no se
convierten automáticamente en dinero para realizar
una transacción económica.
Los pasivos son las deudas que las familias,
las empresas, los establecimientos financieros o el
Gobierno tienen con otros agentes de la economía.
Los pasivos de los bancos, por ejemplo, están
representados en los depósitos, es decir, en lo que
el banco adeuda a los ahorradores. Claro que para
un banco los depósitos tienen doble significación.
Cuando un banco recibe un depósito de un cliente,
éste lo anota en su balance como un pasivo con él
público. Pero a la vez, este depósito se constituye en
un activo del banco, toda vez que, al utilizar el dinero
para el otorgamiento de un préstamo, se convierte en
cartera, es decir en un activo financiero de propiedad
de la entidad.
El patrimonio es la riqueza real de que
dispone una familia, una empresa, un banco o el
Gobierno. Resulta de restar los pasivos de los
activos: Activos - Pasivos = Patrimonio.
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Solicitud de un crédito
El crédito es una de las opciones a través de
las cuales una persona o una empresa puede
obtener de un intermediario financiero como un
banco, una corporación financiera o una cooperativa
de ahorro y crédito, una suma determinada de dinero
o un cupo de financiación que le permita comprar
maquinaria, materias primas o impulsar negocios (es
decir crédito de inversión); obtener y/o remodelar
vivienda (crédito hipotecario); o adquirir algunos
bienes de uso cotidiano o servicios (crédito de
consumo).
Ahora bien, para la obtención de un crédito
es necesario el cumplimiento de una serie de
requisitos fijados por el intermediario financiero
dentro de unos parámetros que establece la ley. En
el ámbito general, para la aprobación de un crédito
se tienen en cuenta estas condiciones:
1. La capacidad de pago. El deudor debe
garantizar unos ingresos futuros como salarios,
utilidades o excedentes; que le permitan cumplir
con la obligación crediticia. Esta condición
determina el monto del crédito.
2. La tasa de interés. Es decir, el costo del dinero,
que está determinado por las condiciones del
mercado financiero y por el tipo de crédito.
3. El respaldo o aval que ofrece el deudor. Es decir,
bienes especialmente inmuebles, y/o fiadores
que saldarían la deuda en caso de
incumplimiento de los términos de pago. El valor
del aval está relacionado con el monto y la
naturaleza del crédito.
4. Las condiciones de pago. Estas se negocian
teniendo en cuenta la capacidad de pago, las
tasas de interés y la duración del crédito (si es a
corto, mediano o largo plazo), con lo cual se
determina el monto de las cuotas de
amortización y la frecuencia de pago (cuotas
mensuales, trimestral, cuotas extraordinarias,
pago mensual de intereses y abonos
determinados a capital, ...). En este punto juegan
un papel importante las condiciones generales
de la economía en el momento.
De manera que, para solicitar un crédito,
cualquiera que sea su naturaleza, la persona o
empresa debe hacer un cuidadoso estudio de las
condiciones del mercado financiero, en especial de
las tasas de interés vigentes para el tipo de crédito
solicitado, con lo cual se evitarán endeudamientos
que superen su capacidad de pago y lleven al deudor
al incumplimiento.
Dialoga con tus padres en torno a un crédito
que piensen solicitar y realiza un sencillo plan de
manejo de dicho crédito, las siguientes pautas te
pueden servir como orientación.
Condiciones:
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•
•
Tipo de crédito:
Monto del crédito:
Tasas de interés vigentes:
Plazo solicitado:
Condiciones de pago:
Monto de la cuota:
Número de cuotas:
Aval exigido (según monto):
Cálculo del total teniendo en cuenta tasa de interés y plazo de amortización:
Finalmente, acude a un intermediario financiero y averigua los documentos que dicha entidad exige para
realizar el estudio del crédito.
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